H12 PLAN DE COURS. Session. Investir Intelligemment. Numéro du cours : 410 AAJ LI. Unités : 3. Pondération :

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1 PLAN DE COURS Session H12 Numéro du cours : 410 AAJ LI Titre du cours : Investir Intelligemment Unités : 3 Pondération : Département : Technique administrative Enseignant : Rémy Vaillancourt Local : Q3001 Durée : 45 heures

2 1 Investir Intelligemment 410 AAJ LI Thématique générale du cours Ce cours traite des placements en valeurs mobilières. Dans un premier temps, on y présente les différents véhicules de placement appartenant à cette catégorie. Dans un deuxième temps, l étudiante ou l étudiant examinera les différentes approches et techniques auxquelles on peut avoir recours pour guider les décisions concernant la composition du portefeuille Au terme de ce cours, l étudiante ou l étudiant sera apte à gérer son portefeuille de valeurs de placement. Déroulement du cours Le cours se déroule en 3 étapes : À la fin de l étape 1, vous pourrez définir votre profil d investisseurs et vos objectifs de placement. À la fin de l étape 2, vous serez aptes à distinguer les différents véhicules de placement. Finalement, à la fin de l étape 3, vous serez en mesure de constituer et de gérer votre portefeuille de valeurs mobilières. Compétence visée par le cours Gérer son portefeuille de valeurs de placement. Éléments de la compétence Les cinq éléments constituant cette compétence sont : Déterminer les conditions pratiques d utilisation des différents types de placement. Déterminer son objectif de progression financière, ses objectifs de placement et son profil d investisseur. Élaborer une stratégie globale de gestion de portefeuille. Appliquer des méthodes de diversification du portefeuille de placement. Appliquer des techniques d'évaluation des placements. Préalable Il n y a aucun cours préalable à l inscription à ce cours.

3 2 Place du cours dans le programme Ce cours peut être suivi à n importe quel moment dans le cheminement de l étudiant ou de l étudiante à l intérieur du programme de Gestion des finances personnelles. Cependant, plusieurs trouveront avantage à le suivre après avoir suivi Planification financière. Intentions éducatives Ce cours participe principalement à l atteinte des intentions éducatives suivantes : Favoriser l acquisition et l approfondissement des savoirs liés directement ou indirectement à la gestion des finances personnelles. Développer la capacité de rechercher et de traiter l'information se rapportant à la gestion des finances personnelles. Favoriser les initiatives visant à explorer par soi même les marchés financiers et l'utilisation des différentes ressources à sa disposition. Amener la personne à développer son jugement, sa capacité d'agir et sa confiance à l'égard des décisions qui touchent ses finances personnelles. Vue synoptique du cours Énoncé de compétence Gérer son portefeuille de valeurs de placement. Objectif de l étape 1 Objectif de l étape 2 Objectif de l étape 3 Définir son profil d investisseur et ses objectifs de placement. Distinguer les différents véhicules de placement. Constituer et gérer son portefeuille de valeurs mobilières. Contenu Contenu Contenu La gestion de portefeuille Les marchés de valeurs de placement L information Les mathématiques financières Les profils d investisseur Les placements à taux fixe Les actions Les fonds d investissement Les produits dérivés Les approches en gestion de portefeuille L analyse fondamentale L analyse technique La gestion du rapport rendement risque La diversification du portefeuille de valeurs mobilières

4 3 Évaluation des étapes 1 et 2 Évaluation de l étape 3 Examen mesurant la maîtrise et l appropriation des savoirs et des concepts liés aux différents véhicules de placement, au profil de l investisseur ainsi qu aux objectifs de placement à l aide de mises en situation et d études de cas. Travail pratique visant à mesurer la capacité de l étudiante ou de l étudiant à gérer son portefeuille de valeurs mobilières. Évaluation synthèse Examen intégrateur mesurant la maîtrise et l appropriation des savoirs et des concepts dans le domaine de la gestion du portefeuille des valeurs mobilières à l aide de mises en situation et d études de cas. Stratégies d enseignement Exposé animation Présentation d exemples concrets Incitation des étudiants à participer aux discussions Animation de discussion Supervision et encadrement des exercices Stratégies d apprentissage Lectures et réflexion Prise de notes Participation aux discussions Participation aux exercices (simulation, résolution de problèmes, etc.) Évaluations des apprentissages Étape Date Évaluation Type Pondération Mini Quiz Sommatif 15 % 3 Travail pratique Simulation Sommatif 25 % d investissements financiers 1 2 Examen 1 Sommatif 20 % Examen 2 (évaluation Sommatif 40 % synthèse) TOTAL 100 %

