Le marché laitier européen au cœur du jeu de l offre et de la demande: (quel) avenir sans intervention politique?

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1 Forum du lait FPSL/ZMP 2015 «Économie laitière suisse : perspectives et estimations pour les dix prochaines années» Le marché laitier européen au cœur du jeu de l offre et de la demande: (quel) avenir sans intervention politique? Erhard Richarts 2015

2 2 Situation du marché en 2015 Un atterrissage difficile Évolution sur le long terme Une amélioration se profile Sujets en plus: Le marché mondial jusqu`a 2025 Libéralisation du commerce Lait -bio [ ] Marché du lait: évolutions possibles

3 La situation en bref Les livraisons de lait tendent à atteindre en 2015 de nouveaux records, bien qu à un rythme moins soutenu que précédemment. La charge fiscale bat tous les records. Les prix sont sous pression: en Allemagne, pour le lait contenant 4% de matière grasse et 3,4% de protéine, le prix à la production se situe bien en-deçà de la barre des 30 cents/kg (27,8 ct/kg). L exportation vers des pays tiers est encore trop insignifiante. La levée de l embargo russe n est pas pour bientôt. Au niveau mondial, la demande devrait bientôt rattraper la production, voire la dépasser. Les stocks doivent être écoulés pour stabiliser la situation du marché. En ce qui concerne les produits phares, le niveau le plus bas a probablement déjà été atteint ; les prix du beurre devraient s en remettre plus rapidement que ceux de la poudre de lait écrémé. Tant que le prix du lait n aura pas été rétabli de manière durable, ce sont les prix du fromage et de la poudre de lait qu il faudra augmenter. 3 [ ] Marché du lait: évolutions possibles

4 Causes: La confiance des producteurs découlant de l abrogation prochaine des quotas et de l expansion des marchés ont provoqué une importante hausse de la production. La hausse a été favorisée par des conditions météorologiques généralement clémentes en Europe et dans d autres régions du monde disposant d importantes capacités d exportation. Les exportations ont été temporairement supérieures à la demande, d où la constitution de stocks dans les pays importateurs et exportateurs. Conformément à la devise qui dit que «La baisse alimente la baisse», certains acheteurs se retiennent de procéder à des achats à long terme, et ce avant tout dans le domaine de l exportation. 4 [ ] Marché du lait: évolutions possibles

5 cent/kg 45 Prix du lait et valeur (Kieler Rohmilchwert) 40 Prix du lait en Allemagne, 4,0/3,4 cents/kg départ ferme Valeur (Kieler Rohmilchwert), 4,0/3,4 cents/kg départ ferme ife Le prix du lait à la production ne suit pas toutes les fluctuations de la valeur. Il suit les mouvements vers le haut et vers le bas avec un certain retard. [...] Marché du lait: évolutions possibles 5

6 Fluctuations du prix du lait et tendances en Allemagne: depuis 2006, on n observe plus guère de tendances saisonnières Prix à la baisse depuis le printemps 2014: Une nouvelle preuve de l importante volatilité qui fait s écarter une fois de plus les prix de la hausse saisonnière longtemps perçue comme normale en Allemagne au 2 e semestre. [ ] Marché du lait: évolutions possibles 6

7 Après abrogation des quotas, on constate une augmentation de la production avant tout en automne et en hiver, l atténuation de la saisonnalité naturelle et la fin des restrictions printanières (en millions de tonnes) Plutôt en lien avec la baisse des prix [ ] Marché du lait: évolutions possibles 7

8 Allemagne: livraisons de lait par semaine (en milliers de tonnes) Fin des quotas laitiers Milieu de la sem. 14/2015 Semaines Source: ZMB Berlin Marché du lait

9 Neanmoins on est préparé pour des prix plus fermes Nouveau: La valorisation future calculé à base des opérations à terme de l EEX Leipzig Milchmarkt

