juin 2017
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APERÇU DU PROJET
Aperçu du projet Objectif: Construire un complexe d exportation de gaz naturel liquéfié (GNL) à Port Saguenay, Québec Projet de 7,2 G$ (U.S.) Capacité d exportation de 11 mtpa Liquéfaction de 1.55 Bcf/j de gaz naturel (~44 Mm 3 /j) Nouveau gazoduc de 650 km Éléments différenciateurs: Alimentation en hydroélectricité Faibles émissions de GES Climat froid pour un gain d efficacité Accès au gaz naturel le plus compétitif en terme de prix en Amérique du Nord Coût de capital limité mtpa: million de tonnes par an Bcf/j: milliard de pied cube par jour Mm 3 /d: million de mètres cubes par jour 4
Qu est-ce que le projet Énergie Saguenay? 5
Qu est-ce que la liquéfaction de gaz naturel? 1. Réception du gaz naturel par gazoduc 2. Purification du gaz 3. Liquéfaction du gaz par des réfrigérateurs géants : - Refroidi jusqu à environ -160 C - Volume réduit d environ 600 fois 4. Entreposage du GNL sur le site avant son exportation 5. Acheminement du GNL au port 6. Transport par navire-citerne vers les marchés mondiaux 6
Qu est-ce que le gaz naturel liquéfié? «Le GNL est non corrosif et non toxique. Le procédé de liquéfaction retire l'oxygène, le dioxyde de carbone, les composés sulfurés et l'eau contenus dans le gaz naturel, le transformant ainsi en un mélange composé principalement de méthane et contenant de petites quantités d'autres hydrocarbures et d'azote.» SITE WEB DE RESSOURCES NATURELLES CANADA 7
Échéancier du projet 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Développement du projet Évaluation environnementale Ingénierie préliminaire et détaillée Alimentation en gaz naturel Gazoduc Ligne électrique Financement DFI Construction Opérations Processus de participation avec les communautés, les Premières Nations et les parties prenantes DFI: décision finale d investissement 8
Un projet unique de GNL en Amérique du Nord AECO-C Énergie Saguenay Meilleur accès au gaz naturel le plus compétitif - Approvisionnement important et à faible coût à partir diverses sources de gaz naturel de la production canadienne. - Capacité conséquente disponible dans les gazoducs de l Ouest du Canada vers l Est de l Ontario DAWN HUB MARCELLUS & UTICA HENRY HUB 9
Un projet différencié, avec un coût limité pour une complexité moindre Alimenté en hydroélectricité Bloc d'énergie de 550 MW obtenu Protection contre des possibles taxes sur le carbone et les augmentations du prix du gaz naturel Faibles émissions de GES 85-90% de moins que les usines de GNL existantes Coût en capital limité $700 / tonne Alimentation en gaz naturel Accès au gaz naturel au meilleur coût en Amérique du Nord Climat froid / gain d efficacité Province familière avec le GNL 10-15% de gain d efficacité énergétique GNL 2 terminaux d importations autorisés 1 usine de GNL à Montréal 10
LES MARCHÉS DE GAZ NATUREL ET DE GNL
Gaz naturel: un rôle en constante évolution dans la demande énergétique mondiale Historique Prévisions 30% Pétrole Charbon Gaz naturel 33% 28% 22% 12% 26% 22% 16% Énergies renouvelables Nucléaire 5% 6% Source: EIA May 2016 12
Le GNL occupe une part importante de la croissance de la demande mondiale de gaz naturel Demande par secteur Croissance par région Autres Industrie Électricité Croissance alimentée par les non-ocde +1.6 à 2% par année (IEA) NON-OCDE OCDE SOURCE: BP 2016 13
