Résultats Techniques Introduction en Bourse de la société HPS Décembre 2006
SOMMAIRE RAPPEL DES CARACTERISTIQUES DE L'OPERATION 3 SYNTHESE DES RESULTATS... 4 SYNTHESE PAR : TYPE D'ORDRES......... 6 MEMBRE DU SYNDICAT DE PLACEMENT... 7 CATEGOR DE : TOUTES CATEGORS... 9 CATEGOR DE : INSTITUTIONNELS / NON INSTITUTIONNELS... 10 CATEGOR DE : PERSONNES MORALES / PERSONNES PHYSIQUES... 11 REGION DU MAROC..... 12 NATIONALITE DE.... 13 PROFESSION DE : PERSONNES PHYSIQUES 14 DEPOSITAIRE 15
Rappel des caractéristiques de l opération Nature de l opération Introduction en bourse par cession de 195 000 actions, soit 30% du capital Nombre d actions offertes 195 000 actions Fourchette de prix De 740 MAD à 840 MAD par action Montant global de l'opération Entre 144 300 000 MAD et 165 750 000 MAD Procédure de première cotation Offre à Prix Ouvert Période de souscription Du 14 décembre 2006 au 21 décembre 2006 INCLUS Date de cotation 27 décembre 2006 Types d'ordres Type d'ordre I : réservé à l'ensemble des personnes salariées de HPS disposant d'un contrat à durée indéterminée. Le nombre de titres alloués à ce type d ordre est de 9 750 actions, soit 5% du nombre total d actions offertes et 1.5% du capital. Critères d allocation Types d'ordre I : Type d ordre II : réservé aux personnes physiques résidentes ou non résidentes de nationalité marocaine ou étrangère et aux personnes morales non institutionnelles de droit marocain, exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 500 000 MAD. Le nombre de titres alloués à ce type d ordre est de 107 250 actions, soit 55% du nombre total d actions offertes et16.5% du capital. Type d ordre III : réservé aux catégories suivantes : * Institutionnels de droit marocain, actions et diversifiés, exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 10 000 actions. * Institutionnels et personnes morales de droit étranger exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 10 000 actions. Le nombre de titres alloués à ce type d ordre est de 78 000 actions, soit 40% du nombre total d actions offertes et 12% du capital. Cette offre ne s'adresse pas aux obligataires moyen et long terme ni aux monétaires. Si le nombre de titres demandés (calculé sur la base du montant demandé et le prix qui sera fixé suite à l'opo réduit de la décote offerte aux salariés) excède le nombre de titres offerts, les titres seront servis au prorata des demandes de souscription. Dans le cas contraire, la demande sera entièrement servie. Dans le cas où le nombre de titres calculé en rapportant le nombre de titres demandés par le souscripteur au ratio de souscription du type d'ordre I ne serait pas un nombre entier, ce nombre de titres sera arrondi à l'unité inférieure. Les rompus seront alloués par palier d'une action par souscripteur, avec priorité aux demandes les plus fortes. Types d'ordre II : Si le nombre de titres demandés excède le nombre de titres offerts, les titres seront servis au prorata des demandes de souscription. Dans le cas contraire, la demande sera entièrement servie. Dans le cas où le nombre de titres calculé en rapportant le nombre de titres demandés par le souscripteur au ratio de souscription du type d'ordre II ne serait pas un nombre entier, ce nombre de titres sera arrondi à l'unité inférieure. Les rompus seront alloués par palier d'une action par souscripteur, avec priorité aux demandes les plus