RÉSULTATS SEMESTRIELS 2012

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2 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2012 SOMMAIRE PARTIE 1 : SQLI AUJOURD HUI, UN ACTEUR MAJEUR DU E-BUSINESS PARTIE 2 : FAITS MARQUANTS & CHIFFRES CLÉS DU 1 ER SEMESTRE 2012 PARTIE 3 : RÉSULTATS & SITUATION FINANCIÈRE AU 30 JUIN 2012 PARTIE 4 : STRATÉGIE & PERSPECTIVES PARTIE 5 : SQLI & LA BOURSE 1

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4 ACTEUR MAJEUR DU E-BUSINESS EN FRANCE CHIFFRES CLÉS UNE POSITION DANS LE TOP 25 DES SOCIÉTÉS DE SERVICES NTIC 165 M de chiffre d affaires en collaborateurs au 30 juin 2012 UNE REDÉPLOIEMENT GÉOGRAPHIQUE PRAGMATIQUE 7 agences en France : Paris, Lyon, Dijon, Bordeaux, Nantes, Rouen, Toulouse 5 implantations à l international dans des pays à fort TJM (Benelux & Suisse) ou à faible coût (Maroc) 3

5 VALEUR AJOUTÉE BASÉE SUR EXPERTISE IT & MARKETING POSITIONNEMENT ET CAPACITÉS CONSEIL & MARKETING TECHNOLOGIES PROPRIÉTAIRES MISE EN ŒUVRE D APPLICATIFS 4

6 INTÉGRATION DU WEB AU CŒUR DES ENTREPRISES OFFRE BACK-OFFICE FRONT-OFFICE ENTREPRISE Collaborateurs & fournisseurs Applications de gestion Intégration progiciels Conduite du changement Mobilité Poste de travail E-commerce Réseaux sociaux CRM / E-CRM Communication MARCHÉ Clients & prospects MODALITÉS Forfait / Régie Proximité (France, Suisse, Benelux) / Offshore (Maroc) 5

7 POSITIONNEMENT EN PHASE AVEC LA NOUVELLE DONNE TENDANCE SECTORIELLE ÉVOLUTION ATTENDUE DES BUDGETS IT Analyse de Peter Sondegaard, Senior VP Gartner (Barcelone, novembre 2011) DIRECTION S.I. DIRECTION MARKETING D'ici 2017, les budgets informatiques des Directions marketing auront dépassé ceux des Directions S.I. 6

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9 DÉBUT D ANNÉE CONFORME AUX ANTICIPATIONS GRANDES TENDANCES À FIN JUIN CONTEXTE SECTORIEL STABILITÉ GLOBALE DU MARCHÉ (0% ET +1%) EFFET JOUR NÉGATIF (-1 JOUR VS S1 2011) + CONCURRENTS CROISSANCE MODÉRÉE DES VENTES : +3% À DONNÉES COMPARABLES + SQLI LÉGER REPLI DU CHIFFRE D AFFAIRES À DONNÉES COMPARABLES EN LIGNE AVEC LES ORIENTATIONS STRATÉGIQUES LÉGÈRE ÉROSION DU TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE : 4,4% (VS 4,9% AU S1 2011)* * TAUX RELEVÉ SUR UN ÉCHANTILLON DE SSII COTÉES SUR NYSE EURONEXT À PARIS MAINTIEN DU TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE COURANT À 4,1% MALGRÉ UN PROBLÈME LOCALISÉ ET EN COURS DE TRAITEMENT 8

10 NOUVEAUX SUCCÈS SUR CHAQUE AXE DE DÉVELOPPEMENT PERFORMANCES COMMERCIALES + PROJETS S.I. GRANDS COMPTES : EADS COMPAGNIE D ASSURANCE BOREALIS + PROJETS E-BUSINESS : SITE E-COMMERCE CITADIUM.FR NOUVELLES APPLICATIONS MOBILES POUR ROCHE DIAGNOSTICS 30 ÈME CAMPAGNE FACEBOOK (APPLICATIONS DE RECRUTEMENT, JEUX CONCOURS, BRAND ACTIVATION, COUPONING) + SOLUTIONS MULTI-EXPERTISES : BANQUE CANTONALE DE FRIBOURG LEADER MONDIAL DANS LES COSMÉTIQUES BANQUE MUTUALISTE 9

