Jeudi 11 décembre 2014 Résultats du semestre clos le 31 octobre 2014 Croissance du chiffre d affaires de 3,5% et accélération sur nos plans stratégiques Progrès significatifs dans le Plan stratégique - «Nouvelle confiance» Elimination totale des pertes sur les marchés non stratégiques avec la cession de notre participation majoritaire dans Datart en République Tchèque et en Slovaquie. Gains de parts de marché en France et aux Pays-Bas. Amélioration des performances de BCC aux Pays-Bas et projet d'acquisition de 18 magasins auprès de HiM Retail aux Pays-Bas. Mise en place réussie de nos initiatives de croissance o 22 magasins franchisés ouverts sur le semestre. Un total de 50 magasins prévu d'ici la fin de l exercice ; o Hausse de plus de 25% des ventes en ligne en France suite à l acquisition de Mistergooddeal.com pour atteindre 18% des ventes de produits ; o Développement de 16 départements cuisine pour atteindre 71 magasins. Principaux éléments financiers du semestre clos le 31 octobre 2014 1 Chiffre d'affaires du Groupe en hausse de 3,5% à 1 644,4 millions d'euros (2014 : 1 588,4 millions d'euros). Baisse du chiffre d'affaires du Groupe à surface égale de 1,2 % sur une base de comparaison très défavorable au deuxième trimestre et, dans des conditions de marché plus difficiles. Résultat opérationnel (après exceptionnel) en hausse à 9,3 millions d'euros (2014 : perte de 1,0 millions d'euros), comprenant une réduction des charges exceptionnelles consécutive à la fin des restructurations, qui compense largement le recul du résultat d exploitation. Résultat d'exploitation 2 du Groupe de 13,9 millions d'euros, reflétant l acquisition de Mistergooddeal.com qui renforce notre position sur internet, les évolutions de l immobilier et le calendrier des promotions (2014 : résultat d'exploitation de 22,6 millions d'euros). Bénéfice ajusté 3 du Groupe avant impôts de 1,7 millions d'euros, reflétant la hausse des charges financières consécutive au refinancement. Perte avant impôt de 5,5 millions d euros (2014 : perte de 8,6 millions d'euros). Sorties nettes de trésorerie, comprenant les activités non poursuivies, de 99,5 millions d euros (2014 : sorties de 101,7 millions d'euros). Dette nette à la fin de la période de 287,2 millions d'euros (2014 : dette nette de 253,4 millions d'euros). Le Conseil d administration a proposé un dividende intermédiaire inchangé de 0,875 cents par action, à verser le 1er avril 2015. Régis Schultz, Directeur général, a déclaré : «Le recentrage du groupe sur nos marchés stratégiques France, Belgique, et Pays-Bas est maintenant terminé après avoir réalisé la cession de notre participation dans Datart en République tchèque et en Slovaquie. Le projet d acquisition aux Pays-Bas nous permet de renforcer nos positions et d accélérer le retour à la profitabilité sur ce marché. 1
«Nos projets de développement en France sont en avance par rapport à notre plan. La franchise se déploie plus vite que prévu, l offre cuisine est déjà disponible dans plus de 70 magasins et notre progression sur internet est supérieure à 25%. «Nous gagnons des parts de marché en France et aux Pays-Bas. La progression de notre résultat opérationnel reflète la finalisation du repositionnement du groupe sur nos marchés stratégiques et l accélération de nos projets de développement. «A court terme, nous sommes prudents par rapport aux conditions de marché, et nous avons mis en place des actions pour optimiser notre performance sur les périodes de forte activité à venir et continuer à améliorer notre productivité. A moyen terme, nous sommes en très bonne position grâce à nos différentes initiatives stratégiques» 1 Hors résultats des activités abandonnées, sauf indication contraire. 2 Le résultat/(perte) d exploitation correspond au résultat/(perte) d exploitation avant la quote-part des joint-ventures, intérêts et taxes des associés, fluctuations des options sur les intérêts minoritaires et charges afférentes, gain sur cession d actifs financiers disponibles à la vente et éléments exceptionnels. 