Réunion FFCI/CLIFF Lille Juliette Langlais 12 décembre 2011 *nous façonnons l avenir *
Alstom et vous
Actionnariat et cours de bourse Vous êtes environ 260 000 actionnaires Salariés 1 % 50 En Une performance boursière impactée par la crise financière ALSTOM CAC 40 INDEX Bouygues 31 % 45 Actionnaires individuels Les Amériques 7 % 21 % 4 % 61 % Asie & Moyen-Orient Investisseurs institutionnels 40 35 30 25 20 Royaume- Uni et Irlande 10 % 13 % 52 % France 15 P 3 Reste de l Europe Au 31 mars 2011 Base Alstom au 3 janvier 2011: 36,48
Dividende Un dividende de 0,62 En par action Evolution du dividende Evolution du taux de distribution 1,12 1,24 40 % 0,80 0,62 25 % 27 % 29 % 30 % 0,40 (*) Ajusté de la division par 2 du nominal 2005/06 2006/07* 2007/08* 2008/09 2009/10 2010/11 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 P 4
Votre information Un dialogue permanent avec les actionnaires Visite de sites Adresse email dédiée Lettre aux actionnaires Numéro vert Réunions d information Vos contacts : Investor.relations@chq.alstom.com www.alstom.fr Rubrique Investisseurs P 5
Zoom sur nos métiers
Trois grands métiers, quatre Secteurs Dans les 3 premiers mondiaux pour ses principales activités Production d'électricité Secteur Thermal Power Secteur Renewable Power 25% de la capacité de production d'électricité mondiale est fournie grâce aux technologies Alstom Transmission d'électricité Des positions de leader sur des produits et technologies clés Secteur Grid Transport ferroviaire Secteur Transport 1 métro sur 4 et 1 tramway sur 4 dans le monde sont d'origine Alstom P 7
Quatre Secteurs Chiffre d affaires 2010/11 20,9 Mds 93 500 collaborateurs dans plus de 70 pays Thermal Power Renewable Power Grid Transport 27% 17% 9% 47% 46% 6% 3% 21% 11% 59% Europe Asie Afrique /Moyen-Orient Amérique du Sud Amérique du Nord Au 31 mars 2011
Thermal Power Offre Un portefeuille complet d activités, des positions de leaders Equipements et centrales clés en main Services Base installée mondiale ~4,800 GW Gaz N 3 25% 18% 15% Charbon N 1* 6% Nucléaire (îlot conventionnel) N 1 L équipementier a fourni au moins la turbine ou l alternateur Source: ALSTOM, UDI (2009) * Hors acteurs Chinois et Indiens
Renewable Power Offre Une offre diversifiée, une force particulière en hydroélectricité Equipements et services Autres renouvelables Solaire Biomasse Hydro N 1 Geothermie Energies marines Eolien
Power Facteurs de croissance Croissance du marché à long terme Croissance économique Amélioration des perspectives économiques et reprise de la consommation d électricité, en particulier dans les pays émergents Vieillissement des centrales Augmentation des besoins en modernisation, service et remplacement Réglementations environnementales Tendance à la diversification du mix énergétique (technologies non-émettrices de CO2), amélioration de l efficacité, captage du CO2 11
Transport Offre Un leader mondial Portefeuille complet Répartition par activité Longue distance Locomotives Régional Interurbain Grande vitesse Très grande vitesse Services Infrastructure Matériel roulant Tramways Métros Signalisation Courte distance Vitesse Infrastructures Signalisation Service et maintenance
Transport Facteurs de croissance Urbanisation Mobilité en croissance constante Un marché solide Préoccupations environnementales Nécessité de développer des modes de transport propres et efficaces Saturation des infrastructures Congestion du trafic sur les routes et dans les airs ; développement croissant des réseaux ferrés P 13
Grid Offre Produits Une gamme complète d équipements: transformateurs de puissance, disjoncteurs à haute tension, sectionneurs, postes à isolation gazeuse Systèmes Sous-stations clés en main, interconnexion de réseaux et solutions de transmission de grandes quantités d électricité sur très longues distances Automation Solutions d automatisation pour la protection, le contrôle et la gestion des réseaux électriques Service Réparation, rénovation, pièces détachées et prestations de service (conseil, expertise et formation) P 14
Grid Facteurs de croissance Des réseaux toujours plus complexes, un besoin d efficacité énergétique Augmentation des besoins en électricité et vieillissement des réseaux Évolution du mix énergétique Avec une forte croissance des énergies renouvelables Nécessité de réseaux plus sûrs et plus efficaces P 15
Situation du Groupe au premier semestre 2011/12
