HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION

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1 HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION RAPPORT SEMESTRIEL 2015 Arrêté au 30 juin 2015 Forme juridique de l OPC : SICAV de droit français OPCVM conforme aux normes européennes Code Isin : FR Société de gestion : Messieurs Hottinguer & Cie Gestion Privée Dépositaire : Oddo & Cie Gestionnaire administratif et comptable par délégation : E.F.A. Commissaires aux comptes : Arcade Finance MESSIEURS HOTTINGUER & CIE GESTION PRIVEE Société anonyme au capital de Siret APE 652E Société de gestion de portefeuilles Agrément AMF n GP Agrément ORIAS n , rue de la Victoire PARIS Tél. : + 33 (0) Fax + 33 (0)

2 Préambule Ce rapport semestriel a été établi par la société de gestion conformément à l'article L et D du Code Monétaire et Financier. Il est relatif au premier semestre de l exercice. Il est arrêté au dernier jour d établissement de la dernière valeur liquidative, indiqué en entête. Ce document revêt un caractère informatif et n a pas été audité par le commissaire aux comptes de l OPC. A titre de rappel, le prospectus, le document d informations clés pour l investisseur (DICI), les rapports annuel et semestriel ainsi que la composition détaillée du portefeuille peuvent être adressés gratuitement sur simple demande auprès de la société de gestion. 1. INFORMATIONS CONCERNANT L OPC Classification (selon la norme AMF) OPCVM diversifié Objectif de gestion HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION est une SICAV de droit français classée «Diversifiée» dont l objectif est de rechercher, sur la période recommandée de 5 ans, les meilleurs couples risque/rendement entre les différentes classes d actifs, au travers d une gestion discrétionnaire axée sur une politique active et opportuniste d allocation d actifs. La SICAV peut être investie indifféremment en actions, obligations, produits monétaires et produits structurés, selon la conjoncture et les anticipations du gérant. L indicateur de référence est l indice EONIA capitalisé + 2,5% (dividendes réinvestis). Pour de plus amples informations, nous vous invitons à consulter le DICI. Profil et échelle de risque Informations relatives aux instruments et fonds liés à la société de gestion Le fonds ne détient aucun instrument financier émis par les sociétés liées à la société de gestion. Rapport semestriel de l OPCVM Page 2 sur 10

3 2. ARRETE SEMESTRIEL Composition détaillée de l actif : Conformément à l'article L du Code Monétaire et Financier, la composition de l'actif jointe est établie au jour de l'établissement de la dernière valeur liquidative du semestre et comprend les informations suivantes : Un inventaire détaillé du portefeuille en précisant les quantités et la valeur des instruments financiers ; L'actif net ; Le nombre de parts ou actions en circulation ; La valeur liquidative ; Les engagements hors bilan. ÉTAT DU PATRIMOINE : Eléments de l'état du patrimoine Montant à l'arrêté périodique * a) Les titres financiers mentionnés au 1er du I de l article L du code monétaire et financier ,98 b) Avoirs bancaires ,11 c) Autres actifs détenus par l'opcvm ,04 d) Total des actifs détenus par l'opcvm ,13 e) Passif ,89 f) Valeur nette d'inventaire ,24 * Les montants sont signés NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION ET VALEUR NETTE D'INVENTAIRE PAR PART OU ACTION Part Type de part Actif net par part Nombre de parts en circulation Valeur liquidative HotPatEv C C Rapport semestriel de l OPCVM Page 3 sur 10

4 ELEMENTS DU PORTEFEUILLE TITRES Pourcentage Eléments du portefeuille titres : Actif net Total des actifs a) les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L b) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen c) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières d) Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R du code monétaire et financier ; 0 0 e) Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés au II de l article R du code monétaire et financier MOUVEMENTS DANS LE PORTEFEUILLE TITRES EN COURS DE PERIODE Eléments du portefeuille titres a) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L du code monétaire et financier b) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'union européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'espace économique européen Mouvements (en montant) Acquisitions Cessions Rapport semestriel de l OPCVM Page 4 sur 10