3 Hors charges d intérêt et d impôt revenant aux joint-ventures et associés, fluctuations des options sur les intérêts minoritaires et charges afférentes, gain sur cession d actifs financiers disponibles à la vente, éléments exceptionnels et intérêts nets sur les plans de retraite. Une présentation destinée aux analystes et institutions financières aura lieu aujourd hui à 8h30 chez UBS, 1 Finsbury Avenue, Londres, EC2M 2PP. Une diffusion web en direct sera disponible sur notre site Internet www.dartygroup.com, et enregistrée afin de permettre un accès ultérieur dans la journée. Darty plc publiera le 12 février 2015 un point d activité intermédiaire pour le troisième trimestre de l exercice allant du 1 er novembre 2014 au 31 janvier 2015. Pour plus d'informations Analystes Darty plc Simon Ward +44 (0) 20 7269 1400 Presse Royaume-Uni RLM Finsbury Jenny Davey +44 (0) 20 7251 3801 France Le Public Système Ségolène de Saint Martin Caroline Revah +33 1 41 34 22 06 / +33 6 16 40 90 73 Certaines déclarations effectuées dans ce document sont des prévisions sur l avenir. Ces informations reposent sur les prévisions actuelles et pourront être confrontées à un certain nombre de risques et incertitudes pouvant engendrer des écarts matériels par rapport aux futurs résultats escomptés et prévisions. Sauf mention contraire exigée par les lois, réglementations ou normes comptables applicables, l entreprise Darty plc n est pas obligée de mettre à jour ni réviser ses prévisions, à la suite de nouvelles informations, développements futurs ou autres. 2
Plan «NOUVELLE CONFIANCE» En décembre 2012, après une analyse approfondie de nos activités, nous avons lancé notre plan stratégique «Nouvelle Confiance» qui consistait principalement à : identifier et éliminer les pertes de nos activités non stratégiques et se recentrer sur les marchés stratégiques ; créer de la valeur grâce à notre position de leader et à notre maîtrise des coûts ; développer des relais de croissance future. Nous avons éliminé toutes les pertes provenant de nos marchés non stratégiques avec la cession de notre participation majoritaire dans Datart en République tchèque et en Slovaquie en août 2014. Nous sommes maintenant concentrés sur nos activités stratégiques en France, en Belgique et aux Pays-Bas. En novembre 2014, notre activité aux Pays-Bas, BCC, a annoncé le projet d'acquisition de 18 magasins rentables auprès de HiM Retail, renforçant ainsi sa position sur le marché. L'ensemble des magasins vient compléter le portefeuille actuel et portera le nombre total de magasins BCC à près de 80, faisant ainsi de BCC le leader de la distribution électrodomestique multicanal sur le marché. L'acquisition devrait être finalisée d'ici février 2015. Les «4D» Nous avons développé un plan en 4 axes (4D) ayant pour objectif de créer de la valeur et de réduire les coûts en nous concentrant sur notre principal marché en France pour : 1. Dynamiser le commerce en renforçant notre engagement auprès des clients ; 2. Digitaliser Darty en continuant à améliorer l offre multicanal et nos sites Internet leaders ; 3. Développer la marque en améliorant notre offre produits, nos services et en développant notre base de clients, et 4. Diminuer les coûts en réalisant des économies. 1. Dynamiser le commerce Au cours de l'exercice, Darty a organisé un certain nombre d'événements pour dynamiser le commerce. Une campagne Coupe du Monde qui a rencontré un franc succès et a favorisé de fortes ventes de téléviseurs en mai et en juin. Les soldes d'été en juillet ont elles aussi été très bien accueillies par les clients. La campagne «Back to school», a été menée de fin août à septembre avec des cartes-cadeaux de 20 à 50 émises contre certains achats et, vers la fin du semestre, une nouvelle campagne «Darty Days» a eu lieu sur une sélection d appareils électroménagers sous la forme d offres groupées et de cartes-cadeaux. En conséquence, des gains supplémentaires de parts de marché ont été réalisés, la fréquentation et le taux de conversion ont augmenté. Nous surveillons chaque semaine nos prix en magasin et en ligne pour assurer notre compétitivité. Sur l offre «service compris», nous sommes toujours très bien placés par rapport à toutes les enseignes de distribution et pure players du web. 2. Digitaliser Darty En tant que distributeur multicanal, nous continuons à développer une approche transparente entre web et magasins. Au cours de l'exercice, nous avons poursuivi le programme de digitalisation du réseau de magasins qui comprend le wi-fi gratuit, l équipement en tablettes des vendeurs pour présenter les produits, les prix et la disponibilité des produits, ainsi que des écrans digitalisés. En plus des 14 magasins équipés l'an passé, 46 autres magasins ont été digitalisés au cours du premier semestre, y compris un magasin en franchise. Un total de plus de 100 magasins devrait être équipé d'ici la fin de l'exercice. 3