De fortes tendances soutiennent la demande en gaz naturel Changements importants dans le monde du GNL Tendance soutenue la de croissance de la demande en gaz naturelle durable Disparition de l offre de GNL à bas coût Fermeture d usines de GNL à bas coût Égypte (12+ mtpa en perte de production de GNL) Indonésie (40% diminution des exportations de GNL depuis 99) UAE et arrivée d offres de GNL à coûts élevés Australie (CAPEX de plus de $1,500/t) Russie (CAPEX de plus de $1,500/t) Colombie-Britannique (CAPEX de plus de $1,300/t) Pénurie de 50 mtpa de GNL en 2025 (Crédit Suisse, 2016) *CAPEX: dépenses en capital Besoins des pays émergeants Chine (+13% en2013) Brésil (+18% en 2013) Indonésie (+9% en 2013) Politiques énergétiques Réduction des émissions de CO2 en Chine annoncée en nov. 2014 Démantèlement en Allemagne et fermeture au Japon des usines nucléaires Besoins croissants des importateurs existants Japon (89 million de tonnes en 2014, +1.2%) Brésil (+28% importation GNL en 2014 due à la sécheresse) 14
Nouvelles sources d approvisionnement de GNL DEMANDES EN GNL SOURCES ACTUELLES DE GNL SOURCES FUTURES DE GNL Opportunité d exporter du gaz naturel abordable et en excès en Amérique du Nord vers des marchés à forte demande en Asie, en Amérique du sud, en Europe ou au Moyen Orient 15
La demande mondiale de GNL devrait être d environ 470 mtpa en 2030 alimentée par l'asie et les marchés de niche en croissance Le gaz naturel est la plus propre des énergies fossiles et est disponible en grande quantité mmtpa 600 500 400 Niche ~5% (Asia & CAGR ME) Europe La demande en gaz naturel doublera dans les 20 prochaines années, principalement portée par l Asie 300 200 100 0 Source: Wood Mackenzie China/India 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 Japan, Korea, Taiwan Japan South Korea Taiwan China India South East Asia Europe South America Others Les acheteurs de GNL recherchent: Prix compétitifs Diversification de l offre Projets moins risqués Projets crédibles avec une certitude du résultat attendu Potentiellement avec une intégration de projet verticale 16
Le nombre de pays importateurs de GNL est en forte croissance Commerce de GNL Capacité de regazéification Pays importateurs Pays exportateurs Pays exportateurs Un écart se crée entre les capacités d import et d export de GNL, avec une cinquantaine de pays qui prévoient exporter en 2050 Plusieurs nouveaux pays exportateurs se trouvent dans le bassin Atlantique SOURCE: Poten and Partners 17
L offre excédentaire mondiale de GNL devrait prendre fin d ici 2022 La demande de GNL doublera entre 2015 et 2030 ~42 lignes de production de GNL devront alors atteindre leur DFI afin de rencontrer la demande jusqu en 2030 Prévisions du commerce de GNL États-Unis 2015 à 2030 Taux de croissance annuel moyen = 4,8% Nouvelle offre nécessaire ~ 180 mtpa Australie Qatar Offre: existante et en construction 18
LA DYNAMIQUE DES MARCHÉS DE GAZ NATUREL
Le gaz canadien d AECO se négocie à un prix compétitif par rapport à l index de Henry hub aux États-Unis $/mmbtu Les projections de prix à long terme pour AECO montre un tarif 20% inférieur à HH (Cela pourrait être encore plus important sans un développement positif de projet de GNL en C.-B.) L indice AECO s est historiquement vendu à un prix inférieur à Henry Hub 1998-2014: Réduction moyenne de $0.67/mmBtu, soit 15% 2015-2016: Réduction moyenne de $0.68/mmBtu, soit 27% 2016: AECO s effondre avec une réduction de 37% en moyenne SOURCE: Poten & Partners; Bloomberg (Jan 1, 2017) Les marchés historiquement visés par le gaz canadien sont remplacés petit à petit par la production en provenance du Marcellus, entrainant des prix toujours plus bas 20
2003: Infrastructure canadienne utilisée à pleine capacité avec d importantes exportations vers le Nord-Est É-U / Canada Volume élevé de gaz naturel canadien exporté vers les États-Unis à un prix élevé Capacité excédentaire du gazoduc de l'ouest du Canada vers l'ontario / Québec / Nord-Est des États-Unis Capacité totale: 7 bcf/d Énergie Saguenay SOURCE: rbnenergy.com and transcanada Bcf/d: milliard de pied cube par jour 21
