Observatoire des prix des carburants par Microeconomix

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1 Paris, le 4 septembre 2015 Observatoire des prix des carburants par Microeconomix Dans un contexte de baisse des cours du pétrole, le cabinet d analyse Microeconomix lance pour suivre, comparer et analyser les prix des carburants en France métropolitaine. Outre une comparaison des tarifs (mis-à-jour quotidiennement) pratiqués dans les stations, le site propose un ensemble de graphiques apportant un éclairage inédit sur un grand nombre de points comme : les prix sont-ils plus élevés dans les stations isolées et de combien? Comment varie la répartition entre cours du brut, taxes et marges dans le prix du litre de carburant? Les variations du cours du brut, et notamment les baisses, sont-elles répercutées à la pompe? Existe-t-il des disparités fortes de prix entre départements et enseignes? Dans cette note, Microeconomix délivre quelques grands constats. 1 Des variations à la baisse des cours du brut qui ne sont pas intégralement répercutées à la pompe Premier constat : alors que le cours du brent est aujourd hui plus faible qu en décembre 2015, le prix moyen à la pompe du litre de gazole reste plus élevé qu à cette période. La faute aux pétroliers? Pas uniquement car les taxes sur les carburants ont augmenté au 1 er janvier, ce qui explique en partie les prix moyens d aujourd hui. Le reste de la différence tient à la hausse de la marge de raffinage et de distribution. Les pétroliers profitent de la baisse des cours du brut pour reconstituer leurs marges sans en faire profiter intégralement les consommateurs. Méthodologie : Afin d apprécier la répercussion des taxes et du cours du pétrole sur les prix à la pompe, Microeconomix calcule un prix fictif qui maintient la marge de raffinage et distribution à un niveau constant, calé sur celui observé un an auparavant. Les variations de ce prix fictif reflètent exactement celles des cours du brut et des taxes et permettent directement de comprendre jusqu où les prix peuvent baisser et si les prix observés reflètent bien les cours du brut actuels. Exemple d analyse : Pour le gazole en moyenne au niveau national, on observe que le prix à la pompe suit de relativement près le prix fictif : la marge de raffinage et distribution est plutôt stable (voir Figure 1). Cependant, l écart entre les deux courbes s accroît depuis 12 mois et le prix réel reste aujourd hui supérieur au prix fictif : la marge est, malgré les baisses de prix, toujours supérieure à celle observée fin août Cela suggère que les prix à la pompe peuvent encore baisser. On observe aussi sur le graphique que le prix à marge constante atteint une valeur basse record sur les 12 derniers mois : malgré la hausse de taxes survenue en janvier, le prix à la pompe du gazole pourrait être plus faible qu à la fin de l année 2014 si les marges de raffinage et distribution retrouvaient leur niveau de l été dernier. P a g e 1

2 Figure 1. Prix moyens du gazole en France et prix à marge de distribution et de raffinage constante La conclusion est très différente pour le SP98 (voir figure 2) : les prix à la pompe ont beaucoup plus augmenté que les cours du brut et les taxes depuis le mois de mars La divergence est manifeste et suggère que les prix des supercarburants pourraient encore largement baisser si les marges de raffinage et distribution retrouvaient leur niveau de l été dernier. Au niveau local, certaines stations répercutent les variations du brut et celles des taxes, tandis que d autres ne le font pas. Figure 2 : Prix moyens du SP98 en France et prix à marge de distribution et de raffinage constante Ces comparaisons peuvent être réalisées sur le site de Microeconomix pour chaque station permettant ainsi d identifier celles répercutant le plus rapidement les baisses des cours. P a g e 2

3 2 Une grande dispersion nationale des prix Les prix en France affichent une grande dispersion. Ainsi au 28 août 2015, le prix du litre de gazole variait de 0,984 dans les stations les moins chères (situées à Châtellerault) à 1,79 dans la station la plus chère située à Paris. La dispersion nationale pour le gazole (plus de 80 % de la consommation de carburants en France) est évidente sur la carte suivante où sont affichées toutes les stations : plus elle est verte, moins son prix est élevé ; plus elle est rouge plus il est élevé. Il apparaît une nette différence entre le nord-ouest du pays, caractérisé par des prix relativement faibles, un axe nord-est / sud-ouest avec peu de stations et des prix élevés et le sud-est avec des prix moyens. Enfin la Corse affiche des prix élevés. Figure 3 : Prix du gazole en France au 28 août 2015 P a g e 3

