Perspectives d évolution du prix de l électricité: vision d un producteurfournisseur Charleroi, 25 Février 2016 Christophe Baugnet
CONTENTS Chapter 1 Rappel des fondamentaux: formation du prix dans un marché en concurrence parfaite Chapter 2 Métamorphose du secteur: impacts de la transition énergétique et de la crise économique sur le prix de l électricité Chapter 3 Sécurité d approvisionnement: vers une solution structurelle pour éviter la pénurie? Chapter 4 Conclusion
Formation du prix de marché de l électricité
Formation du prix dans un marché dérégulé Rappel: libéralisation du secteur de l électricité Directive européenne 86/92/CE, adoptée le 19/12/1996 «Unbundling» entre activités de production et de transport Dans un marché en concurrence parfaite: Hypothèse: absence de distorsions entre technologies Les producteurs offrent leur capacité de production sur base du coût marginal croissant (short-run marginal cost). Le prix se forme à l intersection de l offre et de la demande Energy Only Market (rémunération de la production sur base du coût variable de production) Couverture des besoins en capacité lorsque les prix sur le long terme sont suffisamment élevés pour couvrir le coût total de production, incluant les investissements (long run marginal cost) Interconnection des marchés de l électricité: amélioration de la convergence des prix sur la «plaque de cuivre» CWE (Belgique/France/Pays-Bas/Allemagne) 4
Dans un système avec suffisamment de capacité: empilement économique basé sur le coût marginal Coûts fixes (comprend investissement) Offpeak demand Peak demand Clearing price > cout marginal = rendement infra-marginal pour payer les coûts fixes Peak Units Clearing price < coût marginal = «missing money» Equilibre et sécurité d approvisionnement du système sont assurés Fluctuation de l offre et de la demande expliquent le profil de prix (peak/offpeak) Gas CCGT Price range Equilibre technico-économique du système: toutes les unités de la base (haut coût fixe & bas coût variable) à la pointe (bas coût fixe, haut coût variable) ont leur utilité Price [ /MWh] Coûts variables (principalement combustible) Gas OC Coal Nuclear Volume [MW] 5
En cas de manque de capacité, des prix plus élevés doivent attirer les investissements nécessaires Augmentation de la demande (conjoncture économique favorable) 1 Mise en service de nouvelles capacités 2 Phase-out des anciens moyens de production 3 D un système avec suffisamment de capacité /MWh Vers un système en manque de capacité 1 /MWh Peak Demand Peak Demand Manque de capacite pour satisfaire la demande 3 2 MW MW 6
Impact de la transition énergétique
«Tempête» sur le marché de l électricité : d abord, impact de la transition énergétique Après la libéralisation du secteur induisant une première métamorphose, le secteur de l énergie a subi l essor massif du renouvelable Cadre dans la réalisation de l objectif 20-20-20 de l UE L objectif belge est au travers d un mécanisme de soutien du renouvelable (e.a. certificats verts, carbon trading) d atteindre 21% de la consommation belge d électricité à partir de sources d énergie renouvelables en 2020 Développement de l éolien et du photovoltaique en Belgique: >5000MW de production installée, soit 25% du parc belge (20.000MW) Production intermittente de 7,8 TWh en 2015 Correspond à une utilisation <20% 8
ensuite, impact de la crise économique Historiquement, l évolution de la demande d électricité montrait une forte corrélation avec l évolution du PNB (soit 2% par année): récession économique et stagnation depuis 2010 Conséquence de ce double phénomène: surcapacité de moyens de production, diminution structurelle des prix de l électricité et augmentation de la volatilité Les prix des commodités (surtout le charbon) ont baissé également, revenant aux niveaux prévalant en 2001-2002 75 /MWh CAL+1 65 CAL+1 /MWh 55 55 45 35 35 25 15 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Clean gas cost TTF 50% Power BE Base Power FR Base Jan-14 Jan-15 Jan-16 Clean coal cost API2 38% Power DE Base Power NL Base 15 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Power BE Base Power FR Base Jan-14 Jan-15 Jan-16 Power DE Base Power NL Base Source: ENGIE Electrabel 9
