Master Mention Finance 2015-2016 Département d économie, Université d Evry-Val d Essonne, 4 bd. F. Mitterrand, 91025 Evry Cedex, France Section de gestion Université Paris Sud - Faculté Jean Monnet 54, bd Desgranges, 92331 Sceaux Cedex, France http://master-finance-evry.fr https://www.universite-paris-saclay.fr/fr/formation/master/finance 1
PRÉSENTATION Responsables Master mention Finance Mme Emmanuelle Dubocage M. Michel Guillard Section de Gestion Département d Economie Bureau 205 - Bâtiment D - Bât. Ile de France Bureau 305 54, bd Desgranges - Sceaux 4 bd. F. Mitterrand -Evry Université Paris Sud Université d Evry - Val d Essonne emmanuelle.dubocage@u-psud.fr michel.guillard@univ-evry.fr La finance englobe, au sein des institutions bancaires et financières et des entreprises, un large spectre d activités liées à la mobilisation et à la gestion des ressources financières. Matière en perpétuel mouvement, elle a connu au cours des dernières années des évolutions importantes initiées par le progrès des techniques, la modification des besoins ainsi que par les changements intervenus dans l environnement économique et le cadre réglementaire. D un point de vue académique, la finance est à l interface de l économie, la gestion et des mathématiques. Le master Finance vise à apporter un socle de connaissances fondamentales et de compétences opérationnelles dans les différents métiers financiers. La mention Finance fournit des compétences opérationnelles en s appuyant sur un socle disciplinaire croisé d économie et de gestion. Ce socle conduit à la maîtrise des techniques quantitatives et à la compréhension de l environnement économique de la finance. A l issue de leur formation, les étudiants sont ainsi compétents dans les métiers spécialisés visés par la formation et capables d appréhender la complexité des processus du secteur financier. L offre de formation est renforcée par l utilisation d outils pédagogiques innovants, par le soutien d enseignants-chercheurs actifs dans leurs laboratoires d accueil et d intervenants professionnels du secteur financier, ainsi que par la préparation de certifications complémentaires à caractère professionnalisant. Le tronc commun de M1 est tourné vers l'acquisition des bases fondamentales en économie, finance et techniques quantitatives. Au deuxième semestre du M1, les étudiants peuvent choisir des cours préparant aux parcours de M2. Par ses parcours, la mention vise les métiers du financement et de la stratégie pour les banques (parcours BF) et pour les entreprises (parcours SIF), mais également ceux de la gestion des risques et des actifs dans les institutions financières (parcours GRA). La mention se positionne sur les thèmes de la finance de long terme (financement de l économie, stratégie financière des entreprises, gestion stratégique des actifs, contrôle des risques). La différenciation des parcours est opérée en seconde année. Les trois parcours de M2 proposés sont: 1. Banque Finance (BF) 2. Gestion des Risques et des Actifs (GRA) 3. Stratégie et Ingénierie Financière (SIF) 2
SCHEMA Au niveau du M2, certains cours sont communs à deux parcours. Le niveau d anglais est renforcé pour toutes les finalités de M2 afin de permettre aux étudiants de s exprimer à l écrit ou à l oral sur des sujets techniques en finance. De plus, tous les étudiants doivent faire un stage en entreprise de 4 mois minimum et réaliser un mémoire de niveau M2. Le master finance est doté à Evry d une salle de marché équipée de l outil Reuters-Eikon, accessible à tous les étudiants du master. Cette salle, destinée aux étudiants en cours de formation, permet l accès à une grande base de données, les étudiants de M2 peuvent passer obtenir certification Reuters. Le master finance propose également le passage de la certification BAT (Bloomberg Aptitude Test), de la certification de l Autorité des Marchés Financiers (AMF) et de la certification TOEIC. Une initiation à la recherche, commune aux différents parcours de la mention, permet aux étudiants intéressés de préparer un Doctorat en Economie ou en Gestion au sein du laboratoire d économie de l UEVE (EPEE) ou du laboratoire d économie et de gestion (RITM) de l Université Paris Sud. DÉBOUCHÉS La mention Finance ouvre sur une large palette de professions, qui va de la finance d entreprise (analyste financier, directeur administratif et financier) à la finance de marché (gestionnaire des risques, assistant gestion de portefeuille) en passant par les métiers du financement (chargé d affaires, analyste crédit). Les étudiants de la mention ont la possibilité de faire un doctorat en économie ou en gestion dans les laboratoires d accueil de l UPSUD (RITM) ou de l UEVE (EPEE). 3