4 La carte des prix moyens par département confirme ce découpage national des prix tout en faisant apparaître la spécificité de l Île-de-France. Paris est le département le plus cher de France, avec un prix moyen du gazole à la pompe de 1,247 par litre, tandis que la Charente-Maritime profite du prix moyen le plus faible du pays, à 1,063 par litre. Figure 4 : Prix moyen du gazole par département au 28 août 2015 P a g e 4

5 Les disparités existent tout autant au niveau local, par exemple à Paris où le litre de gazole variait, au 28 août 2015, de 1,095 à 1,79. En comparant l historique des prix de la station la moins chère de Paris (Esso Express du boulevard des Frères Voisins) à la moyenne des stations l entourant, il apparaît en effet que ses prix se situent largement en-deçà de manière stable. Figure 5 : Disparité locale des prix P a g e 5

6 3 Une relation décroissante entre prix et densité sauf pour les très fortes densités Tout automobiliste a pu observer qu il valait mieux faire un plein dans une station entourée de concurrents que dans une station isolée. Mais dans les faits, quel est le véritable différentiel de prix entre stations expliqué par cette densité locale? Microeconomix propose une visualisation simple de la relation entre prix et densité. 80 % des stations en France comptent moins de 30 concurrents dans un rayon de 10 kilomètres. Pour ces stations, il existe une relation décroissante entre prix et densité. Figure 6 : Relation entre densité de stations prix du gazole Entre la station isolée et celle entourée de 20 concurrents, le prix du litre de gazole est 1 centime plus élevé. L effet existe bien mais il reste en moyenne modéré. Pour les densités plus élevées, cet effet n existe plus et pour les très fortes densités, il est même inversé : les stations entourées de plus de 100 concurrents se situent en Île-de-France et pratiquent des prix élevés. P a g e 6

7 4 Des prix moyens proches entre enseignes Les prix du gazole sont relativement similaires entre enseignes au sein de deux groupes : d une part celui constitué par la grande distribution et les réseaux à bas prix des pétroliers, d autre part celui des pétroliers. Il existe ainsi une différence de 18 centimes (le 28 août 2015) entre le prix moyen du litre de gazole dans les stations Elan et dans les stations Leclerc. Figure 7. Prix moyens du gazole par enseigne au 28 août 2015 P a g e 7

8 En outre, les réseaux de distribution reflètent eux-mêmes les disparités régionales. Par exemple le prix du gazole au sein du réseau Intermarché est, dans tous les départements, parmi les moins élevés. Cependant, il reste, au sein du réseau, plus faible dans le nordouest du pays que dans le sud-est. Figure 8. Prix moyens du gazole dans les stations Intermarché par département au 28 août 2015 NB : Le site de Microeconomix repose sur les données mises à disposition par le site gouvernemental des prix des carburants ( de manière libre et gratuite et sur ses propres analyses. Pour tout complément d informations et/ou demande d interview, merci de contacter: Agence Fargo / Yaëlle BESNAINOU / ybesnainou@agencefargo.com / A propos de Microeconomix Microeconomix est un cabinet spécialisé dans l analyse des données de ses clients. Combinant une expertise statistique et économétrique de haut niveau et des compétences pointues en matière de modélisation et de conception d outils informatiques, Microeconomix permet aux entreprises d améliorer leur performance en exploitant de façon efficace leurs données économiques. Fondé en 2002 par François Lévêque, professeur d économie à Mines ParisTech et dirigé par Gildas de Muizon, Microeconomix réunit une équipe solide constituée d une vingtaine de consultants et «data scientists» passionnés par la recherche de solutions opérationnelles et concrètes aux enjeux stratégiques des entreprises. P a g e 8