Ratios sectoriels Dossier exemple Références du dossier : Date : 24/09/2012 Auteur : Caroline Dossier exemple-caroline 1 P a g e
SOMMAIRE LE BENCHMARKING SECTORIEL 5 RENTABILITE & PRODUCTIVITE 6 PRODUCTION DU TRAVAIL (K ) 7 RENDEMENT DES CAPITAUX PROPRES NETS (%) 9 RENTABILITÉ FINANCIÈRE (%) 11 RENTABILITÉ NETTE (%) 13 TAUX DE ROTATION DE L'ACTIF ÉCONOMIQUE (%) 15 STRUCTURE FINANCIERE 17 AUTONOMIE FINANCIÈRE (%) 18 ENDETTEMENT (%) 20 EQUILIBRE FINANCIER 22 INDÉPENDANCE FINANCIÈRE 24 LIQUIDITÉ GÉNÉRALE 26 GESTION 28 CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (%) 29 EVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES (%) 31 ROTATION DES STOCKS (J) 33 2 P a g e
TAUX DE MARGE COMMERCIALE (%) 35 TRESORERIE 37 DÉLAI DE RÈGLEMENT CLIENTS (J) 38 DÉLAI DE RÈGLEMENT FOURNISSEURS (J) 40 TAUX DE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (%) 42 VALEUR AJOUTEE 44 EVOLUTION DE LA VALEUR AJOUTÉE (%) 45 PART DE L ÉTAT (%) 47 PART DE L'AUTOFINANCEMENT (%) 49 PART DES PRÊTEURS (%) 51 PART DES SALARIÉS (%) 53 TAUX DE VALEUR AJOUTÉE (%) 55 SCORE 57 SCORE CONAN-HOLDER NPC 58 TABLEAUX FINANCIERS 61 BILAN ACTIF 62 BILAN PASSIF 63 COMPTE RESULTAT 64 CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT REPARTITION 65 FONDS DE ROULEMENT, BESOINS EN FONDS DE ROULEMENT ET TRESORERIE 66 3 P a g e
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LE BENCHMARKING SECTORIEL Le benchmarking est une démarche consistant à confronter les performances d une société à celles des autres. Pratiquer le benchmarking, c'est aussi rechercher les meilleures méthodes utilisées dans une activité permettant à l'entreprise d'améliorer ses performances. Le benchmarking est un processus continu et systématique d évaluation des produits, des services et des méthodes par rapport à ceux des concurrents. La finalité du benchmarking : - Rassurer et confronter les décisions stratégiques par rapport aux concurrents - Améliorer la compétitivité - Réduire les coûts - Identifier les points forts pour encore les développer - Identifier les faiblesses afin de les améliorer La démarche de benchmarking peut s appliquer en 4 étapes : 1. 1.La planification : Il convient dans un premier temps d'exploiter toutes les informations disponibles afin d'identifier les entreprises avec lesquelles on pourra effectuer des comparaisons. Puis dans un second temps, de sélectionner les entreprises dont les méthodes surpassent les autres. Il peut s'agir d'entreprises concurrentes ou leader dans un domaine, mais aussi d'entreprises dans lesquelles on a repéré que les opérations, qui font l'objet du benchmarking, sont réalisées avec le maximum d'efficacité. 2.L analyse : Cette étape consiste à comparer les données obtenues aux données internes. Cette comparaison permet de dégager un écart de performance, positif ou négatif. L'écart négatif révèle des opportunités d'amélioration des méthodes. L'écart positif est encourageant et doit inciter à poursuivre l'effort de comblement des écarts négatifs. Il convient ensuite de se fixer des objectifs et de traduire en termes opérationnels pour l'entreprise, ce qui a été découvert à l'extérieur. 3.Intégration : Il s'agit d appliquer les objectifs. Cette étape consiste à : - Etablir une liste des objectifs existants dans l'entreprise - Réexaminer ces objectifs par rapport aux résultats de l'enquête de benchmarking - Modifier les objectifs (confirmation, modification de l'ordre de priorité, fixation de nouveaux objectifs...) 4.Action : La mise en œuvre de nouvelles méthodes s'effectue par les voies hiérarchiques ou par le biais d'une équipe projet spécialement constituée. Enfin on doit mettre en place un processus de contrôle afin de s'assurer que les résultats du benchmarking sont bien mis en place ; vérifier si toutes les étapes ont bien été suivies ou si d'autres approches de remplacement ont été envisagées. Il faut également vérifier si l'entreprise a gagné en efficacité et expertise. 5 P a g e
Rentabilité & Productivité 6 P a g e
PRODUCTION DU TRAVAIL (K ) Composition du panel : Définition La valeur ajoutée produite rapportée à l effectif moyen permet de mesurer la productivité de la main d œuvre. Augmenter la productivité permet à l'entreprise de produire plus avec le même nombre de salariés. C'est la recherche de ce que l'on appelle les "gains de productivité". Plus la productivité augmente, mieux c'est pour l'entreprise car cela signifie qu'elle produit la même quantité avec moins de facteurs de production et r... Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 2 364 1 980 2 199 Panel personnalisé 55 56 58 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 0 65 58 Données du secteur 33 37 34 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 7 P a g e
PRODUCTION DU TRAVAIL (K ), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 ORENDA Provence Al... 82 2 Dossier exemple Limousin 58 3 KARLY Ile De France 41 4 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 36 5 VALERIO Lorraine 35 6 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 0 7 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 0 8 SARL GAUTER Ile De France 0 9 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 0 10 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 0 Commentaires 8 P a g e
