PAGE 1 ASSEMBLÉE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES 2015 EXPERTS MONDIAUX EN TRAITEMENT DE L EAU
Déclarations prospectives PAGE 2 Certains renseignements et déclarations contenus dans cette présentation concernant les objectifs, les projections, les estimations, les attentes ou les prévisions de la direction peuvent constituer des déclarations prospectives au sens de la législation en valeurs mobilières applicable. La direction d Ovivo Inc. tient à préciser que les déclarations prospectives comportent des incertitudes et des risques connus et inconnus qui pourraient faire en sorte que les résultats réels et futurs d Ovivo diffèrent considérablement de ceux qui sont énoncés. Pour plus d information sur les risques et incertitudes et sur les hypothèses qui feraient en sorte que les résultats réels de la Société diffèrent des attentes actuelles, veuillez consulter les rapports de gestion d Ovivo Inc. pour l exercice terminé le 31 mars 2015 et le trimestre terminé le 30 juin 2015. Tous les montants sont en dollars canadiens et le sigle «M $» signifie «million(s) de dollars».
Principaux développements PAGE 3 Marc Barbeau Président et chef de la direction
Exercice 2015 Une année de transformation PAGE 4 Une entreprise à 100% dédiée au traitement de l eau Plus simple Plus solide financièrement Mieux positionnée
Exercice 2015 Une année de transformation PAGE 5 o Désinvestissements stratégiques : o o o o o Division Pâtes et Papiers Van der Molen Activités liées aux projets de dessalement clé-en-main au Moyen-Orient Division municipale au Royaume-Uni Vente des autres entreprises non principales en cours o Changement de dénomination sociale o Restructuration des fonctions corporatives (économies annuelles de 6 M$)
Exercice 2015 Une année de transformation PAGE 6 Ovivo mieux positionnée pour la croissance dans une industrie à fort potentiel
Objectifs atteints en 2015 PAGE 7 Intensification des efforts afin de céder nos entreprises non principales Optimisation de notre structure opérationnelle dans le marché de l énergie Réorganisation du siège social Cap sur la croissance
Traitement de l eau Une industrie à fort potentiel PAGE 8 Accroissement de la population mondiale Urbanisation et augmentation du niveau de vie dans les pays en développement Infrastructures vieillissantes dans les pays industrialisés Réglementation de plus en plus stricte Notre marché cible 60 G$ PAR ANNÉE Changements climatiques
Une plateforme Intégrée à l échelle du globe PAGE 9 Canada Royaume-Uni Pays-Bas Allemagne Autriche 800 employés 15 pays États-Unis France Suisse Inde Chine Répartition des revenus 2015 Émirats Arabes Unis Taïwan Singapour 14% Amérique du Nord Australie 26% 60% Europe Reste du monde
MARQUES DE COMMERCE et PARC D ÉQUIPEMENTS EN OPÉRATION Plusieurs acquisitions clés depuis 2002, dont : EIMCO Water Technologies Brackett Green Enviroquip Christ Water Technology PAGE 10 Un riche héritage
Centrés sur trois marchés PAGE 11 MUNICIPAL AMÉRIQUE DU NORD ÉLECTRONIQUE MONDIAL ÉNERGIE MONDIAL
Centrés sur trois marchés et un axe de développement PAGE 12 PIÈCES, SERVICES ET MODERNISATION
Municipal en Amérique du Nord Leader dans le traitement des eaux usées PAGE 13 Solide performance en 2015 Demande croissante pour les technologies avancées de systèmes membranaires Très bonnes perspectives de croissance Important carnet de commandes Conjoncture économique favorable Stratégie de marché ciblée microblox en forte demande
Électronique Chef de file mondial dans l eau ultra-pure PAGE 14 Expertise reconnue mondialement par l industrie des semi-conducteurs Membre du groupe sélect F450C collaborant à la conception de la prochaine génération de plaques de silicium Finalisation de contrats majeurs aux États-Unis / déplacement de la demande vers l Asie en 2016 Marché plus cyclique Miser sur nos centres de services à proximité de nos clients clés
Énergie Bien positionné pour améliorer la rentabilité PAGE 15 Intégration des activités mondiales sous une stratégie et un leadership communs Technologies dédiées aux centrales électriques et au marché du pétrole/gaz, répondant aux exigences mondiales les plus élevées Hausse de 50 % du carnet de commandes entre janvier et juin 2015 Miser sur la nouvelle structure intégrée mondialement pour maximiser le potentiel de développement et améliorer la rentabilité
Pièces, services et modernisation Moteur de croissance et de rentabilité PAGE 16 Revenus récurrents / marges bénéficiaires attrayantes Investissements importants depuis 2013 en ressources et outils Croissance des revenus de 50 % depuis deux ans Hausse de 56 % du carnet de commandes depuis un an Miser sur notre parc d équipements en opération pour poursuivre la croissance et développer le marché international
