Fonds Commun de Placement
|
|
- Maximilien Pageau
- il y a 8 ans
- Total affichages :
Transcription
1 FIA soumis au droit français UFF EURO-VALEUR Fonds Commun de Placement Date de publication : 5 février 2015 AVIVA INVESTORS FRANCE Siège social : rue de la Pépinière PARIS Tél. : Fax. : Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de RCS Paris Société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers sous le numéro GP Aviva France Opportunités Page 1/14
2 INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. UFF EURO-VALEUR PART A- ISIN : FR AVIVA INVESTORS FRANCE - GROUPE AVIVA FIA SOUMIS AU DROIT FRANCAIS Objectifs et politique d investissement : Classification du FCP : Diversifié Description des objectifs et de la politique d investissement : Le FCP est investi à hauteur de 90% minimum de son actif net en part du FCP maître Euro Valeur M. Son objectif de gestion, fondé sur le recours à un modèle propriétaire de type chartiste, diffère de celui du fonds maître dans la mesure où le FCP a recours aux marchés à terme, soit pour couvrir son exposition au risque actions en ramenant celle-ci à 0%, soit pour s exposer à près de 100% à ce risque. En conséquence, ledit objectif vise à capter les potentialités financières des marchés d actions des pays de la zone euro, en bénéficiant d une exposition action flexible de nature à offrir une désensibilisation lorsqu une phase baissière a été identifiée par le modèle. La stratégie du FCP vise à réaliser une performance supérieure à celle de l Eurostoxx en assurant une couverture du risque actions par des contrats futures. Cette stratégie a recours à un modèle assis sur une analyse chartiste (étude quantitative sur la base de données passées) des clôtures de l Euro Stoxx 50 au dernier jour de chaque mois, afin d identifier, à partir des sommets et des creux constatés, les périodes de baisse anticipée de cet indice de marché (correspondant aux périodes où le FCP sera vendeur de contrats futures afin de ramener à 0 l exposition du fonds au risque action) et les périodes de croissance anticipée de l indice de marché (correspondant aux périodes de rachat de ces contrats futures afin d assurer une exposition du fonds aux actions alors proche de 100%). Caractéristiques essentielles : Le FCP qui est un fonds nourricier sera investi en totalité dans le FCP maître Euro Valeur M présenté ci-dessous et, à titre accessoire, en liquidités. Néanmoins, l utilisation des instruments financiers sur les marchés à terme pourra modifier de manière importante l exposition du FCP par rapport à un simple investissement en direct dans le FCP maître Euro Valeur M. En effet, le FCP cherchera à se couvrir du risque actions en cas de phase baissière des marchés et à s y exposer en phase de hausse. Il pourra en conséquence, selon lesdites phases, soit, à la variable d ajustement nécessaire au respect des ratios réglementaires près, ne pas être exposé aux actions, soit y être exposé à près de 100%. Il est précisé que la couverture du fonds pourrait ne pas être parfaite compte tenu des contraintes liées au respect des ratios. Chaque fin de mois, le gérant confrontera le cours de l indice de marché au modèle, afin de déterminer son choix d exposition pour le mois suivant. Il est précisé que le changement de phase (couverture ou exposition au risque actions pour le FCP nourricier) ne peut intervenir par application du modèle que chaque début de mois, Profil de risque et de rendement : A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Texte expliquant l indicateur et ses principales limites : - le FCP se trouve dans la catégorie de risque / rendement 7 en raison de la volatilité des marchés actions de la zone euro et dans une moindre mesure des marchés de taux. - Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque associée à ce FCP n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. Enfin, la catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». - le FCP ne fait l objet d aucune garantie ou protection. une fois la stratégie de couverture/exposition déterminée pour le mois suivant, cette stratégie restera constante tout au long du mois. L attention des porteurs est attirée sur le fait que la position de couverture/exposition prise sur les futures sera faite en fonction des prévisions du modèle à un instant donné. Cette position restera inchangée durant le mois et cela sans tenir compte de l évolution des marchés pendant ce temps. Cela implique que la position de couverture/exposition prise pourrait être contraire à l évolution des marchés durant cette période, sans pour autant que cette position puisse être revue. Le portefeuille du FCP maître comprendra au minimum 75% d actions cotées d émetteurs de l Union Européenne éligibles au PEA. Le portefeuille du FCP maître pourra également être investi jusqu à 25% en titres de créance et instruments du marché monétaire. Les émetteurs sélectionnés relèveront principalement de la zone euro. Les titres seront libellés en devises de pays de l Union Européenne, et accessoirement en autres devises. Indicateur de référence : L'indicateur de référence auquel le porteur pourra comparer a posteriori la performance de son investissement est l'indice Euro Stoxx Large. L indice Euro Stoxx Large est un indice construit à partir de grandes capitalisations boursières de la zone Euro (hors Grande- Bretagne) (dividendes réinvestis), établi et publié par la société Stoxx Limited. Modalités de souscription-rachat : - L investisseur peut demander la souscription ou le rachat de ses parts, soit en montant, soit en nombre de parts, auprès du centralisateur l Union Financière de France Banque (32 avenue d Iéna Paris Cedex 16). - L heure limite de réception des ordres qui sont traités à cours inconnu sur la base de la prochaine valeur liquidative est fixée à 11H00 le jour ouvré précédant le jour de calcul de la valeur liquidative. Pour les souscriptions ou les rachats qui passent par l intermédiaire d un autre établissement, un délai supplémentaire pour acheminer ces ordres est nécessaire pour le traitement des instructions. - La valeur liquidative est calculée le dernier jour ouvré de la semaine à Paris à l'exception des jours fériés légaux. - Cette catégorie de part capitalise ses sommes distribuables. Autres informations : - La performance du FCP résulte de l évolution de la valeur des parts du FCP maître - La durée de placement recommandée est de 5 ans Risques importants pour le FCP non intégralement pris en compte dans cet indicateur : - Risque de crédit : l émetteur d un titre de créance détenu par le FCP n est plus en mesure de payer les coupons ou de rembourser le capital. - Risque de liquidité: l impossibilité pour un marché financier d absorber les volumes de transactions peut avoir un impact significatif sur le prix des actifs. - Risque lié aux instruments dérivés: le recours aux instruments dérivés pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative plus importante que celle subie par les marchés. - Risque de contrepartie : Le porteur est exposé à la défaillance d une contrepartie ou à son incapacité à faire face à ses obligations contractuelles dans le cadre d une opération de gré à gré, ce qui pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative. UFF Euro-Valeur Part A Page 1/2
3 Les dispositions en matière de souscription/rachat du fonds Maître, dans lequel est investi votre FCP, sont expliquées dans la rubrique «conditions de souscriptions et de rachats» du prospectus du fonds Maître. Frais : Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du FCP y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée Frais de sortie 4% maximum Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Pour consulter l intégralité des risques liés au FCP, il convient de se reporter au prospectus, disponible sur le site : Frais prélevés par le fonds sur une année Frais courants 2,64% TTC Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance Néant Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d intermédiation excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le FCP lorsqu il achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective. Ce chiffre se fonde sur les frais de l exercice précédent, clos en septembre Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre. Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer au paragraphe «Frais et commissions» du prospectus de ce FCP, disponible sur le site internet Performances passées : 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% UFF EURO VALEUR part A Euro Stoxx Large 2,1% ,4% Avertissements et commentaires : Le FCP a été créé le 13/12/2013. Le calcul des performances présentées a été réalisé en Euro dividendes / coupons réinvestis. Il tient compte de l ensemble des frais et commissions. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Source : Aviva Investors France, Europerformance Engine Informations pratiques : Dépositaire : CACEIS Bank France Fiscalité : Selon le régime fiscal de l investisseur, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts du FCP peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur du FCP. La législation fiscale de l Etat membre d origine du FCP peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. Lieu et modalités d obtention d informations sur le FCP: Les documents d information (prospectus, rapport annuel, document semestriel) de votre FCP ainsi que du FCP maître, sont disponibles à l adresse suivante. Ils peuvent également être adressés par courrier dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite de l investisseur auprès de : Union Financière de France Banque UFF Contact 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 - FRANCE Téléphone : 33(0) Lieu et modalités d obtention d autres informations pratiques notamment la valeur liquidative : La valeur liquidative est disponible auprès d Aviva Investors France ou sur le site internet : Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 5 février Ce FCP est agréé par la France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers. Il est autorisé à la commercialisation en France. La société de gestion de portefeuille Aviva Investors France est agréée par la France et réglementée par l'autorité des Marchés Financiers (n GP ). La responsabilité d Aviva Investors France ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du FCP. Aviva Investors France, Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de , enregistrée au RCS de Paris sous le numéro Siège social : rue de la Pépinière, Paris. UFF Euro-Valeur Part A Page 2/2
