ANNEXE AUX COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES Période du 1 er janvier 2003 au 30 juin 2003 1- Faits majeurs de la période La société Demarle BV, filiale de commercialisation des produits grand public a été créée aux Pays-Bas au cours du premier semestre 2003 2- Principes d évaluation et méthodes comptables Les comptes consolidés intermédiaires au 30 juin 2003 ont été arrêtés en conformité avec le règlement 99-02 du CNC homologué par arrêté du 22 juin 1999 relatif aux comptes consolidés et la recommandation 99-R-01 du 18 mars 1999 émise parle CNC relative à l établissement des comptes intermédiaires. Ces comptes ont été établis en appliquant les mêmes principes d évaluation et de présentation que ceux utilisés pour l établissement des comptes consolidés au 31 décembre 2002 et au 30 juin 2002 et détaillés dans l annexe aux comptes consolidés mentionnée dans le rapport annuel relatif à l exercice 2002. 3- Variation du périmètre de consolidation Le périmètre de consolidation a enregistré au cours du premier semestre 2003 les mouvements suivants : - entrée de la filiale néerlandaise Demarle BV créée le 12 mars 2003 - sortie de la société E Chef dont la dissolution anticipée et la mise en liquidation amiable ont été décidées lors de son assemblée générale du 30 avril 2003. 4- Méthodes de consolidation Elles sont identiques à celles retenues au 31 décembre 2002. Les comptes des sociétés du groupe placées sous le contrôle exclusif de la société Sasa Industrie ont été consolidés par intégration globale. Les comptes des sociétés E Chef et Panex, en cours de liquidation, ne sont pas consolidés et les titres de ces sociétés sont inscrits à l actif du bilan pour leur valeur d équivalence.. 5- Méthodes de conversion Les comptes des filiales implantées à l étranger, hors zone Euro, ont été convertis comme pour les exercices précédents, au taux de clôture pour les postes du bilan et au taux moyen de la période pour les postes du compte de résultat. Les écarts de conversion constatés, tant sur les éléments du bilan d ouverture que sur le résultat sont portés dans les capitaux propres consolidés au poste «Écarts de conversion». 1
Les taux de change utilisés sont les suivants : Devises Taux d ouverture Taux moyen Taux de clôture Livre sterling - GBP 0,650500 0,685647 0,689883 Dollar US - USD 1,048700 1,104865 1,142700 6- Comptes pro forma Le Groupe Sasa Industrie n a pas établi au 30 juin 2003 de comptes intermédiaires pro forma à périmètre comparable, considérant que l incidence des variations de périmètre sur les principaux agrégats des comptes consolidés n était pas significative. 7- Notes annexes au bilan 7-1 Immobilisations brutes Au 1/1/2003 Acquisitions Cessions Variation de périmètre Écarts de conversion Au 30/6/2003 Immobilisations 1 038 102-29 -12 1 099 incorporelles Immobilisations corporelles 32 661 602-89 -2-21 33 151 Immobilisations financières 161 12-2 -3 168 Titres mis en équivalence 0 33 33 Totaux 33 860 749-91 -31-36 34 451. 7-2 Amortissements et provisions Au 1/1/2003 Dotations Reprises Variation de périmètre Écarts de conversion Au 30/6/2003 Immobilisations 861 138-16 -29-9 945 incorporelles Immobilisations corporelles 18 560 1 190-71 -2-8 19 669 Immobilisations financières 82 4 86 Totaux 19 503 1 332-87 -31-17 20 700 2
7-3 Titres mis en équivalence Les titres mis en équivalence concernent les sociétés suivantes: Sociétés Valeur brute Valeur d équivalence Panex 233 0 E Chef 75 33 Totaux 308 33 7-4 Stocks Valeurs brutes Provisions Valeurs nettes 30/06/2003 31/12/ 2002 30/06/ 2003 31/12/2002 30/06/2003 31/12/ 2002 Matières premières 10 092 10 452 630 535 9 462 9 917 En-cours 2 207 2 635 31 18 2 176 2 617 Produits finis 3 944 3 758 175 227 3 769 3 531 Marchandises 2 660 2 404 2 660 2 404 Totaux 18 903 19 249 836 780 18 067 18 469 7-5 Provisions sur actif circulant Au 1/1/2003 Dotations Reprises Au 31/12/2003 Stocks 780 836 780 836 Clients 937 327 431 833 Autres créances 105 11 116 Totaux 1 822 1 174 1 211 1 785 3
7-6 Tableau de variation des capitaux propres consolidés ( part du groupe) Capital Primes Réserves Écarts de Résultat de Part du Réserves consolidées conversion l'exercice Groupe Au 31/12/2001 6 424 6 398 8 186 46 6 098 27 152 Dividendes versés par la société mère -1 284-1 284 Affectation du résultat 127 4 687-4 814 Variation des écarts de conversion -3-143 -146 Résultat de l'exercice 6 608 6 608 Variations de périmètre -1-1 Au 31/12/2002 6 424 6 525 12 869-97 6 608 32 329 Dividendes versés par la société mère -1 285-12 85 Affectation du résultat 533 4 790-5 323 Variation des écarts de conversion -171-171 Résultat de l'exercice 2 350 2 350 Autres variations -1-1 Au 30 /06/2003 6 424 7 058 17 658-268 2 350 33 222 Le capital social de la société Sasa Industrie s élève à 6 423 900, il est composé de 2 141 300 actions d une valeur nominale de 3. 7-7 Intérêts minoritaires Au 31/12/2001 455 Dividendes distribués par les filiales consolidées -291 Écarts de conversion -40 Résultat de l exercice 302 Variations de périmètre -11 Au 31/12/2002 415 Dividendes distribués par les filiales consolidées -267 Écarts de conversion 17 Résultat de l exercice 98 Autres variations 1 Au 30/06/2003 264 4