2020: Capacité excédentaire dans l'ensemble du réseau Capacité significative disponible dans les gazoducs de l'ouest du Canada vers l Est de l'ontario Approvisionnement important du marché canadien par de nouvelles sources (par exemple Montney, Duvernay) Capacité totale: 7 bcf/d Énergie Saguenay SOURCE: rbnenergy.com and transcanada Bcf/d: milliard de pied cube par jour 22
Un nouveau gazoduc sera nécessaire Ce plan démontre le trajet que Besoin d un nouveau gazoduc de suit Iroquois le gazoduc vers Saguenay existant (650 km) Développement additionnel au niveau du Triangle de l Est Importante capacité disponible dans le gazoduc entre l Alberta et l est de l Ontario TCPL Mainline TRIANGLE DE L EST Dawn Hub Besoin d un nouveau gazoduc de Iroquois (Ontario) vers Saguenay (650 km) Développement additionnel au niveau du Triangle de l Est Importante capacité disponible dans le gazoduc entre l Alberta et l est de l Ontario 23 23
ÉNERGIE SAGUENAY: SURVOL DU PROJET
Électricité disponible, fiable et renouvelable L alimentation en hydroélectricité de l usine crée une protection contre les hausses de prix du gaz naturel et les taxes sur le carbone Énergie Saguenay La production massive d hydroélectricité (Churchill Falls, Baie James) converge vers le Saguenay. Les besoins du projet (550MW) peuvent être comblés par la capacité excédentaire disponible d Hydro- Québec. Permet l utilisation de moteurs électriques et réduit considérablement les émissions de GES de l usine de liquéfaction. Coûts d hydroélectricité prévisibles à long-terme - sécurité et stabilité de l offre. 25
Infrastructure existante et main-d'œuvre locale qualifiée 250 000 personnes (région environnante) Main-d'œuvre qualifiée significative (industrie de l aluminium et forestière) Logements et équipements disponibles (pas de camp de travailleurs) 15 km Terminal maritime de Grande Anse (le site) Sous-station 735 kv (à 44 km du site) Droit de passage pour le gazoduc (à 10 km du site) Plateforme intermodale ferroviaire (au site) 6 km Importante autoroute vers Québec (2x2 voies) Aéroport de Bagotville (à 18 km du site) 26
Un des meilleurs sites au monde pour une usine d exportation de GNL Port Zones de dépôt 27
Un site aux avantages uniques qui permet un coût de construction compétitif Site protégé par le fjord et port en eau profonde opérationnel toute l année Infrastructures déjà existantes Terrain industriel disponible et éloigné des zones habitées Température ambiante assez basse pour améliorer les performances du complexe Hydroélectricité disponible à prix compétitif et en grande quantité Main d œuvre disponible et qualifiée Région familière avec les grands projets industriels 28
Vue préliminaire du projet Énergie Saguenay Terminal de Grande-Anse Vue préliminaire 29
ACCEPTABILITÉ SOCIALE
Un processus de consultation transparent avec les communautés COMITÉ DE SUIVI AVEC LES PREMIÈRES NATIONS (Observateurs) Objectif Discuter des enjeux et des préoccupations associés au Projet qui sont propres aux Premières Nations À venir Composition GNL Québec Représentants des communautés: de Pessamit d Essipit de Mashteuiatsh (Observateurs) 31
Très bonne collaboration avec les Premières Nations Mise en place d un groupe de travail avec les 3 Premières Nations de: Mashteuiatsh (Lac-St-Jean) Essipit (Tadoussac) Pessamit (Baie Comeau) Entente de principe conclue sur un protocole de collaboration: Un signature publique s est déroulée le 26 mai 2015 32
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