Nous avons lancé une place de marché où certains produits additionnels sont maintenant directement disponibles auprès de fournisseurs tiers. Nous avons connu une augmentation significative de taux de pénétration du service «click and collect» au cours du semestre, pour lequel nous avons gagné un nouveau prix décerné par LSA, et, une hausse significative du nombre de visites sur Darty.com. 3. Développer la marque Cette année, nous sommes fiers de célébrer les 40 ans du «Contrat de confiance», qui porte sur le prix, le choix et le service Darty. Le Contrat de confiance bénéficie d'une très forte notoriété auprès des consommateurs (78 %), et est très fortement associé à Darty (90 %), mais moins de consommateurs (26 %) connaissent son contenu. Le Contrat a donc été simplifié et modernisé, tout en continuant à mettre en évidence l'offre unique et les avantages concurrentiels de Darty. S'appuyant sur l héritage de Darty en matière de services, une nouvelle initiative, «Le Bouton», a été lancée à l'échelle nationale en octobre. En appuyant sur le «bouton» ou via une application mobile, les clients peuvent prendre directement contact avec le service après-vente de Darty, 24h/24, 7 jours sur 7. En moins de deux minutes, un conseiller appelle le client pour évaluer et résoudre le problème, soit par téléphone soit à domicile. Le service est disponible pour tous les produits, même ceux qui n'ont pas initialement été achetés chez Darty ou qui sont hors garantie. Le service est disponible moyennant un faible abonnement mensuel de 3 euros/mois pour tous les appareils électroménagers, tv et son ou 8 euros/mois tous les produits multimédia inclus, le bouton physique est vendu 25 euros et l application mobile est gratuite. Les premiers mois de commercialisation sont un succès. Au cours de l'année dernière, nous avons lancé dans 15 magasins «l Atelier Darty», un espace de service dédié à la réparation et à l assistance en magasin sur tous les produits multimedia. Cela nous a permis de renforcer l image de service de Darty, d augmenter la fréquentation en magasin et d'offrir des services et des accessoires supplémentaires. La réaction des clients à ce service a été très favorable. En tant que leader du marché en France, nous profitons du soutien des principaux fabricants ce qui nous permet d accéder à des produits exclusifs et d être le premier à les commercialiser. Cela s est traduit sur le semestre par des ventes importantes de télévisions grand écran OLED et à technologie Ultra HD/4K, notamment à l'approche de la Coupe du monde de football. De plus en plus de produits connectés sont introduits dans les offres maison connectée et santé connectée tels que des produits de sécurité, d'éclairage, thermostat et traqueurs d'activité. 4. Diminuer les coûts À l échelle du Groupe, nous avions ciblé des économies de coûts sur trois ans de 50 millions d euros d ici 2014/2015 réalisables par le développement d un modèle plus efficace, par l adaptation de la structure de coûts et par l exploitation des synergies entre les entités du Groupe. Pour accélérer la réalisation des économies, un plan social a été mis en œuvre en France l'année dernière et s'est déroulé comme prévu. 30 millions d'euros d'économies ont été dégagées au cours des deux dernières années, les 20 millions d euros d'économies prévues au total devant être pleinement atteints au cours de cet exercice. Au cours du premier semestre de l'année, les coûts sous-jacents (acquisition de Mistergooddeal.com exclue) ont reculé de 2 % soit de 10 millions d euros, malgré des coûts supplémentaires liés aux évolutions des magasins. Bien que ce plan majeur soit maintenant terminé, nous continuons à étudier toutes les opportunités visant à augmenter l'efficacité des coûts au sein du groupe. Nous avons également la possibilité d améliorer notre bilan. Nous continuons à gérer nos biens en pleine propriété afin de garantir une valeur maximale pour le Groupe. Après plus de 45 millions d'euros de recettes totales sur les deux dernières années, nous tablons sur un produit d environ 10 millions d'euros pour cet exercice, la totalité de ce produit étant à réaliser au second semestre de l'année. 4
Initiatives de développement Tel qu indiqué précédemment, nous avons identifié et mis en place différentes initiatives pour consolider notre croissance future : Le développement du réseau Darty dans des zones de chalandise plus restreintes grâce à l'ouverture de magasins franchisés ; Le développement de l offre «prix bas/services à la demande» grâce à Mistergooddeal.com ; et La mise en place d un plan visant à doubler le nombre de magasins qui propose l offre cuisine en France. Franchise Darty est le leader du marché en France avec 70 % de consommateurs qui se trouvent à moins de 30 minutes en voiture d un magasin. Les 30 % restants représentent une opportunité pour exploiter davantage l infrastructure existante de notre offre multicanal. Ces consommateurs résident généralement dans des zones de chalandises plus restreintes, comptant d ordinaire moins de 100 000 habitants et où il n est pas rentable d ouvrir un magasin Darty. Nous avons mis en place une activité de franchise sur l'exercice