fortes. Dans le cas où l'importance de la demande risquerait d'aboutir à une allocation très faible, voire nulle, pour une partie des souscripteurs, le chef de file et le co-chef de file se reservent la possibilité, sous le contrôle de la Bourse de Casablanca et du CDVM, de procéder à une allocation au prorata par sous tranche. Dans ce cas, les sous tranches regroupant les souscriptions dont les montants sont les plus faibles seront allouées de façon privilégiée. Types d'ordre III : Si le nombre de titres demandés excède le nombre de titres offerts, les titres seront servis au prorata des demandes de souscription. Dans le cas contraire, la demande sera entièrement servie. Dans le cas où le nombre de titres calculé en rapportant le nombre de titres demandés par le souscripteur au ratio de souscription du type d'ordre III ne serait pas un nombre entier, ce nombre de titres sera arrondi à l'unité inférieure. Les rompus seront alloués par palier d'une action par souscripteur, avec priorité aux demandes les plus fortes. Règles de transvasement * Si le nombre de titres demandés pour le type d'ordre I demeure inférieur à la limite correspondante, la différence est attribuée au type d'ordre II. * Si le nombre de titres demandés pour le type d'ordre II demeure inférieur à la limite correspondante, la différence est attribuée au type d'ordre III. * Si le nombre de titres demandés pour le type d'ordre III n'atteint pas les limites indiquées ci-dessus, le reliquat est affecté au type d'ordre II. 3
SYNTHESE DES RESULTATS (1) GLOBAL Prix de l'action retenu 850 Nombre de cours différents exprimés 1 Montant souscrit en MAD 4 883 263 544 Actions demandées 5 744 774 Actions attribuées 195 000 Taux moyen de satisfaction de la demande 3.39 Nombre de souscripteurs 6 181 Nombre de régions ayant souscrit 14 Nombre de nationalités différentes des souscripteurs 15 ORDRES I : Salariés de HPS Montant souscrit en MAD 12 363 050 Actions demandées 16 130 Actions attribuées 9 750 Taux de satisfaction de la demande 60.45 Nombre de souscripteurs 61 ORDRES II : Personnes physiques résidentes ou non résidentes de nationalité marocaine ou étrangère et personnes morales non institutionnelles de droit marocain, exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 500 000 MAD Montant souscrit en MAD 2 184 900 494 Actions demandées 2 568 644 Actions attribuées 107 250 Taux de satisfaction de la demande 4.18 Nombre de souscripteurs 5 804 Nombre de régions ayant souscrit 14 Nombre de nationalités différentes des souscripteurs 12 ORDRES III : Institutionnels de droit marocain, actions et diversifiés, exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 10 000 actions. Institutionnels et personnes morales de droit étranger exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 10 000 actions. Montant souscrit en MAD 2 686 000 000 Actions demandées 3 160 000 Actions attribuées 78 000 Taux de satisfaction de la demande 2.47 Nombre de souscripteurs 316 Nombre de régions ayant souscrit 3 Nombre de nationalités différentes des souscripteurs 6 4