11 EXPERTISE RECONNUE, RENFORCÉE ET RÉGULIÈREMENT PRIMÉE VISIBILITÉ + RENFORCEMENT DE L EXPERTISE MARKETING : PARTENARIAT STRATÉGIQUE AVEC DIGIMIND (VEILLE ET E-RÉPUTATION) PARTENARIAT AVEC COMPARIO, HYBRIS ET MAGENTO (E-COMMERCE) + NOUVEAUX PRIX ET CERTIFICATIONS : SEI PARTNER AWARD SAP PARTNER CENTER OF EXPERTISE (PCoE) MAGENTO PARTNER EXCELLENCE AWARD (10 MEILLEURS PARTENAIRES MONDIAUX) + PUBLICATIONS DE RÉFÉRENCE : LIVRE BLANC «RÉSEAU DE DISTRIBUTION & E-COMMERCE» BAROMÈTRE DES USAGES 10

12 STRATÉGIE RH PLUS AMBITIEUSE QUI PORTE SES FRUITS RESSOURCES HUMAINES + STABILISATION DES EFFECTIFS : 1806 COLLABORATEURS + DIVISION PAR 2 DU TURN OVER SUBI (12% À FIN JUIN EN RYTHME ANNUEL) EFFET PROGRESSIF DES MESURES D INCENTIVE MISES EN ŒUVRE (FORMATIONS, COMITÉ CENTRAL RH, GESTION DE LA PERFORMANCE ET DES CARRIÈRES, ETC.) + ACCÉLÉRATION DES INTÉGRATIONS DE NOUVEAUX TALENTS 174 RECRUTEMENTS BRUTS DEPUIS LE DÉBUT DE L ANNÉE REFONTE DU SITE SQLI-CARRIERES.COM ET MISE EN ŒUVRE D UNE CAMPAGNE DE COMMUNICATION RH OBJECTIF ANNUEL DE 400 RECRUTEMENTS BRUTS EN

13 MAÎTRISE DES RATIOS STRUCTURELS INDICATEURS OPÉRATIONNELS + HAUSSE DE LA PART DES PRESTATIONS OFFSHORE : 5,8% + STABILITÉ DU TAUX JOURNALIER MOYEN : 495 HAUSSE DE +1,3% HORS OFFSHORE PAR RAPPORT À S (555 VS 548 ) COMPENSÉE PAR LA HAUSSE DE LA PART OFFSHORE + CONTRÔLE DU TAUX D ACTIVITÉ : 81,2% -1,2 POINT PAR RAPPORT AU S RESTE DANS LES TAUX STRUCTURELS (81% - 83%) 12

14 LEVIERS D AMÉLIORATION ACTIONNÉS PERFORMANCES PAR ACTIVITÉ + SOLIDES PERFORMANCES GLOBALES EFFET DES MESURES DE RÉORGANISATION ET DE PRODUCTIVITÉ MISES EN ŒUVRE DEPUIS FIN 2010 RÉSILIENCE DU PORTEFEUILLE GRANDS COMPTES + PERTE OPÉRATIONNELLE COURANTE SUPÉRIEURE À 2 M SUR PARIS DÉRAPAGE DE CERTAINES MISSIONS ET PROBLÈME D ORGANISATION IMPACT GROUPE SUPÉRIEUR À 2 POINTS DE MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE + MESURES CORRECTIVES MISES EN ŒUVRE MISE EN PLACE D UN NOUVEAU MANAGEMENT DEPUIS AVRIL RENFORCEMENT EN COURS DES RESSOURCES COMMERCIALES 13

15 BÉNÉFICE NET SEMESTRIEL EN CROISSANCE DE +16% CHIFFRES CLÉS + CHIFFRE D AFFAIRES : 81,3 M REPLI LIMITÉ DE 2% À DONNÉES COMPARABLES + RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT : 3,3 M TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE STABLE À 4,1% PROGRESSION DU RÉSULTAT ET DU TAUX DE MARGE HORS PARIS + RÉSULTAT NET : 1,7 M PROGRESSION DE +16% + ENDETTEMENT FINANCIER NET : 3,2 M GEARING LIMITÉ À 5% 14

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17 BONNE RÉSISTANCE DU CHIFFRE D AFFAIRES Données consolidées en M - normes IFRS 85,1 1,4 0,7 0,2 0,8 1,1 81,3 S Fermetures de bureaux Cessions Acquisitions Effet jour Baisse opérationnelle CA S Fermetures de bureaux : Maroc et Pays-Bas Cessions : SQLI Méditerranée, Canada et hébergement Acquisitions : Wax! 16

