Résultats 2012 Cliquez pour modifier le style des sous-titres du masque Paris, 14 février 2013 Benoît Potier Président-Directeur Général Fabienne Lecorvaisier Directeur financier
Résultats 2012 Paris, 14 février 2013 2012 Performance au rendez-vous Bilan solide Accélération des investissements 2013 Se renforcer pour la croissance Nouveaux enjeux et mise à jour d ALMA 2 14 février 2013 Résultats 2012
Niveau d activité près de +20% au dessus de la référence 2008 Indicateur annuel d activité Gaz et Services (1) Base 100, moyenne 2008 120 2008 2009 2010 2011 2012 115 110 105 100 95 90 (1) Activité (hors effets de change et gaz naturel), ajustée du nombre de jours par mois. L indicateur 2012 inclut les activités de LVL Médical et Gasmedi. 3 14 février 2013 Résultats 2012
Performance au rendez-vous En Mds 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 Ventes Gaz & Services (1) 13,1 11,9 13,9 +6,5% (2) En M 300 200 100 Efficacités 280 270 284 Objectif annuel 2012 > 200 M 2,0 0,0 En Mds 2,5 2 1,5 1 0 2010 2011 2012 Investissements Capacité d autofinancement (4) 1,4 2010 2011 2012 Industriels Financiers nets (3) 2,0 1,8 +14% En Mds 3 2,5 2 1,5 2,9 2,7 2,7 +6,8% 0,5 1 0-0,5 2010 2011 2012 0,5 0 2010 2011 2012 (1) Chiffre 2011 ajusté pour l intégration de Seppic dans Gaz & Services. (2) Croissance publiée. (3) Investissements financiers, incluant les transactions avec les minoritaires, nets des cessions. (4) Avant variation du BFR. 4 14 février 2013 Résultats 2012
Croissance régulière du résultat net et du dividende Résultat net (part du Groupe) : +4,9% Dividende par action (2) : +10,3% 2009-2012 CAMP (1) : +9,4% 2009-2012 CAMP (1) : +9,4% (2) En M En 1 609 2,50 2,5 1500 2 1250 1,5 1000 1 750 0,5 500 2009 2010 2011 2012 0 2009 2010 2011 2012 Taux de distribution : 49,9% (1) Croissance Annuelle Moyenne Pondérée (CAMP). (2) Sujet à l approbation de l Assemblée Générale des Actionnaires se tenant le 7 mai 2013. Détachement du coupon le 16 mai et mise en paiement le 22 mai. Données historiques ajustées des attributions d actions gratuites. 5 14 février 2013 Résultats 2012
Résultats 2012 Paris, le 14 février 2013 l Fabienne Lecorvaisier l Directeur financier Activité Performance Investissements 6 14 février 2013 Résultats 2012
Chiffres clés Ventes en M 2011 2012 2012/2011 retraité (1) publiée 2012/2011 Hors change et gaz naturel Gaz & Services 13 064 13 912 +6,5% +3,0% Ingénierie & Construction 705 785 +11,3% +9,4% Autres Activités 688 629-8,4% -9,8% Total Groupe 14 457 15 326 +6,0% +2,7% (1) Données 2011 ajustées pour l intégration de Seppic dans Gaz & Services. 7 14 février 2013 Résultats 2012
Niveau d activité soutenu Indicateur trimestriel d activité Gaz et Services (1) Base 100, moyenne 2008 120 2009 2010 2011 2012 115 110 105 100 95 90 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 (1) Chiffre d affaires (hors effets de change et gaz naturel), ajusté du nombre de jours par mois. T4 2012 incluant l effet des activités de LVL Medical et Gasmedi. 8 14 février 2013 Résultats 2012
Signaux positifs au T4 Croissance comparable Gaz et Services (1) 2009 2010 2011 2012 12% 10% 8% 6% 4% 2% +8,3% +11,3%+11,4% +11,0% +10,7% +9,7% +7,7% +1,9% +4,0% +1,6% +0,9% +4,6% 0% -2% -4% -6% -4,2% -5,1% -4,6% -5,2% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 (1) Hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. Les taux de croissance 2009, 2010 et 2011 ne sont pas réajustés de l intégration de la Seppic dans les activités Gaz et Services. 9 14 février 2013 Résultats 2012
notamment dans les économies en développement Croissance comparable des ventes G&S (1) (2012/ 2011) Ventes Gaz et Services dans les économies en développement +5% +0% +25% +8% -4% 15% 16% 19% 21% 23% +16% +12% Economies avancées Economies en développement +1% +11% 2008 2009 2010 2011 2012 (1) Hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. Economies en développement au T4 2012 : +14 %. 10 14 février 2013 Résultats 2012