5 c) Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste établie par l'autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de placement collectif en valeurs mobilières d) Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4 du I de l'article R du code monétaire et financier ; e) Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés au II de l article R du code monétaire et financier Mouvements intervenus au cours de la période Mouvements (en montant) Acquisitions ,01 Cessions ,48 Rapport semestriel de l OPCVM Page 5 sur 10

6 REPARTITION DES ACTIFS PAR DEVISE Pourcentage Titres Devise En montant (EUR) Actif net Total des actifs DistAlim EUR Axa EUR MeliHote EUR VeoliEnv EUR Vinci EUR LETFES50 D EUR Di EUR LOreal EUR Pictet Security I C EUR Imerys EUR Carrefou EUR BIC EUR Metro EUR Rubis EUR SuezEnvi EUR AeropPar EUR SCOR FRN EUR Lafarge EUR Pictet EUR HY I C EUR HeideCem EUR Iliad EUR ENEL EUR Allianz Re EUR SCOR EUR GrFNAC EUR TelecoIt EUR FraTeFds USOpp A C EUR TeleGrHg EUR Nexity A EUR Rapport semestriel de l OPCVM Page 6 sur 10

7 Pourcentage Titres Devise En montant (EUR) Actif net Total des actifs ChriDior EUR LVMH EUR KoninKPN EUR Nord1Scv EuHYBd BP C EUR LuxottGr EUR LyUCAC40 D EUR EUR Vicat EUR AbertInf A EUR KonAhold EUR DelhaiGr EUR GDFSuez EUR Adidas Re EUR Portugal EUR MulUtsLu LyxETF DAX EUR TOTAL EUR BNPParAI Cert USD IllinToo USD PayGlFds EmMksBd Di USD CVSHealt USD Boeing USD InvFdsSe JapEqC A Di USD BNPParAI Cert USD FidelFds AmGh A Di USD GeneElec USD TRoFdScv USBlChEq AC USD HarlDavi USD MorStScv USGhFd A USD VictorFd FEaOpp A C USD CiscoSys USD Rapport semestriel de l OPCVM Page 7 sur 10

8 Pourcentage Titres Devise En montant (EUR) Actif net Total des actifs DeltAirL USD TOTAL USD Diageo GBP BTGroup GBP Whitbrea GBP EasyJet GBP TOTAL GBP Novartis Re CHF BlaGlFds SSMCOp A2C CHF Nestle Re CHF TOTAL CHF TOTAL Rapport semestriel de l OPCVM Page 8 sur 10

9 REPARTITION DES ACTIFS PAR SECTEUR ECONOMIQUE Pourcentage Secteur économique Actif net Total des actifs Organisme de Placement Collectif Autres services financiers Matériaux de construction Services de télécommunication intégrés Assurances multirisques Eau Autres secteurs TOTAL Rapport semestriel de l OPCVM Page 9 sur 10

10 REPARTITION DES ACTIFS PAR PAYS DE RESIDENCE DE L'EMETTEUR Pourcentage Pays Actif net Total des actifs FRANCE LUXEMBOURG ETATS-UNIS D'AMERI Autres pays TOTAL PORTEFEUILLE DETAILLE Rapport semestriel de l OPCVM Page 10 sur 10

