Une alternative d investissement avec des gestionnaires en émergence d ici. Avril 2015

Transcription

1 Une alternative d investissement avec des gestionnaires en émergence d ici Avril 2015

2 RETRAITE PRODUITS DÉRIVÉS FINANCES ET TECHNOLOGIE ENTREPRENEURIAT (Vital Proulx) INFRASTRUCTURES RESSOURCES HUMAINES Conformité et règlementation (Guy Desrochers) Programme des gestionnaires en émergence du Québec (Stéphane Corriveau) Mentorat (Martin Dufresne) 2

3 Programme des gestionnaires en émergence du Québec Gestion traditionnelle Gestion alternative (à venir) COMITÉ EXÉCUTIF COMITÉ DE PLACEMENT Mario Lavallée (Univ. de Sherbrooke) Jacques Bourgeois (HEC) Vital Proulx (Hexavest) Stéphane Corriveau (AlphaFixe) Pierre Parent (Normandin Beaudry) Jean-Pierre Talon (Mercer) Jean Bergeron (Morneau Shepell) Mario Delisle (Aon Hewitt) Guy Beaulieu (PBI) Mario Lavallée (Univ. de Sherbrooke) Marie-Hélène Noiseaux (UQAM) Louise Charette (conseillère indépendante) Jacques Bourgeois (HEC) Vital Proulx (Hexavest) Stéphane Corriveau (AlphaFixe) Sébastien Rhéaume (AlphaFixe) Robert Brunelle (Hexavest) Michel Delisle (Finance Montréal) François Rivard (Innocap) 3

4 1. Le projet 2. La problématique 3. La solution apportée 4. Les avantages 5. L échéancier 4

5 Genèse Le projet de création d un Programme faisant appel à des gestionnaires en émergence du Québec a vu le jour grâce aux divers travaux menés par Finance Montréal et avec la collaboration de firmes québécoises établies dans le domaine de la gestion de portefeuille. Objectifs Offrir des stratégies de placement permettant aux investisseurs institutionnels de diversifier leurs sources d alpha en utilisant des gestionnaires émergents québécois. Promouvoir l entrepreneuriat financier au Québec par l octroi de mandats à ces firmes. Créer un cadre de mentorat afin d apporter des conseils aux nouveaux gestionnaires. Supervision La sélection des gestionnaires en émergence se fera par un groupe d experts reconnus. La gestion du risque et la supervision opérationnelle des gestionnaires seront effectuées par Innocap. 5

6 Pour les gestionnaires en émergence : Au démarrage, ces derniers manquent : d actifs sous gestion de structure de gouvernance institutionnelle de ressources pour distribuer leur stratégie Pour les investisseurs institutionnels : Les revues diligentes pré-investissement demandent beaucoup de temps et sont coûteuses. Le risque fiduciaire demeure une problématique prédominante du processus d investissement. Leur allocation est généralement biaisée vers des gestionnaires de grande taille. Résultat : Incompatibilité des besoins institutionnels et de l offre émergente se traduisant par une situation d inertie rendant difficile l essor de nouveaux gestionnaires québécois. 6

7 Créer un Programme qui confie des mandats de gestion uniquement à des firmes en démarrage ou de petite taille n ayant pas percé le marché institutionnel. Le profil de risque du Programme sera similaire à celui d une caisse de retraite typique. La performance sera revue trimestriellement par le comité de placement soutenu par Innocap. 7

8 2 1 Évaluation, sélection et suivi des participants au Programme Gouvernance, administration et orientation du Programme Gestionnaires potentiels Questionnaires Conseil des gestionnaires en émergence Comité de placement Comité exécutif Questionnaires Innocap Opérationnalisation du Programme Investisseurs Décisions d investissement Gestionnaires du Programme 8

9 Investisseurs Décisions d investissement Phase 1 Traditionnel Programmes Phase 2 (en développement) Alternatif Frais de gestion : 0.55 % - Gestionnaire : 0.40 % - Innocap : 0.15 % Innocap Fonds 1 Fonds 2 Innocap Création et administration de l infrastructure Gestion des risques Coordination des comités Promotion, coaching et coordination du Programme Gestionnaire 1 Gestionnaire 2 Gestionnaire 3 Gestionnaire 4 Gestionnaire 1 Gestionnaire 2 Gestionnaire 3 Gestionnaire 4 Création et administration de l infrastructure Gestion des risques Coordination des comités Promotion, coaching et coordination du Programme 9

10 Bénéficie d une revue diligente et d une sélection de gestionnaires émergents réalisées par des acteurs établis et qualifiés (comité de placement). Confie la gestion quotidienne des risques à une plateforme de gestion qualifiée et indépendante (Innocap). Évite d avoir à développer une expertise à l interne et de devoir effectuer le suivi et la sélection des gestionnaires. Permet, avec un risque minimal et des rendements similaires ou supérieurs, de suivre des gestionnaires émergents qui pourraient un jour devenir des gestionnaires principaux. Participe à la croissance et accède à l émergence de nouvelles stratégies d investissements de gestionnaires québécois. 10

11 Obtient des mandats significatifs et structurants tout en évitant de vendre une partie de la firme. Bénéficie d un soutien et d une structure institutionnelle afin d assurer la pérennité de la firme. Approfondit la compréhension du marché, des intervenants ainsi que des besoins liés à la gestion institutionnelle. Reçoit l appui de Finance Montréal et de la communauté financière. 11

12 Encourage l entrepreneuriat financier local Dynamise le tissu économique local : Favorise la création d emplois en gestion de portefeuille, conformité, service à la clientèle et développement des affaires, back-office et administration. Génère de nouvelles lignes d affaires pour les fournisseurs de services locaux (courtiers, avocats, fiduciaires, gardiens de valeurs, etc). Génère des recettes fiscales sans l utilisation de subvention gouvernementale. 12

13 Lancement officiel du Programme Mise en ligne du questionnaire court Première sélection des candidatures Mise en ligne du questionnaire long Deuxième sélection des candidatures Revue diligente 23 avril avril 2015 Les questionnaires devront être retournés par les gestionnaires au plus tard le 1er mai 2015 Entre le 4 et le 8 mai mai 2015 Les questionnaires devront être retournés par les gestionnaires au plus tard le 22 mai 2015 Entre le 25 et le 29 mai 2015 Semaine du 1er juin 2015 Rencontre des finalistes Semaine du 22 juin 2015 Annonce des gestionnaires retenus Début juillet