Croissance plus solide dans toutes les zones Ventes G&S au T4 2012 Total G&S 3 585 M +2,8% Croissance T4 et 2012 (1) +4,6% Europe 1 827 M +2,3% +1,0% Industriel Marchand en Europe du Sud Volumes HyCO Santé Europe de l Est Amériques 797 M +7,6% +6,2% Grande Industrie Effet prix positif Amérique Latine Asie-Pacifique 868 M +2,2% 6,2% Japon Grande Industrie en Chine Amélioration de l Electronique MO & Afrique 93 M +11,2% +16,0% Nouveaux projets Industriel Marchand T4 2012 2012 (1) Croissance comparable, hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif 11 14 février 2013 Résultats 2012
et dans toutes les branches d activité 10% 8% 6% 4% 2% 0% 30% 20% 10% 0% -10% -20% Industriel Marchand +2% en 2012 Grande Industrie +6% en 2012 +4% +2% +3% +2% +4% +2% +1% +2% T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 37% 36% T4 2012 20% 15% 10% 5% 0% +17% +17% +11% +2% +7% +3% +4% +8% T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 Électronique -8% en 2012 Santé +4% en 2012 +28% +19% +13% -8% -11% -12% -12% +2% T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 8% 19% Croissance comparable, hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif, par rapport à la même période l année précédente. 10% 8% 6% 4% 2% 0% +8% +8% +7% +7% +6% LVL + Gasmedi +2% +5% +14% T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 12 14 février 2013 Résultats 2012
Prise de commandes record en Ingénierie Prise de commandes Ingénierie & Construction Ventes tiers E&C 705 785 1 704 300 +9% (1) 258 1600 252 1200 800 826 1 228 1 010 +69% 200 134 156 158 178 188 167 100 400 0 2009 2010 2011 2012 0 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 2011 2012 (1) Croissance comparable. 13 14 février 2013 Résultats 2012
Contribution régulière des initiatives de croissance Analyse de la croissance annuelle G&S 7% 5% 5% 3% 3% 1% -1% -3% -5% -7% Croissance organique Démarrages, montées en puissance, reprises de sites et petites acquisitions Périmètre significatif -9% 2008 2009 2010 2011 2012 14 14 février 2013 Résultats 2012
Résultats 2012 Paris, le 14 février 2013 l Fabienne Lecorvaisier l Directeur financier Activité Performance Investissements 15 14 février 2013 Résultats 2012
Marge opérationnelle préservée En M 2011 2012 Croissance 12 / 11 Chiffre d affaires 14 457 15 326 +6,0% Achats (5 762) (6 099) +5,8% Charges de personnel Autres produits et charges nets (2 481) (2 650) (2 667) (2 768) +5,9% Résultat Opérationnel Courant avant amortissements 3 564 3 792 +6,4% Amortissements et Provisions (1 155) (1 232) +6,7% Résultat Opérationnel Courant 2 409 2 560 +6,3% Marge Opérationnelle Marge Opérationnelle hors effet de gaz naturel 16,7% 16,7% 16,7% = 16 14 février 2013 Résultats 2012
s appuyant sur près de 30% de rétention des efficacités Marge opérationnelle G&S En M 18,9% 18,9% (2) +272 56 2 622 2 500 2 473 +15 0 29% +58 2 250 G&S <252> G&S 2 000 1 750 0 ROC 2011 (1) Effet Volume Effet Energie Hausse des coûts Prix hors énergie Efficacités Change et autres ROC 2012 (1) ROC = Résultat opérationnel courant, retraité pour le transfert de la Seppic. (2) Hors effet de gaz naturel. Marge publiée : 18,8%. 17 14 février 2013 Résultats 2012
Coûts compensés par les prix et les efficacités En M Inflation des coûts Effet prix Efficacités 120 80 40 2010 2011 2012 0-40 -80 S1 S2 S1 S2 S1 S2 S1 S2 S1 S2 S1 S2 S1 S2 S1 S2 S1 S2 2010 2011 2012 2010 2011 2012-120 -160 18 14 février 2013 Résultats 2012