11 EFA France Lydia Viti le 14/09/15 17:17:52 PAGE 1 / 10 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/15 Devise de fixing : FX1 FX1 DTRLJ0-09h00 PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : INVDGP-EFA 2.0 ISIN-CLASSE, Tris : OPCFRA) V A L E U R STATUTS QUANTITE ET DEV P.R.U EN DEVISE COURS I < Devise du portefeuille > PRCT VAL/LIGNE EXPR. QUANTITE COT ET EXPR. COURS VALEUR F PRIX DE REVIENT EVALUATION INTERETS COURUS +- VALUES NON REA V.N.I +-VAL N Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché regl. Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché régl. ou ass.(sauf Warrant et Bons de sous) V.Mob. admises à la cote d'une bourse de valeur DEVISE COTATION : CHF FRANC SUISSE CH Nestle Re 5,900. P CHF 59.1 M , , , CH Novartis Re 8,000. P CHF M , , , Sous total DEVISE COTATION : CHF FRANC SUISSE CUMUL (EUR) 560, ,093, , DEVISE COTATION : EUR EURO ES AbertInf A 16,500. P EUR M , , , DE000A1EWWW0 Adidas Re 3,000. P EUR M , , , FR AeropPar 4,900. P EUR M , , , DE Allianz Re 3,330. P EUR M , , , FR Axa 32,300. P EUR M , , , FR BIC 4,000. P EUR M , , , FR Carrefou 20,000. P EUR M , , , FR ChriDior 1,900. P EUR M , , , BE DelhaiGr 3,000. P EUR M , , , ES DistAlim 106,000. P EUR M , , , IT ENEL 116,000. P EUR M , , , FR Engie 13,500. P EUR M , , , FR GrFNAC 7,600. P EUR M , , , DE HeideCem 6,800. P EUR M , , , FR Iliad 2,400. P EUR M , , , FR Imerys 8,500. P EUR M , , , NL KonAhold 14,000. P EUR M , , , NL KoninKPN 82,000. P EUR M , , , FR LOreal 3,700. P EUR M , , , FR LVMH 2,100. P EUR M , , , FR Lafarge 8,200. P EUR M , , , IT LuxottGr 4,300. P EUR M , , , ES MeliHote 58,200. P EUR M , , , DE Metro 20,100. P EUR M , , , FR Nexity A 10,500. P EUR M , , , FR Rubis 8,852. P EUR M , , , FR SCOR 14,400. P EUR M , , , FR SuezEnvi 30,000. P EUR M , , , BE TeleGrHg 7,800. P EUR M , , , IT TelecoIt 360,000. P EUR M , , , FR VeoliEnv 36,000. P EUR M , , , FR Vicat 4,000. P EUR M , , , FR Vinci 12,500. P EUR M , , , Sous total DEVISE COTATION : EUR EURO CUMUL (EUR) 13,452, ,989, ,536, DEVISE COTATION : GBP LIVRE STERLING

12 EFA France Lydia Viti le 14/09/15 17:17:52 PAGE 2 / 10 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/15 Devise de fixing : FX1 FX1 DTRLJ0-09h00 PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : INVDGP-EFA 2.0 ISIN-CLASSE, Tris : OPCFRA) V A L E U R STATUTS QUANTITE ET DEV P.R.U EN DEVISE COURS I < Devise du portefeuille > PRCT VAL/LIGNE EXPR. QUANTITE COT ET EXPR. COURS VALEUR F PRIX DE REVIENT EVALUATION INTERETS COURUS +- VALUES NON REA V.N.I +-VAL N GB BTGroup 90,000. P GBP M , , , GB Diageo 27,500. P GBP M , , , GB00B7KR2P84 EasyJet 21,000. P GBP M , , , GB00B1KJJ408 Whitbrea 6,630. P GBP M , , , Sous total DEVISE COTATION : GBP LIVRE STERLING CUMUL (EUR) 1,785, ,216, , DEVISE COTATION : USD DOLLAR US US Boeing 3,550. P USD M , , , US CVSHealt 5,300. P USD M , , , US17275R1023 CiscoSys 12,000. P USD M , , , US DeltAirL 7,150. P USD 35.2 M , , , US GeneElec 16,800. P USD M , , , US HarlDavi 7,800. P USD M , , , US IllinToo 7,000. P USD M , , , Sous total DEVISE COTATION : USD DOLLAR US CUMUL (EUR) 1,956, ,890, , Sous total V.Mob. admises à la cote d'une bourse de valeur CUMUL (EUR) 17,755, ,188, ,433, V.Mob. négociées sur un autre marché réglementé DEVISE COTATION : USD DOLLAR US XS BNPParAI Cert ,500. P USD 993. M ,207, ,436, , XS BNPParAI Cert P USD 995. M , , , Sous total DEVISE COTATION : USD DOLLAR US CUMUL (EUR) 1,665, ,863, , Sous total V.Mob. négociées sur un autre marché réglementé CUMUL (EUR) 1,665, ,863, , Autres V.Mob. DEVISE COTATION : EUR EURO FR ExaneFin Cert Perpet 750,000. M EUR 100. % , , , FR ExaneFin Cert Perpet 500. P EUR M , , , FR ExaneFin Cert Perpet 900,000. M EUR 100. % , , , Sous total DEVISE COTATION : EUR EURO CUMUL (EUR) 2,150,000. 2,095, , DEVISE COTATION : USD DOLLAR US XS BNPParAI Cert P USD M , , , Sous total DEVISE COTATION : USD DOLLAR US CUMUL (EUR) 550, , , Sous total Autres V.Mob. CUMUL (EUR) 2,700, ,647, ,