RENDEMENT DES CAPITAUX PROPRES NETS (%) Composition du panel : Définition La rentabilité des capitaux propres, ou rentabilité financière, se mesure par le rapport résultat net/capitaux propres. Elle est aussi égale à la somme de la rentabilité économique et de l'effet de levier. Si le recours à l'endettement peut permettre d'obtenir une rentabilité des capitaux propres nettement supérieure à la rentabilité économique, il fait aussi peser un risque financier plus lourd sur les actionnaires, dont l'exigenc... Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 891 3 782 3 575 Panel personnalisé 94 106 107 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 1,62 54,73 47,88 Données du secteur 4,18 6,34-1,25 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 9 P a g e
RENDEMENT DES CAPITAUX PROPRES NETS (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 73,79 2 Dossier exemple Limousin 47,88 3 ORENDA Provence Al... 41,10 4 VALERIO Lorraine 30,07 5 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 16,85 6 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 15,74 7 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 3,47 8 SARL GAUTER Ile De France 1,24 9 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 0,74 10 KARLY Ile De France -154,05 Commentaires 10 P a g e
RENTABILITÉ FINANCIÈRE (%) Composition du panel : Définition La rentabilité financière est une appréciation de la performance financière qui exprime la capacité qu ont les capitaux propres à secréter des ressources. Si la rentabilité est élevée et, notamment, si elle est supérieure au taux d intérêt pratiqué sur le marché financier, l entreprise n aura pas de difficulté à augmenter ses capitaux propres Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 924 3 819 3 623 Panel personnalisé 96 110 111 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 1,91 80,14 55,97 Données du secteur -2,42-10,49-3,20 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 11 P a g e
RENTABILITÉ FINANCIÈRE (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 116,50 2 Dossier exemple Limousin 55,97 3 ORENDA Provence Al... 41,10 4 VALERIO Lorraine 28,67 5 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 18,82 6 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 16,17 7 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 2,63 8 SARL GAUTER Ile De France 0,62 9 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM -14,07 10 KARLY Ile De France -170,27 Commentaires 12 P a g e
RENTABILITÉ NETTE (%) Composition du panel : Définition Ce taux de rentabilité est un bon indicateur pour mesurer l'efficacité de l activité d'une entreprise. En effet, le but d'une entreprise est de créer de la valeur pour obtenir une rentabilité positive. La rentabilité est ici d ordre commercial puisqu elle mesure le résultat d exploitation par rapport au chiffre d affaires hors taxe. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 857 3 737 3 522 Panel personnalisé 93 106 106 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 0,82 3,29 2,58 Données du secteur 1,19 0,22 1,97 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 13 P a g e
RENTABILITÉ NETTE (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 10,41 2 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 4,06 3 VALERIO Lorraine 2,97 4 Dossier exemple Limousin 2,58 5 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 2,50 6 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 2,26 7 ORENDA Provence Al... 2,03 8 SARL GAUTER Ile De France 0,14 9 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 0,07 10 KARLY Ile De France -3,90 Commentaires 14 P a g e
TAUX DE ROTATION DE L'ACTIF ÉCONOMIQUE (%) Composition du panel : Définition L'actif économique de l'entreprise représente la somme des investissements nécessaire pour réaliser le chiffre d'affaires Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 988 3 869 3 661 Panel personnalisé 97 111 114 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 1,89 4,01 3,13 Données du secteur 5,14-0,41 3,76 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 15 P a g e
TAUX DE ROTATION DE L'ACTIF ÉCONOMIQUE (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 KARLY Ile De France 728,50 2 ORENDA Provence Al... 4,42 3 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 3,56 4 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 3,47 5 Dossier exemple Limousin 3,13 6 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 2,83 7 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 2,72 8 VALERIO Lorraine 2,21 9 SARL GAUTER Ile De France 0,91 10 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 0,82 Commentaires 16 P a g e
Structure financière 17 P a g e
