Tableau de bord mensuel du GFI

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1 Tableau de bord mensuel du GFI 1- Taux de change... page 1 2- Taux d intérêt Crédits aux sociétés non financières Matières premières et pétrole Croissance Activité industrielle Enquêtes de conjoncture Echanges extérieurs Demande intérieure Investissement Coûts salariaux Emploi dans l'industrie manufacturière Résultats d exploitation /1/211

2 euro =... 1 =... $ 1 =... (échelle de droite) 1- Taux de change décem bre 21 11/1/211 C o u r s d e l ' E u r o 1 = $ = euro =... 1 =... yens 1 =... yuan (échelle de droite) décem bre 21 11/1/211 dernier poin t Cours de l'euro 1 = Yen =...Yuan /1/211 1

3 6 Taux sur les crédits nouveaux : crédits aux sociétés non financières 2- Taux d'intérêt Prêts d'une durée <= 1 an Prêts d'une durée > 1 an Taux sur les crédits nouveaux Crédits aux sociétés non financières octobre 21 novem bre 21 Prêts d'une durée <= 1 an Prêts d'une durée > 1 an Source : Banque de France 12/1/211 2

4 15 1 Encours de l'ensemble des crédits des établissements de crédit aux sociétés non financières (variation sur un an en %) 3- Crédits aux sociétés non financières octobre 21 novembre 21 Encours de l'ens em b le des créd its des établissements de crédit en milliards d'euros en glissement sur un an en % 1.5% 2.1% 325 Nouveaux crédits obtenus par les sociétés non financières Cumul sur 12 mois en milliards d'euros au taux annuel octobre 21 novembre 21 Nouveaux crédits obtenus par les sociétés non financières (cumul sur 12 mois) en milliards d'euros au taux annuel en glissement sur un an en % 1.6% 1.4% Source : Banque de France 12/1/211 3

5 Matières premières industrielles en euros - Janvier 1988=1 Matières premières agricoles (9.7) * Coton (2.2) Laine (2.9) Caoutchouc (1.9) Peaux de bovins (2.) Bois de construction (.7) Matières premières agricoles Métaux communs Métaux communs (13.3) * Ferrailles (1.4) Cuivre (4.3) Aluminium (5.2) Nickel (.9) Plomb (.4) Zinc (.7) Etain (.4) 4- Matières premières et pétrole décem bre 21 11/1/211 M a t i è r e s p r e m i è r e s i n d u s t r i e l l e s M atières prem ières agricoles M é t a u x c o m m u n s * Les indications figurant en parenthèses correspondent aux poids des différentes matières premières dans l'indice général du cours des matières premières calculé par Coe-Rexecode 9 8 Cours du pétrole brut en euros (Brent) décem bre 21 11/1/211 de rn ie r poin t Cours du pétrole brut en euros Brent /1/211 4

6 6 Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an) Zone euro Etats-Unis 5- Croissance Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an) France Allemagne Italie Croissance du PIB en volume Variations en % 29/28 21Q3/29Q3 21Q3/21Q2 (e n % l'an ) Etats-Unis -2.6% 3.2% 2.6% Zone euro -4.% 1.9% 1.4% France -2.5% 1.7% 1.2% Allemagne -4.7% 3.9% 2.8% It alie -5.1% 1.1% 1.% Sources : Comptes nationaux 12/1/211 5

7 Production industrielle (25=1 - moy. mob./3 mois) Dernier point connu Zone euro : novembre Etats-Unis : novembre 6- Activité industrielle 14 1 Zone euro Etats-Unis ZE : 98.4 * US : 98.4 * Production industrielle (25=1 - moy. mob./3 mois) France Allemagne Italie Dernier point connu France : novembre Allemagne : novembre Italie : novembre France : 93 * Allemagne : 16.7 * Italie : 88.4 * octobre 21 novem bre 21 R atio pro duction industrielle 25=1 France/Zone euro Allem agne/zone euro Italie/Zone euro Sources : Insee, Eurostat, Federal Reserve Board * (mm3) 12/1/211 6