5 4 CONTENU Investir Intelligemment 410 AAJ LI (2 1 3) 1 re Partie Concepts de base en gestion de portefeuille Thème 1 Survol des marchés de valeurs de placement Les valeurs permettant l atteinte de l objectif de la sécurité financière Les valeurs permettant l atteinte de l objectif de la progression financière Thème 2 Repérer et utiliser l information Les renseignements intéressant le planificateur financier Les sources d information Thème 3 Notions de base pour aborder la gestion de portefeuille Les types de placements Les critères servant à l évaluation des placements personnels Les risques inhérents au placement La mesure du risque par la méthode de l écart type La relation rendement risque Les facteurs à considérer dans l élaboration du portefeuille de valeurs mobilières Thème 13 Les mathématiques financières La notion d intérêt La capitalisation et l actualisation des flux financiers Calculs financiers comprenant un montant unique Calculs financiers comprenant une série de versements, ou annuité Autres habiletés en mathématiques financières 2 e Partie Les véhicules de placement Thème 4 Les actions Les types d actions Les droits de l actionnaire Aspects pratiques de l investissement sous forme d actions Thème 5 Les placements à taux fixe Les comptes d épargne Les placements à terme Les obligations Thème 7 Les fonds d investissement Ce que sont les fonds d investissement Les types de fonds à capital variable traditionnels Les types de fonds indiciels négociables en Bourse (FINB Aspects pratiques à considérer dans le choix de fonds communs de placement Thème 6 Les produits dérivés Présentation générale des bons, des droits et des options Les bons de souscription et les droits de souscription Les options L évaluation des produits dérivés

6 5 3 e Partie Techniques et méthodes de gestion de portefeuille Thème 8 Les approches en gestion de portefeuille Survol des approches en gestion de portefeuille Les approches guidant le choix des titres spécifiques Les approches guidant la composition du portefeuille Les facteurs à considérer dans le choix d une ou de plusieurs approches pour gérer son portefeuille de valeurs mobilières Conclusion Thème 9 L analyse fondamentale Analyse de la situation générale de l économie Principaux indicateurs de la tendance de l économie Analyse du secteur industriel Analyse des ratios Étude de l effet de levier financier Analyse de l équipe de direction Thème 10 L analyse technique Descriptions de l analyse technique Historique de cette approche Les méthodes d analyse technique Synthèse et recommandations Thème 11 La gestion du rapport rendement risque Le bêta comme indicateur de risque Gérer le rapport rendement/risque avec le CAPM (Capital Asset Pricing Model Évaluer la valeur fondamentale d un titre avec la formule de Gordon Bibliographie et ressources Internet Thème 12 La diversification du portefeuille de valeurs mobilières Les stratégies de portefeuille

7 6 PROGRAMMATION Rencontres Activités/thèmes À lire avant la rencontre 1 2 Présentation du cours et de la simulation boursière Bourstad Survol des placements Survol des placements (suite) Repérer et utiliser l information Chapitre 1 et 2 3 Gestion de portefeuille Chapitre 3 4 Mathématiques financières Chapitre 13 5 Les actions Chapitre 4 6 Placements fixes Chapitre 5 7 Fonds d investissement Chapitre 7 8 Examen nº 1 (Porte sur les thèmes 1, 2, 3, 13, 4, 5, 7) 9 Produits dérivés Chapitre 6 10 Approches en gestion de portefeuille Chapitre 8 11 Analyse fondamentale Chapitre 9 12 Analyse technique Chapitre Rapport rendement/risque Chapitre Diversification du portefeuille Chapitre Examen 2 (Synthèse, thèmes 1 à 13) Note 1 : A la fin de chaque thème un Mini Quiz doit être complété Note 2 : Information sur la Simulation BOURSTAD

8 7 13 février 2012, à 9h 30 début des transactions de la simulation Bourstad 6 février Échéance pour effectuer la définition de l investisseur client, la création de la stratégie initiale de gestion de portefeuille et la définition des objectifs d apprentissage visés par le participant 25 mars Échéance pour effectuer des ajustements à la stratégie de gestion de portefeuille 30 mars Début de la période au cours de laquelle les participants peuvent compléter le questionnaire de qualification pour le volet Investissement responsable 10 avril Fin de la période au cours de laquelle les participants peuvent compléter le questionnaire de qualification pour le volet Investissement responsable et Échéance pour procéder à l autoévaluation des apprentissages réalisés dans la simulation 13 avril à 16 h 30 Fin de la simulation BOURSTAD, édition de l an 2012 DISPONIBILITE : Vous pouvez me joindre à l adresse courriel suivante : rvaill@videotron.ca MEDIAGRAPHIE : Ouvrage de référence obligatoire Bourget, Paul, Gérer le portefeuille de valeurs mobilières, révision 2011, publié à compte d auteur. Liste d ouvrages de références complémentaires et sites Internet Des références à des ouvrages et à des sources d informations électroniques et imprimés seront présentées tout au long du cours, et particulièrement lors du thème 2 Repérer et utiliser l information.