FORMATION M1 Responsable M1-UEVE Responsable M1-UPSUD Mme Emmanuelle Dubocage Département d Economie Section de Gestion Bât. Ile de France Bureau Bureau 205 - Bâtiment D - 4 bd. F. Mitterrand -Evry 54, bd Desgranges - Sceaux Université d Evry - Val d Essonne Université Paris Sud @univ-evry.fr emmanuelle.dubocage@u-psud.fr Le M1 est destiné à fournir aux étudiants principalement issus de L3 les fondamentaux en économie, en gestion et plus spécifiquement en finance et en techniques quantitatives. Le M1 permet de faire la transition entre l acquisition des savoirs fondamentaux de la licence et la spécialisation vers les compétences professionnelles du M2. Les compétences sont communes au niveau du M1 de la mention Finance qui est bâti sur un socle commun correspondant à 75% des ECTS (le S1 est entièrement commun et une partie du S2 est commune). Les étudiants doivent acquérir les fondamentaux de l économie et de la gestion, un socle de compétences techniques et financières (mathématiques financières, statistique et programmation, analyse financière, politique financière ), un niveau d anglais leur permettant de passer le TOEIC ainsi que les bases du droit et de l éthique. A la fin du S2 tous les étudiants ont la possibilité de suivre des ateliers d insertion professionnelle. Ils ont ensuite le choix entre : développer un projet personnel (ou en binôme) sur un thème de recherche lié à la formation de M1 amenant à la rédaction d un mémoire et une soutenance. faire un stage en entreprise validé par la réalisation d un mémoire et une soutenance portant sur un thème lié à la formation de M1. L anglais étant essentiel dans la finance, cette mention diplôme des étudiants ayant un niveau d anglais minimal équivalent à 770 points sur le TOIEC. Afin d atteindre ce seuil, les étudiants suivent deux types de préparation : un cours d anglais financier et un cours de préparation au TOEIC. Ces deux cours représentent 48h de présentiel pour les étudiants de M1 et donnent lieu à 4 ECTS. 4
PROGRAMME DE LA FORMATION M1 Intitulé des UE Heures CM TD ECTS SEMESTRE 1 264 30 UE1 : Economie/Gestion 120 15 Microéconomie du risque et de l'incertitude 33 21 12 4 Macroéconomie monétaire et financière 33 21 12 4 Management stratégique 30 18 12 4 Systèmes d'information 24 18 6 3 UE2 : Techniques quantitatives 60 7 Mathématiques financières 18 18 2 Statistiques & analyses données 24 24 3 Informatique pour la finance 18 18 2 UE3 : Compléments 84 8 Anglais financier 24 24 2 Anglais TOEIC 24 24 2 Droit du financement 18 18 2 Ethique des affaires 18 18 2 SEMESTRE 2 178 30 UE4 : Finance 114 90 24 15 Marchés Financiers et évaluation d'actifs 42 30 12 4 Gestion de Portefeuille 30 18 12 3 Politique financière d'entreprise 18 18 0 4 Analyse financière 24 24 0 4 UE5 : Electifs (3 parmi 7) 54 6 Comptabilité approfondie 18 18 2 Fiscalité d'entreprise 18 18 2 Introduction à l'économétrie financière 18 18 2 Approche probabiliste finance 18 18 2 Economie et intermédiation bancaire 18 18 2 Finance internationale 18 18 2 Séminaire de recherche 18 18 2 UE6 : Insertion professionnelle/stage/mémoire 10 9 Atelier d'insertion professionnelle 6 6 1 Mémoire de stage ou de recherche et soutenance 4 8 5
PARCOURS M2 BF Responsable parcours M2 BF M. Fabrice Pansard Département d Economie Bât. Ile de France Bureau 300 4 bd. F. Mitterrand -Evry Université d Evry - Val d Essonne fabrice.pansard@univ-evry.fr La spécialité BF est axée sur la banque et ses activités de financement de l économie. Les diplômés de la spécialité peuvent prétendre à des emplois de cadres financiers généralistes opérant dans les banques, les établissements de crédits et d autres institutions financières tant au niveau des sièges et des directions centrales qu à celui des réseaux au contact des entreprises. La formation fournit aux étudiants des fondements théoriques solides en corporate finance, en finance de marché et en gestion bancaire, tout en leur offrant un enseignement