Revue financière PAGE 17 Pierre-Marc Sarrazin Directeur, finances corporatives et trésorerie
Exercice 2015 Revenus en hausse PAGE 18 Revenus consolidés : 319 M$ en 2015, vs 314 M$ en 2014 Impacts de change favorables Principaux marchés porteurs : Municipal Amérique du Nord Électronique Pièces, services et modernisation 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Revenus des Pièces, services et modernisation (M$) 84 67 56 EF 2013 EF 2014 EF 2015
Exercice 2015 Meilleur mix de revenus / Structure de coûts optimisée PAGE 19 BAIIA : 12,1 M$ en 2015, vs 4,8 M$ en 2014 o Hausse de la rentabilité opérationnelle : + 3,0 M$ o Proportion plus importante du segment PS&M dans le mix des revenus totaux o Meilleure rentabilité générale des contrats exécutés 14 12 10 8 BAIIA (M$) 12,1 o Diminution des frais du siège social : + 4,3 M$ Perte nette de 33,5 M$ ou 0,76 $ par action dépréciation d actifs intangibles pertes de change et sur instruments financiers Carnet de commandes de 255 M$ au 31 mars 2015 6 4 2 0 4,8 EF 2014 EF 2015
Premier trimestre 2016 L amélioration de la performance se poursuit PAGE 20 Revenus consolidés de 76 M$ vs 83 M$ l année précédente Finalisation de grands contrats dans le marché de l électronique Hausse de 2,0 M$ du BAIIA : Bonne performance dans le marché municipal en Amérique du Nord Diminution des charges du siège social Importance croissante des pièces et services Amélioration de la marge brute de 20 % à 24 % depuis un an 4 3 2 1 1,2 BAIIA (M$) 3,2 Perte nette de 1,5 M$ ou 0,03 $ par action (pertes de change) 0 T1 2015 T1 2016 Carnet de commandes de 257 M$ au 30 juin 2015
Situation financière au 31 mars 2015 Flexibilité PAGE 21 Débenture non convertible FTQ de 25 M$ prolongée jusqu en novembre 2018 Nouvelles facilités de crédit renouvelables valides jusqu en novembre 2017 Facilités de crédit (M$) Pour les besoins courants 13 47 60 Pour l'émission de lettres de crédit 54 26 80 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 utilisées disponibles
Situation financière au 31 mars 2015 Solidité PAGE 22 Dette totale nette 24 M$ Capitaux propres 120 M$ 0 20 40 60 80 100 120 140 Endettement total net de 24 M$ (2x le BAIIA) 40 M$ investis dans les actifs nets liés aux activités abandonnées : Encaissables au cours des 3 prochaines années, dont 15 M$ durant l exercice 2016 9 M$ déjà collectés en date d aujourd hui La monétisation de ces actifs non principaux contribuera à financer notre croissance
Vision et stratégie PAGE 23 Marc Barbeau Président et chef de la direction
Des fondations plus solides Propices à la croissance rentable PAGE 24 Positionnement d Ovivo comme : FOURNISSEUR D ÉQUIPEMENTS ET DE SOLUTIONS TECHNOLOGIQUES DE TRAITEMENT DE L EAU Axés à 100 % sur nos champs d expertise : Conception / Ingénierie Commercialisation Modernisation Entretien
À l avant-garde des enjeux municipaux et industriels Développement durable Optimisation des ressources PAGE 25 Solutions technologiques de recyclage et réutilisation de l eau $ Valorisation des résidus provenant des eaux usées : une nouvelle source potentielle de financement pour aider nos clients à moderniser leurs infrastructures existantes L orientation de notre développement stratégique et technologique futur
Ovivo aujourd hui PAGE 26 Présence dans les marchés géographiques à fort potentiel de croissance Expertise et expérience reconnues mondialement Portfolio unique de produits / solutions Vaste parc d équipements en opération et marques de commerce réputées Plateforme de pénétration de marché pour l introduction de nouvelles technologies
Une plateforme unique de développement Stratégique Technologique Commercial PAGE 27 Exploiter notre plateforme internationale et notre accès privilégié aux différents marchés pour introduire de nouvelles technologies centrées sur : la réutilisation de l eau la valorisation des résidus provenant des eaux usées Poursuivre l expansion du portefeuille technologique par : Innovation Acquisitions Alliances stratégiques OV400
Une plateforme unique de développement Stratégique Technologique Commercial PAGE 28 Faire d Ovivo une entreprise encore plus technologique et un leader mondial dans la préservation de l eau OV400
Créer de la valeur PAGE 29 En élargissant notre offre technologique dans une optique de préservation de l eau En augmentant les revenus provenant des équipements neufs et du segment Pièces, services et modernisation $ En continuant d améliorer la rentabilité de l entreprise par l optimisation de nos modèles d ingénierie et d exécution
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