Panorama économique & financier des entreprises du secteur. de l Industrie en Vendée

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1 Panorama économique & financier des entreprises du secteur de l Industrie en

2 Structure et évolution de l Industrie vendéenne L industrie : LA spécificité vendéenne emplois soit des emplois salariés vendéens établissements soit des établissements vendéens Selon les emplois salariés Selon le nombre d'établissements 7,8% 11,2% 24,9% 31,1% 3,9% 28,6% 8,7% 34,9% 10,6% 9,1% 5,3% 10% 9,1% 4,7% Industrie : catégories induites entre 1975 et le début des années 2000, les emplois indus- Source : Banque de France 2

3 L industrie, secteur le plus fortement touché depuis le début de la crise, a perdu emplois depuis ,2% 96 94,8-6,9% 94 93, ,1-6,4% / Etablissements Source : ACCOSS Emploi : seul l agroalimentaire a résisté sur les cinq dernières années +3,4% +512 Emplois en ,0% -945 emplois ,6% -664 emplois ,6% -970 emplois -3,0% ,7% -899 emplois ,9% -334 emplois % -25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 3

4 Légende par secteur prépondérant au sein de chaque zone territoriale Nord-Ouest emplois salariés 0% -23% -7% Pays Yon et Vie emplois salariés % % % Nord-Ouest 3 Bocage Bocage +2% emplois salariés 4 2 Centre-Ouest Pays Yon & Vie 5 Sud % % Centre-Ouest emplois salariés des emplois % -9% % Sud emplois salariés % % % Source : ACCOSS 4

5 Evolution financière des entreprises de l'industrie / 5

6 L'échantillon étudié () >> sous-secteurs de notre industrie : par sous-secteur Emplois salariés Etablissements Valeur ajoutée 6

7 Nord-Ouest Bocage Centre-Ouest Pays Yon & Vie Sud- - (source : étude réalisée par la Banque Le lecteur pourra retrouver la présente étude sur le site internet de la CCI " 7

8 I - Evolution de l'activité ACTIVITÉ DES ÉTABLISSEMENTS : l industrie vendéenne est loin d avoir retrouvé son niveau d activité d avant les crises ,3 104,9 100,4 +0,4% ,6 90,0 95,4-4,6% ,6 84,3 tout comme son niveau moyen de valeur ajoutée ,5 99,1 91,4 91,8 87,2 88,7 97,6 93,2-2,4% -6,8% - 8

9 ACTIVITÉ SALARIÉE : le niveau d'activité et de productivité se redresse et se rapproche du point haut de ,7 106,9 106,8 105,6 +6,8% ,2 97,0 96,3 +5,6% 88 90, ,0 101,8 95,0 92,0 103,9 99,6 103,1 99,0 +3,9% +3,1% 9

10 Industrie vendéenne : toujours des faiblesses à l export 30% 25% 20% 15% 24,7% 24,6% 23,4% 21,5% 20,2% 17,7% 17,2% 15,5% 16,1% 15,7% -5,2% -11,3% 10% 28% +40% 23% 18% 13% 8% 3% 19,6% 20,9% 20,1% 18,8% 18,9% 5,0% 5,1% 5,2% 5,3% 7,0% -3,6% % 7,7% Nord-Ouest -68% 29,7% Pays Yon & Vie +276% 19,9% Centre-Ouest +24% 14,1% Bocage -28% 5,8% Sud- -42% % 10

11 II - Premiers niveaux de marge Malgré une forte érosion de la valeur ajoutée globale depuis, le taux de VA est demeuré presque stable : "presque autant à l'unité, mais moins au total" vendéennes La rentabilité ** s est dangereusement dégradée... 35% 32,3% 31,7% Rentabilité 30% 25% 29,1% 28,9% 23,2% 27,2% 27,3% 23,1% 23,9% -17,9% 20% 21,9% -15,5% 15% - 11

12 ... surtout dans la mécanique-métallurgie 34% 29% 24% 30,3% 27,7% 31,5% 26,1% 27,9% 19,9% 31,3% 21,2% 29,8% 23,7% +7,6% -22% 19% - Rentabilité 22,1% Nord-Ouest -36% 29,7% Pays Yon & Vie 27,2% Bocage -16% --- % 19,7% Centre-Ouest -34% -3,5% Sud- -2,6% 30,5% --- % 12

13 III - Ressources humaines Les charges de personnel par salarié ont progressé 3,5 fois plus rapidement que la productivité * de personnel est, par ailleurs, supé , , ,0 39,3 36,3 36,4 40,7 38,0 +11,9% +10,7% 42,3 39,3 Valeur ajoutée par salarié ,6 55,0 58,3 56,0 53,8 56,1 54,8 58,8 56,7 +3,9% +3,1% ,6 13

14 Charges de personnel moyennes en augmentation mais qui suivent mieux l'évolution de la productivité dans les IAA que dans la mécanique-métallurgie , , ,2 33,2 40,2 40,5 35,2 42,2 37,1 37,1 : ,1 48, ,7 49,2 53,0 53,0 57,2 53,7 +14,5% +5,2% 58,0 56,2 k k et par ailleurs soutenue par une personnel moyennes par salarié +15,4% -3,5% 14