Résultat net en hausse de +4,9% En M 2011 2012 Croissance 12 / 11 Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Autres produits et charges opérationnels non courants 14 457 2 409 28 15 326 2 560 (27) +6,0% +6,3% Résultat opérationnel 2 437 2 533 +4,0% Coût de l endettement net et autres produits et charges financières (298) (312) Impôts (576) (566) Taux d impôt 27,0% 25,5% Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence 32 20 Intérêts minoritaires (60) (66) Résultat net (Part du Groupe) 1 535 1 609 +4,9% Résultat net par action (en ) 4,93 (1) 5,17 +4,9% (1) Ajusté de l attribution d actions gratuites de mai 2012. 19 14 février 2013 Résultats 2012
Résultats 2012 Paris le 14 février 2013 l Fabienne Lecorvaisier l Directeur financier Activité Performance Investissements 20 14 février 2013 Résultats 2012
Confiance à moyen terme Portefeuille d opportunités à 12 mois 1,5 1,4 1,4 Décisions d investissement (1) 1,1 2,2 2,0 Investissements nets (1) En Mds En Mds En Mds 2,9 2,8 4,2 4,1 4,0 1,4 1,7 1,7 Nombre de démarrages (2) 24 15 16 17 50 e 2,7 2,7 2,5 YTD Dec-11 Jun-12 Dec-12 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2012 64 % 28 % 39% 50 % Economies en développement Economies avancées Acquisitions (1) Investissements industriels et financiers, incluant transactions avec les minoritaires, net des cessions (2) Projets industriels > 10m 21 14 février 2013 Résultats 2012
Dette nette stable hors acquisitions Dette nette En M <5 248> +2 913 +12% <2 848> <848> +132 <6 103> +855 Dette nette / Fonds propres 53% <204> Dette nette / Fonds propres 58% Dette nette 31 déc 2011 Autofinancement BFR + Autres Investissements nets (1) y compris acquisitions Dividendes nets des augmentations de capital (2) Change + Périmètre Dette Nette 31 déc 2012 (1) Incluant les transactions avec les minoritaires, nets des cessions (2) dont 104M de rachat d actions. 22 14 février 2013 Résultats 2012
Bilan solide Dette nette / fonds propres ROCE (1) 100% 13% 12% 11,9% (2) 75% 58% 11% 10% 50% 9% 25% 8% 7% 0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 6% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (1) ROCE = Return On Capital Employed après impôt : (Résultat net avant déduction des intérêts minoritaires coût de l endettement après impôt) / moyenne annuelle pondérée des (capitaux propres + intérêts minoritaires + endettement net). (2) Pro-forma, incluant l impact annualisé du résultat des acquisitions de LVL Médical et Gasmedi. 23 14 février 2013 Résultats 2012
Se renforcer pour la croissance Paris, 14 février 2013 l Benoît Potier l Président-Directeur Général Tendances de fond Nouveaux enjeux et mise à jour d ALMA 24 14 février 2013 Résultats 2012
Evolutions macroéconomiques Prix du gaz naturel aux Etats Unis Dépenses de santé par personne Abonnements téléphonie mobile En M$tbu 14 12 10 8 6 4 2 0 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12 En $ 900 800 700 600 500 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 En millions 1000 750 500 250 0 Chine Europe Amérique du N. 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 Source : Indicateur de la Banque mondiale Source : Indicateur de la Banque mondiale 25 14 février 2013 Résultats 2012
Des tendances de fond structurent nos marchés Production industrielle Ressources naturelles Démographie Urbanisation Soif d innovation 26 14 février 2013 Résultats 2012
Nouveaux enjeux et mise à jour d ALMA Ambition Etre le leader dans notre industrie par la performance et la responsabilité sur le long terme. Objectif stratégique Renforcer notre compétitivité et notre innovation pour une croissance rentable sur le long-terme 27 14 février 2013 Résultats 2012
Compétitivité Prix Hors-prix Focus marchés Alignement des structures Efficacités Objectif d efficacité 2011-2015 relevé de 1,0 Md à 1,3 Md 28 14 février 2013 Résultats 2012