10 Recette d un litre de lait de consommation vendu par le détail en Allemagne, été 2015 L institut ife de Kiel a calculé un revenu moyen restant pour le producteur du lait était 23,1 Ct/litre après déductions des côuts divers du prix au détail de 55Ct par litre avec 3,5% m.g., qui est équivalent àu prix mondial et en basse des autres valorisations du lait. En octobre les grands distributeur ont augmenté le prix 4-5Ct/litre pour améliorer les prix du lait payés aux producteurs. 20. November 2015 Milchmarkt

11 U. E.: Exportations de lait de consommatiom (milliers de t.) L exportation est plus attractive Milchmarkt

12 L augmentation du prix de détail pour le lait de consommation par 4-5Ct en Allemagne aura comme résultat une augmentation du prix moyen payé au producteur de 0,5Ct/kg, parce que seulement 15% du lait sont transformés pour la consommation liquide, dont deux tiers sont vendus par le détail. Transformation de lait en Allemagne Autres 6% Laits sec 12% Beurre 15% Lait de consommation 15% Fromage 45% Produits frais 8% Dans l ensemble de la UE les relations sont similaires, mais avec grande différences par pays Quelle: ife, Kiel 20. November

13 Recettes générées entre 2013 et 2015 par la transformation du lait en Allemagne Valeur du lait (ife): indice 2011 = 100 Déc Nov Oct Principales valorisations Fromage (env. 50%) Lait frais (env. 25%) Beurre et poudre de lait (env. 15%) Marché spot (moins de 5%) Valeur en cent/kg, 4,0/3,4 43,2 29,5 25,4 Valeur effective (payée) 44,8 36,4 27 Source: ife, Kiel [ ] Marché du lait: évolutions possibles 13

14 14 UE: Collecte de lait (millions de tonnes) Trimestre 2015: Recul vers la fin des quotas Trimestre 2015: Forte croissance 3: Trimestre 2015: Croissance affaiblie Trimestre 2015: Croissance modeste 9 Mar Mai Jul Sep Nov Source: ife-institut, Kiel; ZMB, Berlin; EUROSTATdata, 20. November 2015 Standardmonate=30,5 Tage 150,2 millions de tonnes sont estimées pour 2015, juste 2 millions plus que 2014 après une croissance de 6,5 millions de tonnes en Si les prix restent faibles dans le premier semestre 2016 aucune croissance est prévue pour le printemps

15 Livraisons de lait et exportations au sein de l UE (en équivalents-lait) (en millions de tonnes) [ ] 15

16 Pourquoi tout dépend-il de l exportation, du beurre et de la poudre de lait? L exportation permet d écouler les quantités toujours plus importantes qui dépassent la demande intérieure de l UE. La valorisation sous forme de beurre et de poudre de lait doit permettre d obtenir, par la transformation du lait, des produits qui se conservent bien et propres à parcourir de longues distances, car tous les autres produits sont fabriqués en fonction des besoins et des commandes; les fluctuations de la demande à court ou moyen terme poussent à transformer les quantités n étant pas immédiatement vendables en de tels produits. Sur le marché des acheteurs, les laiteries disposent de peu d arguments pour augmenter significativement les prix. Du côté des vendeurs, le beurre et la poudre de lait écrémé sont les premiers à augmenter; le commerce de détail et les autres acheteurs sont alors forcés d accepter des prix plus élevés pour le lait de consommation, les produits frais et le fromage. 16 [ ] Marché du lait: évolutions possibles

17 UE: Marché de beurre Chiffres clés t '14/' '15/'14 Production. - Août Stocks privés subventionnés 82 0* 0* Exportations. - Sept Importations. -Sept *) Aucunes aides jusqu' au mois d' Août en Source: ZMB, EU-Kommission La production de beurre est de nouveau en expansion depuis avril, Le marché est soulagé par des aides pour le stockage privé. Le marché de beurre, qui est devenu le plus volatile du secteur lait, pourrait être le premier où les prix retournent à la hausse. 17

18 EUR/t Quelle/ Source: ife, Börse kempten, USDA, ZMP Prix du beurre UE (Kempten) Prix de référence (Intervention) Monde (fob océanie) November

