1 COMMUNIQUÉ DE PRESSE LE CHÂTEAU PUBLIE SES RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE Montréal, le 7 septembre 2012 Le Château inc. (TSX : CTU.A) a annoncé aujourd hui que le chiffre d affaires pour le deuxième trimestre clos le 28 juillet 2012 s est établi à 72,5 millions de dollars, soit une diminution de 14,5 % comparativement à 84,8 millions de dollars pour le deuxième trimestre clos le 30 juillet 2011. Les ventes des magasins comparables ont reculé de 14,4 % au deuxième trimestre par rapport à il y a un an. Le résultat net pour le deuxième trimestre a atteint 1,3 million de dollars, ou 0,05 $ l action (dilué), comparativement à 3,5 millions de dollars, ou 0,14 $ l action, il y a un an. La Société a affiché un résultat avant intérêts, impôts et amortissement («BAIIA») de 8,5 millions de dollars, ou 11,7 % du chiffre d affaires au deuxième trimestre, par rapport à 10,4 millions de dollars, ou 12,3 % du chiffre d affaires il y a un an. Résultats semestriels La perte nette pour la période de six mois close le 28 juillet 2012 s est établie à 5,3 millions de dollars ou (0,21) $ l action (diluée), en regard du résultat net de 615 000 $, ou 0,02 $ l action, pour la période correspondante de l exercice précédent. Le BAIIA pour le premier semestre s est élevé à 5,3 millions de dollars, ou 4,1 % du chiffre d affaires, par rapport à 11,5 millions de dollars, ou 7,7 % du chiffre d affaires il y a un an. Le chiffre d affaires pour la période de six mois close le 28 juillet 2012 a reculé de 13,0 % pour atteindre 130,3 millions de dollars par rapport à 149,8 millions de dollars il y a un an. Les ventes des magasins comparables ont fléchi de 13,8 % comparativement à la même période de l exercice précédent. Au cours du premier semestre de 2012, la Société a ouvert un magasin et en a fermé huit. La superficie totale du réseau Le Château à la fin du deuxième trimestre clos le 28 juillet 2012 s établissait à 1 275 000 pieds carrés. Profil Chef de file au Canada, Le Château est une marque de prêt-à-porter spécialisé qui offre un vaste assortiment de vêtements, d accessoires et de chaussures modernes aux femmes et aux hommes soucieux de la mode. La marque Le Château est vendue par l intermédiaire des 236 magasins de détail de la Société. De ces magasins, 235 sont situés au Canada. Les magasins de détail de la Société se trouvent principalement dans les grands centres commerciaux urbains. La Société complète cette offre par des boutiques ayant pignon sur rue dans des secteurs à fort achalandage piétonnier. En outre, la Société a dix magasins sous licence au Moyen-Orient. Le marketing en ligne de Le Château prend de l expansion en rejoignant la clientèle de la Société parmi les acheteurs sur Internet au Canada et aux États-Unis. Grâce à sa tradition de 52 ans d intégration verticale, mettant de l avant une approche du prêt-à-porter axée sur le design et la fabrication, Le Château occupe une place unique parmi les détaillants de vêtements canadiens. Mesures non conformes aux PCGR En plus d offrir des renseignements sur des mesures du résultat selon les IFRS, ce communiqué de presse présente le BAIIA comme mesure supplémentaire du résultat. L amortissement comprend la sortie du bilan et la dépréciation d immobilisations corporelles. Le BAIIA est présenté dans le but d aider les lecteurs à établir la capacité de la Société de générer des flux de trésorerie opérationnels et d acquitter ses charges financières. Il s agit également d un indicateur généralement utilisé aux fins d évaluation pour des sociétés ouvertes de notre secteur. La Société présente également les ventes des magasins comparables qui sont définies comme les ventes générées par des magasins qui sont ouverts depuis au moins un an. Les mesures énoncées précédemment n ont pas de sens normalisé selon les IFRS, et elles peuvent donc ne pas être comparables à des mesures semblables utilisées par d autres entreprises.