4 INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. UFF EURO-VALEUR PART C- ISIN : FR AVIVA INVESTORS FRANCE - GROUPE AVIVA FIA SOUMIS AU DROIT FRANCAIS Objectifs et politique d investissement : Classification du FCP : Diversifié Description des objectifs et de la politique d investissement : Le FCP est investi à hauteur de 90% minimum de son actif net en part du FCP maître Euro Valeur M. Son objectif de gestion, fondé sur le recours à un modèle propriétaire de type chartiste, diffère de celui du fonds maître dans la mesure où le FCP a recours aux marchés à terme, soit pour couvrir son exposition au risque actions en ramenant celle-ci à 0%, soit pour s exposer à près de 100% à ce risque. En conséquence, ledit objectif vise à capter les potentialités financières des marchés d actions des pays de la zone euro, en bénéficiant d une exposition action flexible de nature à offrir une désensibilisation lorsqu une phase baissière a été identifiée par le modèle. La stratégie du FCP vise à réaliser une performance supérieure à celle de l Eurostoxx en assurant une couverture du risque actions par des contrats futures. Cette stratégie a recours à un modèle assis sur une analyse chartiste (étude quantitative sur la base de données passées) des clôtures de l Euro Stoxx 50 au dernier jour de chaque mois, afin d identifier, à partir des sommets et des creux constatés, les périodes de baisse anticipée de cet indice de marché (correspondant aux périodes où le FCP sera vendeur de contrats futures afin de ramener à 0 l exposition du fonds au risque action) et les périodes de croissance anticipée de l indice de marché (correspondant aux périodes de rachat de ces contrats futures afin d assurer une exposition du fonds aux actions alors proche de 100%). Caractéristiques essentielles : Le FCP qui est un fonds nourricier sera investi en totalité dans le FCP maître Euro Valeur M et, à titre accessoire, en liquidités. Néanmoins, l utilisation des instruments financiers sur les marchés à terme pourra modifier de manière importante l exposition du FCP par rapport à un simple investissement en direct dans le FCP maître Euro Valeur M. En effet, le FCP cherchera à se couvrir du risque actions en cas de phase baissière des marchés et à s y exposer en phase de hausse. Il pourra en conséquence, selon lesdites phases, soit, à la variable d ajustement nécessaire au respect des ratios réglementaires près, ne pas être exposé aux actions, soit y être exposé à près de 100%. Il est précisé que la couverture du fonds pourrait ne pas être parfaite compte tenu des contraintes liées au respect des ratios. Chaque fin de mois, le gérant confrontera le cours de l indice de marché au modèle, afin de déterminer son choix d exposition pour le mois suivant. Il est précisé que le changement de phase (couverture ou exposition au risque actions pour le FCP nourricier) ne peut intervenir par application du modèle que chaque début de mois, Profil de risque et de rendement : A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Texte expliquant l indicateur et ses principales limites : - Le FCP se trouve dans la catégorie de risque / rendement 7 en raison de la volatilité des marchés actions de la zone euro et dans une moindre mesure des marchés de taux. - Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque associée à ce FCP n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. Enfin, la catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». - le FCP ne fait l objet d aucune garantie ou protection. une fois la stratégie de couverture/exposition déterminée pour le mois suivant, cette stratégie restera constante tout au long du mois. L attention des porteurs est attirée sur le fait que la position de couverture/exposition prise sur les futures sera faite en fonction des prévisions du modèle à un instant donné. Cette position restera inchangée durant le mois et cela sans tenir compte de l évolution des marchés pendant ce temps. Cela implique que la position de couverture/exposition prise pourrait être contraire à l évolution des marchés durant cette période, sans pour autant que cette position puisse être revue. Le portefeuille du FCP maître comprendra au minimum 75% d actions cotées d émetteurs de l Union Européenne éligibles au PEA. Le portefeuille du FCP maître pourra également être investi jusqu à 25% en titres de créance et instruments du marché monétaire. Les émetteurs sélectionnés relèveront principalement de la zone euro. Les titres seront libellés en devises de pays de l Union Européenne, et accessoirement en autres devises. Indicateur de référence : L'indicateur de référence auquel le porteur pourra comparer a posteriori la performance de son investissement est l'indice Euro Stoxx Large. L indice Euro Stoxx Large est un indice construit à partir de grandes capitalisations boursières de la zone Euro (hors Grande- Bretagne) (dividendes réinvestis), établi et publié par la société Stoxx Limited. Modalités de souscription-rachat : L investisseur peut demander la souscription ou le rachat de ses parts, soit en montant, soit en nombre de parts, auprès du centralisateur l Union Financière de France Banque (32 avenue d Iéna Paris Cedex 16). - L heure limite de réception des ordres qui sont traités à cours inconnu sur la base de la prochaine valeur liquidative est fixée à 11H00 le jour ouvré précédant le jour de calcul de la valeur liquidative. Pour les souscriptions ou les rachats qui passent par l intermédiaire d un autre établissement, un délai supplémentaire pour acheminer ces ordres est nécessaire pour le traitement des instructions. - La valeur liquidative est calculée le dernier jour ouvré de la semaine à Paris à l'exception des jours fériés légaux. - Cette catégorie de part capitalise ses sommes distribuables. Autres informations : - La performance du FCP résulte de l évolution de la valeur des parts du FCP maître - La durée de placement recommandée est de 5 ans Risques importants pour le FCP non intégralement pris en compte dans cet indicateur : - Risque de crédit : l émetteur d un titre de créance détenu par le FCP n est plus en mesure de payer les coupons ou de rembourser le capital. - Risque de liquidité: l impossibilité pour un marché financier d absorber les volumes de transactions peut avoir un impact significatif sur le prix des actifs. - Risque lié aux instruments dérivés: le recours aux instruments dérivés pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative plus importante que celle subie par les marchés. - Risque de contrepartie : Le porteur est exposé à la défaillance d une contrepartie ou à son incapacité à faire face à ses obligations contractuelles dans le cadre d une opération de gré à gré, ce qui pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative. Les dispositions en matière de souscription/rachat du fonds Maître, dans lequel est investi votre FCP, sont expliquées dans la UFF Euro-Valeur Part C Page 1/2
5 rubrique «conditions de souscriptions et de rachats» du prospectus du fonds Maître. Pour consulter l intégralité des risques liés au FCP, il convient de se reporter au prospectus, disponible sur le site : Frais : Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du FCP y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée Frais de sortie 4% maximum Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par le fonds sur une année Frais courants 2,44% TTC Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance Néant Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d intermédiation excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le FCP lorsqu il achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective. Ce chiffre se fonde sur les frais de l exercice précédent, clos en septembre Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre. Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer au paragraphe «Frais et commissions» du prospectus de ce FCP, disponible sur le site internet Performances passées : 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2014 Source : Aviva Investors France, Europerformance Engine Informations pratiques : UFF EURO VALEUR part C 2,3% 5,4% Avertissements et commentaires : Le FCP a été créé le 13/12/2013. Le calcul des performances présentées a été réalisé en Euro dividendes / coupons réinvestis. Il tient compte de l ensemble des frais et commissions. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Dépositaire : CACEIS Bank France Fiscalité : Selon le régime fiscal de l investisseur, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts du FCP peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur du FCP. La législation fiscale de l Etat membre d origine du FCP peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. Lieu et modalités d obtention d informations sur le FCP: Les documents d information (prospectus, rapport annuel, document semestriel) de votre FCP ainsi que du FCP maître, sont disponibles à l adresse suivante. Ils peuvent également être adressés par courrier dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite de l investisseur auprès de : Union Financière de France Banque UFF Contact 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 - FRANCE Téléphone : 33(0) Lieu et modalités d obtention d autres informations pratiques notamment la valeur liquidative : La valeur liquidative est disponible auprès d Aviva Investors France ou sur le site internet : Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 5 février Ce FCP est agréé par la France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers. Il est autorisé à la commercialisation en France. La société de gestion de portefeuille Aviva Investors France est agréée par la France et réglementée par l'autorité des Marchés Financiers (n GP ). La responsabilité d Aviva Investors France ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du FCP. Aviva Investors France, Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de , enregistrée au RCS de Paris sous le numéro Siège social : rue de la Pépinière, Paris. UFF Euro-Valeur Part C Page 2/2
6 INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. Objectifs et politique d investissement : Classification du FCP : Diversifié UFF EURO-VALEUR PART V- ISIN : FR AVIVA INVESTORS FRANCE - GROUPE AVIVA FIA SOUMIS AU DROIT FRANCAIS Description des objectifs et de la politique d investissement : Le FCP est investi à hauteur de 90% minimum de son actif net en part du FCP maître Euro Valeur M. Son objectif de gestion, fondé sur le recours à un modèle propriétaire de type chartiste, diffère de celui du fonds maître dans la mesure où le FCP a recours aux marchés à terme, soit pour couvrir son exposition au risque actions en ramenant celle-ci à 0%, soit pour s exposer à près de 100% à ce risque. En conséquence, ledit objectif vise à capter les potentialités financières des marchés d actions des pays de la zone euro, en bénéficiant d une exposition action flexible de nature à offrir une désensibilisation lorsqu une phase baissière a été identifiée par le modèle. La stratégie du FCP vise à réaliser une performance supérieure à celle de l Eurostoxx en assurant une couverture du risque actions par des contrats futures. Cette stratégie a recours à un modèle assis sur une analyse chartiste (étude quantitative sur la base de données passées) des clôtures de l Euro Stoxx 50 au dernier jour de chaque mois, afin d identifier, à partir des sommets et des creux constatés, les périodes de baisse anticipée de cet indice de marché (correspondant aux périodes où le FCP sera vendeur de contrats futures afin de ramener à 0 l exposition du fonds au risque action) et les périodes de croissance anticipée de l indice de marché (correspondant aux périodes de rachat de ces contrats futures afin d assurer une exposition du fonds aux actions alors proche de 100%). Caractéristiques essentielles : Le FCP qui est un fonds nourricier sera investi en totalité dans le FCP maître Euro Valeur M et, à titre accessoire, en liquidités. Néanmoins, l utilisation des instruments financiers sur les marchés à terme pourra modifier de manière importante l exposition du FCP par rapport à un simple investissement en direct dans le FCP maître Euro Valeur M. En effet, le FCP cherchera à se couvrir du risque actions en cas de phase baissière des marchés et à s y exposer en phase de hausse. Il pourra en conséquence, selon lesdites phases, soit, à la variable d ajustement nécessaire au respect des ratios réglementaires près, ne pas être exposé aux actions, soit y être exposé à près de 100%. Il est précisé que la couverture du fonds pourrait ne pas être parfaite compte tenu des contraintes liées au respect des ratios. Chaque fin de mois, le gérant confrontera le cours de l indice de marché au modèle, afin de déterminer son choix d exposition pour le mois suivant. Il est précisé que le changement de phase (couverture ou exposition au risque actions pour le FCP nourricier) ne peut intervenir par application du modèle que chaque début de mois, Profil de risque et de rendement : une fois la stratégie de couverture/exposition déterminée pour le mois suivant, cette stratégie restera constante tout au long du mois. L attention des porteurs est attirée sur le fait que la position de couverture/exposition prise sur les futures sera faite en fonction des prévisions du modèle à un instant donné. Cette position restera inchangée durant le mois et cela sans tenir compte de l évolution des marchés pendant ce temps. Cela implique que la position de couverture/exposition prise pourrait être contraire à l évolution des marchés durant cette période, sans pour autant que cette position puisse être revue. Le portefeuille du FCP maître comprendra au minimum 75% d actions cotées d émetteurs de l Union Européenne éligibles au PEA. Le portefeuille du FCP maître pourra également être investi jusqu à 25% en titres de créance et instruments du marché monétaire. Les émetteurs sélectionnés relèveront principalement de la zone euro. Les titres seront libellés en devises de pays de l Union Européenne, et accessoirement en autres devises. Indicateur de référence : L'indicateur de référence auquel le porteur pourra comparer a posteriori la performance de son investissement est l'indice Euro Stoxx Large. L indice Euro Stoxx Large est un indice construit à partir de grandes capitalisations boursières de la zone Euro (hors Grande- Bretagne) (dividendes réinvestis), établi et publié par la société Stoxx Limited. Modalités de souscription-rachat : L investisseur peut demander la souscription ou le rachat de ses parts, soit en montant, soit en nombre de parts, auprès du centralisateur l Union Financière de France Banque (32 avenue d Iéna Paris Cedex 16). - L heure limite de réception des ordres qui sont traités à cours inconnu sur la base de la prochaine valeur liquidative est fixée à 11H00 le jour ouvré précédant le jour de calcul de la valeur liquidative. Pour les souscriptions ou les rachats qui passent par l intermédiaire d un autre établissement, un délai supplémentaire pour acheminer ces ordres est nécessaire pour le traitement des instructions. - La valeur liquidative est calculée le dernier jour ouvré de la semaine à Paris à l'exception des jours fériés légaux. - Cette catégorie de part capitalise ses sommes distribuables. Autres informations : - La performance du FCP résulte de l évolution de la valeur des parts du FCP maître - La durée de placement recommandée est de 5 ans A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé Texte expliquant l indicateur et ses principales limites : - Le FCP se trouve dans la catégorie de risque / rendement 7 en raison de la volatilité des marchés actions de la zone euro et dans une moindre mesure des marchés de taux. - Cette donnée se base sur les résultats passés en matière de volatilité. Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. La catégorie de risque associée à ce FCP n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. Enfin, la catégorie la plus faible ne signifie pas «sans risque». - Le FCP ne fait l objet d aucune garantie ou protection. Risques importants pour le FCP non intégralement pris en compte dans cet indicateur : - Risque de crédit: l émetteur d un titre de créance détenu par le FCP n est plus en mesure de payer les coupons ou de rembourser le capital. - Risque de liquidité: l impossibilité pour un marché financier d absorber les volumes de transactions peut avoir un impact significatif sur le prix des actifs. - Risque lié aux instruments dérivés: le recours aux instruments dérivés pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative plus importante que celle subie par les marchés. - Risque de contrepartie : Le porteur est exposé à la défaillance d une contrepartie ou à son incapacité à faire face à ses obligations contractuelles dans le cadre d une opération de gré à gré, ce qui pourrait entraîner une baisse de la valeur liquidative. Les dispositions en matière de souscription/rachat du fonds Maître, dans lequel est investi votre FCP, sont expliquées dans la UFF Euro-Valeur Part V Page 1/2
