FONCTIONS FINANCIÈRES

FONCTIONS FINANCIÈRES Echéancier d'un prêt ÉNONCÉ DU CAS Vous souhaitez établir l'échéancier mensuel d'un emprunt de 500 000 F sur 10 ans au taux nominal de 9 %. Vous vous intéressez à la répartition de l'échéance mensuelle en intérêts payés et en capital remboursé tout en voulant mesurer, pour chaque période mensuelle, le montant du capital restant dû en fin de période. Les remboursements constituent des annuités constantes (la somme des intérêts et du capital versée chaque mois est identique) et se font en fin de période. 1. Créez un nouveau classeur et saisissez les données suivantes : 2. Cliquez sur Enregistrer et donnez le nom FINANCE à ce classeur. SYNTAXE DES FONCTIONS VPM, INTPER ET PRINCPER Pour définir un échéancier, vous avez besoin d'utiliser les fonctions VPM, INTPER et PRINCPER. VPM permet de calculer le montant de l'annuité, soit le remboursement constant à payer à chaque période. INTPER permet de calculer la part des intérêts payés d'une annuité. PRINCPER permet de calculer la part du capital remboursé d'une annuité. =VPM(taux;nb_périodes;montant;type) =INTPER(taux;n _période_encours;nb_périodes;montant;type) = PRINCPER(taux;n_périodeencours;nb_périodes;montant;type) taux nb_périodes montant Taux du prêt Nombre total d'annuités Montant du prêt n période encours Numéro d'ordre d'une annuité spécifique type Valeur 1 pour un remboursement en début de période CONTRAINTE DES FONCTIONS FINANCIÈRES Les arguments taux et nb_période doivent se référer à la même unité de temps : taux mensuel pour des échéances mensuelles ; taux annuel pour des échéances annuelles. DÉFINIR LE NOMBRE DE PÉRIODES

1. En cellule D4, tapez = D3*12 DÉFINIR LE MONTANT DE L'ÉCHÉANCE MENSUELLE 1. En cellule D5, tapez = VPM( 2. Cliquez sur la cellule D2 qui contient le taux. 3. Tapez /12; 4. Cliquez sur la cellule D4 qui contient le nombre total d'annuités. 5. Tapez ; - 6. Cliquez sur la cellule D1 qui contient le montant du prêt. 7. Tapez ) 8. Validez en cliquant dans la barre de formule. Le remboursement étant en fin de période, l'argument type est omis : Excel le considère par défaut égal à O. Si le remboursement est en début de période, ajoutez l'argument ;1 à la liste des arguments de chaque fonction. La référence de la cellule Dl contenant le montant du prêt est précédée d'un signe négatif - pour modifier la valeur d ' affichage par défaut, qui est -6 333,79 F puisque, dans le cas d'un prêt, il s'agit de décaissement. DÉFINIR LA PART DES INTÉRÊTS PAYÉS À CHAQUE ÉCHÉANCE 1. Tapez 1 puis en cellule A8. 2. Cliquez sur la cellule C8. 3. Tapez =INTPER( 4. Cliquez sur D2 qui contient le taux annuel et tapez sur F4 5. Tapez /12 ; 6. Cliquez sur A8 qui contient le numéro 1 de la période en cours. 7. Tapez ; 8. Cliquez sur D4 qui contient le nombre total de périodes et tapez F4 9. Tapez ; - 10. Cliquez sur D1 qui contient le montant du prêt et tapez F4 11. Tapez ) 12. Validez en cliquant dans la barre de formule. La valeur 3 7 5 0, 0 0 apparaît en C8 et la barre de formule affiche :

Si vous avez oublié de saisir la valeur 1 en cellule A8, la cellule D8 affiche le message # NOMBRE! Indiquant un défaut de valeur numérique pour calculer la formule. DÉFINIR LA PART DU CAPITAL REMBOURSÉ À CHAQUE ÉCHÉANCE 1. Cliquez sur la cellule D8. 2. Tapez =PRINCPER( 3. Cliquez sur D2 qui contient le taux annuel et tapez sur F4 4. Tapez /12: 5. Cliquez sur A8 qui contient le numéro 1 de la période en cours. 6. Tapez ; 7. Cliquez sur D4 qui contient le nombre total de périodes et tapez F4 8. Tapez ;- 9. Cliquez sur D1 qui contient le montant du prêt et tapez F4 10. Tapez ) 11. Validez en cliquant dans la barre de formule. La valeur 2 583,79 apparaît en D8 et la barre de formule affiche : DÉFINIR LES FORMULES DES INTÉRÊTS CUMULÉS Pour la première échéance, les intérêts cumulés se résument aux intérêts payés à cette échéance. De la seconde période à la dernière période, les intérêts payés de la période en cours s'ajoutent aux intérêts cumulés des périodes précédentes. 1. Tapez jan-2009 puis sur en cellule B9 2. Recopiez les formules de la plage A8:D8 dans la plage A9:D9. 3. Cliquez sur la cellule E8 et tapez =C8 puis

4. Cliquez sur la cellule E9 et tapez =E8+C9 5. Validez en cliquant dans la barre de formule. DEFINIR LES FORMULES DU CAPITAL RESTANT DU Pour la première échéance, le capital restant dû est égal au montant du prêt diminué de la part de capital remboursé à la première période. De la seconde période à la dernière période, le capital restant dû est égal au capital restant dû de la période précédente diminué de la part de capital remboursé de la période en cours. 1. Cliquez sur la cellule F8 et tapez =D1-D8 puis 2. Cliquez sur la cellule F9 et tapez =F8-D9 3. Validez en cliquant dans la barre de formule. POUR RECOPIER LES FORMULES : Sélectionnez la plage A9:F9 et faites glisser la sélection avec la poignée de recopie jusqu'à la cellule F127. 1. N et terme d'échéance sont incrémentés (d'un pas de 1 pour les numéros d'échéance, d'un pas d'un mois pour les termes). En ligne 127, vous devez obtenir :

En cellule B127 : déc-2019 correspond à décembre 2019. En cellule F127 : 0,00 signifie que le capital est entièrement remboursé à la fin de la période 120 1. Tapez Ctrl pour vous placer au début de la feuille. 2. Cliquez sur E nregistrer pour sauvegarder les modifications. DIVISER L'ÉCRAN EN DEUX PARTIES 1. Cliquez sur la cellule A8. 2. Cliquez sur le menu Fenêtre Fractionner. Au-dessus de la position du curseur, l'écran est divisé en deux parties par une épaisse ligne grise. Chaque partie dispose de sa propre barre de défilement. Vous pouvez ainsi consulter deux endroits différents de votre fichier. POUR QUE LA PARTIE SUPÉRIEURE RESTE TOUJOURS EN PLACE : 1. Cliquez sur le menu Fenêtre Figer les volets. La séparation entre les deux écrans se transforme en une ligne fine et la barre de défilement supérieure disparaît : la partie supérieure de l'écran est figée. 2. Utilisez les barres de défilement et/ou les touches de déplacement : la partie supérieure de l'écran n'est pas affectée par vos déplacements car elle est figée. Pour désolidariser les volets, cliquez sur le menu Fenêtre Libérer les volets. Pour supprimer les volets, cliquez sur le menu Fenêtre Supprimer le fractionnement. Vous n'êtes. pas obligé de libérer les volets avant de supprimer le Fractionnement. 3. Donnez le nom Emprunt à l'onglet Feuil1. 4. Sauvegardez votre classeur.