2 Informations prospectives Le présent communiqué peut contenir des informations prospectives portant sur la Société ou sur l environnement dans lequel elle évolue, qui sont fondées sur des attentes, des estimations et des prévisions de la Société. Ces informations ne constituent pas des garanties de rendement futur et comportent des risques et des incertitudes difficiles à prévoir et indépendants de la volonté de la Société. De fait, un certain nombre de facteurs peuvent intervenir et faire en sorte que les résultats réels diffèrent de façon importante de ceux qui sont exprimés dans le présent communiqué, facteurs qui sont évoqués dans d autres documents publics de la Société. Donc, les lecteurs sont avisés de ne pas accorder une confiance exagérée aux informations prospectives. De plus, ces dernières ne font état que de la situation à la date à laquelle elles ont été formulées, et la Société nie toute intention ou obligation de mettre à jour ou de revoir de telles informations à la suite de quelque événement ou circonstance que ce soit, sauf si la loi sur les valeurs mobilières applicable l exige. Les facteurs qui pourraient faire en sorte qu il y ait un écart important entre les résultats ou les événements réels et les prévisions actuelles comprennent notamment : la capacité de la Société à mettre en œuvre avec succès ses initiatives commerciales et la mesure dans laquelle ces initiatives seront aussi fructueuses que prévu; les conditions de concurrence dans le secteur dans lequel évolue la Société; la variation des dépenses de consommation; la conjoncture économique générale et les incertitudes habituelles liées aux affaires; les préférences des consommateurs à l égard des gammes de produits; les conditions météorologiques saisonnières; les variations des cours de change; les changements dans les relations qu entretient la Société avec ses fournisseurs; les fluctuations des taux d intérêt et les autres variations des coûts d emprunt; et les modifications des lois, règles et règlements applicables à la Société. Les états financiers résumés intermédiaires non audités et le rapport de gestion de la Société pour le deuxième trimestre clos le 28 juillet 2012 sont disponibles en ligne à l adresse www.sedar.com. Pour plus d informations Emilia Di Raddo, CPA, CA, présidente (514) 738-7000 Johnny Del Ciancio, CPA, CA, vice-président, finances (514) 738-7000 MaisonBrison : Pierre Boucher (514) 731-0000 Source : Le Château inc. - 30 -
3 ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉS (Non audités) (en milliers de dollars canadiens) Au 28 juillet 2012 Au 30 juillet 2011 Au 28 janvier 2012 ACTIF Actif courant Trésorerie et équivalents de trésorerie 3 569 $ 7 305 $ 7 193 $ Placements à court terme - 18 580 - Créances clients 1 665 3 299 2 358 Impôt sur le résultat remboursable 3 114 4 878 2 137 Instruments financiers dérivés 69-129 Stocks 127 651 103 194 119 325 Charges payées d avance 2 101 2 104 1 564 Total de l actif courant 138 169 139 360 132 706 Immobilisations corporelles 91 888 96 436 95 744 Immobilisations incorporelles 5 418 5 629 5 344 Impôt différé - 169-235 475 $ 241 594 $ 233 794 $ PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Passif courant Dette bancaire 18 808 $ - $ - $ Dettes fournisseurs et autres créditeurs 19 367 28 563 21 820 Dividendes à verser - 4 338 - Produits différés 3 186 3 453 3 918 Tranche courante des provisions 160 842 300 Instruments financiers dérivés - 579 - Tranche courante de la dette à long terme 13 450 17 129 16 323 Total du passif courant 54 971 54 904 42 361 Dette à long terme 23 353 20 452 29 145 Provisions 271 75 120 Impôt différé 2 936 2 883 2 954 Crédits différés au titre des contrats de location 16 033 15 805 16 109 Total du passif 97 564 94 119 90 689 Capitaux propres Capital social 37 729 37 729 37 729 Surplus d apport 2 426 2 216 2 328 Résultats non distribués 97 706 107 940 102 956 Cumul des autres éléments du résultat global 50 (410) 92 Total des capitaux propres 137 911 147 475 143 105 235 475 $ 241 594 $ 233 794 $
