Présentation aux actionnaires individuels. ArcelorMittal Gand, Belgique
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- Marie-Hélène Duval
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1 Présentation aux actionnaires individuels ArcelorMittal Gand, Belgique 28 September 2015
2 Avertissement Déclarations prévisionnelles Le présent document peut contenir des informations et des déclarations prévisionnelles sur ArcelorMittal et ses filiales. Ces déclarations contiennent des projections et des estimations financières, ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des plans, des objectifs et des attentes relatifs aux opérations, produits et services futurs, et des déclarations concernant les performances futures en général. Les déclarations prévisionnelles se reconnaissent généralement à l usage de termes tels que «penser que», «envisager», «anticiper», «viser» ou d expressions similaires. La Direction d'arcelormittal considère que les anticipations reflétées par ces informations prospectives sont raisonnables ; toutefois, l'attention des investisseurs et des porteurs de titres émis par ArcelorMittal est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes, eux-mêmes difficiles à prévoir et généralement en dehors du contrôle d'arcelormittal, qui peuvent entraîner des différences importantes entre les résultats et les développements effectivement réalisés et les résultats et les développements mentionnés, suggérés ou anticipés dans ces déclarations et informations prospectives. Ces risques et incertitudes incluent ceux qui sont présentés et discutés dans les documents qui ont été ou seront déposés et enregistrés par ArcelorMittal auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg et de la Securities and Exchange Commission des Etats-Unis d'amérique (la «SEC»), en ce compris notamment le Rapport Annuel d'arcelormittal inclus dans le Document 20-F d'arcelormittal relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2014 enregistré auprès de la SEC. ArcelorMittal n'est soumis à aucune obligation de publier des mises à jour de ces informations prospectives, que ce soit en raison d'informations nouvelles, d'événements futurs ou pour toute autre raison. Non-GAAP Financial Measures Cette présentation est susceptible de contenir des informations financières additionnelles qui sont ou ne sont pas normées. Les définitions relatives à ces informations financières additionnelles ainsi que la description des informations financières IFRS les plus directement comparables sont disponibles sur le site d ArcelorMittal 1
3 Leader du secteur des Mines et Métaux Objectif 1er: la santé et la sécurité Les activités de l acier démontrent une rentabilité accrûe Soutenues par nos activités minières génératrices de valeur Des Marchés clefs en développement Une capacité à capitaliser sur une reprise de la demande Une empreinte de production optimisée en Europe avec options de restructuration des coûts de nos actifs aux Etats-Unis Position de leader dans le secteur automobile mondial Expéditions d acier Reste du monde Bilan repositionné ArcelorMittal est en excellente position pour bénéficier de la reprise de la demande et programmes de réduction de coûts mis en place Europe & ALENA 2
4 La reprise des marchés clés se poursuit Les expéditions d acier du groupe ont augmenté de +3% en 2014 et on s attend à ce qu elles augmentent de +3 à +5% en 2015 EU28 - Prévision de moyen terme de la consommation apparente en acier USA - Prévision de moyen terme de la consommation apparente en acier 155 Prévision (avril 2015) Prévision (avril 2013) 112 Prévision (avril 2015) Prévision (avril 2013) Capacité à capturer des parts de la reprise de la demande dans les marchés clés 3