précédent pour pénétrer ces zones de chalandises. Le propriétaire du magasin indépendant investit dans la rénovation de son magasin, tant en termes de stratégie de marque que d'offre, pour en faire un magasin Darty en cohérence avec le reste du portefeuille de magasins. Darty facture au franchisé la fourniture de produits, la prestation de livraison à domicile et les services après-vente. Quatre magasins ont été ouverts sur la fin de l'exercice précédent et 19 autres magasins ont été ouverts au cours du premier semestre de cet exercice, sans oublier trois autres magasins en outre-mer : en Martinique, en Guadeloupe et en Guyane. Les performances initiales sont très encourageantes avec d importantes progressions des ventes pour tous les magasins et d'excellents retours d'expérience clients. Nous devrions être en avance sur notre programme d ouverture à la fin de l'exercice, avec un total d'environ 50 magasins ouverts. Nous maintenons le cap pour avoir environ 100 à 150 magasins franchisés d'ici à fin 2016/2017 avec une rentabilité d'exploitation correspondant à celle de notre activité. Mistergooddeal.com Pour augmenter notre présence sur ce marché en pleine croissance des offres d entrée de gamme, nous avons racheté Mistergooddeal.com à la fin du dernier exercice. Mistergooddeal.com est un site d électroménager leader en France, qui a généré environ 120 millions d'euros de chiffre d affaires par an, essentiellement dans les produits blancs à premiers prix et sans service. Nous allons continuer à développer la marque Mistergooddeal et enrichir l offre produit avec l introduction de produits à marque propre. L infrastructure de services existante de Darty est désormais utilisée pour proposer aux clients de Mistergooddeal.com des services supplémentaires sur une base de paiement à la commande, comme la livraison à domicile depuis le mois d'octobre. 150 magasins Darty sont dès à présent utilisés comme points de retrait, représentant déjà plus du quart des retraits. Les ventes ont été plus faibles que prévu en raison d'une activité très concurrentielle sur le segment des prix d'entrée de gamme. Avec une nouvelle équipe de gestion en place, nous avons accéléré l'intégration de l'entreprise aux infrastructures Darty en vue d une réduction des coûts plus rapide. L intégration sera effective en janvier 2015 pour le siège social et, en avril 2015 pour les plateformes informatiques et logistiques. La perte d'exploitation pour 2014/15 devrait se situer autour de 9 millions d'euros. Compte tenu des mesures prises sur le plan commercial et sur la structure de coûts, nous prévoyons toujours que Mistergooddeal.com soit à l'équilibre sur 2015/16. 5
Cuisines L activité cuisine de Darty France montre bien notre capacité à développer la marque, pénétrer un nouveau secteur produit, établir une position commerciale cohérente et à générer de la rentabilité. Le marché de la cuisine dispose de solides fondamentaux : le taux d'équipement en France n est que de 62 % par rapport à une moyenne européenne de près de 80 %, tandis que l'électroménager intégré a augmenté de 1,4 milliards d'euros en 2005 à 1,75 milliards d'euros en 2013. Parallèlement les concurrents renforcent leur position, et Darty gagne en notoriété sur son offre cuisine qui progresse d'année en année. À la fin du dernier exercice, l offre cuisine était disponible dans 55 magasins, réalisait plus de 80 millions d euros de chiffre d affaires, et avait déjà récupéré 5 % du marché des cuisines équipées en France de même qu'elle a contribué aux ventes additionnelles de produits blancs haut de gamme. En intensifiant le merchandising dans d'autres catégories de produits, nous sommes maintenant en mesure d installer l offre cuisine dans des magasins de taille inférieure. Nous comptons maintenant 71 magasins proposant l'offre et ce chiffre sera étendu à six autres magasins d'ici la fin de l'exercice, en avance sur notre plan initial. Les initiatives commerciales au cours de la période comprenaient une offre d'achat à crédit sans intérêt en septembre et octobre, ainsi qu'un partenariat avec le promoteur immobilier, Bouygues Immobilier, pour permettre aux clients de ce dernier de choisir une cuisine Darty à installer dans leur nouvelle propriété. L objectif à moyen terme est d avoir l'offre dans environ 120 magasins et qu elle soit disponible dans toutes les zones de plus de 200 000 habitants. Perspectives «A court terme, nous sommes prudents par rapport aux conditions de marché, et nous avons mis en place des actions pour optimiser notre performance sur les périodes de forte activité à venir et continuer à améliorer notre productivité. A moyen terme, nous sommes en très bonne position grâce à nos différentes initiatives stratégiques» 6