13 EFA France Lydia Viti le 14/09/15 17:17:52 PAGE 3 / 10 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/15 Devise de fixing : FX1 FX1 DTRLJ0-09h00 PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : INVDGP-EFA 2.0 ISIN-CLASSE, Tris : OPCFRA) V A L E U R STATUTS QUANTITE ET DEV P.R.U EN DEVISE COURS I < Devise du portefeuille > PRCT VAL/LIGNE EXPR. QUANTITE COT ET EXPR. COURS VALEUR F PRIX DE REVIENT EVALUATION INTERETS COURUS +- VALUES NON REA V.N.I +-VAL N Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché régl. ou ass.(sauf Warrant et Bons de sous) CUMUL (EUR) 22,121, ,699, ,577, Bons de souscriptions sur actions négociées sur un marché réglementé ou assimilé V.Mob. admises à la cote d'une bourse de valeur DEVISE COTATION : EUR EURO ES K4 AbertInf Da ,500. P EUR 0. M , , Sous total DEVISE COTATION : EUR EURO CUMUL (EUR) 0. 11, , Sous total V.Mob. admises à la cote d'une bourse de valeur CUMUL (EUR) 0. 11, , Autres V.Mob. DEVISE COTATION : EUR EURO FR Rubis Da ,261. P EUR 0. M , , Sous total DEVISE COTATION : EUR EURO CUMUL (EUR) 0. 16, , Sous total Autres V.Mob. Bons de souscriptions sur actions négociées sur un marché réglementé ou assimilé Actions et valeurs assimilées négociées sur un marché regl. CUMUL (EUR) 0. 16, , CUMUL (EUR) 0. 28, , CUMUL (EUR) 22,121, ,728, ,606, Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé Obligations à taux fixe négociées sur un marché réglementé ou assimilé V.Mob. admises à la cote d'une bourse de valeur DEVISE COTATION : EUR EURO PTOTEKOE0011 Portugal (UST) 15/10 200,000. M EUR % , ,710. 2, , Sous total DEVISE COTATION : EUR EURO CUMUL (EUR) 218, ,710. 2, , Sous total V.Mob. admises à la cote d'une bourse de valeur Obligations à taux fixe négociées sur un marché réglementé ou assimilé CUMUL (EUR) 218, ,710. 2, , CUMUL (EUR) 218, ,710. 2, ,