18 CROISSANCE À DEUX CHIFFRES DU BÉNÉFICE NET M - normes IFRS Données en cours d audit S S Variation Chiffre d affaires 85,1 81,3-4,5% Résultat opérationnel courant 3,5 3,3-3,5% Taux de marge opérationnelle courante 4,1% 4,1% - Résultat opérationnel 3,5 3,3-3,5% Coût de l endettement financier net -0,3-0,3 +13,3% Autres charges financières -0,2-0,0-77,3% Résultat avant impôt 3,0 3,0-0,9% Charge d impôt -1,6-1,3-16,8% Résultat net, part du groupe 1,4 1,7 +16,2% Stabilité du taux de marge opérationnelle courante grâce aux économies structurelles Absence de produits et charges non courantes Baisse sensible des autres charges financières (taux & changes) et des impôts différés 17

19 STABILITÉ DE LA CAPACITÉ D AUTOFINANCEMENT M - normes IFRS Données en cours d audit S S Capacité d autofinancement 3,5 3,5 Variation du BFR -5,0-3,8 Impôt -0,8-0,8 Flux de trésorerie sur activités opérationnelles -2,3-1,1 Investissements nets -0,6-0,6 Acquisitions nettes de participations -0,7-0,3 Flux de trésorerie sur activités d investissement -1,3-0,9 Emissions nettes d emprunts 9,4-3,4 Autres flux de financement -0,1-0,2 Flux de trésorerie sur activités de financement 9,3-3,6 Variation de trésorerie nette 5,7-5,7 Saisonnalité traditionnelle du besoin en fonds de roulement Absence d émission de nouveaux emprunts 18

20 SOLIDITÉ DU BILAN AU 30 JUIN 2012 M - normes IFRS Données en cours d audit ACTIF PASSIF Écarts d acquisition 43,5 61,4 Capitaux propres Actifs non courants 11,7 2,8 Passifs non courants 9,2 Dettes financières long terme Actifs courants 68,6 56,4 Passifs courants Trésorerie et équivalents 10,4 4,4 Dettes financières à court terme Total actif 134,2 134,2 Total passif 19

21 ENDETTEMENT FINANCIER NET PARFAITEMENT MAÎTRISÉ CAPITAUX PROPRES : 61,4 M 32% 68% Dette LT Dette CT DETTES FINANCIÈRES LT : 9,2 M + DETTES FINANCIÈRES CT : 4,4 M - TRÉSORERIE : 10,4 M = DETTE FINANCIÈRE NETTE : 3,2 M 30/06/11 31/12/11 30/06/12 Gearing 7% 1% 5% Maintien d un ratio d endettement bas et en amélioration sur 12 mois Ressources mobilisables intactes (16 M de réserves d affacturage) 20

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23 ENVIRONNEMENT COMPLEXE MAIS PARFAITEMENT GÉRABLE IT AU CŒUR DU DÉVELOPPEMENT DES ENTREPRISES + NET RALENTISSEMENT DU MARCHÉ AU DEUXIÈME TRIMESTRE 2012 ATTENTISME MARQUÉ DES CLIENTS RENFORCÉ PAR L EFFET «JOURS OUVRÉS» (-2 JOURS PAR RAPPORT AU T2 2011) + LÉGÈRE RÉVISION EN BAISSE DES HYPOTHÈSES DE CROISSANCE PAR LES BUREAUX D ANALYSE + PAS D ARRÊT BRUTAL DES PRISES DE COMMANDE IMPOSSIBILITÉ POUR LES ENTREPRISES DE SE PASSER D INVESTISSEMENTS IT 22

24 SQLI : UN GROUPE BIEN ARMÉ UNE SITUATION DE CRISE SOURCE D OPPORTUNITÉS + TRÈS GRANDE FIDÉLITÉ DES CLIENTS 96% DU CA S RÉALISÉ AVEC DES CLIENTS DÉJÀ PRÉSENTS EN % AVEC DES CLIENTS DÉJÀ PRÉSENTS EN 2010 TAILLE CRITIQUE LARGEMENT DÉPASSÉE + PORTEFEUILLE CLIENT DIVERSIFIÉ ET FAIBLEMENT CYCLIQUE 27% RÉALISÉ AVEC LE TOP 10 15% DE CHIFFRE D AFFAIRES SUR DES CONTRATS PLURIANNUELS (CENTRES DE SERVICE) + POSITIONS FORTES SUR L E-BUSINESS >50 RÉFÉRENCES E-COMMERCE CROISSANCE DU CA E-COMMERCE > 40% AU S

