Résultats annuels de l exercice Paris, le 19 octobre 2005

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1 Résultats annuels de l exercice Paris, le 19 octobre

2 Sommaire Les perspectives annoncées en fin du premier semestre ont été réalisées Chiffres clés de l exercice Résultats Cash flow et bilan Perspectives Vie du titre Passage aux normes IFRS 2

3 Les perspectives annoncées fin du premier semestre ont été réalisées 3

4 Perspectives annoncées et réalisées Rétablissement des marges Fermeture du site en Espagne Location-vente du site du Kentucky Location des surfaces disponibles au Texas Allègement des effectifs du siège du Michigan Transfert de l activité des tubes annelés du Michigan au Texas Règlement du sinistre en Argentine 4

5 Autres faits marquants Rationalisation de l usine du Michigan Diminution des surfaces louées Diminution des effectifs Achats Hausse matières plastiques (20 à 30%), en partie compensée par l efficience de nos services Achats hausse moyenne de 5% 5

6 Chiffres clés de l exercice

7 Chiffres clés de l exercice En millions d euros Exercice Exercice Variation Chiffre d affaires 73,7 73,9 + 0,2% Résultat d exploitation + 0,9 + 4,7 % du CA + 1,2% + 6,3% Résultat avant survaleur - 0,8 + 3,1 % du CA - 1,1% + 4,2% Cash flow libre (MBA-Investissement) - 0,2 + 5,7 % du CA - 0,3% + 7,7% * 3,4% à taux constant 7

8 Résultats 8

9 Chiffre d'affaires Evolution par zone géographique ANCA 39,6 +8,8% (*) HBS 73,9 +3,4% (*) EAAS 34,3-2,5% (*) * Hors effet devises 9

10 Chiffres d affaires Evolution par zone géographique et par marché Consolidé Groupe dont automobile dont industries Amérique du Nord, Centrale et Asie dont automobile dont industries Europe, Afrique, Amérique du Sud dont automobile dont industries Exercice ,9 65,0 8,9 39,6 34,2 5,4 34,3 30,8 3,5 Evolution (*) + 3,35% + 2,0% + 14,1% + 8,8% + 9,9% + 2,2% - 2,5% - 5,9% + 40,7% (*) Hors effet devises 10

11 Compte de résultat consolidé Groupe En millions d euros et % / CA Chiffre d'affaires Exercice ,7 Exercice* ,9 Excédent brut d'exploitation Résultat d'exploitation Résultat courant Résultat net avant survaleur Résultat net consolidé 7,4 10,1% 0,9 1,2% - 0,04 0,0% - 0,6-0,7% - 2,7-3,6% 8,1 11,0% 4,6 6,2% 3,5 4,8% 3,0 4,0% 1,2 1,6% * Hors sociétés ad hoc (Résultat net part du groupe après intégration des sociétés ad hoc, règlement CRC : + 1,2 soit + 1,6%) 11

12 Analyse du résultat en pourcentage du chiffre d affaires Exercice Exercice * Consommation matière 36,6% 40,2% Autres achats pour frais 24,1% 21,0% Valeur ajoutée 39,3% 38,8% Frais de personnel 27,7% 25,8% Provisions de dotations aux amortissements 6,4% 5,3% Résultat d exploitation 1,2% 6,3% Cash-flow libre (MBA investissements) - 0,3% + 7,8% * Hors sociétés ad hoc 12

13 Analyse du résultat en pourcentage du chiffre d affaires par semestre 1 er Sem er Sem * 2 ème Sem ème Sem * Consommation matière 38,7% 40,8% 34,8% 39,6% Autres achats pour frais 25,3% 23,4% 23,0% 19,5% Valeur ajoutée 36,0% 35,8% 42,2% 40,9% Frais de personnel 28,8% 27,5% 26,8% 24,1% Dotations aux amortissements 10,1% 6,3% 3,2% 4,1% Résultat d exploitation - 4,8% + 2,2% + 6,6% + 9,9% Cash-flow libre (MBA investissements) - 7,5% + 1,9% + 6,0% + 13,2% * Hors sociétés ad hoc 13

14 Cash flow et bilan 14

15 Structure de bilan * ACTIF PASSIF Actif immobilisé 38,1 35,6 27,5 29,3 Capitaux propres et provisions 25,5 27,0 Actif Circulant 32,1 26,7 11,8 11,4 64,8 67,7 64,8 67,7 31/07/04 31/07/05 31/07/04 31/07/05 * A taux $ courant Dettes financières Autres dettes 15

16 Endettement* Ratio endettement sur capitaux propres 1,30 1,05 0,95 0,83 0,62 0,71 Après intégration des sociétés ad hoc (CRC 99-02) Capitaux propres et provisions 35,2 Dettes financières nettes 45,8 34,3 36,0 34,1 32,3 30,6 25,4 32,8 20,5 32,7 23,1 31/07/01 31/07/02 31/07/03 31/07/04 31/07/05 31/07/05 * Hors effet dollar: taux moyen 31/08/00 31/07/05 1 = 0,94038 $ 16

17 Tableau de flux En millions d euros Résultat net Marge brute d'autofinancement Variation du BFR Flux net de trésorerie généré par l'activité Investissements Cessions d'immobilisations Mouvement de périmètre Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement Dividendes versés Emission d'emprunts Remboursement d'emprunts Flux de trésorerie liés aux opérations de financement Incidence variation de change et reclassement de trésorerie Variation de trésorerie Exercice ,7-3,6% 3,6 4,9% 1,6 5,2 3,8 5,0-0,2 1,0 1,2 0,5 7,5-8,2 0-2,0 Exercice ,3 1,8% 7,2 9,8% - 1,5 5,7 1,5 0,2 1,1-0, ,3-5,4-0,4-0,1 17

18 Perspectives 18

19 Perspectives pour l exercice Perspectives de production automobile Europe Amérique Asie stable stable croissance en Chine Objectif d une croissance organique supérieure au marché Poursuite des efforts en gain de productivité Recherche d ajustements de prix de vente supplémentaires et de gains sur les achats Poursuite de l optimisation des structures 19

20 Perspectives Démarrage en janvier de l usine en Roumanie Localisation d une part importante de l activité des Etats-Unis au Mexique Recentrage sur notre core business aux Etats-Unis Transfert de l activité de profilés du Michigan vers le Texas Vente de l immeuble du Michigan Arrêt de la location du siège de Troy (Michigan) Regroupement des équipes ventes, services administratifs et bureau d études sur un seul site 20

21 Perspectives Continuité de notre politique de désendettement Généralisation des améliorations techniques développées et validées en Saisir l opportunité d augmenter notre part de marché chez Delphi aux Etats-Unis 21

22 Perspectives Un résultat d exploitation qui continue de s améliorer 12,0% 10,0% 10,1% 8,0% 6,0% 6,5% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -4,8% 2,4% S S S S Prévision S Prévision S

23 Vie du titre 23

24 Vie du titre Valorisation boursière/fonds propres (31/07/05): 0,85 PER (31/07/05): 7,4 Dividendes par action: 0,37 24

25 Passage aux normes IFRS 25

26 Passage aux normes IFRS Le Groupe HBS Technologie, ayant un exercice décalé, n appliquera les nouvelles normes IFRS qu à compter de l exercice ouvert au 1er août 2005 (exercice ). La première présentation des comptes aux normes IFRS concernera l arrêté semestriel du 31 janvier La démarche est maintenant bien avancée, cependant certains éléments ne sont pas encore arrêtés et doivent être validés avec nos Commissaires aux Comptes. 26

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