4 COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉS (en milliers de dollars canadiens, sauf les données par action) 28 juillet 2012 30 juillet 2011 28 juillet 2012 30 juillet 2011 Chiffre d affaires 72 514 $ 84 810 $ 130 291 $ 149 769 $ Coût des ventes et charges Coût des ventes 22 503 29 203 40 521 48 515 Charges de vente 38 381 40 819 76 864 80 309 Charges d administration 8 716 9 473 18 376 19 276 69 600 79 495 135 761 148 100 Résultats des activités opérationnelles 2 914 5 315 (5 470) 1 669 Frais financiers 879 502 1 568 987 Produits financiers (7) (91) (8) (183) Résultat avant impôt sur le résultat 2 042 4 904 (7 030) 865 Charge (recouvrement) d impôt sur le résultat 760 1 420 (1 780) 250 Résultat net 1 282 $ 3 484 $ (5 250) $ 615 $ Résultat net par action De base 0,05 $ 0,14 $ (0,21) $ 0,02 $ Dilué 0,05 0,14 (0,21) 0,02 Nombre moyen pondéré d actions en circulation (en milliers) 24 789 24 789 24 789 24 789 ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉS Résultat net 1 282 $ 3 484 $ (5 250) $ 615 $ Autres éléments du résultat global Variation de la juste valeur des contrats de change à terme 295 29 (98) (1 459) (Charge) recouvrement d impôt sur le résultat (82) (8) 28 423 213 21 (70) (1 036) Contrats de change à terme réalisés et reclassés dans le résultat net 167 867 38 998 Charge d impôt sur le résultat (47) (251) (10) (289) 120 616 28 709 Total des autres éléments du résultat global 333 637 (42) (327) Résultat global 1 615 $ 4 121 $ (5 292) $ 288 $
5 ÉTATS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS CAPITAL SOCIAL 37 729 $ 37 729 $ 37 729 $ 37 729 $ SURPLUS D APPORT Solde au début de la période 2 374 $ 2 129 $ 2 328 $ 2 006 $ Charge de rémunération fondée sur des actions 52 87 98 210 Solde à la fin de la période 2 426 $ 2 216 $ 2 426 $ 2 216 $ RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS Solde au début de la période 96 424 $ 108 794 $ 102 956 $ 116 001 $ Résultat net 1 282 3 484 (5 250) 615 Dividendes déclarés - (4 338) - (8 676) Solde à la fin de la période 97 706 $ 107 940 $ 97 706 $ 107 940 $ CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL Solde au début de la période (283) $ (1 047) $ 92 $ (83) $ Autres éléments du résultat global pour la période 333 637 (42) (327) Solde à la fin de la période 50 $ (410) $ 50 $ (410) $ Total des capitaux propres 137 911 $ 147 475 $ 137 911 $ 147 475 $
6 TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES Résultat net 1 282 $ 3 484 $ (5 250) $ 615 $ Ajustements pour déterminer les flux de trésorerie nets des activités opérationnelles Amortissement 4 969 4 867 9 919 9 571 Sortie du bilan et dépréciation d immobilisations corporelles 607 255 836 255 Amortissement des crédits différés au titre des contrats de location (310) (239) (576) (479) Crédits différés au titre des contrats de location 481 240 500 348 Rémunération fondée sur des actions 52 87 98 210 Provisions 214 (251) 11 (557) Frais financiers 879 502 1 568 987 Produits financiers (7) (91) (8) (183) Intérêts payés (744) (508) (1 433) (999) Intérêts reçus 5 31 12 379 Charge (recouvrement) d impôt sur le résultat 760 1 420 (1 780) 250 8 188 9 797 3 897 10 397 Variation nette des éléments sans effet de trésorerie du fonds de roulement liée aux activités opérationnelles (1 236) (1 172) (11 684) (10 538) 6 952 8 625 (7 787) (141) Impôt remboursé (payé) 489 (1 423) 993 (1 499) Flux de trésorerie des activités opérationnelles 7 441 7 202 (6 794) (1 640) ACTIVITÉS DE FINANCEMENT Produit de la dette à long terme - - - 10 024 Remboursement de la dette à long terme (4 205) (4 530) (8 665) (8 623) Dividendes versés - (4 338) - (8 676) Flux de trésorerie des activités de financement (4 205) (8 868) (8 665) (7 275) ACTIVITÉS D INVESTISSEMENT Diminution des placements à court terme - - - 11 720 Acquisitions d immobilisations corporelles et d immobilisations incorporelles (3 594) (6 335) (6 973) (13 161) Flux de trésorerie des activités d investissement (3 594) (6 335) (6 973) (1 441) Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, déduction faite de la dette bancaire (358) (8 001) (22 432) (10 356) Trésorerie et équivalents de trésorerie, déduction faite de la dette bancaire, au début de la période (14 881) 15 306 7 193 17 661 Trésorerie et équivalents de trésorerie, déduction faite de la dette bancaire, à la fin de la période (15 239) $ 7 305 $ (15 239) $ 7 305 $
7 CHIFFRE D AFFAIRES TOTAL PAR DIVISION (Non audité) Pour les trois mois clos les Pour les six mois clos les Vêtements pour femmes 40 915 $ 48 562 $ 75 317 $ 87 881 $ Vêtements pour hommes 13 925 15 166 23 417 25 340 Chaussures 7 453 8 751 13 815 15 426 Accessoires 10 221 12 331 17 742 21 122 72 514 $ 84 810 $ 130 291 $ 149 769 $