14 EFA France Lydia Viti le 14/09/15 17:17:52 PAGE 4 / 10 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/15 Devise de fixing : FX1 FX1 DTRLJ0-09h00 PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : INVDGP-EFA 2.0 ISIN-CLASSE, Tris : OPCFRA) V A L E U R STATUTS QUANTITE ET DEV P.R.U EN DEVISE COURS I < Devise du portefeuille > PRCT VAL/LIGNE EXPR. QUANTITE COT ET EXPR. COURS VALEUR F PRIX DE REVIENT EVALUATION INTERETS COURUS +- VALUES NON REA V.N.I +-VAL N Obligations à taux variable,revisabl négociées sur un marché réglementé ou assimilé V.Mob. admises à la cote d'une bourse de valeur DEVISE COTATION : EUR EURO XS SCOR FRN (999) 06/10 500,000. M EUR % , ,000. 2, , Sous total DEVISE COTATION : EUR EURO CUMUL (EUR) 491, ,000. 2, , Sous total V.Mob. admises à la cote d'une bourse de valeur Obligations à taux variable,revisabl négociées sur un marché réglementé ou assimilé CUMUL (EUR) 491, ,000. 2, , CUMUL (EUR) 491, ,000. 2, , Obligations indexées négociés sur MR Autres V.Mob. DEVISE COTATION : EUR EURO XS Barclays VAR (EUR) 23/04 2,000,000. M EUR 100. % ,000,000. 1,960, , XS Barclays VAR (EUR) 12/06 1,000,000. M EUR 100. % ,000, , , XS Barclays VAR (EUR) 31/07 1,000,000. M EUR 100. % V 1,000, , , XS CSLdn VAR (JAP) 16/07 1,000,000. M EUR 100. % ,000, , , XS DBLondon VAR (EUR) 05/05 1,500,000. M EUR 100. % ,500,000. 1,469, , XS DBLondon VAR (EUR) 29/06 1,700,000. M EUR 100. % ,700,000. 1,665, , XS DBLondon VAR (EUR) 06/07 1,000,000. M EUR 100. % ,000, , , FR ExaneFin VAR (UST) 21/05 1,500,000. M EUR % ,477,200. 1,417, , FR ExaneFin VAR (366) 25/05 2,000,000. M EUR 100. % ,000,000. 1,962, , FR NatStrIs VAR (999) 04/05 2,000,000. M EUR 100. % ,000,000. 1,975, , XS RoyBkCan VAR (EUR) 11/05 1,500,000. M EUR 100. % ,500,000. 1,477, , XS SGIssuer VAR (UST) 17/04 2,000,000. M EUR 100. % ,000,000. 1,959, , XS SGIssuer VAR (UST) 15/06 500,000. M EUR 100. % , , , XS SGIssuer VAR (EUR) 13/07 2,000,000. M EUR 100. % ,000,000. 1,968, , XS UBSLdn VAR (999) 29/10 500,000. M EUR 90. % , , , Sous total DEVISE COTATION : EUR EURO CUMUL (EUR) 21,127, ,758, , Sous total Autres V.Mob. Obligations indexées négociés sur MR Obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé ou assimilé CUMUL (EUR) 21,127, ,758, , CUMUL (EUR) 21,127, ,758, , CUMUL (EUR) 21,836, ,454,009. 5, ,

15 EFA France Lydia Viti le 14/09/15 17:17:52 PAGE 5 / 10 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/15 Devise de fixing : FX1 FX1 DTRLJ0-09h00 PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : INVDGP-EFA 2.0 ISIN-CLASSE, Tris : OPCFRA) V A L E U R STATUTS QUANTITE ET DEV P.R.U EN DEVISE COURS I < Devise du portefeuille > PRCT VAL/LIGNE EXPR. QUANTITE COT ET EXPR. COURS VALEUR F PRIX DE REVIENT EVALUATION INTERETS COURUS +- VALUES NON REA V.N.I +-VAL N Titres de creances negocies sur marche regl. ou ass Certificats de dépot Autres instruments du marché monétaires DEVISE COTATION : EUR EURO FR BqSolfea FRN (999) 15/07 800,000. M EUR % , ,400. 7, , Sous total DEVISE COTATION : EUR EURO CUMUL (EUR) 779, ,400. 7, , Sous total Autres instruments du marché monétaires Certificats de dépot Titres de creances negocies sur marche regl. ou ass CUMUL (EUR) 779, ,400. 7, , CUMUL (EUR) 779, ,400. 7, , CUMUL (EUR) 779, ,400. 7, , Fonds d investissement à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d autres Etats membres de l UE Fonds d investissement à vocation générale d un état membre de l UE (FIVG) y compris ceux avec cartouche V.Mob. admises à la cote d'une bourse de valeur DEVISE COTATION : CHF FRANC SUISSE LU BlaGlFds SSMCOp A2C 1,700. P CHF M , , , Sous total DEVISE COTATION : CHF FRANC SUISSE CUMUL (EUR) 359, , , DEVISE COTATION : EUR EURO FR EchiMajo C 1,500. P EUR M , , , LU FraTeFds GlBd A H1 C 38,000. P EUR M , , , LU FraTeFds USOpp A C 35,000. P EUR 11.7 M , , , FR LETFES50 D EUR Di 17,100. P EUR M , , , FR LyUCAC40 D EUR 5,100. P EUR M , , , LU MulUtsLu LyxETF DAX 1,400. P EUR M , , , LU Nord1Scv EuHYBd BP C 9,550. P EUR M , , , LU Pictet EUR HY I C 2,000. P EUR M , , , LU Pictet EUR ST HY P C 4,000. P EUR M , , , LU Pictet Security I C 3,200. P EUR M , , , Sous total DEVISE COTATION : EUR EURO CUMUL (EUR) 3,664, ,366, , DEVISE COTATION : USD DOLLAR US LU FidelFds AmGh A Di 11,500. P USD M , , , IE InvFdsSe JapEqC A Di 255,000. P USD M , , , LU MorStScv USGhFd A 6,000. P USD M , , , IE PayGlFds EmMksBd Di 20,000. P USD M , , , LU TRoFdScv USBlChEq AC 14,000. P USD M , , , LU VictorFd FEaOpp A C 2, P USD M , , , Sous total DEVISE COTATION : USD DOLLAR US