7 rubrique «conditions de souscriptions et de rachats» du prospectus du fonds Maître. Pour consulter l intégralité des risques liés au FCP, il convient de se reporter au prospectus, disponible sur le site : Frais : Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du FCP y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée Frais de sortie 4% maximum Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par le fonds sur une année Frais courants 1,48% TTC Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de performance Néant Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d intermédiation excepté dans le cas de frais d entrée et/ou de sortie payés par le FCP lorsqu il achète ou vend des parts d un autre véhicule de gestion collective. Ce chiffre se fonde sur les frais de l exercice précédent, clos en septembre Ce chiffre peut varier d un exercice à l autre. Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer au paragraphe «Frais et commissions» du prospectus de ce FCP, disponible sur le site internet Performances passées : 6,0% UFF EURO VALEUR part V 5,0% Euro Stoxx Large 4,0% 3,3% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2014 Source : Aviva Investors France, Europerformance Engine Informations pratiques : 5,4% Avertissements et commentaires : Le FCP a été créé le 13/12/2013. Le calcul des performances présentées a été réalisé en Euro dividendes / coupons réinvestis. Il tient compte de l ensemble des frais et commissions. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps. Dépositaire : CACEIS Bank France Fiscalité : Selon le régime fiscal de l investisseur, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts du FCP peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur du FCP. La législation fiscale de l Etat membre d origine du FCP peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. Lieu et modalités d obtention d informations sur le FCP: Les documents d information (prospectus, rapport annuel, document semestriel) de votre FCP ainsi que du FCP maître, sont disponibles à l adresse suivante. Ils peuvent également être adressés par courrier dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite de l investisseur auprès de : Union Financière de France Banque UFF Contact 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 - FRANCE Téléphone : 33(0) Lieu et modalités d obtention d autres informations pratiques notamment la valeur liquidative : La valeur liquidative est disponible auprès d Aviva Investors France ou sur le site internet : Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 5 février Ce FCP est agréé par la France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers. Il est autorisé à la commercialisation en France. La société de gestion de portefeuille Aviva Investors France est agréée par la France et réglementée par l'autorité des Marchés Financiers (n GP ). La responsabilité d Aviva Investors France ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du FCP. Aviva Investors France, Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de , enregistrée au RCS de Paris sous le numéro Siège social : rue de la Pépinière, Paris. UFF Euro-Valeur Part V Page 2/2
8 UFF EURO-VALEUR FIA soumis au droit français I - CARACTERISTIQUES GENERALES Forme du FCP : Dénomination UFF Euro-Valeur Forme juridique et état membre dans lequel l OPC a été constitué Fonds d Investissement à Vocation Générale (FIVG) de droit français crée sous la forme d un Fonds Commun de Placement (ci-après le FCP ou le Fonds). Date de création et durée d'existence prévue Ce FCP a été agrée par l Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 22/11/2013. Il a été créé le 13/12/2013 pour une durée de 99 ans. Synthèse de l'offre de gestion Code ISIN Distribution des sommes distribuables Devise de libellé Montant initial de la part Souscripteurs concernés Montant Montant minimum minimum pour les pour la souscription première s souscription ultérieures UFF Euro- Valeur A FR Capitalisation Euro 100 euros Tous souscripteurs, cette classe de parts est destinée plus particulièrement aux souscripteurs investissant dans le cadre de contrats d'assurance commercialisés par l'union Financière de France. 100 euros Néant UFF Euro- Valeur C UFF Euro- Valeur V FR Capitalisation Euro 100 euros FR Capitalisation Euro euros Réservé plus particulièrement aux personnes investissant dans le cadre de programmes d'investissement dénommés "Comptes d'investissement", "Plans d'investissement Libres et Progressifs", "Comptes d'investissement en Valeurs Mobilières", "Plans d'investissement en Valeurs Mobilières" et "UFF Perspective Patrimoine" commercialisés par l Union Financière de France Banque. Réservé plus particulièrement aux personnes investissant dans le cadre de programmes d'investissement dénommés "Comptes d'investissement", "Plans d'investissement Libres et Progressifs", "Comptes d'investissement en Valeurs Mobilières", "Plans d'investissement en Valeurs Mobilières" et "UFF Perspective Patrimoine" commercialisés par l Union Financière de France Banque. 100 euros Néant euros Néant Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel, le dernier état périodique, la dernière valeur liquidative du FCP ainsi que, le cas échéant, l information sur les performances passées : Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai de huit jours ouvrés sur simple demande écrite du porteur auprès de : Union Financière de France Banque UFF Contact 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 - FRANCE 33(0) Indication du lieu où l'on peut se procurer les informations relatives à la gestion de la liquidité du FCP et au niveau de levier utilisé exigées au titre des IV et V de l article du règlement général de l AMF: Aviva Investors France Service juridique rue de la Pépinière PARIS FRANCE Juridique.SERV.FR@avivainvestors.com UFF Euro-Valeur /14
9 Toute demande ou recherche d'information peut également être faite à l'aide du site Internet : Le FCP est un nourricier du FCP Euro Valeur M, FCP Maître de droit français agréé le 23 juillet Les documents d'information relatifs au FCP Maître sont disponibles à la même adresse. II - ACTEURS Société de gestion Aviva Investors France Société de gestion de portefeuille agréée par l Autorité des marchés financiers le 26 novembre 1997 Société Anonyme à Directoire et Conseil de surveillance Siège social : 24-26, rue de la Pépinière PARIS - FRANCE Aviva Investors France dispose d une assurance responsabilité civile professionnelle souscrite par l intermédiaire d une société de courtage et d un niveau de fonds propres complémentaires excédant le niveau règlementairement requis. Dépositaire CACEIS Bank France Conservateur Société Anonyme Établissement de crédit agréé par le CECEI Siège social : Adresse postale : CACEIS Bank France Société Anonyme Établissement de crédit agréé par le CECEI Siège social : Nationalité : 1-3, place Valhubert PARIS - FRANCE 1-3, place Valhubert PARIS Cedex 13 - FRANCE 1-3, place Valhubert PARIS - FRANCE FRANCE Etablissement en charge de la centralisation des ordres de souscription et rachat Union Financière de France Banque Société Anonyme Banque agréée par la Banque de France, le 5 octobre 1987 Siège social : 32, avenue d Iéna PARIS - FRANCE Adresse postale : 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 - FRANCE Etablissement en charge de la tenue des registres de parts Union Financière de France Banque Société Anonyme Banque agréée par la Banque de France, le 5 octobre 1987 Siège social : 32, avenue d Iéna PARIS - FRANCE Adresse postale : 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 - FRANCE Commissaire aux comptes KPMG AUDIT Représenté par : Siège social : Madame Isabelle Goalec 1 cours Valmy PARIS-LA DEFENSE CEDEX - FRANCE Commercialisateur Union Financière de France Banque Société Anonyme Banque agréée par la Banque de France, le 5 octobre 1987 Siège social : 32, avenue d Iéna PARIS - FRANCE Adresse postale : 32, avenue d Iéna PARIS Cedex 16 - FRANCE Téléphone : Délégataires Gestionnaire comptable : CACEIS Fund Adminitration Société anonyme Siège social : Adresse postale : 1-3, place Valhubert PARIS - FRANCE 1-3, place Valhubert PARIS Cedex 13 - FRANCE UFF Euro-Valeur /14
10 Conseiller Néant III - MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION III - 1 Caractéristiques générales Caractéristiques des parts Chaque porteur de parts dispose d'un droit de copropriété sur les actifs du FCP proportionnel au nombre de parts possédées. La tenue du passif est assurée par l Union Financière de France Banque. Aucun droit de vote n'est attaché à la détention de parts du FCP, les décisions concernant le fonctionnement du fonds étant prises par la société de gestion. La forme des parts est nominative. Les droits des titulaires sont représentés par une inscription en compte à leur nom dans le registre nominatif. Les parts sont fractionnables en dix millièmes. Elles peuvent être regroupées ou divisées sur décision du Directoire de la société de gestion. Date de clôture La date de clôture de l'exercice est fixée au dernier jour de bourse à Paris du mois de septembre. Régime fiscal Le régime décrit ci-dessous ne reprend que les principaux points de la fiscalité française applicable aux OPC. En cas de doute, le porteur est invité à étudier sa situation fiscale avec un conseiller. - Un OPC, en raison de sa neutralité fiscale, n'est pas soumis à l'impôt sur les sociétés. La fiscalité est appréhendée au niveau du porteur de parts. La situation fiscale des porteurs de parts dépend de nombreux facteurs et varie en fonction de sa qualité de résident ou non et de son statut de personne physique ou morale. - Les revenus distribués sont soumis à l'impôt sur le revenu pour les personnes physiques, sauf cas particulier de prélèvement libératoire, ou à l'impôt sur les sociétés pour les personnes morales. - Les plus-values de cessions de valeurs mobilières réalisées par une personne physique ne sont taxées que si le montant annuel des cessions par les membres du foyer fiscal excède un seuil fixé chaque année par la loi de finances. Les plus-values latentes, dégagées par les personnes morales soumises à l'impôt sur les sociétés, sont à intégrer dans le résultat imposable selon les modalités fiscales applicables à leur catégorie. - Les dividendes perçus par un porteur non-résident sont soumis à une retenue à la source sous réserve de l'existence d'une convention fiscale internationale. Toutefois, le régime fiscal peut être différent lorsque l'opc est souscrit dans le cadre d'un contrat donnant droit à des avantages particuliers (contrat d'assurance, PEA ) et le porteur est alors invité à se référer aux spécificités