Perturbation du fonctionnement du marché Le fonctionnement du marché subit une distorsion induite par la subsidiation du renouvelable et amplifié par la récession (diminution de la demande) poussent les centrales au gaz et au charbon vers la droite de l empilement économique Les recettes issues du marché ne sont plus suffisantes pour payer les coûts fixes («missing money») Le renforcement des contraintes environnementales sur les émissions exacerbent la pression sur les unités thermiques classiques Decrease of market price 10
Le marché de l énergie garantit-il la sécurité d approvisionnement en Belgique? Annonce de nombreuses fermetures (ENGIE Electrabel, EDF Luminus, E.ON, ) en Belgique. La pénurie d électricité apparaît dans toute l Europe Malgré des tentatives de réduction des coûts (contrôle à distance, réduction du personnel O&M, summer cocooning, transformation en peaking unit, renégo. contrats gaz) CCGT tournent de moins en moins A l inverse des unités au charbon restant rentables, la diminution du prix du gaz n a pas été suffisante pour maintenir une marge brute («clean spark spread») suffisamment positive pour couvrir les coûts fixes CAL+1 /MWh 10 5 0-5 -10-15 Jan-11 Jan-12 Jan-13 CSS NL Base Jan-14 Jan-15 Jan-16 CSS BE Base Source: ENGIE Electrabel 11
Et le consommateur? L impact positif attendu de la libéralisation anéanti par une transition énergétique coûteuse La libéralisation ne s est pas traduite par une baisse de la facture pour le consommateur final Augmentation progressive des tarifs GRD/GRT, importance des nouvelles taxes, participation au financement du renouvelable (CV) En Wallonie, la composante énergie représente moins de 30% du coût de la facture pour le ménage moyen (NB: retour récent du nucléaire contribue à éviter l envolée du prix de l énergie en Belgique) Client résidentiel wallon, 3500 kwh/an 12
Sécurité d appro.: vers une solution structurelle
Risque de problèmes de sécurité d approvisionnement en absence de mesures spécifiques La Belgique dépend actuellement des imports (surtout en peak) En 2015: 25% de l électricité consommée a été importée (principalement des Pays-Bas), soit plus de 20TWh Le retour de Doel 3 et Tihange 2, associé à la prolongation de Doel 1 et Doel 2 participent à la sécurité d approvisionnement à court et moyen terme Certains déficits pourraient apparaître à partir de 2018/19 Source: CREG study on 2015 evolutions of E/G markets January 2015 14
Evolution indispensable du modèle de marché: importance des moyens de flexibilité Face à l augmentation de la capacité renouvelable intermittente, il importe de disposer de moyens de flexibilité pour assurer l équilibre du système en real-time, en cas d absence du renouvelable Modèle de marché actuel rémunère seulement l énergie produite (energy only market), car basé sur le coût variable de production Nécessité d évoluer vers un modèle rémunérant la capacité NB: la réserve stratégique est une mesure temporaire, mais non structurelle, car n attirant pas de nouvelle capacité Stockage, production et gestion de la demande (DSM) participent au marché de capacité: permet de disposer de suffisamment de capacité flexible pour assurer la sécurité d approvisionnement au moindre coût 15
Conclusion
Conclusion «The energy sector has been hit by a perfect storm over the last ten years» Transition énergétique et essor massif du renouvelable (PV et éolien) Crise économique et récession Se traduit par un impact à la baisse sur le prix des principales commodities énergétique: charbon, gaz et électricité reviennent à leur niveau de prix de 2001-2002 Les moyens de production conventionnels (principalement unités au gaz) subissent cet état de fait: l absence de rentabilité incite les producteurs à les arrêter, et ce après avoir tenté d optimiser les coûts par tous les moyens Le boom renouvelable se traduit par plus de production intermittente, et nécessite de développer des moyens de flexibilité Stockage, production flexible et gestion de la demande participeront à l équilibre du système A l instar de toute l Europe, la Belgique doit se préparer à la transition énergétique. La mise en place de «systèmes d adéquation» permettra de garder suffisamment de moyens de production pour équilibrer le système et éviter les pics de prix Engie a l ambition de devenir le leader de la transition énergétique accélérer son évolution en renforçant sa position dans les énergies renouvelables et dans les services d efficacité énergétique tout en soutenant l innovation technologique dans l énergie 17
Merci pour votre attention