Chiffres clés du 1 er semestre 2011/12 Des commandes en nette reprise Commandes à 10,2 milliards d euros (+45 %), portées par les marchés émergents Carnet de commandes total à 47,4 milliards d euros (29 mois de ventes) Une performance opérationnelle qui atteint un point bas, conforme aux prévisions Chiffre d affaires à 9,4 milliards d euros (-10 %) dû au faible niveau des commandes antérieures Résultat opérationnel de 627 millions d euros (-18 %) Marge opérationnelle à 6,7 % (contre 7,3 %) Résultat net de 363 millions d euros (-9 %) Un bilan solide Fonds propres stables à plus de 4 milliards d euros Pression sur le cash flow libre (-914 millions d euros) P 17
Commandes Rebond confirmé des commandes au 1 er semestre Hausse des commandes prolongeant celle du 2 è semestre de l exercice précédent Evolution des commandes reçues 12,0* 10,2* Reprise des investissements dans les pays émergents Demande liée à la croissance du PIB, en particulier en Asie Par contraste, manque de visibilité et attentisme dans les pays industrialisés En milliards 7,1 29 % 71 % 7,8 40 % 60 % 7,0* 63 % 49 % 51 % 37 % 67 % 33 % 2009/10 2010/11 2011/12 P 18 * Grid inclus
Principaux succès commerciaux du premier semestre 2011/12 Centrale charbon ESTONIE Locomotives RUSSIE Metro FRANCE Sous-stations et transformateurs IRAK Trains régionaux ALLEMAGNE Trains à grande vitesse POLOGNE Sous-stations INDE Centrale charbon MALAISIE Thermal Power Renewable Power Transport Grid Ferme éolienne BRESIL Sous-station et condensateurs ARABIE SAOUDITE Centrale hydroélectrique INDE Centrale gaz SINGAPORE Sous-station AUSTRALIE
Stratégie et perspectives
Adaptation à l évolution des marchés Objectif: être local dans les pays à croissance rapide BASE INDUSTRIELLE & JV/PARTENARIATS 40% EMPLOYES <30% 2007 AUJOURD HUI APPROVIONNEMENT DANS LES PAYS A BAS COUTS POWER 35% TRANSPORT 30% GRID 45% P 21
Adaptation à l évolution des marchés Intensification des développement de la base industrielle et des partenariats Usines Grid Power Transport Partenariats existants Partenariats signés en 2010/11et 2011/12 Partenariats en Russie KER Group INTER RAOUES JV avec Atomenergomash JV avec Transmasholding Rostechnologies JV avec Bardella Partenariat au Kazakhstan 5 JV Transport + partenariats trains régionaux et locomotives 3 JV Power + partenariat nucléaire 9 JV Grid Partenariat en Inde en discussion Partenariats en Chine et MOR P 22 JV avec Bharat Forge Accord de coopération avec BHEL JV avec NTPC dans le service Grid n 1 en Inde
Adaptation à l évolution des marchés Réduction en cours de certaines capacités dans les marchés matures THERMAL POWER Objectif 3 500 postes permanentes en mars 2012 (- 20% des employés en Amérique du Nord et en Europe occidentale) Réalisé en sept. 2011 1 900 ( > ½) TRANSPORT 1 380 postes permanentes en mars 2013 ( 8% des employés en Europe occidentale) 450 > 1/3
Recherche et développement Priorité maintenue à la technologie et à l innovation THERMAL POWER Nouvelle gamme de turbines à gaz GT26 et GT24 Technologies de captage et de stockage de CO2 RENEWABLE POWER - Prototype de turbine éolienne offshore de 6 MW - Prise de participation dans AWS (énergie des vagues), développement d une nouvelle génération de turbines sousmarines TRANSPORT GRID Très grande vitesse Ultra haute tension HVDC Réseaux intelligents Développement de la locomotive EP20 avec TMH en Russie P 24
Perspectives Un meilleur second semestre - Volume soutenu de commandes - Chiffre d affaires en hausse - Amélioration de la marge opérationnelle - Cash flow libre positif Prévision confirmée pour l'exercice 2011/12 Marge opérationnelle entre 7 % et 8 % Prochain rendez-vous: le 19 janvier 2012 Publication des commandes et du chiffre d affaires des 9 premiers mois de l exercice 2011/12 P 25
P 26 Cette présentation contient des informations et déclarations de nature prospective basées sur les objectifs et prévisions à ce jour de la direction d Alstom. Ces informations et déclarations de nature prospective sont inévitablement soumises à un certain nombre de facteurs de risque et d incertitude importants (tels que ceux décrits dans les documents déposés par Alstom auprès de l Autorité des marchés financiers) qui font que les résultats finalement obtenus pourront différer de ces objectifs ou prévisions. Ces informations de nature prospective n'ont de valeur qu'au jour de leur formulation et Alstom n'assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles informations qui seraient à sa disposition, de nouveaux événements ou pour toute autre raison, sous réserve de la réglementation applicable.
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