fiscales de ce contrat. III - 2 Dispositions particulières Classification Diversifié. Objectif de gestion Le FCP est un nourricier du FCP Euro Valeur M. Son objectif de gestion, fondé sur le recours à un modèle propriétaire de type chartiste, diffère de celui du fonds maître dans la mesure où le FCP a recours aux marchés à terme, soit pour couvrir son exposition au risque actions en ramenant celle-ci à 0%, soit pour s exposer à près de 100% à ce risque. En conséquence, ledit objectif vise à capter les potentialités financières des marchés d actions des pays de la zone euro, en bénéficiant d une exposition action flexible de nature à offrir une désensibilisation lorsqu une phase baissière a été identifiée par le modèle. L objectif de gestion du fonds maître est «de capter les potentialités financières des économies et des marchés d actions des pays de la zone euro en investissant sur les titres dont l évaluation boursière est attractive au regard de la valeur des actifs des sociétés émettrices.» Indicateur de référence L'indicateur de référence auquel le porteur pourra comparer a posteriori la performance de son investissement est l'indice Euro Stoxx Large L indice Euro Stoxx Large est un indice construit à partir de grandes capitalisations boursières de la zone Euro (hors Grande-Bretagne) (dividendes réinvestis), établi et publié par la société Stoxx Limited. Stratégie d'investissement Stratégie utilisée Le FCP, qui est un fonds nourricier, sera principalement investi dans le FCP maître Euro Valeur M présenté ci-dessous et, à titre accessoire, en liquidités. Néanmoins, l utilisation des instruments financiers sur les marchés à terme pourra modifier de manière importante l exposition du FCP par rapport à un simple investissement en direct dans le FCP maître Euro Valeur M. En effet, le FCP cherchera à se couvrir du risque actions en cas de phase baissière des marchés et à s y exposer en phase de hausse. Il pourra en conséquence, selon lesdites phases, soit, à la variable d ajustement nécessaire au respect des ratios réglementaires près, ne pas être exposé aux actions, soit y être exposé à près de 100%. Il est précisé que la couverture du fonds pourrait ne pas être parfaite compte tenu des contraintes liées au respect des ratios. Pour cela, le FCP se fonde sur un modèle assis sur une analyse chartiste (étude quantitative effectuée à partir des données passées) des clôtures UFF Euro-Valeur /14
11 de l Euro Stoxx 50 au dernier jour de chaque mois, afin d identifier, à partir des sommets et des creux constatés, les périodes de baisse anticipée de cet indice de marché (correspondant aux périodes où le FCP sera vendeur de contrats futures afin de ramener à 0 l exposition du fonds au risque action) et les périodes de croissance anticipée de l indice de marché (correspondant aux périodes de rachat de ces contrats futures afin d assurer une exposition du fonds aux actions alors proche de 100%). Modèle d évolution de la courbe de l indice Euro Stoxx 50 (donné à titre purement illustratif) Ainsi, en application du modèle et une fois les extremums de la courbe identifiés, le pilotage de l exposition du fonds aux actions sera effectué de la manière suivante : - Chaque fin de mois, le gérant confrontera le cours de l indice de marché au modèle, afin de déterminer son choix d exposition pour le mois suivant ; si le cours de l indice est supérieur au dernier sommet, la phase est dite haussière. Dès lors et pour le mois à venir, le FCP sera exposé (à hauteur de 100% de son actif net) aux marchés actions via l investissement à plus de 90% dans le fonds maître et les futures jusqu à 10%. - Si le cours de l indice est inférieur au dernier creux, la phase est dite baissière. le FCP sera alors couvert de l investissement dans le FCP maître par la vente de futures. L exposition au risque actions sera alors nulle ou proche de 0. Il est précisé que le changement de phase (couverture ou exposition au risque actions pour le FCP nourricier) ne peut intervenir par application du modèle que chaque début de mois, une fois la stratégie de couverture/exposition déterminée pour le mois suivant, cette stratégie restera constante tout au long du mois. L attention des porteurs est attirée sur le fait que la position de couverture/exposition prise sur les futures sera faite en fonction des prévisions du modèle à un instant donné. Cette position restera inchangée durant le mois et cela sans tenir compte de l évolution des marchés pendant ce temps. Cela implique que la position de couverture/exposition prise pourrait être contraire à l évolution des marchés durant cette période, sans pour autant que cette position puisse être revue. Le niveau maximal d exposition du FCP aux marchés pourra être porté jusqu à 100% de son actif net. Stratégie d investissement du FCP Euro Valeur M Le portefeuille sera exposé au minimum à 60% en actions de la zone euro. En outre, le FCP étant éligible au PEA, il sera investi à tout moment au moins à 75% dans des actions des pays de l Union Européenne répondant à cette réglementation. Le reste du portefeuille, soit au maximum 25% de l actif, pourra être investi en toutes catégories de valeurs mobilières françaises ou étrangères, et notamment en titres de créance et instruments du marché monétaire. Le portefeuille sera structuré en fonction du processus de gestion suivant : Analyse macro-économique définissant les grandes thématiques boursières et les orientations sectorielles et géographiques, En fonction de ses anticipations, des scénarios macro-économiques qu il privilégie et de son appréciation des marchés, le gestionnaire sur-pondèrera ou sous-pondèrera chacun des secteurs économiques ou rubriques qui composent l indice de référence. Pour chacune des poches ainsi définies, les valeurs seront sélectionnées en fonction de leur potentiel de valorisation, des perspectives de croissance de la société émettrice, de la qualité de son management et de sa communication financière ainsi que de la négociabilité du titre sur le marché. Actifs utilisés Les actifs hors dérivés intégrés UFF Euro-Valeur /14
12 Actions et titres donnant accès au capital Le fonds UFF Euro-Valeur 0-100, nourricier du fonds maître Euro Valeur M pourra être exposé entre 0 et 100% aux marchés des actions. Le portefeuille comprendra au minimum 75% d actions cotées d émetteurs de l Union Européenne éligibles au PEA. Au-delà de ce minimum, le portefeuille pourra également comprendre certificats d investissement et de droit de vote ou bons de souscription, provenant des titres détenus ou achetés en vue de l acquisition des actions issues de ces valeurs. Les titres détenus pourront concerner tous les secteurs économiques. Les émetteurs sélectionnés relèveront des pays de l Union Européenne pour au moins 75% du portefeuille et de la zone euro pour 60% au moins du portefeuille. Les titres détenus relèveront de grosses et moyennes capitalisations. Ils seront libellés en devises de pays de l Union Européenne, et accessoirement en autres devises. Titres de créance et instruments du marché monétaire Le portefeuille pourra comprendre jusqu à 25% des titres de créance et instruments du marché monétaire. Le portefeuille pourra être investi en obligations à taux fixe, en obligations à taux variable, en obligations indexées sur l inflation, en titres de créance négociables, en BMTN, en EMTN non structurés, en titres participatifs et en titres subordonnés. La durée de vie restant à courir de ces titres lors de l acquisition pourra être inférieure ou supérieure à six mois. Les émetteurs sélectionnés relèveront principalement de la zone euro. Ils appartiendront indifféremment au secteur public ou au secteur privé. La société de gestion applique des dispositions relatives à la sélection des émetteurs notamment en limitant le pourcentage de détention pour un même émetteur en fonction de sa notation lors de l'acquisition. Ainsi, la détention de titres d'un émetteur non noté ou de rating inférieur à A (notation Standard & Poor s ou notation équivalente auprès d une agence indépendante de notation) est limitée à 3% maximum de l'actif net. Il est précisé que chaque émetteur sélectionné fait l objet d une analyse par la société de gestion, analyse qui peut diverger de celle de l agence de notation. Un comité de sélection des signatures valide l intégralité des émetteurs sélectionnés qu ils soient notés ou non notés, et statue si besoin sur la notation effectivement retenue pour chaque émetteur. Les titres détenus seront libellés en devises de pays de l Union Européenne, et accessoirement en autres devises. Actions et parts d OPC Le portefeuille pourra être investi dans la limite de 10% de l actif en parts ou actions d OPCVM ou fonds d investissement à vocation générale de droit français ou d OPCVM européens, à l exclusion des fonds de fonds et des fonds nourriciers. Il pourra détenir des OPC gérés par la société de gestion. Ces OPC appartiendront aux classes : «actions françaises», «actions de pays de la zone euro», «actions des pays de l Union Européenne» et «actions internationales», «diversifié» déclarant une spécificité géographique ou sectorielle, dans le but de réaliser l objectif de gestion, «monétaire» et «monétaire court terme», dans le but de gérer les excédents de trésorerie, «OPC de fonds alternatifs» de droit français ou européen coordonnés, dans le but d améliorer le couple rendement risque du portefeuille. Les instruments dérivés En application du modèle chartiste retenu, et en phase baissière, le FCP sera couvert du risque actions. La couverture sera réalisée par