SYNTHESE GROUPE Résultats Chiffre d affaires le 31 octobre 2014 le 31 octobre 2013 A surface égale Variation France 1 316,8 1 266,6 (1,7) % 4,0 % Belgique et Pays-Bas 327,6 321,8 0,8 % 1,8 % Activités poursuivies 1 644,4 1 588,4 (1,2) % 3,5 % Résultat d exploitation le 31 octobre 2014 le 31 octobre 2013 France* 15,3 26,9 Belgique et Pays-Bas 3,3 1,1 Central (4,7) (5,4) Activités poursuivies 13,9 22,6 *Y compris Mistergooddeal.com en 2014 Principaux éléments financiers Chiffre d affaires et résultat d'exploitation Le chiffre d affaires du Groupe s établit à 1 644, 4 millions d euros, en hausse de 3,5 %, intégrant Mistergooddeal.com et les magasins franchisés. À surface égale, le chiffre d affaires du Groupe a baissé de 1,2 %, avec un deuxième trimestre plus lent qui s inscrit sur une base très défavorable sur l exercice précédent (les chiffres d'affaires trimestriels sont fournis en annexe de cette publication). Nous avons enregistré de fortes ventes de Téléviseurs en mai et juin, à la suite d une campagne réussie autour de la Coupe du monde de football, et la croissance s est poursuivie dans les smartphones. Les Produits blancs ont été stables, ne profitant pas autant que l'année dernière des achats de produits de réfrigération et climatiseurs liés aux conditions climatiques. Nous avons enregistré une baisse dans les produits Multimédia en raison du ralentissement des volumes et de la baisse des prix moyens des tablettes, et d un marché en baisse dans les appareils photo numériques. Nos ventes en ligne ont continué de croître, et augmentent de plus de 23 %, avec Mistergooddeal.com ce qui représente maintenant plus de 16 % des ventes totales de produits. La marge brute sous-jacente a reculé de l ordre de 50 points de base pour la période. La pression sur les marges est constante en raison de conditions de marché difficiles dans un contexte d opérations promotionnelles accrues. La marge brute totale a reculé de 140 points de base avec Mistergooddeal.com et la franchise, qui représentent chacun un effet dilutif supplémentaire de l ordre de 40 points de base. Les coûts sous-jacents, hors Mistergoodeal.com, ont diminué de 10 millions d'euros, soit de 2 %. Cette évolution est liée à notre programme de réduction des coûts en France, ce dernier ayant compensé l'augmentation des coûts de préouverture de nos magasins et du développement de l offre cuisine. Les coûts totaux, y compris Mistergooddeal.com, étaient globalement stables. Le résultat d exploitation du Groupe s établit à 13,9 millions d'euros contre 22,6 millions d'euros pour la même période de l'année dernière, comprenant des pertes de 4,8 millions d'euros chez Mistergooddeal.com, l impact des évolutions des magasins et du calendrier des promotions en France, une amélioration globale en Belgique et aux Pays-Bas et, une réduction des coûts au siège social de 5,4 millions d'euros à d'euros 4,7 millions d'euros. 7
Éléments exceptionnels Des charges exceptionnelles de 4,1 millions d'euros (2014 : 24,9 millions d'euros) ont été enregistrées à la suite de l'intégration de Mistergooddeal.com et concernent principalement des coûts de réorganisation du personnel. Résultat opérationnel Le résultat opérationnel (après exceptionnel) a augmenté à 9,3 millions d'euros (2014 : perte de 1,0 million d'euros), après réduction des charges exceptionnelles à 4,1 millions d'euros (2014 : 24,9 millions d'euros). Charges financières Les charges nettes d intérêt sont de 12,2 millions d euros (2014 : 5,5 millions d euros), hors intérêts du régime de retraite IAS19 de 2,6 millions d euros (2014 : 2,1 millions d'euros). Cette hausse reflète le refinancement du Groupe en février 2014. Résultat ajusté avant impôts Le résultat ajusté avant impôts est de 1,7 million d euros (2014 : 17,1 millions d'euros). Taxes Le crédit d'impôt pour le premier semestre est calculé en utilisant le taux d'imposition effectif de 30 % attendu pour l'exercice 2014/15, sur le bénéfice ajusté, déduction faite des crédits d'impôt provenant d'éléments exceptionnels et des intérêts sur les retraites pour les activités poursuivies. Le taux d'imposition en année pleine est basé sur la législation actuellement en vigueur. Bénéfices La perte des activités poursuivies a été réduite à 3,7 millions d euros (2014 : perte de 9,0 millions d'euros). La perte sur la période des activités non poursuivies au sein du Groupe a reculé à 1,0 million d euros (2014 : perte de 10,8 millions d'euros). La perte totale pour la période a été réduite à 4,7 millions d'euros (2014 : perte de 19,8 millions d'euros). Bénéfices par action Le bénéfice ajusté par action, hors intérêts nets IAS 19 sur les régimes de retraite, était de 0,2 cent (2014 : 1,8 cent). La perte diluée par action des activités poursuivies est de 0,7 cent (2014 : pertes par action des activités poursuivies de 1,7 cent). Trésorerie Les flux de trésorerie disponibles 4 ont été de 69,6 millions d'euros (2014 : sortie de 95,2 millions d'euros). L activité a engendré un flux de trésorerie négatif de 52,6 millions d'euros (2014 : 81,3 millions d'euros). Les dépenses nettes en capital ont été de 25,2 millions d'euros (2014 : 19,8 millions d'euros). Les produits de cession relatifs à la vente de l activité turque et de Datart ont été de 8,6 millions d'euros (2014 : 5,9 millions d'euros). Les intérêts se sont élevés à 11,3 millions d'euros (2014 : 5,4 millions d'euros), reflétant le refinancement achevé en février 2014. L'impôt a été de 4,0 millions d'euros (2014 : remboursement d impôt de 11,8 millions d'euros). Le paiement du dividende final est resté inchangé à 2,625 cents par action. Cependant, certains actionnaires percevant un règlement en sterling, la hausse de la livre sterling face à l'euro a augmenté l impact sur la trésorerie à 14,0 millions d'euros (2014 : 13,4 millions d'euros). Les sorties nettes de trésorerie se sont élevées à 99,5 millions d euros (2014 : 101,7 millions d'euros). Dette nette La dette nette à la clôture s établissait à 287,2 millions d euros (31 octobre 2013 : 253,4 millions) contre 185,2 millions d euros au 30 avril 2014. Au 31 octobre 2014, 100 millions d'euros ont été tirés sur la facilité de crédit renouvelable de 225 millions d'euros (31 octobre 2013 : 300 millions d'euros dans le cadre de la facilité de crédit renouvelable précédente de 455 millions d'euros), en plus de 250 millions High Yield Bond du Groupe. 8
Engagements sur les retraites Les engagements nets sur les retraites liés à la norme IAS 19 sont passés de 104,6 millions d euros en fin d exercice à 101,7 millions d euros (31 octobre 2013 : 100,3 millions d euros), répartis entre 48,9 millions d euros (30 octobre 2013 : 54,3 millions d euros) au Royaume-Uni et 52,8 millions d euros en France (31 octobre 2013 : 46,0 millions d euros). L évolution des engagements nets au Royaume-Uni depuis le 31 octobre 2013 est lié à un rendement des actifs plus élevé que prévu et aux contributions faites par le Groupe qui n ont été que partiellement compensées par la baisse des rendements des obligations et par l évolution défavorable des taux de change en euro. L'augmentation du passif net dans les régimes français reflète principalement une chute des rendements des obligations. Dividendes Le Conseil d Administration a proposé un dividende inchangé de 0,875 cents par action. Le dividende sera détaché le 5 mars 2015, enregistré le 6 mars 2015 et versé le 1er avril 2015. Activités non poursuivies Datart a été reclassée comme activité non poursuivie après signature de l accord de cession de la participation du groupe de 60 % le 7 août 2014. Les comparatifs des années précédentes ont été retraités en conséquence. 4 Flux de trésorerie disponibles définis comme flux de trésorerie générés par les activités et la vente nette des opérations commerciales et les dépenses auxiliaires et les dépenses nettes en capital. 9
RESULTATS PAR ENSEIGNE France le 31 octobre 2014 le 31 octobre 2013 Chiffre d affaires 1 316,8 1 266,6 Hors Mistergooddeal.com 1 273,4 1 266,6 Résultat d'exploitation Marge 15,3 1,2 % 26,9 2,1 % Hors Mistergooddeal.com 20,1 26,9 Nbre de magasins 227 226 Le chiffre d'affaires total est en hausse de 4,0 %, intégrant Mistergooddeal.com et la franchise, l enseigne Darty surperforme à nouveau le marché sur la période. À surface égale, les ventes reculent de 1,7 % après un premier trimestre positif et un effet de base fortement défavorable (de près de 6 %) au deuxième trimestre. Nous avons enregistré de fortes ventes de Téléviseurs, à la suite d une campagne réussie autour de la Coupe du monde de football, et la croissance s est poursuivie dans les smartphones. Les Produits blancs ont été stables, le gros électroménager ne profitant pas autant que l'année dernière des achats liés aux conditions climatiques. Nous avons enregistré un recul dans les produits Multimédia en raison du ralentissement des volumes et de la baisse du prix moyen des tablettes et, d un marché des appareils photo numériques en retrait. Au global, les ventes en ligne ont poursuivi leur forte croissance, malgré un marché plus lent, elles représentent 15 % des ventes totales de produit, et presque 18 % avec Mistergooddeal.com. La marge brute sous-jacente a baissé de l ordre de 70 points de base, conformément au niveau anticipé et hors impact dilutif de Mistergooddeal.com et de la franchise, reflétant les conditions de marché concurrentielles. La marge brute pour