Objectif d efficacité relevé Efficacités OPAL ALMA GOAL ALMA 2015 Efficacités cumulées 390 M 845 M 1,3 Md +30% / objectif initial En M 300 335 280 270 284 230 200 180 Objectifs annuels 100 90 120 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 29 14 février 2013 Résultats 2012
Innovation Ventes Aloha base 100 en 2008 300 200 100 0 Volumes en Electronique tirés par l innovation Ventes Tablettes en M unités 300 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 200 100 0 Nouveau marché de la mobilité hydrogène «Les grands constructeurs automobiles mondiaux s unissent pour la pile à combustible» 24-28 jan. 2013 «1,6m de véhicules H 2 sur les routes britanniques en 2030» Estim. UK H 2 mobility, 3 fév. 2013 2 Inventions brevetées durant l année En unités 300 200 100 0 2008 2009 2010 2011 2012 Station service à hydrogène, ouverte au public, en Allemagne 30 14 février 2013 Résultats 2012
Décisions ciblées sur les marchés en croissance Décisions d investissement G&S 2012 (industrielles + financières) Amériques Europe Moyen-Orient Afrique Asie-Pacifique 500 M 1 850 M 100 M 450 M Marchés ciblés : Grande Industrie Industriel Marchand Santé Electronique 31 14 février 2013 Résultats 2012
Croissance alignée sur les tendances de fond Croissance Air Liquide 2012 Volumes H2 +38% +14% 32 14 février 2013 1 million Locations des de patients bouteilles de en santé à domicile nouvelle génération Résultats 2012 +34%
Organisation centrée sur les marchés Houston Francfort Paris Shanghai Energie Santé Ingénierie Electronique Amériques Environnement Grands projets Asie-Pacifique Europe Europe Moyen-Orient & Afrique Technologie, Recherche & Développement 33 14 février 2013 Résultats 2012
Perspectives 2013 2013 Accélération de la dynamique des nouveaux marchés Croissance modérée des marchés historiques Compétitivité et innovation renforcées 2013 objective Sauf dégradation de l environnement, Air Liquide est confiant dans sa capacité à réaliser une nouvelle année de croissance du résultat net en 2013. 34 14 février 2013 Résultats 2012
Annexes 35 14 février 2013 Résultats 2012
Impacts du change et du gaz naturel sur les ventes G&S Change En M T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 /USD +5 +18 +54 +56 +20 /CAD (0) +4 +11 +16 +11 /JP +21 +21 +37 +30 (3) Autres +0 +27 +48 +57 +33 Effet Change Total +26 +70 +150 +160 +61 Taux de change moyen T4 11 T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 /USD /CAD /JP 1,35 1,38 104,2 1,31 1,31 104,0 1,28 1,29 102,6 1,25 1,24 98,4 1,30 1,29 105,3 En M Gaz Naturel Impact Gaz Naturel +46 +22 0 (9) +4 36 14 février 2013 Résultats 2012
Compte de résultat consolidé En M 2011 2012 Chiffre d affaires 14 457 15 326 Charges opérationnelles (10 893) (11 534) Résultat opérationnel courant avant amortissements 3 564 3 792 Dotations aux amortissements et provisions (1 155) (1 232) Résultat opérationnel courant 2 409 2 560 Autres produits opérationnels nets 28 (27) Résultat opérationnel 2 437 2 533 Coût de l endettement financier net et autres charges financières nettes (298) (312) Charge d impôt (576) (566) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 32 20 Résultat net 1 595 1 675 - Intérêts minoritaires 60 66 - Résultat net (part du Groupe) 1 535 1 609 Résultat net par action (en ) 4,93 (1) 5,17 (1) Ajusté de l attribution d actions gratuites de mai 2012. 37 14 février 2013 Résultats 2012