SYNTHESE DES RESULTATS (2) PERSONNES PHYSIQUES Personnes physiques marocaines et étrangères Montant souscrit en MAD 2 124 210 173 Actions demandées 2 498 871 Actions attribuées 113 396 Taux moyen de satisfaction de la demande 4.54 Nombre de souscripteurs 5 706 Nombre de régions ayant souscrit 14 Nombre de nationalités différentes des souscripteurs 12 PERSONNES MORALES Personnes morales de droit marocain Montant souscrit en MAD 73 053 371 Actions demandées 85 903 Actions attribuées 3 604 Taux moyen de satisfaction de la demande 4.20 Nombre de souscripteurs 159 Nombre de régions ayant souscrit 9 Nombre de nationalités différentes des souscripteurs 1 INSTITUTIONNELS, institutionnels marocains et étrangers Montant souscrit en MAD 2 686 000 000 Actions demandées 3 160 000 Actions attribuées 78 000 Taux moyen de satisfaction de la demande 2.47 Nombre de souscripteurs 316 Nombre de régions ayant souscrit 3 Nombre de nationalités différentes des souscripteurs 6 5
SYNTHESE PAR TYPE D'ORDRES TYPE D'ORDRES DE I: Salariés de HPS 61 0.99% 16 130 0.28% 9 750 5.00% 60.45% II: Personnes physiques résidentes ou non résidentes de nationalité marocaine ou étrangère et personnes morales non institutionnelles de droit marocain, exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 500 000 MAD 5 804 93.90% 2 568 644 44.71% 107 250 55.00% 4.18% III: * Institutionnels de droit marocain, actions et diversifiés, exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 10 000 actions 316 5.11% 3 160 000 55.01% 78 000 40.00% 2.47% * Institutionnels et personnes morales de droit étranger exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 10 000 actions TOTAL 6 181 100.00% 5 744 774 100.00% 195 000 100.00% 3.39% NOMBRE DE ORDRES 3 5.1% ORDRES 1 1.0% ORDRES 2 93.9% ORDRES 1 0.3% ORDRES 3 55.0% ORDRES 2 44.7% ORDRES 3 40.0% ORDRES 1 5.0% ORDRES 2 55.0% 6
SYNTHESE PAR MEMBRE DU SYNDICAT DE PLACEMENT MEMBRE DU SYNDICAT DE PLACEMENT 1 817 29.40% 703 557 12.25% 28 886 14.81% 4.11% 1 793 29.01% 2 382 085 41.47% 83 395 42.77% 3.50% 1 779 28.78% 683 841 11.90% 28 456 14.59% 4.16% 792 12.81% 1 975 291 34.38% 54 263 27.83% 2.75% TOTAL 6 181 100.00% 5 744 774 100.00% 195 000 100.00% 3.39% NOMBRE DE 29% 13% 34% 12% 29% 29% 42% 12% 28% 42% 15% 15% 7
SYNTHESE PAR MEMBRE DU SYNDICAT DE PLACEMENT TYPE D'ORDRES II MEMBRE DU SYNDICAT DE PLACEMENT 1 817 31.31% 703 557 27.39% 28 886 26.93% 4.11% 1 779 30.65% 683 841 26.62% 28 456 26.53% 4.16% 1 582 27.26% 865 955 33.71% 36 610 34.14% 4.23% 626 10.79% 315 291 12.27% 13 298 12.40% 4.22% TOTAL 5 804 100.00% 2 568 644 100.00% 107 250 100.00% 4.18% NOMBRE DE 30.7% 27.3% 31.3% 10.8% 27.4% 26.6% 33.7% 12.3% 26.5% 12.4% 26.9% 34.1% 8
SYNTHESE PAR CATEGOR DE TOUTES CATEGORS CATEGOR DE Personnes physiques marocaines résidentes () 5 530 89.47% 2 427 835 42.26% 101 343 51.97% 4.17% Institutionnels étrangers () 197 3.19% 1 970 000 34.29% 48 637 24.94% 2.47% Personnes morales marocaines (PMM) 158 2.56% 85 315 1.49% 3 579 1.84% 4.20% 82 1.33% 820 000 14.27% 20 235 10.38% 2.47% Personnes physiques étrangères résidentes (PPER) 69 1.12% 32 842 0.57% 1 375 0.71% 4.19% Salariés marocains (SM) 61 0.99% 16 130 0.28% 9 750 5.00% 60.45% Institutionnels marocains () 37 0.60% 370 000 6.44% 9 128 4.68% 2.47% Personnes physiques marocaines non résidentes (MRE) 24 0.39% 12 258 0.21% 515 0.26% 4.20% Personnes physiques étrangères non résidentes (PPENR) 22 0.36% 9 806 0.17% 413 0.21% 4.21% Associations (AM) 1 0.02% 588 0.01% 25 0.01% 4.25% TOTAL 6 181 100.00% 5 744 774 100.00% 195 000 100.00% 3.39% NOMBRE DE 3.2% PMM 2.6% 4.8% 34.3% 89.5% 42.3% 14.3% 2.7% 6.4% 52.0% 24.9% 10.4% 3.0% 4.7% SM 5.0% 9
