L'expertise pour structurer L'innovation pour exceller

Transcription

1 L'expertise pour structurer L'innovation pour exceller

2 LA BANQUE POSTALE STRUCTURED ASSET MANAGEMENT : ACTEUR MAJEUR DE LA GESTION STRUCTURÉE 2007 a été l année d une nouvelle impulsion dans la vie de notre groupe avec la création de La Banque Postale Structured Asset Management, filiale de La Banque Postale Asset Management. Acteur majeur de la structuration de produits d investissement, la force de notre savoir-faire repose sur 15 années d expérience. Sans changer une équipe qui gagne, nous nous sommes appuyés sur les équipes existantes en leur offrant le soutien de nouveaux experts, avec l objectif de mettre toujours à disposition des clientèles de particuliers et de personnes morales, des solutions innovantes, pour répondre aux attentes et aux évolutions des marchés financiers. J-L. Enguéhard, Président du Directoire de La Banque Postale Asset Management UN CONCENTRÉ DE MAÎTRISE ET DE CRÉATIVITÉ, POUR CHACUN DE NOS CLIENTS La structuration est l un des rares métiers qui laisse une grande place à l imagination et à la réflexion tant les possibilités de formules sont nombreuses pour la création d un fonds structuré. Mais le défi que nous devons relever à chaque fois, est de bien identifier le besoin de l investisseur et de répondre à la fois à ses attentes en termes de performance mais aussi en termes de sécurité. En tant que gérant et donc investisseur, nous partageons les mêmes exigences que nos clients et travaillons à défendre au mieux leurs intérêts. L efficacité est notre credo, et des solutions simples et audacieuses sont parfois les plus efficaces. D. Co-Minh, Directeur général de La Banque Postale Structured Asset Management La Banque Postale Structured Asset Management en quelques dates 1991 Sogéposte développe les premiers fonds à formule en 1991 avec la gamme Evolys 2002 Vivango Août 2002 obtient le prix Euro VL, La Tribune 12/09/2006 Sogéposte devient La Banque Postale Asset Management, filiale à 100 % de La Banque Postale 01/10/2007 création de La Banque Postale Structured Asset Management, filiale à 99,9 % de La Banque Postale Asset Management

3 15 ANS D EXPÉRIENCES PARTAGÉES, UNE EXPERTISE UNIQUE La Banque Postale Structured Asset Management (LBPSAM) est issue de la volonté de rassembler les activités de structuration et d ingénierie financière de La Banque Postale et celles de gestion structurée de La Banque Postale Asset Management et de capitaliser sur les 15 années d expériences partagées par ces deux équipes dans la gestion des fonds à formule. Le regroupement de ces compétences permet de renforcer le développement de l offre produits destinée aux clients particuliers, investisseurs institutionnels et entreprises. Il répond à un objectif : offrir à ces clientèles tout le savoir-faire pour des solutions produit innovantes et une gestion efficiente des fonds, tout au long de leur cycle de vie. Un service pionnier qui allie souplesse et sécurité Créer le meilleur équilibre entre la protection du portefeuille et la performance parfois volatile des marchés, tel est l engagement de La Banque Postale Structured Asset Management. La gestion structurée se définit par une gestion active du risque par l utilisation de produits dérivés, permettant ainsi de garantir le capital et une formule de performance. Le but est de construire un concept original, notamment grâce à la combinaison d un large choix d enveloppes (fonds à formule, fonds diversifiés à coussin, fonds indiciels, fonds contractuels) et d une vaste gamme de stratégies optionnelles (options vanilles, asiatiques, hybrides, autocallables ), qui résulte en une infinité de possibilités. Pionnière sur le marché français des fonds garantis avant sa constitution en filiale dédiée, La Banque Postale Structured Asset Management continue d innover dans l élaboration de ces combinaisons, en poursuivant trois objectifs : optimiser l accès à de nouvelles sources de performances maximisées : combinaison de classes d actifs de différentes natures, telles que les indices thématiques, les matières premières, la volatilité, les indices alternatifs, etc., élaboration de formules de performance tirant le meilleur parti des comportements aléatoires des scénarios de marchés financiers, sécuriser l investissement : utilisation des mécanismes de garantie minimale du capital ou de rendement et des systèmes de cliquet ou de cristallisation des gains acquis, diversification sur les classes d actifs décorrélées des marchés traditionnels, profiter des opportunités de marché, sans subir le risque de perte : combinaison entre un bon choix de classe d actifs et une formule de performance, analyse statistique des scénarios de marché. UNE ÉQUIPE D EXPERTS EN GESTION STRUCTURÉE Des équipes de gérants-structureurs, de juristes et d ingénierie collaborent pour offrir à notre clientèle le produit le plus adapté en termes de performance et de garantie, à travers un cadre légal optimisé et sur mesure (fonds dédiés, fonds contractuels ). Plus de 40 fonds, grand public ou dédiés, sont gérés quotidiennement par ces équipes. Ils représentent plus de 3,3 milliards d euros (chiffres arrêtés au 31/12/2007).

4 Au cœur de la structuration de notre offre : les attentes de nos clients En permanence à l écoute du marché et des évolutions réglementaires, les équipes de structuration de La Banque Postale Structured Asset Management s adaptent aux contraintes des investisseurs afin de définir les solutions les plus appropriées en termes d horizons de placement, de niveaux de garantie, de sous-jacents, et d enveloppes réglementaires.

5 Plus que des fonds structurés, des solutions personnalisées Chaque proposition de structuration est analysée pour correspondre au mieux à la demande des investisseurs. Attentifs à leurs besoins réels en termes d allocation et de profil de risque, les experts de La Banque Postale Structured Asset Management développent pour eux une offre personnalisée et leur apportent une information complète et transparente. C est au travers de cette approche didactique de la relation client que La Banque Postale Structured Asset Management développe des relations de confiance sur la durée : en détaillant méthodiquement toutes les facettes du produit afin de sensibiliser les clients sur ce qu ils peuvent en attendre. RISQUES DE MARCHÉ Risque de taux Risque de marché des sous-jacents Risque de volatilité Risque de corrélation des sous-jacents MONTAGE DU FONDS À FORMULE ZÉRO-COUPON Actif physique (bilan) CONTRAINTES RÉGLEMENTAIRES Respect des règles d investissement du prospectus OPTION STRUCTURÉE Instrument : SWAP structuré (hors bilan) OBJECTIFS Préservation du capital à l échéance Optimisation du rendement

6 Direction de la communication de la Banque Postale Asset Management - Crédit photos : Julien Millet - Document non-contractuel - 03/2008 La Banque Postale Structured Asset Management 16-18, impasse d Antin Paris Informations : lbpsam@labanquepostale-sam.fr Contact commercial : jean-françois.bousson@labanquepostale-am.fr Tél. :