Bilan consolidé En M Écarts d acquisition Immobilisations Autres actifs non-courants* ACTIF 31/12/11 31/12/12 4 559 12 735 963 5 133 13 511 1 077 PASSIF 31/12/11 31/12/12 Capitaux propres du Groupe Intérêts minoritaires 9 759 237 10 212 233 Total des capitaux propres 9 996 10 445 Total actifs non courants 18 257 19 721 Provisions & impôts différés 3 102 3 351 Stocks et en-cours 784 776 Clients et autres actifs courants Trésorerie et équivalents de trésorerie* 3 276 1 806 3 320 1 187 Total des actifs courants 5 866 5 283 Total des actifs 24 123 25 004 Emprunts et dettes financières non courantes Autres passifs non courants* Total capitaux propres et passifs non-courants Provisions Fournisseurs et autres passifs courants Dettes financières courantes* 5 663 316 19 077 191 3 398 1 457 5 789 281 19 866 243 3 398 1 497 31/12/11 31/12/12 Endettement net 5 248 6 103 Ratio d endettement net 52,5% 58,4% Total passifs et capitaux propres * Incluant les instruments dérivés 24 123 25 004 38 14 février 2013 Résultats 2012
Flux de trésorerie En M 2011 2012 Capacité d'autofinancement 2 728 2 913 Variation du Besoin en Fonds de Roulement Autres éléments (193) (109) (67) (137) Flux net de trésorerie généré par les activités opérationnelles 2 426 2 709 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles Acquisitions d'immobilisations financières Produits de cessions d'immobilisations corporelles, incorporelles et financières (1 755) (100) 182 (2 008) (879) 50 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (1 673) (2 837) Distribution (721) (781) Augmentation du capital en numéraire Achats de titres propres Transactions avec les minoritaires Incidence des variations de change et de périmètre 52 (94) (3) (196) 37 (104) (11) 132 Variation de l endettement net (209) (855) 39 14 février 2013 Résultats 2012
Analyse trimestrielle des ventes (1) Ventes en M (1) T4 11 retraité T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T4 12/11 T4 12/11 comparable (2) Europe 1 720 1 747 1 724 1 728 1 827 +6,2% +2,3% Ameriques 722 772 746 793 797 +10,3% +7,6% Asie-Pacifique 787 840 835 873 868 +10,4% +6,2% Moyen-Orient & Afrique 84 84 89 96 93 +11,1% +11,2% Gaz & Services 3 313 3 443 3 394 3 490 3 585 +8 2% +4,6% Ingénierie & Construction 258 178 188 167 252-1,9% -2,6% Autres Activités 174 158 172 146 153-12,1% - 12,3% Total Groupe 3 745 3 779 3 754 3 803 3 990 +6,6% +3,3% (1) Chiffres 2011 retraités du transfert de Seppic de Autres activités vers les activités de Santé. (2) Hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. 40 14 février 2013 Résultats 2012
Analyse trimestrielle des ventes (2) Ventes en M (1) T4 11 retraité T1 12 T2 12 T3 12 T4 12 T4 12/11 T4 12/11 comparable (2) Industriel Marchand 1 256 1 281 1 283 1 322 1 307 +4,1% +2,2% Grande Industrie 1 174 1 262 1 204 1 253 1 296 +10,4% +7,7% Electronique 291 302 308 308 304 +4,6% +1,7% Santé 592 598 599 607 678 +14,3% +5,0% Gaz & Services 3 313 3 443 3 394 3 490 3 585 +8,2% +4,6% Ingénierie & Construction 258 178 188 167 252-1,9% -2,6% Autres Activités 174 158 172 146 153-12,1% -12,3% Total Groupe 3 745 3 779 3 754 3 803 3 990 +6,6% +3,3% (1) Chiffres 2011 retraités du transfert de Seppic de Autres activités vers les activités de Santé. (2) Hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. 41 14 février 2013 Résultats 2012
Analyse trimestrielle des ventes G&S (3) Croissance publiée Gaz naturel Change Périmètre significatif Croissance comparable (1) T2 2011 (2) +8,1% +1,6% -3,2% - +9,7% T3 2011 (2) +5,9% +1,0% -1,9% -0,9% +7,7% T4 2011 (2) +3,5% +1,5% +0,8% -0,7% +1,9% T1 2012 +6,3% +0,7% +2,2% -0,6% +4,0% T2 2012 +4,9% +0,0% +4,6% -0,6% +0,9% T3 2012 +6,5% -0,3% +4,9% +0,3% +1,6% T4 2012 +8,2% +0,2% +1,8% +1,6% +4,6% (1) hors effets de change, gaz naturel et périmètre significatif. (2) Non retraité pour le transfert de la Seppic. 42 14 février 2013 Résultats 2012
Croissance du chiffre d affaires G&S au T4 2012 En M 3600 3 313 +4,6% comparable (1) +61 +153 +4 +54 3 585 3200 2800 +8,2% croissance publiée 2400 2000 0 2011 Croissance comparable(1) Gaz naturel Change Périmètre 2012 (1) hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. 43 14 février 2013 Résultats 2012