SYNTHESE PAR CATEGOR DE INSTITUTIONNELS / NON INSTITUTIONNELS CATEGOR DE NOMBRE PART DEMANDEES PART ATTRIBUEE S PART INSTITUTIONNELS 316 5.11% 3 160 000 55.01% 78 000 40.00% 2.47% Institutionnels étrangers () 197 62.34% 1 970 000 62.34% 48 637 62.36% 2.47% 82 25.95% 820 000 25.95% 20 235 25.94% 2.47% Institutionnels marocains () 37 11.71% 370 000 11.71% 9 128 11.70% 2.47% NON INSTITUTIONNELS 5 865 94.89% 2 584 774 44.99% 117 000 60.00% 4.53% Personnes physiques marocaines résidentes () 5 530 94.29% 2 427 835 93.93% 101 343 86.62% 4.17% Personnes morales marocaines (PMM) 158 2.69% 85 315 3.30% 3 579 3.06% 4.20% Personnes physiques étrangères résidentes (PPER) 69 1.18% 32 842 1.27% 1 375 1.18% 4.19% Salariés marocains (SM) 61 1.04% 16 130 0.62% 9 750 8.33% 60.45% Personnes physiques marocaines non résidentes (MRE) 24 0.41% 12 258 0.47% 515 0.44% 4.20% Personnes physiques étrangères non résidentes (PPENR) 22 0.38% 9 806 0.38% 413 0.35% 4.21% Associations (AM) 1 0.02% 588 0.02% 25 0.02% 4.25% TOTAL 6 181 100.00% 5 744 774 100.00% 195 000 100.00% 3.39% LES INSTITUTIONNELS NOMBRE DE LES NON INSTITUTIONNELS 25.9% 11.7% 62.3% 3.0% PMM 2.7% 94.3% 11.7% PPER 1.3% 1.5% 25.9% 62.3% PMM 3.3% 93.9% 25.9% 11.7% 62.4% PMM 3.1% 2.0% SM 8.3% 86.6% 10
SYNTHESE PAR CATEGOR DE PERSONNES MORALES / PERSONNES PHYSIQUES CATEGOR DE PERSONNES MORALES 475 7.68% 3 245 903 56.50% 81 604 41.85% 2.51% Institutionnels étrangers () 197 41.47% 1 970 000 60.69% 48 637 59.60% 2.47% Personnes morales marocaines (PMM) 158 33.26% 85 315 2.63% 3 579 4.39% 4.20% 82 17.26% 820 000 25.26% 20 235 24.80% 2.47% Institutionnels marocains () 37 7.79% 370 000 11.40% 9 128 11.19% 2.47% Associations (AM) 1 0.21% 588 0.02% 25 0.03% 4.25% PERSONNES PHYSIQUES 5 706 92.32% 2 498 871 43.50% 113 396 58.15% 4.54% Personnes physiques marocaines résidentes () 5 530 96.92% 2 427 835 97.16% 101 343 89.37% 4.17% Personnes physiques étrangères résidentes (PPER) 69 1.21% 32 842 1.31% 1 375 1.21% 4.19% Salariés marocains (SM) 61 1.07% 16 130 0.65% 9 750 8.60% 60.45% Personnes physiques marocaines non résidentes (MRE) 24 0.42% 12 258 0.49% 515 0.45% 4.20% Personnes physiques étrangères non résidentes (PPENR) 22 0.39% 9 806 0.39% 413 0.36% 4.21% TOTAL 6 181 100.00% 5 744 774 100.00% 195 000 100.00% 3.39% PERSONNES MORALES NOMBRE DE PERSONNES PHYSIQUES 17.3% 7.8% AM 0.2% 41.5% 1.9% PPER 1.2% 96.9% PMM 33.3% PMM 2.6% AM 0.0% 11.4% 25.3% 60.7% 1.5% PPER 1.3% 97.2% AM 0.0% PMM 4.4% 11.2% 24.8% 59.6% 2.0% SM 8.6% 89.4% 11
SYNTHESE PAR REGION DU MAROC REGION Grand Casablanca 4 858 78.60% 5 203 198 90.57% 174 049 89.26% 3.35% Rabat - Salé - Zemmour - Zaer 472 7.64% 207 619 3.61% 8 422 4.32% 4.06% Fés - Boulmane 276 4.47% 106 811 1.86% 4 427 2.27% 4.14% Oriental 215 3.48% 57 583 1.00% 2 339 1.20% 4.06% Tanger - Tétouan 95 1.54% 23 829 0.41% 952 0.49% 4.00% Méknés - Tafilalet 56 0.91% 18 381 0.32% 751 0.39% 4.09% Marrakech - Tensif - Al Haouz 48 0.78% 10 811 0.19% 431 0.22% 3.99% Doukala - Abda 38 0.61% 12 544 0.22% 512 0.26% 4.08% Souss - Massa - Daraâ 34 0.55% 13 609 0.24% 568 0.29% 4.17% Gharb - Chrarada - Béni Hssen 28 0.45% 9 871 0.17% 408 0.21% 4.13% Tadla - Azilal 18 0.29% 62 699 1.09% 1 589 0.81% 2.53% Taza - Al Houceima - Taounate 18 0.29% 1 844 0.03% 66 0.03% 3.58% Chaouia - Ouardigha 15 0.24% 3 166 0.06% 125 0.06% 3.95% Oued Ed-Dahab - Lagouira 7 0.11% 2 691 0.05% 111 0.06% 4.12% Non renseignée 3 0.05% 10 118 0.18% 250 0.13% 2.47% TOTAL 6 181 100.00% 5 744 774 100.00% 195 000 100.00% 3.39% NOMBRE DE Grand Casablanca 78.6% Fés - Rabat - Salé Boulmane - Zemmour - 4.5% Zaer 7.6% Oriental 3.5% Autres 5.8% Grand Casablanca 90.6% Rabat - Salé - Zemmour - Zaer 3.6% Fés - Boulmane 1.9% Autres 4.0% Grand Casablanca 89.3% Rabat - Salé - Zemmour - Zaer 4.3% Fés - Boulmane 2.3% Autres 4.2% 12