la France a baissé au global de 180 points de base. Les coûts totaux sous-jacents (hors Mistergooddeal.com) ont baissé de plus de 2 %, soit de 9 millions d'euros, reflétant l'avantage du programme de réduction des coûts mis en œuvre l'année dernière. Les coûts totaux ont été en hausse de 1 %. Le résultat d exploitation s est élevé à 15,3 millions d euros contre 26,9 millions d euros sur l exercice précédent. Ce résultat comprend une perte d exploitation de 4,8 millions d'euros (2014 : montant nul) pour Mistergooddeal.com, un effet inverse du calendrier des promotions Darty Days, du foncier et, une activité à l équilibre dans la franchise. Sur le semestre, quatre magasins ont été ouverts, un magasin a été fermé, un magasin agrandi et trois ont été relocalisés. Nous avons également ajouté 16 gammes de cuisines à nos magasins. Pour plus de détails sur les initiatives mises en œuvre en France, se référer à la section «4D» en page 3 et 4 de cette annonce. 10
Belgique et Pays-Bas le 31 octobre 2014 le 31 octobre 2013 Chiffre d affaires Résultat d'exploitation Marge 327,6 321,8 3,3 1,0 % 1,1 0,3 % Nbre de magasins 117 117 Chez Vanden Borre en Belgique et BCC aux Pays-Bas, le chiffre d affaires total a été en hausse de 1,8 % et en hausse de 0,8 % à surface égale. Les ventes en ligne ont poursuivi leur forte croissance à plus de 13 %, représentant plus de 12 % des ventes totales de produits. Avec une nouvelle équipe de direction, BCC a continué à améliorer ses performances affichant une croissance des ventes à surface égale, des gains de parts de marché dans toutes les catégories de produits et une marge brute stable. Vanden Borre s est concentré sur la marge qui est en forte amélioration sur un marché plus promotionnel et enregistre en conséquence un léger impact sur son chiffre d affaires après de fortes performances l année dernière. L enseigne a renforcé son offre de services avec le lancement d'un Service Pack Multimédia. Au global sur le semestre, la marge brute a été stable, l amélioration chez Vanden Borre ayant été contrebalancée par la croissance de l activité de BCC où les marges sont plus faibles. Les coûts totaux ont été également stables. Le résultat d exploitation a progressé à 3,3 millions d'euros par rapport aux 1,1 million d'euros enregistrés sur le premier semestre de l exercice précédent. Il comprend une forte réduction des pertes chez BCC partiellement compensée par une légère diminution des bénéfices chez Vanden Borre. Il n'y a pas eu de modification aux réseaux de magasins des deux activités au cours de l'exercice. 11
FAITS MARQUANTS Changement à la direction Le 18 juillet Darty a annoncé le transfert d'un certain nombre de fonctions support de Londres à Paris dans le courant de l'année prochaine. Dominic Platt a également informé le Conseil d Administration de son intention de démissionner du poste de Directeur financier, mais a accepté de continuer à occuper son poste jusqu'à l'assemblée générale des actionnaires de septembre 2015 au plus tard. Vente de la participation dans Datart Darty a annoncé le 8 août avoir conclu un accord concernant la vente de sa participation de 60 % dans Datart International SA à SEW 1001 à travers une opération évaluée à 5 millions d'euros. Cette opération a marqué la fin du plan d élimination des pertes sur les marchés non stratégiques du Groupe. Changement au Conseil Eric Knight a démissionné du poste d'administrateur non membre de la direction le 11 septembre. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE Nomination d'un nouveau Directeur financier Le 18 novembre Darty a annoncé la nomination d Albin Jacquemont en tant que Directeur financier, qui sera basé en France. Albin était, depuis novembre 2011, Directeur financier de Carrefour France. Il a rejoint Carrefour en 1998, où il a occupé plusieurs postes tels que Contrôleur du groupe, Directeur de la consolidation et Directeur Financier de Carrefour Pologne. Avant Carrefour, il a occupé plusieurs fonctions financières au sein de la Lyonnaise des Eaux qu'il a rejoint après avoir travaillé pour le cabinet d'audit Arthur Andersen. Albin devrait intégrer Darty au début de l'année 2015 et rejoindre le Conseil d Administration. Dominic Platt restera Directeur financier jusqu'à l'annonce des résultats annuels en juin 2015, ce qui lui permettra de superviser le transfert de plusieurs fonctions financières en France lorsqu'albin le remplacera au poste de Directeur financier. Projet d'acquisition de magasins HiM Retail aux Pays-Bas Le 18 novembre, BCC a annoncé le projet d'acquisition de 18 magasins rentables auprès de HiM Retail, renforçant ainsi sa position sur le marché. L'ensemble des magasins vient compléter le portefeuille actuel