Répartition du chiffre d affaires 2012 par géographie Europe 22% Amériques Chiffre d affaires Gaz & Services 13,9 milliards d euros 50% 25% Asie-Pacifique 3% Moyen-Orient & Afrique Europe : 7,0 Mds Amériques : 3,1 Mds Asie-pacifique : 3,4 Mds 28% 2% 31% 11% 8% 24% 37% 48% 5% 39% 33% 34% Industriel Marchand Grande Industrie Santé Électronique 44 14 février 2013 Résultats 2012
Europe au T4 Ventes G&S au T4 : 1 827 M Industriel Marchand Conditions économiques toujours difficiles en Europe du Sud Acquisitions au R-U et Europe de l Est Poursuite des campagnes de prix Grande Industrie Santé Demande acier faible Demande hydrogène solide Reprise de site en Turquie Contribution des acquisitions Croissance de la Santé à domicile Réductions tarifaires (1) Hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. (2) Hors effet de gaz naturel. Santé Croissance comparable T4 12/11 (1) : +2,3% -0,2% Santé 30% Electronique 2% 38% 3% 39% 30% Industriel Marchand Industriel Marchand Grande Industrie +3,7% Grande Industrie Avec LVL + +3,3% Gasmedi +15,1% -2% 1% 3% 6% 8% M 2012 Croiss. publiée Croiss. comp. (1) Ventes 7 025 +3,2% +1,0% ROC 1 285 +0,6% ROC/Ventes 18,3% -50pbs -20pbs (2) 45 14 février 2013 Résultats 2012
Amériques au T4 Ventes G&S au T4 : 797 M Industriel Marchand Activité soutenue dans toute la zone Acquisitions Importants effets prix Santé Grande Industrie Electronique 32% 36% 8% 7% 11% 46% Industriel Marchand Grande Industrie Forte demande H 2 Impact de la baisse des tarifs électricité sur les ventes cogen Santé Forte croissance dans les économies en développement Electronique Nouvelles ventes d équipement (1) Hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. (2) Hors effet de gaz naturel. Croissance comparable T4 12/11 (1) : +7,6% +0,4% Electronique +4,6% Industriel Marchand +12,0% +11,7% 0% 5% 10% 15% M 2012 Croiss. publiée Grande Industrie Santé Croiss. comp (1) Ventes 3 108 +8,7% +6,2% ROC 745 +18,6% ROC/Ventes 24,0% +200pbs +120pbs (2) 46 14 février 2013 Résultats 2012
Asie-Pacifique au T4 Ventes G&S au T4 : 868 M Industriel Marchand Toujours faible au Japon Retour à une croissance à 2 chiffres en Chine Grande Industrie Forte croissance et démarrages en Chine Forte demande hydrogène Électronique Poursuite de la restructuration au Japon Retour à la croissance en Equipements Prix ESG en baisse (1) Hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif. (2) Hors effet de gaz naturel. 0% Santé Croissance comparable T4 12/11 (1) : +6,2% +0,5% 5% Grand industrie Electronique 5% 24% 24% M 2012 34% 34% 37% Industriel Marchand Croiss. publiée Industriel Marchand Grande Industrie +16,1% +2,2% Electronique Croiss. comp (1) Ventes 3 416 +10,8% +2,2% ROC 516 +2,8% ROC/Ventes 15,1% -120pbs -120pbs (2) 47 14 février 2013 Résultats 2012
Effet prix pour l Industriel Marchand T4 2012 2012 Europe +0,8% + 0,9% Amériques + 4,3% + 3,4% Asie-Pacifique + 1,0% + 2,4% Moyen-Orient & Afrique + 5,9% + 6,4% Total Industriel Marchand + 2,4% + 1,9% 48 14 février 2013 Résultats 2012
Ingénierie et Construction En M 2011 2012 Chiffre d affaires consolidé 705 785 Marge ROC (1) / CA 10,6% 10,0% Total prises de commandes 1 010 1 704 Total commandes en cours 3 200 4 000 Total Commandes en cours au 31 déc. 2012 ASU HyCO Energie traditionelle 3% 7% 14% 49% Energie alternative Energie renouvelable 27% (1) Incluant les revenus financiers générés par les avances des clients sur les commandes. 49 14 février 2013 Résultats 2012