16 EFA France Lydia Viti le 14/09/15 17:17:52 PAGE 6 / 10 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/15 Devise de fixing : FX1 FX1 DTRLJ0-09h00 PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : INVDGP-EFA 2.0 ISIN-CLASSE, Tris : OPCFRA) V A L E U R STATUTS QUANTITE ET DEV P.R.U EN DEVISE COURS I < Devise du portefeuille > PRCT VAL/LIGNE EXPR. QUANTITE COT ET EXPR. COURS VALEUR F PRIX DE REVIENT EVALUATION INTERETS COURUS +- VALUES NON REA V.N.I +-VAL N CUMUL (EUR) 2,115, ,449, , Sous total V.Mob. admises à la cote d'une bourse de valeur CUMUL (EUR) 6,139, ,286, ,147, Autres V.Mob. DEVISE COTATION : EUR EURO LU AWFdScv EURCrShD I C 4,000. P EUR M , , , LU AXAIMFII EuSD B C 3,000. P EUR M , , , FR AxioObli C C 350. P EUR M , , , FR BDLConvi C 330. P EUR M , , , FR BFTAureu I C 8,000. P EUR M , , FR BFTCrOpp I C P EUR M , , , LU DNCAInv Conv I C 2,600. P EUR M , , , FR EdRUSGh J C 1,830. P EUR M , , , FR EdmRGlVa A C 2,500. P EUR M , , , FR EdmRotEu C 1,200. P EUR M , , , FR EllEur J EUR C 50. P EUR M , , , FR FrSuDebt C 5D 300. P EUR M , , , LU HenHorFd EURBd I2 C 2,000. P EUR M , , , FR JLEqMkNe A C 400. P EUR M , , , FR MConvert IC C 10. P EUR M , , , GB00B1Z68502 MGInvFd7 Gl C EUR C 36,000. P EUR M , , , FR MoMuCFCP C 4,400. P EUR M ,776. 1,016, , FR OFIMing R 1,200. P EUR M , , , FR ObjCapFi I C 400. P EUR M , , , FR ObjRecEu A Di 4,000. P EUR M , , , FR ObjVarFI C 500. P EUR M , , , FR ObjeCrFi C C 40. P EUR M , , , FR OddAveEu CR C 900. P EUR M , , , FR SchPrOpp C C 400. P EUR M , , , FR SchelPri I C 1,000. P EUR M , , , FR UnioCash C C 2. P EUR M ,023, ,023, Sous total DEVISE COTATION : EUR EURO CUMUL (EUR) 14,727, ,363, , DEVISE COTATION : USD DOLLAR US LU HSBCGlFd GEMDTR L1 C 45,000. P USD M , , , Sous total DEVISE COTATION : USD DOLLAR US CUMUL (EUR) 634, , , Sous total Autres V.Mob. CUMUL (EUR) 15,362, ,987, ,