25 PERSPECTIVES 2012 RÉSILIENCE ET MAÎTRISE + CONFIRMATION DES PRIORITÉS 2011/2012 DU PLAN BOOST + PROGRESSION DU TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE IMPACT POSITIF DÈS LE S2 DES MESURES DE RÉORGANISATION PRISES SUR PARIS + RENFORCEMENT DE LA SITUATION FINANCIÈRE PERMET D ÉTUDIER LES CROISSANCES EXTERNES ET/OU D ENGAGER UNE POLITIQUE DE RETOUR À L ACTIONNAIRE 24

26 DES MOTEURS D ACCÉLÉRATION DÈS 2013 STRATÉGIE DE CROISSANCE RENTABLE + POSITIONNEMENT E-BUSINESS EXTRÊMEMENT FAVORABLE COMPTE TENU DE L ÉVOLUTION ACCÉLÉRÉE DU MARCHÉ + PLAN DE RECRUTEMENT PLUS AMBITIEUX 400 NOUVEAUX COLLABORATEURS EN 2012 RENFORCEMENT DES RESSOURCES COMMERCIALES + ÉTUDES D OPÉRATIONS CIBLÉES DE CROISSANCE EXTERNE RENFORCEMENT DES COMPÉTENCES SUR LES MARCHÉS PRIORITAIRES PLUSIEURS DOSSIERS À L ÉTUDE 25

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28 TRÈS LARGE FLOTTANT RÉPARTITION DU CAPITAL CAPITAL 15,1% 0,9% Salariés & dirigeants Autocontrôle Flottant 84,0% Regroupement d actions par 10 réalisé en juillet 2012 : actions actions nouvelles en cas d exercice intégral des BSAAR (15 ) en avril actions auto détenues annulées depuis le début de l année 27

29 VALORISATION TRÈS INFÉRIEURE AUX RATIOS SECTORIELS COMPARABLES BOURSIERS ET PRÉVISIONS ANNUELLES SQLI Panel SSII Panel Media Taux de marge opérationnelle courante est >5% 7,2% 8,8% VE / CA est ,18 0,33 0,59 VE / ROC est ,3 5,0 8,4 PER ,4 8,8 14,7 Panel SSII : Aedian, Alten, Altran Technologies, ATOS, Aubay, Ausy, Bull, Business & Decision, Capgemini, Cegedim, CS Communication & Systemes, Devoteam, Expertise Systemes Reseaux, GFI Informatique, Groupe Open, Groupe SodiFrance, Groupe Steria, Infotel, IT Link, ITS Group, Keyrus, Micropole, Neurones, Osiatis, Overlap Groupe, Parsys, Risc Group, SII, Soft Computing, Solucom, Sopra Group, Sword Group, Umanis, Union Technologies Informatique Group, Valtech Panel Media : 1000mercis, Acheter-Louer.fr, Adthink Media, Adverline, CCA International, CRM Co. Group, Custom Solutions, Edip Communication, Entreparticuliers.com, Gpe Fructa Partner Npv, Groupe Concoursmania, Havas, Hi-Media, High Co., Ipsos, LeadMedia Group, LeGuide.com, MaKheiA Group, Maximiles, Media 6, Mobile Network Group, NetBooster, Optimus, Passat, Prismaflex International, Public Systeme Hopscotch, Publicis Groupe, SOCIAL MIX MEDIA GROUP., Teleperformance, Weborama Source : FactSet 28

30 4 RAISONS D ÊTRE ACTIONNAIRE CONCLUSION + POSITION FORTE ET EN DÉVELOPPEMENT SUR LES MARCHÉS EN CROISSANCE DU E-BUSINESS + RÉSULTATS SEMESTRIELS SOLIDES ET RÉSILIENTS, STRUCTURE FINANCIÈRE SAINE ET CONFIRMATION DES OBJECTIFS ANNUELS + RENFORCEMENT DE LA POLITIQUE DE RETOUR À L ACTIONNAIRE + VALORISATION FAIBLE PAR RAPPORT AUX COMPARABLES 29

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32 COMMUNICATION FINANCIÈRE + CALENDRIER CHIFFRE D AFFAIRES T3 Jeudi 15 novembre 2012, après Bourse + CONTACTS DIRECTION FINANCIÈRE Nicolas Rebours, nrebours@sqli.com RELATIONS INVESTISSEURS Jérôme Fabreguettes-Leib, jfl@actus.fr RELATIONS PRESSE Nicolas Bouchez, nbouchez@actus.fr 31