7-8 Provisions pour risques et charges Au 1/01/03 Dotation Provision Provision Au utilisée Devenue 30/06/03 Sans objet Garantie clients 10 7 17 Litiges prud hommes 17 17 34 Autres litiges 201 201 Risques sur subventions reçues 46 46 Indemnités de départ en retraite 314 13 4 323 Risques sur filiale Panex 10 10 Totaux 598 37 4 631 7-9 Emprunts et dettes financières Total A un an De Plus de Au plus 1 à 5 ans 5 ans Emprunts et dettes auprès des 6 550 3 675 2 575 300 établissements de crédit Emprunts et dettes financières 1 745 254 1 491 divers Totaux au 30/06/03 8 295 3 929 4 066 300 Totaux au 31/12/02 8 630 4 283 3 907 440 8 Notes sur le compte de résultat 8-1 Ventilation du chiffre d affaires REPARTITION PAR SECTEUR D ACTIVITE Marché professionnel 21 648 44 972 21 975 Lavage, sous-vide 1 510 2 172 961 Tréfilage 1 143 1 609 900 Marché grand public 8 326 19 377 9 526 Totaux 32 627 68 130 33 362 5
REPARTITION PAR ZONE GEOGRAPHIQUE France 19 164 40 975 19 893 Europe 5 922 11 587 5 173 Reste du monde 7 541 15 568 8 296 Totaux 32 627 68 130 33 362 8-2 Rémunérations et effectif Frais de personnel des sociétés intégrées 10 108 20 406 9 791 dont participation des salariés 368 972 298 Effectif m oyen Cadres 49 52 52 Techniciens -Agents de maîtrise 54 41 12 Employés 83 152 138 Ouvriers 338 325 346 Totaux 524 570 548 8-3 Résultat financier 30 juin 31 décembre 2002 30 juin 2002 2003 Produits de participation et de placement 11 Autres produits financiers 30 56 30 Différences positives de change 599 371 112 Produits de cession de VMP 55 93 45 Reprise de provisions 15 4 Produits financiers 684 546 191 Dotation aux provisions 6 Intérêts et charges financières 225 657 329 Différences négatives de change 372 360 465 Charges financières 603 1 017 794 Résultat financier 81-471 -603 6
8-3 Résultat exceptionnel 30 juin 2003 31 décembre 2002 30 juin 2002 Subventions virées au compte de 94 82 21 résultat Dégrèvement d impôt Produits de cession d immobilisations 16 411 18 Reprises sur provisions 15 359 17 Reprises sur amortissements suite contrôle fiscal Produits divers 13 25 46 Produits exceptionnels 138 877 102 Reprises sur subventions VNC des immobilisations cédées 18 301 36 Charges diverses 82 90 17 Indemnités sur litiges 335 Dotation aux provisions 3 77 310 Charges exceptionnelles 103 803 363 Résultat exceptionnel 35 74-261 8-4 Impôts sur les bénéfices Pour les comptes consolidés intermédiaires, la charge d impôt (courante et différée) est calculée pour chaque société en appliquant au résultat consolidé de la période, corrigé des différences permanentes, le taux moyen annuel d imposition estimé pour l année fiscale en cours. 8-5 Informations sectorielles Ventilation par zone d implantation géographique des sociétés consolidées 8-5-1 Chiffre d affaires France 24 946 52 966 26 594 Europe 2 931 4 812 1 981 Etats-Unis 4 750 10 352 4 787 Totaux 32 627 68 130 33 362 7
8-5-2 Résultat d exploitation France 4 074 10 615 4 262 Europe -482-269 -47 États-Unis 365 1 014 453 Totaux 3 957 11 360 4 668 8-5-3 Immobilisations nettes France 13 214 13 808 14 476 Europe 378 392 377 États-Unis 159 157 173 Totaux 13 751 14 357 15 026 8-5-4 Effectif moyen France 500 548 535 Europe 11 11 5 États-Unis 13 11 8 Totaux 524 570 548 8-6 Résultat par action Le résultat par action et le résultat dilué par action sont calculés conformément à l avis n 27 de l O.E.C, selon la méthode du placement théorique des fonds. L assemblée générale extraordinaire du 22 septembre 2000 de la société Sasa Industrie a décidé d émettre 749 250 bons de souscription d actions. Ceux-ci donnent droit à leur titulaire de souscrire à une action de la société Sasa Industrie au moyen de cinq bons de souscription. Le résultat dilué par action est calculé en tenant compte de la conversion de la totalité des bons émis en actions ordinaires. 8
9 Engagements hors bilan Engagements donnés Effets escomptés non échus 29 113 511 Engagements réciproques Ventes à terme de devises 4 891 7 803 5 107 Dettes garanties par des sûretés réelles Emprunts bancaires 498 657 1 000 9
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