Marge opérationnelle Effet gaz naturel Groupe, en M 2011 2012 Chiffre d affaires 14 457 15 326 Effet gaz naturel +17 Résultat opérationnel courant 2 409 2 560 Marge opérationnelle 16,7% 16,7% Marge opérationnelle, hors gaz naturel 16,7% Gaz et services, en M 2012 Chiffre d affaires 13 064 13 912 Effet gaz naturel +17 Résultat opérationnel courant 2 473 2 622 Marge opérationnelle 18,9% 18,8% Marge opérationnelle, hors gaz naturel 18,9% (1) Chiffre 2011 ajusté pour l intégration de Seppic dans Gaz & Services. 2011 retraité (1) 50 14 février 2013 Résultats 2012
Marge opérationnelle (ROC/Ventes) 2009 Groupe Gaz & Services S1 09 15,0% 18,1% S2 09 17,6% 21,0% 2009 16,3% 19,6% 2010 Groupe Gaz & Services S1 10 S2 10 2010 16,6% 16,8% 16,7% 19,2% 19,2% 19,2% 2011 Groupe S1 11 16,7% S2 11 16,6% 2011 16,7% Gaz & Services (1) 19,0% 18,8% 18,9% S1 12 S2 12 2012 2012 Groupe 16,5% 16,9% 16,7% Gaz & Services 18,7% 19,0% 18,8% (1) Chiffre 2011 ajusté pour l intégration de Seppic dans Gaz & Services. 51 14 février 2013 Résultats 2012
Paiements sur investissements G&S par géographie Investissements G&S 2012 (1) : 2,8 Md Ratio G&S Investissements (1) / chiffre d affaires Moyen-Orient - Afrique Europe 2011 2012 11,0% 21,3% Asie-Pacifique 20% 8% Europe Amériques Asie-Pacifique 14,8% 17,1% 16,8% 17,0% 19% 53% Moyen-Orient et Afrique 46,2% 64,2% Amériques Total 14,2% 20,4% (1) Investissements industriels et financiers, incluant les transactions avec les minoritaires. 52 14 février 2013 Résultats 2012
Structure financière Au 31 décembre 2012 Options de rachat de titres minoritaires Dettes bancaires 2% 26% Sources Échéances (1) Dette de marché: 72% En M 8000 7000 6000 > 2017 > 2016 6% 4000 Billets de trésorerie Obligations 26% 15% 3000 2014 à 2017 Placements privés 51% 5000 2000 1000 0 2013 Taux variable Taux fixe / Taux variable 74% Taux fixe (1) Les billets de trésorerie sont reclassés aux échéances des lignes de crédit qui les garantissent. 53 14 février 2013 Résultats 2012
Evolution du nombre d actions En milliers d actions 29 004 664 312 281 283 813 <1 200> Nombre d actions moyen en circulation en 2012 311 147 actions 31 déc. 2011 Annulation d'actions propres Attribution d'actions gratuites Options levées durant l'exercice 31 déc.2012 54 14 février 2013 Résultats 2012
Une performance régulière et soutenue 15 000 Ventes (M ) BPA (1) ( ) 12 500 10 000 +6,7% de croissance annuelle moyenne sur 30 ans (3) 5 4 +8,2% de croissance annuelle moyenne sur 30 ans (3) 7 500 3 5 000 2 2 500 1 0 2 500 2 000 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 IFRS Autofinancement (M ) +8,0% de croissance annuelle moyenne sur 30 ans (3) 2006 2008 2010 2012 0 2,5 2,0 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 IFRS Dividende (1)(2) (en /action) +10,1% de croissance annuelle moyenne sur 30 ans (3) 1500 1,5 1000 1,0 500 0,5 0 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 IFRS 2006 2008 2010 2012 0,0 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 (1) Ajusté pour tenir compte de la division du nominal en 2007 et des attributions d actions gratuites. (2) Sous réserve d approbation à l Assemblée Générale du 7 mai 2013. (3) Données calculées sur 30 ans selon les normes comptables en vigueur. 55 14 février 2013 Résultats 2012 IFRS 2006 2008 2010 2012
Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter: Relations Investisseurs Direction de la communication Virginia Jeanson + 33 (0)1 40 62 57 37 Anne Bardot + 33 (0)1 40 62 50 93 Corinne Estrade-Bordry + 33 (0)1 40 62 51 31 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 57 18 Bastien Maurice + 33 (0)1 40 62 59 38 www.airliquide.com Suivez nous sur Twitter @AirLiquideGroup L Air Liquide S.A. Société anonyme pour l étude et l exploitation des procédés Georges Claude au capital de 1 715 511 270,00 euros Siège social: 75, Quai d Orsay 75321 Paris Cedex 07 Tel : +33 (0)1 40 62 55 55 RCS Paris 552 096 281 56 14 février 2013 Résultats 2012