ANALYSE DU SECTEUR DU MICROCREDIT AU MAROC Fin 2006

Transcription

1 ANALYSE DU SECTEUR DU MICROCREDIT AU MAROC Fin 2006 NOTE DE SYNTHESE Le secteur de la micro finance au Maroc a connu un essor remarquable durant la dernière décennie pour atteindre plus d un million clients actifs fin Le secteur est représenté par 13 Associations de Micro Crédit (AMC de différentes tailles dont seulement 10 AMC ont publiés leurs chiffres sur le portail du MixMarket AMC figurant sur le MixtMarket AL AMANA FONDATION ZAKOURA FBP MC FCA MC FONDEP AMOS INMAA AL KARAMA AMSSF MC ATIL MC Cette note vise à mettre en relief les performances du secteur au Maroc par une comparaison des performances atteintes par les AMC et par un positionnement du Maroc au niveau de son contexte régional, continental et mondial. 1

2 Historique du secteur du secteur de la micro finance au Maroc La micro finance est récente. La première mention de cette notion pour le Maroc, a été faite en 1992, lors de la conférence organisée par l Ecole Nationale pour l Agriculture de Meknès sur la désertification au Maroc. Afin de répondre aux besoins des populations démunies et des micros entrepreneurs, et à la lumière de l émergence de la micro finance de par le monde, les premières opérations de micro crédit débutèrent au Maroc en 1993, avec l appui de l ONG «AMSED». Par la suite, à la fin des années 1990, plusieurs actions ont été entamées soit par les autorités publiques, soit par les bailleurs de fonds, soit par des ONG. Cela dans le but de consolider le secteur du micro crédit et de renforcer les capacités institutionnelles et financières des AMC. Au fil du temps, l expérience marocaine s est considérablement enrichie, et les capacités des AMC se sont renforcées 1995 : Fondation ZAKOURA 1995 : AMSSF 1996 : FONDEP 1997 : AL AMANA Les principaux événements 1998 : FBP MC 1998 : Programme MicroStart du PNUD 1999 : Loi relative au microcrédit 1999 : AL Karama 1999 : INMAA 2000 : AMOS 2000 : Fonds Hassan II 2001 : FCA MC 2001 : Création de la FNAM 2003 : Amandement de la loi 18-97pour l'amélioration des conditions de vie 2005 : Forum National de la Micro Finance 2006 : Plafond du micro crédit à dh Le programme Micro Start du PNUD a fourni à partir de 1998 une assistance financière et technique à six associations avec un budget opérationnel US$ 1.7 millions. Cet appui au secteur a été suivi par celui de l USAID pour plus de US$ 16 millions en faveur surtout de l association Al Amana. L octroi de micro crédit a longtemps été une composante des activités d ONG généralistes qui ont dû diviser leur structure en 1999 avec la mise en vigueur de la loi sur le micro crédit qui exigeait la séparation des programmes de micro crédit de leurs ONG mères. En 2000, le Fonds Hassan II a soutenu le secteur avec une subvention de 100 millions DH (10 millions d euros). Cette contribution financière a permis d accroître le nombre et le montant des prêts accordés, en particulier pour les deux principales associations (Al Amana, Zakoura). Ces dernières années ont vu la création de la Fédération des Associations de Micro Crédit (FNAM), par une volonté de rationalisation des activités et de création d un interlocuteur unique porte-parole de tout le secteur pour mieux s adapter aux besoins du terrain, ainsi qu aux exigences des bailleurs de fonds. 2

3 Porté A fin 2006 le nombre de prêts actifs dépassés un million de prêts. La porté de l activité de micro crédit se résume au niveau du tableau ci-dessus: Classement AMC Nombre de prêts actifs Encours ($US) 1 2 Al Amana Zakoura FBP MC FONDEP ARDI AMSSF MC Al Karama Inmaa AMOS ATIL MC Evolution du nombre de prêts actifs pour les 4 importantes AMC Al Amana Zakoura FBPMC FONDEP Evolution des prêts actifs par AMC Al Amana Zakoura FBP MC FONDEP ARDI AMSSF MC Al Karama Inmaa AMOS ATIL MC