8 3 Indice synthétique de l'enquête menée auprès des directeurs d'achat du secteur industriel (indice centré réduit) 7- Enquêtes de conjoncture 2 1 France Zone euro Opinions des directeurs des achats du secteur industriel sur les commandes en provenance de l'étranger (indice centré-réduit) France Zone euro Allemagne La ligne "" correspond à la valeur moyenne de l'indice sur longue période. Quand l'indice de situe au dessus de la ligne, une progression de l'activié supérieure à son rythme tendanciel est attendue et inversement quand l'indice passe en dessous de la ligne "" Source : Enquêtes PMI, Markit ( connu décembre 21) 12/1/211 7

9 34 France : exportations de produits industriels en valeur (mrds d'euros - moy. mob./3 mois) 8- Echanges extérieurs * 31 mrds d'euros Solde des échanges extérieurs de produits industriels y compris matériel militaire (mrds d'euros - moy. mob./3 mois) 2 * mrds d'euros Part des exportations françaises de marchandises dans les exportations de marchandises effectuées par les pays de la zone euro (% - mm3) * 13% en octobre rappel 17% en Sources : Douanes nationales * (chiffres du commerce extérieur du mois de novembre) 12/1/211 8

10 15 France : demande intérieure, importations et production de produits industriels (séries en volume - base 1=2) 9- Demande intérieure * * Demande intérieure Production intérieure Importations * * 21Q2 21Q3 Demande intérieure de produits industriels (variations sur un an en %) Demande intérieure 4.46% 4.98% Production 4.63% 3.65% Importations 12.23% 16.84% Source : Insee, Comptes nationaux, calcul Coe-Rexecode 12/1/211 9

11 91 France : taux d'utilisation des capacités de production (%) Industrie manufacturière 1- Investissement (moy ) 86.1% France : investissement des entreprises du secteur industriel * Ensemble de l'industrie (en mrds d'euros) 2 29 Investissement dans l'industrie (en milliards d'euros) * Prévision pour 21 (-2 %) et 211 (+9 %) selon l'enquête investissement de l'insee réalisée en octobre Source : Insee 12/1/211 1

12 Coûts salariaux Coût horaire de la main d'œuvre dans l'industrie manufacturière (France=1) Coûts salariaux 21Q3 * France=1 Allemagne 96.8 Italie 81.2 Zone euro 85.8 Zone euro Allemagne Italie Masse salariale/chiffre d'affaires dans l'industrie manufacturière (25=1) * France Allemagne (mm3) * Sources : Insee, Bundesbank * 12/1/211 11

13 Emploi dans l'industrie manufacturière France : effectifs et enquête trimestrielle dans l'industrie manufacturière Effectifs dans l'industrie manufacturière * (variation sur un an en %) (échelle de gauche) Tendance prévue des effectifs (solde d'opinions en %) (échelle de droite) France : nombre d'intérimaires en fin de trimestre dans l'industrie manufacturière * (variation sur un an en %) Effectifs salariés 21Q2 21Q3 en milliers en glissement sur un an en % -4.% -3.1% en variation sur un trimestre au taux annuel en % -2.3% -2.2% 21Q2 21Q3 Nombre d'intérimaires en fin de trimestre en milliers en glissement sur un an en % 41.8% 38.2% en variation sur un trimestre au taux annuel en % 36.3% 2.5% * Effectifs dans l'industrie manufacturière (hors industries extractives, énergie, eau) champ de l'industrie manufacturière C1Fabrication de denrées alimentaires, de boissons et de produits a base de tabac C2Cokéfaction et raffinage C3Fabrication d'equipements electriques, electroniques, informatiques ; fabrication de machines C4Fabrication de matériels de transport C5Fabrication d'autres produits industriels Sources : Insee, Dares 12/1/211 12

14 33 France : taux de marge du secteur industriel manufacturier Excédent Brut d'exploitation / Valeur ajoutée (en %) 13- Résultats Dernier point : 3 trimestre 21 : 16.8% Source : Insee, Comptes nationaux 12/1/211 13