Chapitre 5 - Planifier ses finances personnelles. Plan

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1 Chapitre 5 - Planifier ses finances personnelles Plan Planifier sa retraite deux méthodes le rôle des systèmes de retraite l'impact de la fiscalité Faut-il investir dans des études supérieures? Faut-il acheter ou louer? 1

2 Planifier pour sa retraite Hypothèse 1 nous sommes dans un système de retraite par capitalisation, c est-àdire que les organismes sociaux pourront contribuer au paiement de votre retraite, mais que c est avant tout votre épargne, placée, qui paiera votre retraite. Hypothèse 2 (provisoire) il n y a pas d'impôt. Mode de calcul on raisonne en taux réel, c'est-à-dire en unités de consommation, pour raisonner avec le même pouvoir d'achat 2

3 Planifier pour sa retraite Deux méthodes sont possibles : planifier une retraite qui soit un pourcentage de votre salaire planifier de conserver toujours le même pouvoir d'achat 3

4 Pension de retraite = pourcentage du salaire on conseille une retraite = 75% du salaire calcul du montant nécessaire au jour de la retraite Montant M retraite suffisant pour être ponctionné chaque mois de la pension de retraite, jusqu'à la mort calcul de l'épargne à réaliser pendant les années salariées Montant M épargne d'épargne mensuelle (ou annuelle), placé à un certain taux, tel que le cumul de l'épargne placée soit égal à M retraite le jour de la retraite. Inconvénient : pas le même pouvoir d'achat avant et après la retraite 4

5 Planifier le même pouvoir d'achat avant et après retraite prévoir le même pouvoir d'achat signifie que l'on prévoit de dépenser la même somme C chaque mois (ou chaque année), que l'on soit salarié ou retraité Deux périodes : période salariée où l'on épargne C tous les mois, sur un compte rémunéré (Compte retraite) période de retraite, où l'on ponctionne le compte retraite d'un montant de C par mois, jusqu'à la mort C = «revenu permanent» 5

6 La prise en compte des cotisations retraite Principe : des cotisations retraite sont ponctionnées sur votre salaire tous les mois ces cotisations sont placées par l'organisme collecteur à votre retraite, ces sommes, et leurs intérêts, servent à payer une partie de votre retraite Trois cas de figure : Si le taux de placement de l'organisme de retraite est le même que votre taux de placement : aucun impact des cotisations retraite Si le taux de placement de l'organisme de retraite est inférieur à votre taux de placement : vous perdez du pouvoir d'achat Si le taux de placement de l'organisme de retraite est supérieur à votre taux de placement : vous y gagnez 6

7 Le débat sur les régimes de retraite la retraite par répartition Un organisme collecte les cotisations retraite sur les salaires, place cet argent, et verse des retraites sur ce placement la retraite par capitalisation chaque salarié se constitue progressivement son compte retraite, et le fait fructifier Les actions rapportent plus, mais sont risquées Les placements sûrs rapportent moins 7

8 L'impact de la fiscalité Plusieurs types de compte d'épargne (PEA, contrat d'assurancevie, compte retraite) offrent des possibilités de défiscalisation déduction du revenu imposable pour les versements, et / ou exonération des plus-values de placement, et / ou sortie du compte sans fiscalité (ex : rentes viagères) Il faut privilégier les systèmes d'imposition différée, en raison de la capitalisation des intérêts 8

9 Faut-il investir dans des études supérieures? Dépenses à prendre en compte frais d'étude directs (frais de scolarité) manque à gagner (entrée plus tardive dans la vie active, ou salaires non perçus pendant l'année d'un MBA) Recettes à prendre en compte gain en salaire à la sortie des études, comparé au salaire «sans études supérieures» Calcul des valeurs actuelles des recettes et dépenses : Si la Valeur Actuelle Nette est positive, il faut investir 9

10 Faut-il acheter ou louer? Le cas d'un appartement Être propriétaire coût d'investissement taxes foncières travaux de rénovation (déductibles du revenu dans une certaine limite) Être locataire coût de location Comparer les valeurs actuelles des deux solutions Une incertitude : la valeur de revente de l'appartement 10

11 Faut-il acheter ou louer? Le cas d'une voiture Même raisonnement que pour un appartement Même incertitude sur la valeur de revente Souligne encore plus l'aspect «psychologique» posséder = sécurité mais dépendance louer = flexibilité mais incertitude (fin de bail ) emprunter pour acheter = épargne forcée, transformée en valeur. Louer = argent qui part en fumée Considérer la valeur des économies, mais aussi la valeur (ou le prix) de la liberté 11