4 Seule deux associations à ce jour ont pu dépassé la barre des 200 milles clients actifs Association Date de création Atteinte des clients actifs Date Nombre Nombre d'agent Effectif total Al Amana 1997 Fin Fondation Zakoura 1995 Premier semestre Evolution des AMC L activité globale du secteur en 2006 a connu une évolution de 65% en terne de prêt actif par rapport à 2005 contre 59% par rapport à Le montant du portefeuille actif a évolué de US$ Variation en prêts Variation en nombre de Variation portefeuille (US$) actifs % prêts actifs ZAKOURA 85% FONDEP 74% ATIL 65% AL AMANE 63% ARDI 59% FBP MC 38% AL KARAMA 29% AMOS 15% INMAA 3% AMSS 0% Taux de pénétration du marché : Le marché marocain a été estimé à 3 millions de bénéficiaires potentiels. Avec plus d un million de clients actifs le taux de pénétration est de 34% en fin de Toutefois, ce chiffre est à prendre avec modération du faite qu aucune information n est disponible sur le phénomène de l endettement croisé qui existe au niveau de plusieurs régions du pays. AMC Nombre de prêts actifs Potentiel Taux de pénétration Al Amana ,52% Zakoura ,26% FBP MC ,79% FONDEP ,55% ARDI ,73% AMSSF MC ,43% Al Karama ,27% Inmaa ,21% AMOS ,20% ATIL MC ,08% 4

5 Indicateur social : Les AMC suivent de plus en plus les indicateurs de performance sociale de leurs bénéficiaires comme le niveau de pauvreté. La comparaison du prêt moyen avec le PNB par habitant permet de juger du niveau de pauvreté des bénéficiaires servie par les AMC. Efficacité Prêt moyen (US$) Prêt moyen / PNB habitant ARDI ,9% AMSSF ,1% AL KARAMA ,7% ZAKOURA ,3% ATIL MC ,0% INMAA ,4% AMOS ,8% FONDEP ,2% AL AMANE ,8% FBP MC ,7% PNB/Habitant en 2005 : 1291,7US$ (Source PNUD) Effectif Total Nombre de prêts Charges opérationnels / Prêts par employé actifs encours Al amana ,05% 235 FBP MC ,98% 191 FONDEP ,15% 185 Zakoura ,43% 281 FCA MC ,33% 216 AL KARAMA ,13% 185 INMAA ,97% 229 AMSSF ,86% 138 AMOS ,90% 166 Rentabilité Données fin 2005 Les fonds propres dont dispose les AMC se chiffre à plus de 76 millions US$. La moyenne du rendement de ces fonds propres est autour de 16,5% contre une moyenne de 7,5% pour le rendement des actifs. Total Bilan (US$) Fonds propres (US$) Rendement des actifs AL KARAMA ,07% 18,26% AMOS ,09% 11,92% FBP MC ,46% 11,31% FONDEP ,38% 19,67% FCA MC ,12% 34,33% Zakoura ,48% 15,42% Al amana ,65% 16,48% INMAA ,84% 9,99% AMSSF Données fin ,83% 11,82% Rendement des fonds propres 5

6 Risque La gestion du risque au niveau des AMC est bien maîtrisée ceci se traduit par le pourcentage du portefeuille à risque qui ne dépasse pas 0,6% chez toutes les AMC Portfolio à risque > 30 jours (%) Radier du portefeuille (%) Al amana 0,16% 0,37% FBP MC 0,17% 0,00% Zakoura 0,29% 0,00% FONDEP 0,30% 0,18% AMOS 0,42% n/a INMAA 0,42% 0,89% AL KARAMA 0,58% 0,06% AMSSF n/a 1,05% FCA MC n/a Données fin 2005 n/a Benchmark du secteur marocain Classement des AMC marocaines au niveau du MENA Fin 2006, Al Amana est la première institution dans la région du MENA en terme de prêts actifs et d encours 37 associations ont publiés leurs données sur le portail du MixMarket.. 4 institutions marocaines figures parmi les 10 premières de la région. En effet, plus de 65% des clients actifs et 54% de l encours sont au niveau du Maroc MENA PRETS ACTIF ENCOURS Al Amana 1 1 FBP MC 3 3 Zakoura 2 4 FONDEP 6 6 AMSSF MC ARDI Inmaa Al Karama AMOS ATIL MC