17 EFA France Lydia Viti le 14/09/15 17:17:52 PAGE 7 / 10 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/15 Devise de fixing : FX1 FX1 DTRLJ0-09h00 PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : INVDGP-EFA 2.0 ISIN-CLASSE, Tris : OPCFRA) V A L E U R STATUTS QUANTITE ET DEV P.R.U EN DEVISE COURS I < Devise du portefeuille > PRCT VAL/LIGNE EXPR. QUANTITE COT ET EXPR. COURS VALEUR F PRIX DE REVIENT EVALUATION INTERETS COURUS +- VALUES NON REA V.N.I +-VAL N Fonds d investissement à vocation générale d un état membre de l UE (FIVG) y compris ceux avec cartouche CUMUL (EUR) 21,501, ,274, ,772, Fonds d investissement à vocation générale destinés aux non professionnels et équivalents d autres Etats membres de l UE CUMUL (EUR) 21,501, ,274, ,772, Dettes et creances Coupons et dividendes FR Carrefou 20,000. P EUR , , US GeneElec 16,800. P USD , , US IllinToo 7,000. P USD , , GB00B1KJJ408 Whitbrea 6,630. P GBP , , FR NatStrIs VAR ,000. P EUR Coupons et dividendes CUMUL (EUR) 24, , Dettes et creances CUMUL (EUR) 24, , Disponibilites Avoirs BQGF1CHF OddoCie Par- CHF 249,470.8 CHF , , , BQGF1EUR OddoCie Par- EUR -96, EUR , , BQGF1GBP OddoCie Par- GBP 445, GBP , , BQGF1USD OddoCie Par- USD 1,318,047.7 USD ,169, ,180, , Avoirs CUMUL (EUR) 1,943, ,951, , Disponibilites CUMUL (EUR) 1,943, ,951, , Charges externes prov PF112EUR Cion de gestion -128, EUR , , Charges externes prov CUMUL (EUR) -128, , Autres charges de gestion courante prov PF521EUR Jetons de presence -11,620. EUR , ,

18 EFA France Lydia Viti le 14/09/15 17:17:52 PAGE 8 / 10 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/15 Devise de fixing : FX1 FX1 DTRLJ0-09h00 PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : INVDGP-EFA 2.0 ISIN-CLASSE, Tris : OPCFRA) V A L E U R STATUTS QUANTITE ET DEV P.R.U EN DEVISE COURS I < Devise du portefeuille > PRCT VAL/LIGNE EXPR. QUANTITE COT ET EXPR. COURS VALEUR F PRIX DE REVIENT EVALUATION INTERETS COURUS +- VALUES NON REA V.N.I +-VAL N Autres charges de gestion courante prov CUMUL (EUR) -11, , CUMUL (EUR) -139, , PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION (813700) (EUR) 68,068, ,080, , ,024,

19 EFA France Lydia Viti le 14/09/15 17:17:53 PAGE 9 / 10 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/15 Devise de fixing : FX1 FX1 DTRLJ0-09h00 PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : INVDGP-EFA 2.0 ISIN-CLASSE, Tris : OPCFRA) Frais de gestion du jour Cion de gestion : 4, EUR Part Devise Actif net Nombre de parts Valeur liquidative Coefficient Change C1 I813700C1010 Capitalisable 1 EUR 73,093, ,992. 1, Actif net total en EUR : 73,093, V.N.I certifiee(s) exacte(s), Luxembourg le Mardi 30 Juin 2015 Signature autorisee

20 EFA France Lydia Viti le 14/09/15 17:17:53 PAGE 10 / 10 Inventaire sur historique de valorisation (HISINV) Stock : Stock admi principal au 30/06/15 Devise de fixing : FX1 FX1 DTRLJ0-09h00 PORTEFEUILLE : HOTTINGUER PATRIMOINE EVOLUTION Devise du portefeuille : EUR (Etat simplifie, trame : INVDGP-EFA 2.0 ISIN-CLASSE, Tris : OPCFRA) COURS DES DEVISES UTILISEES par la valorisation par l'inventaire par la valorisation précédente variation Cours EUR en CHF : cotation : 30/06/ cotation : 29/06/ Cours EUR en EUR : 1. cotation : 30/06/ cotation : 29/06/15 0. Cours EUR en GBP : cotation : 30/06/ cotation : 29/06/ Cours EUR en USD : cotation : 30/06/ cotation : 29/06/