et portera le nombre total de magasins BCC à près de 80, faisant ainsi de BCC le leader de la distribution electro-domestique multi-canal sur le marché. Le projet d'acquisition a été soumis aux deux comités d'entreprise de BCC et HiM Retail pour approbation et devrait être finalisé d'ici février 2015. MESURES FINANCIÈRES NON GAAP Le Groupe a établi ses comptes consolidés conformément aux Normes internationales d'information financière pour les six mois clos le 31 octobre 2014. La base de calcul est décrite en Note 1 des informations financières à la page 26 (cf version anglaise du communiqué). Le Groupe a identifié certaines mesures qui, selon lui, fournissent des informations utiles sur la performance sous-jacente du Groupe. Ces mesures sont appliquées de manière cohérente, mais comme elles ne sont pas définies aux termes des PCGR (GAAP), elles peuvent ne pas être directement comparables aux mesures retraitées d'autres sociétés. Les mesures 12
non conformes aux PCGR et leurs définitions, sont décrites en Note 1 de l'information financière à la page 26. PRINCIPAUX RISQUES ET CONTINUITÉ DES ACTIVITES Les facteurs de risque susceptible d entraver les objectifs d ici la fin de l'exercice sont décrits aux pages 21 et 22 du rapport annuel 2013/14 et sont mis à jour en annexe à la présente annonce. Au quotidien, le Groupe satisfait ses besoins en fonds de roulement par le biais de ses facilités bancaires. Les prévisions du Groupe, qui prennent en compte des variations de performance envisageables, indiquent que le Groupe devrait être en mesure de conduire ses opérations dans le cadre de ses niveaux de facilités actuels. Après information, les Administrateurs estiment que le Groupe dispose des ressources nécessaires pour poursuivre ses opérations dans un avenir prévisible. Le Groupe continue donc d'adopter la base du principe de continuité des activités dans la préparation de ses états financiers consolidés semestriels résumés. DECLARATIONS PROSPECTIVES Certaines déclarations présentées dans ce rapport intérimaire sont de nature prévisionnelle. Bien que le Groupe estime que les prévisions reflétées dans ces déclarations sont raisonnables, il ne peut garantir que lesdites prévisions se révéleront correctes. Ces déclarations étant empreintes d un certain nombre de risques et d incertitudes, les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux exprimés de manière explicite ou implicite dans celles-ci. La Société et le Groupe ne sont en aucun cas tenus d actualiser ou de réviser ces déclarations prévisionnelles suite à la publication de nouvelles informations, de nouveaux événements ou de toute autre circonstance. DECLARATION DE RESPONSABILITÉS DES ADMINISTRATEURS Les administrateurs confirment que les présents états financiers résumés ont été préparés conformément aux normes IAS 34 telles qu adoptées par l Union européenne et que le présent rapport semestriel a été élaboré après un examen approprié des informations stipulées dans les directives DTR 4.2.7 et DTR 4.2.8, soit : une indication des événements importants survenus pendant les six premiers mois, les états financiers intermédiaires consolidés condensés et, une description des principaux risques et incertitudes pour les prochains six mois de l'exercice et, des opérations importantes entre parties apparentées au cours des six premiers mois et tout changement important dans les transactions entre parties liées décrites dans le dernier rapport annuel. Les Administrateurs sont tenus d assurer la maintenance et l intégrité du site Internet de la société. La législation au Royaume-Uni régissant l'établissement et la publication des états financiers peut éventuellement différer de celle appliquée dans d'autres juridictions. La liste des Administrateurs de Darty plc figure dans le Rapport annuel 2013/2014 de Darty plc, à l'exception des évolutions suivantes durant le semestre : Eric Knight a démissionné du poste d'administrateur le 11 septembre 2014. La liste des administrateurs actuels est disponible sur le site Web Darty plc : 13
ANNEXE EVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES PAR TIMESTRE Chiffre d affaires T1 T2 S France 7,1 % 1,1 % 4,0 % Belgique et Pays-Bas 1,7 % 1,9 % 1,8 % Total 5,9 % 1,2 % 3,5 % Chiffre d affaires à surface égale T1 T2 S France 2,0 % (5,2) % (1,7) % Belgique et Pays-Bas 0,7 % 0,8 % 0,8 % Total 1,7 % (3,9) % (1,2) % Cette version du communiqué de presse correspond à une traduction partielle de la version originale préparée en anglais (se reporter à la version anglaise pour le compte de résultat du Groupe). Pour toute question d interprétation concernant les informations contenues dans cette traduction, la version originale du document prévaudra. 14