5 L optimisation fructueuse des actifs européens L optimisation de l empreinte de production en Europe lancée en 2011 présente des avantages significatifs en matière de coûts Maintenir nos parts de marché en orientant nos capacités de production vers nos sites les plus compétitifs Economies réalisées à travers la réduction de coûts fixes sans toutefois réduire la production Production au sein de nos sites clés afin d assurer la réduction continuelle des coûts Des coûts variables réduits Un besoin en fond de roulement réduit et plus stable Service de qualité accrû Réduction des besoins de CAPEX >US$1 Mrd d économies réalisées à travers notre plan d optimisation des actifs en Europe Options similaires à l étude quant à nos actifs aux Etats-Unis l attention est portée sur les activités en aval en vue d une plus grande compétitivité Restructuration des actifs en Afrique du sud en cours Optimisation des actifs en Europe ont généré 1Mrd $US d économies 4
6 Leader du secteur automobile ArcelorMittal est le leader mondial des solutions aciers pour l industrie auto Notre plateforme mondiale en R&D nous assure un avantage compétitif significatif Développement des solutions à un coût accessible et en adéquation avec les objectifs des fabriquants automobiles Gamme compléte de produits qualifiés aciers innovants (AHSS) utilisés pour des véhicules plus légers, plus sûrs et plus résistants L activité auto soutenue par des investissements continuels dans nos produits et solutions innovants Expansion des capacités de production au sein des marchés émergents Hyundai Calvert Door ring L acier est le matériel de choix et ArcelorMittal, le fournisseur numéro 1 de l industrie automobile 5
7 Réductions de coûts sans relâche Coût par tonne F (Base 100=2012) Minerai de fer: réduction de coûts de 15% en 2015 v 2014 Concentré Mines Canada Liberia DSO Charbon Kazakhstan -40% -46% -14% F F F Cost is on the basis of cost of sales Coûts de production réduits - Trésorerie positive dans l hypothèse d un prix du minerai inférieur à US$50/t 6
8 Liquidité accrûe et endettement net réduit Endettement net (US$ Mrd) Progrès attendus en 2015 par rapport à l objectif de moyen terme de US$15 Mrd Endettement net réduit de US$0.9Mrd par rapport à l endettement net d il y a 12 mois Objectif de moyen terme de US$15Mrd Forte liquidité 3Q Q 2015 Liquidité (US$ Mrd) US$4.7 Mrd de cash et US$6 Mrd de lignes de crédit inutilisées US$6Mrd lignes de crédit réfinancées et prolongées en avril 2015 Clauses financières restrictives de l endettement net/ LTM* EBITDA de 4.25x Accès facile aux marchés obligataires 3Q Q 2015 Echéance moyenne de la dette 6.3 ans Excellente liquidité et échéance moyenne de la dette portée à 6.3 ans * La dette nette comprend la dette à long terme, plus la dette à court terme, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie, liquidités soumises à restrictions et placements à court terme (y compris ceux qui sont détenus dans le cadre d'actifs / passifs destinés à la vente). 7
9 Conversion en cash améliorée Seul de rentabilité du cash du groupe totalement transformé Besoins en cash des activités réduits de US$2.2 Mrd (réduction des investissements à hauteur de US$1.7Mrd et de US$500m pour les charges d intérêt) Fluxs de trésorerie disponible toujours positifs à fin 2015 Dépenses d Investissement (Mrd US$) Dépenses nettes d intérêt (Mrd US$) -36% -25% F F Le seul de rentabilité du cash du groupe a été transformé Amélioration rapide des fluxs de trésorerie disponible / l EBITDA 8
10 Récap. Perspective positive sur nos marchés clefs La reprise de la demande en Europe permet de réaliser de meilleures marges dans le secteur de l acier L enseignement du plan d optimisation des actifs en Europe sera appliqué à la restructuration de nos actifs aux Etats- Unis ArcelorMittal est le leader du secteur auto et continuera d investir pour capturer les meilleures opportunités du marché Des réductions capitales de coûts de production du minerai de fer, la conversion en cash et le repositionnement de notre bilan 9
11 ArcelorMittal IR app & contacts Daniel Fairclough Chef des Relations Investisseurs Hetal Patel UK/European Investor Relations Valérie Mella European/Retail Relations Investisseurs Maureen Baker Fixed Income/Debt Relations Investisseurs Lisa Fortuna US Relations Investisseurs lisa.fortuna@arcelormittal.com We have released a new ArcelorMittal investor relations app available for download on IOS or android devices 10
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