19 Stocks de beurre, privés et publics Comparé avec 2009 la situation des stocks n est pas dramatique Quelle/Source: ZMB Berlin 20. November

20 UE: Marchés de laits secs Chiffres clés du marché de lait en poudre entier milliers de tonnes '14/' '15/'14 Production vier - Août Exportations. - Sept Source: ZMB, EU-Kommission La demande interne au marché de lait en poudre entiere est relativement stable. Maus plus que la moitié de la production est exporté. Le marché mondial sèst accru très vite par la demande de Chine jusqu à mi Après le recul des importations chinoises ne pourraient pas compensés par la demande croissante des autres destinations. Le marché mondial est dominé par la Nouvelle Zélande. Le futur prochain, les exportations de NZ seront en recul. 20. November

21 UE: Marchés de laits secs Résultant de la collecte fortement augmentée la production de poudre écrémée était en forte expansion: Jusqu au mois d août la même quantité comme dans le total des années précédentes qui a dépassée les exportations.. Chiffres clés du marché de poudre maigre t '14/' '15/'14 Production. - Août Stocks d'intervention et privés subventionnés 0* 0* 0* Exporte. - September *) Aucune aide jusqu' au mois d'âoût en Source: ZMB, EU-Kommission 20. November

22 Prix poudre de lait écrémé EUR/t Quelle: ife, Börse kempten, USDA, ZMP UE (Kempten) Monde (fob océanie) Prix de référence (Intervention)

23 Stocks de poudre écrémée La consolidation des prix sera possible si les stocks sont réduits. Comparé avec 2009 la sitution des stocks n est pas dramatique. Source: ZMB Berlin 23

24 UE: Marché de fromage La UE a perdu le marché le plus important pour l exportation de fromage par le ban de Russie. Neánmoins la production s est accrue grâce à la demande des autres pays et aussi par une modeste croissance de la consommation interne. Selon des informations recentes la situation des stocks est en train de se normaliser. Le recul des importations en 2015 concerne la Suisse. Chiffres clés du marché de fromage milierts de tonnes '14/' '15/'14 Production. - Août Exportations. - Sept Importations. -Sept Source: ZMB, EU-Kommission. 6. November

25 EUR/Kg Evolution des prix de fromages Gouda/Edam, prix à court terme des formats blocs, cotation Hannover Gouda/Edam, prix à long terme des formats blocs, cotation Hannover Jul Jul 11 Jul 12 Jul 13 Jul 14 Jul 15 Juli November

26 Evolution du prix du lait en Allemagne et valorisation du lait cru résultant des prix d intervention et du marché mondial: La dépendence est évidente! /100kg Milchpreis Deutschland 30 Rohmilchwert Ozeanien* 20 Rohmilchwert* aus Intervention Quelle: ife, nach BMELV, USDA *)Errechnet aus Weltmarkt- bzw. Interventionspreisen für Butter und ife November

27 Production et livraison de lait des plus importants pays exportateurs: la croissance ralentit très nettement En millions de tonnes États-Unis, Nouvelle-Zélande et Australie La Russie n est pas épargnée: on y prévoit moins de lait. À quand une augmentation de la demande en Chine? Estimation [ ] Marché du lait: évolutions possibles 27

28 Situation sur le marché mondial La sécheresse qui sévit aux États-Unis et le phénomène El Niño en Océanie ont généré de l incertitude. La Nouvelle-Zélande a terminé la campagne 2014/15 sans croissance, elle devrait toutefois, sous réserve du phénomène El Niño, bien démarrer la nouvelle saison. L Australie a pour une fois terminé en hausse. En Russie, on annonce un recul de la production, ce qui pourrait indirectement atténuer quelque peu la pression du marché. La Chine doit encore «digérer» les importations trop importantes de l an passé. Le niveau le plus bas a peut-être été atteint. D ici à ce que la relance déploie ses effets sur le marché de l UE par des prix plus élevés dans les domaines du lait frais et du fromage, il faudra probablement patienter encore un peu. [ ] Marché du lait: évolutions possibles 28