15 Les charges de personnel moyennes par salarié ont augmenté près de 3 fois plus vite que la Productivité par salarié Avec une évolution contrastée suivant les territoires vendéens 36,5 Nord-Ouest +7,7% 40,7 Pays Yon & Vie 39,8 Bocage +13% +8,2% 37,7 37,6 --- K% Centre-Ouest +4,7% Sud- +1,6% --- % Valeur ajoutée par salarié 49,7 Nord-Ouest -7,1% 57,3 Bocage 60,5 +4,8% Pays Yon & Vie 49,8 +7,1% 56,8 Centre-Ouest Sud- -7,4% --- K -1,2% --- % 15

16 Le poids des charges sociales dans la valeur ajoutée a augmenté nettement plus rapidement que celui des salaires & traitements nel * dans la valeur ajoutée a dustrie vendéenne entre dans la VA : + 12,1% + 7,1% + 3,1% Salaires et traitements dans la VA : + 8,3% - - dans la valeur ajoutée 52% 50% 48% 46% 44% 44,9% 45,4% 50,8% 19,8% 48,4% 48,1% 19,2% 19,4% 25% 23% 21% 19% 42% 17,3% 17,4% 17% 40% 15% 16

17 IV - Synthèse de la répartition de la valeur ajoutée Les impôts et taxes ont légèrement baissé sur la période (- 0,2 pt de VA) sans compenser la hausse des charges sociales 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 5,6% 5,7% 6,3% 5,3% 5,4% 4,0% 3,0% Ces éléments conjugués ont contribué à une détérioration majeure de la rentabilité des entreprises 100% 5,6 % 5,4 % -0,2 pt 80% 17,3 % 19,3 % +2,0 pts 60% 44,8 % 48,0 % +3,2 pts 40% EBE -5 pts 20% 0% 32,3 % 27,3 % 17

18 ,1 107,1 96,4 84,5 EBE + 12,1 % + 7,1 % - 3,6 % - 15,5 % annus horribilis 18

19 V - Investissements et outil de travail Un taux d investissement gonflé par une année atypique 30% 28,9% 25% +5,4% 20% 15% 10% 16,8% 14,8% 13,5% 16,4% 16,2% 17,1% 15,2% 14,7% 12,4% 17,7% 14,6% ,2% -0,7% 25% 20% 15% 10% 5% 20,8% 14,9% 14,9% 12,6% 22,9% 21,7% 10,4% 10,7% - 20% 12% +4,3% -28% 19

20 VI - La structure de financement Une politique financière prudente et rigoureuse a permis aux entreprises industrielles de maintenir leurs niveaux de fonds propres 45% 43% 41% 39% 37% 39,3% 38,2% 41,8% 40,0% 41,5% 38,7% 43,1% 42,9% 42,2% 40,6% +6,3% +7,4% grâce notamment à une politique de distribution de dividendes plus prudente qu en région 30% 25% 20% 15% Dividendes dans la valeur ajoutée 28,3% 25,4% 10% 5% 0% 7,6% 8,8% 20

21 Légère détérioration du niveau d endettement mais maintien d un bon niveau d'indépendance financière * 65% 60% 59,9% 64,4% 63,6% 57,7% 61,3% 55% 54,2% 54,3% -6,2% 50% 45% 51,6% 48,0% 50,5% 53,1% 50,2% 50,8% 48,6% 48,4% +5,8% 75% 70% 70,0% 65% 60% 55% 50% 45% 62,5% 47,1% 59,4% 49,1% 43,5% 54,7% 50,3% 45,9% 45,6% -3,2% -19,5% 40% 21

22 70% 60% 50% 40% 30% 69,3 % 57,6 % 66,4 % 57,8 % 64,8 % 56,4 % 66,9 % 54,4 % 65,8 % 52,2 % - 20% 10% 0% La politique maîtrisée des entreprises leur permet de conserver une capacité de remboursement très satisfaisante Capacité de remboursement en années de CAF 2,57 2,87 3,29 4, Ans maintenir une capacité de rem- le secteur vendéen de la méca- IAA 22

23 combinée à une bonne maîtrise des frais financiers de à 14% 13,4% 12% 10% 9,8% 10,9% 11,2% -26,5% -8,9% 8% 6% 7,9% 8,9% 7,6% 7,6% 7,2% IAA 7,2% - Amélioration significative du fonds de roulement sur la période avec Fonds de roulement en nombre de jours de CA ,4 67,1 81,0 68,7 75,0 74,1 69,5 68,8 +6,3% +11,0% ,0 60,3 23

24 ,5 81,5 98,0 99,7 90,7 +44% ,0 33,7 38,5 37,4 37,4 +8,6% 20 Tableau loin d'être idyllique car si les entreprises industrielles vendéennes ont su globalement préserver leur structure financière... elles n'ont toutefois pas échappé aux effets des crises sur leurs résultats 100% 90% 80% 70% 16,4% 21,8% 16,8% 22,7% +33% 60% 50% 40% 30% 83,6% 78,2% 83,2% 77,3% +35% 20% 10% 0% - 24