PAYS SYNTHESE PAR NATIONALITE DE MAROC 6 070 98.20% 4 987 298 86.81% 175 991 90.25% 3.53% ROYAUME UNI 48 0.78% 480 000 8.36% 11 855 6.08% 2.47% ETATS UNIS D'AMERIQUE 23 0.37% 220 588 3.84% 5 459 2.80% 2.47% FRANCE 16 0.26% 8 246 0.14% 346 0.18% 4.20% TUNIS 8 0.13% 4 163 0.07% 176 0.09% 4.23% SUISSE 2 0.03% 10 588 0.18% 272 0.14% 2.57% ARAB SEOUDITE 2 0.03% 305 0.01% 11 0.01% 3.61% ALLEMAGNE 2 0.03% 1 176 0.02% 50 0.03% 4.25% ALGER 2 0.03% 317 0.01% 12 0.01% 3.79% ILES VRGES BRITANIQUES 2 0.03% 20 000 0.35% 494 0.25% 2.47% NON DETERMINE 1 0.02% 588 0.01% 25 0.01% 4.25% EMIRATS ARABES UNS 1 0.02% 10 000 0.17% 247 0.13% 2.47% IRAQ 1 0.02% 188 0.00% 7 0.00% 3.72% ESPAGNE 1 0.02% 588 0.01% 25 0.01% 4.25% ITAL 1 0.02% 141 0.00% 5 0.00% 3.55% SYR 1 0.02% 588 0.01% 25 0.01% 4.25% TOTAL 6 181 100.00% 5 744 774 100.00% 195 000 100.00% 3.39% NOMBRE DE MAROC 98.20% ROYAUME UNI 0.78% 1.02% MAROC 86.81% ROYAUME UNI 8.36% USA 3.84% 0.99% ROYAUME UNI 6.08% USA 2.80% 0.87% MAROC 90.25% 13
SYNTHESE PAR PROFESSION DE PERSONNES PHYSIQUES PROFESSION NOMBRE PART % DEMANDEES PART % ATTRIBUEES PART % Salariés secteur privé 2 723 47.72% 1 201 687 48.09% 59 349 52.34% 4.94% Etudiants 948 16.61% 429 245 17.18% 17 959 15.84% 4.18% Sans emploi 608 10.66% 280 839 11.24% 11 739 10.35% 4.18% Professions libérales 498 8.73% 215 187 8.61% 8 935 7.88% 4.15% Commerçants 292 5.12% 119 480 4.78% 4 947 4.36% 4.14% Retraités 258 4.52% 107 329 4.30% 4 462 3.93% 4.16% Salariés secteur public 148 2.59% 53 947 2.16% 2 220 1.96% 4.12% industriels 100 1.75% 52 106 2.09% 2 188 1.93% 4.20% Fonctionnaires 94 1.65% 26 041 1.04% 1 058 0.93% 4.06% Artisans 20 0.35% 4 380 0.18% 176 0.16% 4.02% Agriculteurs 14 0.25% 6 866 0.27% 288 0.25% 4.19% Non renseignée 3 0.05% 1 764 0.07% 75 0.07% 4.25% TOTAL 5 706 100.00% 2 498 871 100.00% 113 396 100.00% 4.54% NOMBRE DE Sans emploi 10.7% Professions Libérales 8.7% Etudiants 16.6% Autres 16.3% Salariés secteur privé 47.7% Etudiants 17.2% Sans emploi 11.2% Professions Libérales 8.6% Autres 14.9% Salariés secteur privé 48.1% Professions libérales 7.9% Autres 13.6% Sans emploi 10.4% Etudiants 15.8% Salariés secteur privé 52.3% 14
SYNTHESE PAR DEPOSITAIRE DEPOSITAIRE 1 828 29.57% 813 557 14.16% 31 601 16.21% 3.88% 1 793 29.01% 823 841 14.34% 31 912 16.37% 3.87% 1 647 26.65% 922 085 16.05% 47 346 24.28% 5.13% 629 10.18% 345 291 6.01% 14 037 7.20% 4.07% ATTIJARIWAFA BANK 229 3.70% 2 290 000 39.86% 56 537 28.99% 2.47% CDG 16 0.26% 160 000 2.79% 3 952 2.03% 2.47% BMCE 15 0.24% 150 000 2.61% 3 698 1.90% 2.47% CDG CAPITAL 9 0.15% 90 000 1.57% 2 219 1.14% 2.47% BCP 5 0.08% 50 000 0.87% 1 230 0.63% 2.46% CDM 4 0.06% 40 000 0.70% 988 0.51% 2.47% CFG 2 0.03% 20 000 0.35% 492 0.25% 2.46% CNCA 2 0.03% 20 000 0.35% 494 0.25% 2.47% FINERGY 1 0.02% 10 000 0.17% 247 0.13% 2.47% CIH 1 0.02% 10 000 0.17% 247 0.13% 2.47% TOTAL 6 181 100.00% 5 744 774 100.00% 195 000 100.00% 3.39% NOMBRE DE 29.0% 10.2% 14.2% 26.6% 14.3% 9.6% 29.6% 4.6% 16.1% ATTIJARI WAFA BANK 39.9% 6.0% 24.3% 16.4% ATTIJARI WAFA BANK 29.0% 16.2% 7.2% 7.0% 15