pratique leur permettant de relier l expertise théorique aux applications opérationnelles. Le M2 BF fournit les compétences techniques et méthodologiques requises pour occuper des postes de haut niveau au sein des banques de réseau et d investissement, des directions financières des entreprises ou encore des compagnies d assurance. Les enseignements du M2 BF sont structurés autour de trois axes complémentaires : 1. Ingénierie financière : diagnostic financier, évaluation des entreprises ; appréhender les équilibres financiers des entreprises et maîtriser les méthodes de valorisation, dans la perspective d'opérations financières (dette et capital). 2. Financement : financements bancaires et de marché, capital-risque ; situer l activité de financement à la croisée des produits, des marchés et des opérations. 3. Gestion Bancaire : gestion des risques, audit et contrôle interne ; intégrer les enseignements de gestion des risques de la banque (notamment gestion actif-passif) dans un ensemble plus large incluant l audit interne, l inspection et le contrôle. Les enseignements sont dispensés par une équipe enseignante «mixte», composée de professionnels et d universitaires, ce qui permet d équilibrer les fondements théoriques et les applications professionnelles. Les enseignements ont lieu principalement à Evry d octobre à mars et le stage d application d avril à novembre. La formation ouvre aux métiers suivants : Chargé d affaires corporate Analyste financier Cadre du middle office Chargé d affaires financements structurés Analyste crédit Capital investisseur Gestionnaire actif/passif Audit bancaire Gestionnaire de risque. 6
PROGRAMME DE LA FORMATION M2 BF Intitulé des UE Heures ECTS SEMESTRE 3 222 30 UE1 : Environnement BF 75 10 Conjoncture 24 3 Stratégie des banques et établissements financiers 30 4 Produits et marchés financiers 21 3 UE2 : Ingénierie financière (corporate) 72 9 Diagnostic financier approfondi 24 3 Evaluation des entreprises 24 3 Informatique financière 24 3 UE3 : Financement 75 11 Instruments de financement et de couverture 30 4 Financement bancaire 30 4 Capital-risque 15 3 SEMESTRE 4 116 30 UE4 : Langue étrangère 44 5 Anglais financier 24 3 Anglais TOEIC 20 2 UE5 : Gestion bancaire 72 9 Risque bancaire 18 3 Gestion Actif Passif 18 2 Marketing bancaire 18 2 Audit-Contrôle-Réglementation 18 2 UE6 : Insertion professionnelle/stage/ mémoire 16 Atelier d'insertion professionnelle 3 1 Mémoire de stage et soutenance 15 7
PARCOURS M2 GRA Responsable parcours M2 GRA Mme Juliana Caicedo-Llano Département d Economie Bât. Ile de France Bureau 346 4 bd. F. Mitterrand -Evry Université d Evry-Val d Essonne juliana.caicedollano@univ-evry.fr Les années récentes ont vu le développement de nouveaux métiers et produits dans le domaine de la gestion financière, qu elle concerne la banque ou l assurance. Parallèlement, les exigences prudentielles se sont renforcées et la gestion des risques est devenue un segment crucial des banques et des assurances. L'objectif de la spécialité Gestion des Risques et des Actifs (M2 GRA) est de former des étudiants dont les compétences sont adaptées à ces métiers de gestion des risques. L enseignement dispensé effectue une passerelle entre la gestion d'actifs et la gestion des risques (risque de marché, risque de crédit, risque opérationnel) dans le domaine de la banque et de l assurance. En plus d une solide formation générale en finance, les compétences acquises concernent la gestion des données, les statistiques, l économétrie financière et l informatique. Les enseignements sont dispensés par une équipe enseignante «mixte», composée de professionnels et d universitaires, ce qui permet d équilibrer fondements théoriques et les applications professionnelles. Les enseignements spécifiques du master 2 GRA sont complétés par des enseignements communs avec le master 2 Ingénierie Financière (M2IF) du département de mathématiques de l université d Evry-Val-d Essonne. Les enseignements ont lieu principalement à Evry d octobre à mars et le stage d application d avril à novembre. Les diplômés de la spécialité disposent d une double compétence en gestion des risques et en gestion des actifs, compétences qu ils peuvent appliquer dans les banques, les assurances et auprès des gestionnaires d actifs. Ils maîtrisent les concepts fondamentaux relatifs à la mesure et la gestion des risques, d une part, et à la gestion d actifs, d autre part. La capacité d expertise théorique se combine à une capacité opérationnelle grâce notamment à des connaissances appropriées en informatique (VBA, R, SAS, ) et à la mise en œuvre des méthodes quantitatives utilisées en gestion des risques et des actifs. Les diplômés occupent les fonctions de : gestionnaire de risque assistant gestion de portefeuille/trading analyste quantitatif ingénierie financière maîtrise d ouvrage systèmes d information chargé d études financières gestionnaire middle office... 8