le biais de contrats futures. le FCP pourra également recourir à des futures en phase haussière afin d exposer à 100% le portefeuille aux marchés des actions ; compte tenu de l investissement du fonds nourricier dans son fonds maître, ce recours aux futures se fera dans la limite de 10% de l actif net et sans recherche de surexposition. Le changement de stratégie quant à l exposition action (couverture ou exposition complète) pourra intervenir chaque début de mois, sur la base de la confrontation de l indice arrêté à la fin du mois précédent aux données du modèle. Les contrats futures pourront notamment être négociés sur les marchés Eurex et Euronext. Le FCP pourra recourir à des instruments dérivés futures et options sur actions, taux et indices boursiers, achat et vente de devises à terme, swaps de taux et de devises. Ces instruments dérivés sont négociés sur des marchés réglementés français ou étrangers, organisés et/ou de gré à gré. Ces opérations seront réalisées dans le but : d ajuster le portefeuille aux perspectives d évolution de la courbe des taux, d exposer le portefeuille aux marchés des actions et des taux, et/ou de couvrir le portefeuille des risques sur les actions, sur les taux et sur les devises. Le risque global de l OPC est calculé selon la méthode du calcul de l engagement. Le niveau maximal d exposition de l OPC aux marchés pourra être porté jusqu à 100% de son actif net. Ces opérations sont traitées avec de grandes contreparties françaises ou internationales, tels que des établissements de crédit ou des banques et font l objet d échanges de garanties financières en espèces. Les garanties financières en espèces reçues par le FCP pourront être réinvesties via des OPC, qui appartiendront notamment à la classe «monétaire court terme». Les instruments intégrant des dérivés UFF Euro-Valeur /14
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailPROSPECTUS SIMPLIFIE
PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : FR0000983348 Dénomination : CAAM MONE ETAT Forme juridique : F.C.P. de droit français. Compartiments / nourricier : l OPCVM est
Plus en détailCLIKÉO 3. OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée. Prospectus simplifié
CLIKÉO 3 Éligible au PEA OPCVM respectant les règles d investissement et d information de la directive 85/611/CE modifiée Prospectus simplifié Le FCP CLIKÉO 3 est construit dans la perspective d un investissement
Plus en détailPROSPECTUS COMPLET PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE
PROSPECTUS COMPLET OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte : Dénomination : Forme juridique : Compartiments/nourricier : Société de gestion
Plus en détailFCPE EP ECHIQUIER PATRIMOINE. Notice d Information
FCPE EP ECHIQUIER PATRIMOINE Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000097559 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d Entreprise
Plus en détailPARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION : OPCVM conforme aux normes européennes
SG MONETAIRE EURO PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE : DENOMINATION : SG MONETAIRE EURO FORME JURIDIQUE : SICAV de droit français COMPARTIMENTS/NOURRICIER
Plus en détailLa Française Trésorerie - Part E - FR0011006360 Ce FCP est géré par La Française Asset Management, société du Groupe La Française
Information clé pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont
Plus en détailFCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT. Notice d Information
FCPE AG2R LA MONDIALE ES CARMIGNAC INVESTISSEMENT Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000097549 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun
Plus en détailLBPAM ACTIONS INDICE FRANCE
PROSPECTUS SIMPLIFIE LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE (SICAV à catégories d'actions : action E et action R) PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Dénomination : LBPAM ACTIONS INDICE FRANCE Forme juridique
Plus en détailA.A. MMF Asymetric Convictions Actions AC : FR0010928267
Neuflize OBC Investissements Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations
Plus en détailHPWM OPTION PATRIMOINE
Informations clés pour l Investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds d Investissement à Vocation Générale. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailNOTICE D'INFORMATION DU FCPE SOLIDAIRE "UFF ÉPARGNE SOLIDAIRE" (N code AMF : 08343) Compartiment : non Nourricier : oui
NOTICE D'INFORMATION DU FCPE SOLIDAIRE "UFF ÉPARGNE SOLIDAIRE" (N code AMF : 08343) Compartiment : non Nourricier : oui Un fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) est un organisme de placement collectif
Plus en détailNOTICE D INFORMATION
FCP A FORMULE PULPAVIE NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de CREDIT AGRICOLE,
Plus en détailEGAMO RESPONSABLE MULTI ACTION OPCVM soumis au droit français Code ISIN de la Part X : FR0012584209 Société de gestion : EGAMO
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailInformations clés pour l'investisseur
Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailInformations clés pour l investisseur
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détail% sur 2 ans* Fonds à formule. Stereo Puissance 2, votre épargne prend du volume! Une opportunité de. à échéance du 17/11/2016
Fonds à formule à capitalgaranti à échéance du 17/11/2016 (1) (2) Stereo Puissance 2, votre épargne prend du volume! 20 Une opportunité de + % sur 2 ans* Souscrivez du 22 septembre 2008 au 17 novembre
Plus en détailARIAL OBLIGATIONS ENTREPRISES. Notice d Information
ARIAL OBLIGATIONS ENTREPRISES Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000092149 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d Entreprise
Plus en détailNOTICE D INFORMATION
FCP A FORMULE PULPEA ELIGIBLE AU PEA NOTICE D INFORMATION Forme Juridique de l'opcvm : F.C.P. Etablissements désignés pour recevoir les souscriptions et les rachats : Agences des CAISSES REGIONALES de
Plus en détailInformations clés pour l investisseur
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailCARMIGNAC EMERGENTS OPCVM
OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE OPCVM de droit français Prospectus Mars 2015 1. CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de l OPCVM Fonds Commun de placement (FCP) Dénomination Forme juridique
Plus en détailODDO INDICE JAPON (ci-après le «Fonds»)
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document apporte des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailPROSPECTUS SIMPLIFIE
OPCVM conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE PARTIE A STATUTAIRE Code ISIN : FR0010171686 Dénomination : SG CASH EONIA + Forme juridique : Société d'investissement à Capital Variable (SICAV)
Plus en détailINFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds d investissement à vocation générale. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailFIP Axe Croissance. FIP Axe Croissance investira dans des PME industrielles, commerciales ou de services présentant les caractéristiques suivantes :
Souscription ouverte jusqu au 21 juin 2012 sous certaines conditions* (pour les parts A1) Souscription ouverte jusqu au 31 décembre 2012 (pour les parts A2) Diversifiez votre patrimoine financier avec
Plus en détailProspectus simplifié
FAIM & DEVELOPPEMENT - TRESORERIE Prospectus simplifié Partie A statutaire Présentation succincte Code ISIN Dénomination Forme juridique Compartiment / nourricier Société de gestion Dépositaire FR0007391305
Plus en détailUNCIA GLOBAL HIGH GROWTH PART I CODE ISIN FR0011575281. Cet OPCVM est géré par UNCIA AM
Objectifs et Politique d Investissement Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailL MULTI HEDGE. Informations clés pour l Investisseur. Objectifs et politique d investissement. Profil de risque et de rendement
Informations clés pour l Investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailPHILEAS L/S EUROPE. Part I EUR Code ISIN : FR0011023910 OPCVM de droit français géré par PHILEAS ASSET MANAGEMENT
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailBoléro. d information. Notice
Notice Boléro d information Boléro est construit dans la perspective d un investissement sur la durée totale de la formule et donc d un rachat aux dates d échéances indiquées. Tout rachat de part à d autres
Plus en détailPROSPECTUS. Note détaillée
PROSPECTUS I Caractéristiques générales : I-1 Forme de l'opcvm AVERTISSEMENT L OPCVM UBS (F) GLOBAL ALPHA-EUR SP est un OPCVM contractuel «side pocket» constitué par scission du FCP UBS (F) GLOBAL ALPHA-EUR,
Plus en détailPARVEST WORLD AGRICULTURE Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable
Compartiment de la SICAV PARVEST, Société d Investissement à Capital Variable PARVEST World Agriculture a été lancé le 2 avril 2008. Le compartiment a été lancé par activation de sa part N, au prix initial
Plus en détailO B J E C T I F S E T P O L I T I Q U E D INVESTISSEMEN T PROFIL DE R I S Q U E E T D E R E N D E M E N T
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailFONDS COMMUN DE PLACEMENT À RISQUE FCPR «REBOND PIERRE» NOTICE D INFORMATION
FONDS COMMUN DE PLACEMENT À RISQUE FCPR «REBOND PIERRE» NOTICE D INFORMATION I - PRESENTATION SUCCINTE AVERTISSEMENT DE L AUTORITÉ DES MARCHÉS FINANCIERS «L AMF attire votre attention sur le fait que votre
Plus en détailELIXIME JUIN 2014 FR0010262410 Ce FCP est géré par La Française des Placements, société du Groupe La Française
Profil de risque et de rendement A risque plus faible Information clé pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel.