29 17 Nov Neuseeland/ N. Zélande: Global Dairy Auction, Ergebnisse / Résultats US-$/t Dec Feb 16 Mar 16 Apr 16 Mai 16 Butter/ Beurre n. a MMP/ LÉP

30 Le taux de change USD/EUR influe sur le prix du lait UE: de 1,38 en 2014, il passe à 1,08 => +8 cents pour le prix du lait! Euros en USD En 2014, la dépréciation de l euro permet au prix du lait d augmenter de +8 cents/kg en Europe. La hausse observée depuis avril a l effet contraire. Source: BCE

31 Problème double pour la Suisse: UE-prix en baisse et le Franc en hausse Euros en CHF [ ] Marché du lait: évolutions possibles 31

32 Prévision de la consommation mondiale en équivalent lait en mio tonnes Tous les marchés: env. 15 mio t par Alle Märkte: Ca. 15 an Mio. t bzw. 1,8% pro anno Marchés traditionels: env. Entwickelte 1,7 mio t par an Märkte: 1,7 Mio. t bzw. 0,7% pro anno Marchés (Neue) nouveaux: Wachstumsmärkte:13,2 mio t par Mio. ant bzw. 2,2% pro pro env. anno 20. November

33 Où produire pour la demande en croissance? Production mondiale de lait depuis 2000 (Tous types de lait en mio.t) * A long terme la production sèst accrue 15 mio. t par année, avec des fluctuations cycliques des taux de croissance: En 2013 et 2014 la croissance a fortement excédé le moyen, en 2015 elle est ralenti très marqué. La plupart de s consommations additionelles seronts produits dans les régions du monde où ils sont demandés, mais aussi une forte croissance du commerce international est nécessaire pour équilibrer les marchés á long termes et sur grandes distances: Plus d èxportations et plus de stockages sont nécessaires. La UE prendra le rôle dominante parce qù elle a les plus grandes réserves parmi les pays exportatrices. *) Estimé 20. November

34 Conséquences possibles du TTIP: Volatilité moderée; l exemple du marché du beurre Prix du beurre en /kg UE/Allemagne 08/2013: + 1,96 Jul 14 Jul États-Unis, CME Chicago Nouvelle-Zélande 15 États-Unis, 11/2015: +2,86 Jul 16 Droits de douane de facto prohibitifs pour le beurre: UE: 1,896 /kg États-Unis: 1,813 USD/kg = env. 1,70 Août 2013: UE/Allemagne, 1,96 /kg plus élevé qu aux États-Unis, commerce possible à partir de ce montant Sept. 2014: beurre produit aux États-Unis 2,78 de plus que le prix du beurre UE Nov. 2015: beurre produit aux États-Unis 2,86 de plus que le prix du beurre UE. Effet protecteur du droit de douane modifié de telle manière par des droits additionnels que le commerce n est plus possible. [ ] Marché du lait: évolutions possibles 34

35 Lait Bio en Allemagne: Prix et part du marché Prix départ ferme, Ct/kg, Lait conventionel Apr Juli Okt 15 Lait bio Apr Jul Okt 16 L offre est supplémenté par la collecte de lait et livraisons des produits d origine dans autres pays de l UE, principalement de l Autriche et du Danmark. Lait bio originant de l Allemagne est collecté pour un transformateur en France. Les prix ont résisté la crise, parce que la production n était pas suffisante par rapport à la demande. En 2013 et 2014 les prix au producteur, comparées avec celles du lait conventionel n étaient pas attractives. Il n est pas possible de transformer la production à court terme. Le marché de lait bio en Allemagne vier juillet /- % Part du marché 2015 % Collecte ,2 2,8 Production de lait de consommation 165,7 176,3 +6,4 6,0 Production de beurre 8,4 8,0-4,0 2,6 Production de fromage 20,8 23,3 +11,8 1,7 20. November

36 Merci de votre attention 36

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