PROGRAMME DE LA FORMATION M2 GRA Intitulé des UE Heures ECTS SEMESTRE 3 225 30 UE1 : Environnement GRA 72 10 Conjoncture 24 3 Marché des capitaux et instruments financiers 27 4 Politique monétaire et marchés financiers 21 3 UE2 : Quantitatif 81 11 Séries temporelles 21 3 Méthodes numériques et programmation 21 3 Calcul stochastique 21 3 Systèmes information/base de données 18 2 UE3 : Gestion des risques/assurance 72 9 Gestion des risques 27 4 Assurance 27 3 Risque systémique 18 2 SEMESTRE 4 110 30 UE4 : Langue étrangère 44 5 Anglais financier 24 3 Anglais TOEIC 20 2 UE4 : Gestion d'actifs 66 9 Gestion de portefeuille 18 3 Allocation stratégique 24 3 Risk parity 24 3 UE5 : Insertion professionnelle/stage/ mémoire 16 Atelier d'insertion professionnelle 1 Mémoire de stage et soutenance 15 9
PARCOURS M2 SIF Responsable parcours M2 SIF Mme Emmanuelle Dubocage Section de Gestion Bureau 205 - Bâtiment D - 54, bd Desgranges - Sceaux Université Paris Sud emmanuelle.dubocage@u-psud.fr La spécialité Stratégie et Ingénierie Financière assure aux diplômés une formation spécialisée de haut niveau en matière de stratégie des groupes, d opérations internationales, d acquisitions et de cessions, de restructurations d entreprises et dans l ensemble des opérations financières de haut de bilan qui leur sont liées. La pluralité des enseignements proposés en finance, comptabilité mais aussi en stratégie et en droit apporte les connaissances théoriques nécessaires pour affronter le monde professionnel. Ces enseignements sont associés à des études de cas pratiques et illustrés par les expériences professionnelles des enseignants issus du monde de l entreprise. Le stage évalué par un mémoire soutenu devant un jury valide la première expérience en entreprise. Les enseignements sont dispensés par une équipe enseignante «mixte», composée de professionnels et d universitaires, ce qui permet d équilibrer les fondements théoriques et les applications professionnelles. Les enseignements ont lieu principalement à Sceaux d octobre à mars et le stage d application d avril à novembre. Métiers : Analyste financier, DAF, cadre comptable et financier, contrôleur de gestion, analyste crédit, consultant 10
PROGRAMME DE LA FORMATION M2 SIF Intitulé des UE Heures ECTS SEMESTRE 3 201 30 UE1 : Environnement des stratégies financières 72 12 Produits et Marchés financiers 21 3 Fiscalité des sociétés, des groupes et des regroupements 18 3 Capital-risque 15 3 Gestion des risques 18 3 UE2 : Ingénierie financière (corporate) 72 9 Diagnostic financier approfondi 24 3 Evaluation des entreprises 24 3 Informatique financière 24 3 UE3 : Actions stratégiques et comptables des groupes 57 9 Stratégie des groupes 15 3 Organisation et Contrôle de gestion des groupes 21 3 Fusions & Acquisition, regroupements 21 3 SEMESTRE 4 104 30 UE4 : Langues étrangères 44 5 Anglais financier 24 3 Anglais TOIEC 20 2 UE5 : Internationalisation des activités 57 9 Fiscalité internationale 18 3 Consolidation des comptes 21 3 Normes IFRS 18 3 UE6 : Insertion professionnelle/stage/ mémoire 3 16 Atelier d'insertion professionnelle 3 1 Mémoire de stage et soutenance 15 11
CONTACTS Secrétariat Pédagogique (Evry) Mme Leila CHOUGUI Scolarité du Master Finance - Département d'economie Bât. Ile de France Bureau 346bis 4 bd. F. Mitterrand -Evry Université d Evry - Val d Essonne 91025 Evry CEDEX leila.chougui@univ-evry.fr Secrétariat Pédagogique (Sceaux) Mme xxxxxxxx Scolarité du Master Finance - Département de Gestion Bureau - Bâtiment - 54, bd Desgranges - Sceaux Université Paris Sud xxxxxxxx@u-psud.fr Renseignements et inscriptions : https://www.universite-paris-saclay.fr/fr/formation/master/finance 12
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