Plus en détailEGAMO BASIC MUTUELLE SANTE PREVOYANCE OPCVM soumis au droit français Code ISIN : FR0010867374 Société de gestion : EGAMO
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailSICAV «SEQUIN» MAJ : 1er avril 2012
SICAV «SEQUIN» SEQUIN Société d Investissement au Capital Variable Capital initial de 500 000 000 FRF Siège social : 90 boulevard Pasteur 75015 Paris 350 774 048 RCS PARIS SIRET : 350 774 048 00010 SEQUIN
Plus en détailLettre d information aux porteurs de parts du FCP INTRINSEQUE FLEXIBLE
3, rue Boudreau 75009 PARIS Tél +33 (0)1 44 94 29 24 / Fax +33 (0)1 44 94 23 35 Paris, le 19/6/2013 Lettre d information aux porteurs de parts du FCP INTRINSEQUE FLEXIBLE Part I : FR0010758722 / Part P
Plus en détailNOTICE D INFORMATION du Fonds Commun de Placement d Entreprise
NOTICE D INFORMATION du Fonds Commun de Placement d Entreprise «AVENIR OBLIG EURO INFLATION» N de code AMF : 990000092209 Nourricier oui non Compartiment oui non Un Fonds Commun de Placement d Entreprise
Plus en détail4,0 % 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0
Epargne Libre Carrefour Document d Informations Clés pour l Investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les
Plus en détail> Groupama Gan Pierre 1 Une opportunité d investir indirectement dans l immobilier d entreprise
Immobilier d'investissement > Groupama Gan Pierre 1 Une opportunité d investir indirectement dans l immobilier d entreprise Éligible comme support en unités de compte proposé dans le cadre d un contrat
Plus en détailDAY Trade Action France (FR0007043112)
INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailALPHA NOVA HORIZON- Code ISIN : FR0012598522 OPCVM géré par ADVENIS INVESTMENT MANAGERS, société du groupe ADVENIS
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailAGICAM 14 rue Auber 75009 Paris Paris, le 18 mai 2015
AGICAM 14 rue Auber 75009 Paris Paris, le 18 mai 2015 Objet : Modifications du FIA ALM ANDRENA Madame, Monsieur, Vous êtes porteurs de parts du FIA ALM ANDRENA (FR0010962936). 1. L opération Nous vous
Plus en détailLYXOR ETF XBear CAC 40
LYXOR ETF XBear CAC 40 Fonds commun de placement régi par le Code Monétaire et Financier (Livre II Titre Ier Chapitre IV) Représenté par LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT Société Anonyme de droit français
Plus en détailAFIM MELANION DIVIDENDES RAPPORT ANNUEL. Exercice clos le 31 décembre 2014
AFIM MELANION DIVIDENDES RAPPORT ANNUEL Exercice clos le 31 décembre 2014 Code ISIN : Part A : FR0011619345 Part B : FR0011619352 Part C : FR0011619402 Dénomination : AFIM MELANION DIVIDENDES Forme juridique
Plus en détailSSgA Investment Funds SICAV. PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un DICI pour chaque catégorie d actions La note détaillée Les statuts
complet SSgA Investment Funds SICAV PROSPECTUS COMPLET comprenant : Un DICI pour chaque catégorie d actions La note détaillée Les statuts Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations
Plus en détailBNP Paribas Diversipierre. Société de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable. Document à caractère publicitaire
BNP Paribas Diversipierre Société de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable Document à caractère publicitaire RISQUES BNP Paribas Diversipierre est un OPCI (Organisme de Placement Collectif
Plus en détailVARENNE GLOBAL SELECTION
Fonds d investissement professionnel à vocation générale VARENNE GLOBAL SELECTION FCP DICI, Prospectus et Règlement 1 FIA soumis au droit français Informations clés pour l investisseur «Ce document fournit
Plus en détailEdmond de Rothschild Multi Alternatif Trading
Edmond de Rothschild Multi Alternatif Trading (EdR Multi Alternatif Trading) Ex Multi Alternatif Trading FONDS COMMUN DE PLACEMENT PROSPECTUS SIMPLIFIE Gij 2 février 2012 OPCVM à règles d investissement
Plus en détailCREDIT COOPERATIF TRESORERIE DYNAMIQUE
INFORMATIONS CLES POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailOBJECTIFS ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT
Informations clés pour l investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailARIAL Obligations. Notice d Information
ARIAL Obligations Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000061419 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE)
Plus en détailPro-Federal Trésorerie
Pro-Federal Trésorerie Prospectus I CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de l OPCVM Dénomination : pro-federal Trésorerie Forme juridique et Etat membre dans lequel l OPCVM a été constitué : Fonds Commun de
Plus en détailCOMPT - CONVERTIBLES
COMPT - CONVERTIBLES PROSPECTUS SIMPLIFIE OPCVM conforme aux normes européennes PARTIE A - STATUTAIRE Présentation succincte : Ø Codes ISIN : FR0007492665 (Capitalisation). Ø Dénomination : COMPT CONVERTIBLES.
Plus en détail«FGF OPAL ACTIONS FRANCE»
Fonds d Investissement Alternatif (FIA) Fonds d Investissement à Vocation Générale (FIVG) soumis au droit français FONDS D INVESTISSEMENT A VOCATION GENERALE (FIVG) «FGF OPAL ACTIONS FRANCE» Prospectus
Plus en détailREGLEMENTS FINANCIERS DE L AGIRC ET DE L ARRCO. (avril 2014)
REGLEMENTS FINANCIERS DE L AGIRC ET DE L ARRCO (avril 2014) PREAMBULE REGLEMENT FINANCIER DE L AGIRC L Association générale des institutions de retraite des cadres (Agirc) a pour objet la mise en œuvre
Plus en détailFIP AMUNDI FRANCE DEVELOPPEMENT 2014 investira dans des PME industrielles, commerciales ou de services présentant les caractéristiques suivantes :
FIP Amundi France Développement 2014 Fonds d investissement de Proximité : Ile de France, Bourgogne, Rhône Alpes Provence Alpes Côte d Azur Parts A1 : éligibles à la réduction ISF commercialisation ouverte
Plus en détailInformations Clés pour l Investisseur
Informations Clés pour l Investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailALPHA NOVA EUROPE SELECTION - (FR) Code ISIN : FR0012598514 OPCVM géré par ADVENIS INVESTMENT MANAGERS, société du groupe ADVENIS
Informations clés pour l investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailARIAL Monétaire ISR. Notice d Information
ARIAL Monétaire ISR Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE) - Code valeur : 990000061409 Compartiment oui non Nourricier oui non Notice d Information Un Fonds Commun de Placement d Entreprise (FCPE)
Plus en détailSG FRANCE PME. Pour profiter des opportunités du marché des PME et ETI françaises. Commercialisation jusqu au 31 juillet 2014
FONDS PROTÉGÉ EN CAPITAL À HAUTEUR DE 70% À L ÉCHÉANCE SG FRANCE PME Pour profiter des opportunités du marché des PME et ETI françaises Commercialisation jusqu au 31 juillet 2014 n Ce placement n est pas
Plus en détailR Credit Horizon 12M Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0010697482 (Part C EUR)
abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient
Plus en détailElle s effectuera sans frais et n aura aucune incidence sur la date de disponibilité de vos avoirs.
Lettre d information relative à la transformation du FCPE «Destination bon port» en FCPE nourricier du Fonds d Investissement à Vocation Générale (FIVG) Maître «MONESOR» A Malakoff, le 22/04/2015, Madame,
Plus en détail«FGF EURO MONETAIRE»
Organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) relevant de la Directive européenne 2009/65/CE ORGANISME DE PLACEMENT COLLECTIF EN VALEURS MOBILIERES (OPCVM) «FGF EURO MONETAIRE» Prospectus
Plus en détailCARMIGNAC EURO-ENTREPRENEURS
OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE OPCVM de droit français Prospectus Mars 2015 1. CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de L OPCVM Fonds Commun de Placement (FCP) Dénomination Forme juridique
Plus en détailLETTRE D'INFORMATION DES PORTEURS FCP KBL RICHELIEU RARETE
Paris, le 4 avril 2014 LETTRE D'INFORMATION DES PORTEURS FCP KBL RICHELIEU RARETE Madame, Monsieur, Vous êtes porteur de parts du fonds commun de placement (FCP) KBL Richelieu Rareté et nous vous remercions
Plus en détailMAM ENTREPRISES FAMILIALES
MAM ENTREPRISES FAMILIALES Prospectus complet 12 Rond-Point des Champs-Elysées 75008 Paris Tél. 01 53 40 20 20 www.meeschaert.com 1 Prospectus simplifié PARTIE A STATUTAIRE Respecte les règles d investissement
Plus en détailLOI FÉDÉRALE SUR LES PLACEMENTS COLLECTIFS DE CAPITAUX (LPCC) DU 23 JUIN 2006
LOI FÉDÉRALE SUR LES PLACEMENTS COLLECTIFS DE CAPITAUX (LPCC) DU 23 JUIN 2006 NEUFLIZE USA OPPORTUNITES $ Société d investissement à capital variable de droit français Fusion-absorption de la SICAV NEUFLIZE
Plus en détailCAPITAL INVEST PME 2014
FCPI CAPITAL INVEST PME 2014 Soutenez le développement d entreprises innovantes tout en allégeant votre fiscalité en contrepartie d un risque de perte en capital Prise en compte des souscriptions - du
Plus en détailGENERALI INVESTMENTS EUROPE GF FIDELITE FR0010113894 15 juin 2015
Sur la période 11 mai 2015 au 10 juin 2015, la performance du fonds est en retrait de -1.04% par rapport à son indicateur de référence*. Néanmoins, depuis le début d année, GF Fidélité surperforme son
Plus en détailFEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE
OPCVM relevant de la Directive Européenne 2009/65/CE FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE PROSPECTUS I CARACTERISTIQUES GENERALES Forme de l OPCVM Dénomination : FEDERAL CONVICTION GRANDE ASIE Forme juridique
Plus en détailG&R Europe Distribution 5
G&R Europe Distribution 5 Instrument financier émis par Natixis, véhicule d émission de droit français, détenu et garanti par Natixis (Moody s : A2 ; Standard & Poor s : A au 6 mai 2014) dont l investisseur
Plus en détailTaux Réels Européens Fonds commun de placement coordonné de droit français
Taux Réels Européens Fonds commun de placement coordonné de droit français 1 PROSPECTUS OPC conforme aux normes européennes 1. CARACTERISTIQUES DETAILLEES 1.1 FORME DE L OPC Dénomination : TAUX REELS EUROPEENS
Plus en détailalpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance.
alpha sélection alpha sélection est une alternative à un placement risqué en actions et présente un risque de perte en capital, en cours de vie et à l échéance. Instrument financier émis par Natixis (Moody
Plus en détailFEDERIS ISR TRESORERIE - Code Isin Part I : FR0010250597 Société de gestion : FEDERIS GESTION D ACTIFS du groupe Malakoff Médéric
Informations clés pour l investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailL DYNA HEDGE. Fonds Commun de Placement OPCVM DE FONDS ALTERNATIFS
L DYNA HEDGE PROSPECTUS COMPLET Fonds Commun de Placement OPCVM DE FONDS ALTERNATIFS 1 SOMMAIRE CHAPITRE I PROSPECTUS SIMPLIFIE...3 Partie A Statutaire...3 Partie B - Statistique...12 CHAPITRE II NOTE
Plus en détailPrivalto Phenix 3 - Code ISIN : FR0011174119 Dans le cadre du contrat d assurance vie ou de capitalisation (Indiquer le nom du contrat) :
ANNEXE de SOUSCRIPTION En cas de choix d investissement sur des Unités de Compte représentées par les obligations non garanties en capital et soumises au risque de défaut de BNP Paribas Privalto Phenix
Plus en détailCommercialisation du 25 septembre au 19 décembre 2014 (12h00)
Commercialisation du 25 septembre au 19 décembre 2014 (12h00) dans la limite de l'enveloppe disponible Batik Titres de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance*
Plus en détailFUNDY. Informations clés pour l Investisseur. Objectifs et politique d investissement. Profil de risque et de rendement
Informations clés pour l Investisseur «Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailLa Française Trésorerie Partage - SOS SAHEL - FR0012154797 Ce FCP est géré par La Française Asset Management, société du Groupe La Française
Information clé pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FCP. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont
Plus en détailR Crédit Horizon 1-3. Fonds Commun de Placement. Prospectus
R Crédit Horizon 1-3 Fonds Commun de Placement Prospectus Mis à jour le 15 février 2013 R CREDIT HORIZON 1-3 OPCVM conforme aux normes européennes I. Caractéristiques générales I. 1. FORME DE L OPCVM :
Plus en détailCERTIFICATS TURBOS INFINIS BEST Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004
CERTIFICATS TURBOS INFINIS BEST Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 Emetteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant du remboursement : BNP Paribas S.A. POURQUOI
Plus en détailDORVAL FLEXIBLE MONDE
DORVAL FLEXIBLE MONDE Rapport de gestion 2014 Catégorie : Diversifié International/Gestion flexible Objectif de gestion : L objectif de gestion consiste à participer à la hausse des marchés de taux et
Plus en détailCREDIT COOPERATIF CROISSANCE SECURITE
CREDIT COOPERATIF CROISSANCE SECURITE Prospectus complet Rubriques Date de la dernière mise à jour Prospectus simplifié Partie A 17 décembre 2008 Prospectus simplifié Partie B 25 mars 2009 Note détaillée
Plus en détailLBPAM OBLI CREDIT. (FCP à catégories de parts : part E, part I, part L et part X)
PROSPECTUS OPCVM de droit français relevant de la directive européenne 2009/65/CE LBPAM OBLI CREDIT (FCP à catégories de parts : part E, part I, part L et part X) I - Caractéristiques générales Dénomination
Plus en détailFonds Commun de Placement dans l Innovation. innovation pluriel 2. Les atouts de la multigestion au service de vos placements en FCPI
Fonds Commun de Placement dans l Innovation Fcpi innovation pluriel 2 Les atouts de la multigestion au service de vos placements en FCPI Qu est-ce qu un FCPI? Créé par la Loi de finances de 1997, le Fonds
Plus en détailFIP Amundi France Développement 2015
FIP Amundi France Développement 2015 Fonds d investissement de Proximité : Fonds de Capital Investissement Ile de France, Bourgogne, Rhône-Alpes et Provence-Alpes-Côte d Azur Parts A1 : éligibles à la
Plus en détailS informer sur. Capital investissement:
S informer sur Capital investissement: les fonds communs de placement à risques destinés au grand public Qu est-ce que le capital investissement? Quels sont les segments d intervention du capital investissement?
Plus en détailECHIQUIER ENTREPRENEURS
ECHIQUIER ENTREPRENEURS PROSPECTUS AU 9 MARS 2015 I. Caractéristiques générales : I-1 Forme de l'opcvm Dénomination : OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE ECHIQUIER ENTREPRENEURS Forme
Plus en détailCertificat BNP Paribas Double Avantage 2017 Placement d une durée maximale de 4 ans et 9 mois à capital non garanti
Certificat BNP Paribas Double Avantage 2017 Placement d une durée maximale de 4 ans et 9 mois à capital non garanti Cette offre peut être close à tout moment. ANNEXE À LA NOTICE : CARACTÉRISTIQUES PRINCIPALES
Plus en détailSSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund PROSPECTUS. Caractéristiques générales. Dénomination : SSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund.
OPCVM conforme aux normes européennes SSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund PROSPECTUS 1. Forme de l OPCVM Caractéristiques générales Dénomination : SSgA Europe Small Cap Alpha Equity Fund. Forme juridique
Plus en détailCERTIFICATS TURBOS Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004
CERTIFICATS TURBOS Instruments dérivés au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 Emétteur : BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. Garant du remboursement : BNP Paribas S.A. POURQUOI INVESTIR
Plus en détailSG FIP OPPORTUNITES. Fonds d Investissement de Proximité. dédié aux entreprises d Ile de France, Bourgogne, Rhône-Alpes,
SG FIP OPPORTUNITES Fonds d Investissement de Proximité dédié aux entreprises d Ile de France, Bourgogne, Rhône-Alpes, et Provence-Alpes-Côte d Azur agrée par l AMF le 04 avril 2008 Code ISIN : FR0010559435
Plus en détailPension Plan AXA Multi Funds Classe de parts : EUR Capitalisation (ISIN : FR0011950674) Cet OPCVM est géré par AXA IM Paris, filiale du Groupe AXA IM
Informations clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous
Plus en détailTotal Sélection Période de souscription : Durée d investissement conseillée Éligibilité
Total Sélection Instrument financier émis par Natixis SA (Moody s : A2, Fitch : A, Standard & Poor s : A au 20 novembre 2014) dont l investisseur supporte le risque de crédit. Total Sélection est une alternative
Plus en détail