AUTONOMIE FINANCIÈRE (%) Composition du panel : Définition Le ratio d'autonomie financière donne une indication sur le niveau d'endettement de la société. Supérieur à un, il peut traduire un recours trop important à l'emprunt. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 4 040 3 932 3 731 Panel personnalisé 99 112 115 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 81,55 19,19 15 Données du secteur 19,09 15,29 10,78 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 18 P a g e
AUTONOMIE FINANCIÈRE (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 50,31 2 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 47,91 3 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 47,27 4 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 33,66 5 ORENDA Provence Al... 28,85 6 VALERIO Lorraine 23,48 7 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 22,04 8 Dossier exemple Limousin 15 9 SARL GAUTER Ile De France 9,55 10 KARLY Ile De France -4,82 Commentaires 19 P a g e
ENDETTEMENT (%) Composition du panel : Définition Le ratio d'endettement est un indicateur financier qui mesure le niveau d'endettement d'une entreprise. Une entreprise déjà trop endettée aura sûrement plus de difficultés à rembourser une dette supplémentaire. Ce ratio à deux utilités : Récapitulatif des tendances : - Pour les banques et institutions financières, le ratio d'endettement permet d'évaluer le niveau d'endettement, mais aussi, et surtout d'estimer la capacité de remboursement d'un emprunteur éve... Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 540 3 528 3 507 Panel personnalisé 88 105 109 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 0 40,73 48,80 Données du secteur 50,69 42,13 46,28 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 20 P a g e
ENDETTEMENT (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 KARLY Ile De France 14,61 2 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 17,70 3 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 23,74 4 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 24,47 5 ORENDA Provence Al... 27,55 6 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 28,66 7 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 33,63 8 VALERIO Lorraine 38,59 9 Dossier exemple Limousin 48,80 10 SARL GAUTER Ile De France 88,32 Commentaires 21 P a g e
EQUILIBRE FINANCIER Composition du panel : Définition L équilibre financier est une situation financière dans laquelle se trouve une société dont les caractéristiques sont les suivantes: -Ressources financières stables, -Fond de roulement suffisant En effet, il apparaît nécessaire de financer la totalité des emplois stables par des ressources durables. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 984 3 837 3 642 Panel personnalisé 98 110 113 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 1,06 1,28 1,19 Données du secteur 0,93 1,87 1,70 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 22 P a g e
EQUILIBRE FINANCIER, suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 ORENDA Provence Al... 1,77 2 Dossier exemple Limousin 1,19 3 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 1,04 4 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 1,03 5 VALERIO Lorraine 1,03 6 SARL GAUTER Ile De France 1,02 7 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 0,95 8 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 0,92 9 KARLY Ile De France 0,88 10 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 0,83 Commentaires 23 P a g e
INDÉPENDANCE FINANCIÈRE Composition du panel : Définition Il permet de connaître la capacité de l entreprise à se financer par ses propres moyens, en mesurant donc la part des ressources internes non exigibles dans le total des ressources externes. Le montant des fonds empruntés ne doit pas excéder le montant des capitaux propres. Des capitaux extérieurs au coût trop élevé détériorent la rentabilité globale. Ce ratio ne doit pas être inférieur à 30% et doit être supérieur à 50% pour être... Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 4 039 3 928 3 730 Panel personnalisé 99 111 115 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 96,69 19,85 16,19 Données du secteur 4,45 17,98 11,99 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 24 P a g e
INDÉPENDANCE FINANCIÈRE, suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 53,75 2 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 50,99 3 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 45,59 4 ORENDA Provence Al... 22,34 5 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 21,33 6 VALERIO Lorraine 20,22 7 Dossier exemple Limousin 16,19 8 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 11,63 9 SARL GAUTER Ile De France 9,87 10 KARLY Ile De France -1,74 Commentaires 25 P a g e
LIQUIDITÉ GÉNÉRALE Composition du panel : Définition Il est égal au rapport de l actif circulant à l exigible à court terme. Il permet ainsi de vérifier que les actifs à moins d un an sont plus importants que les dettes à moins d un an et permettent donc de les rembourser. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 4 033 3 925 3 726 Panel personnalisé 98 112 115 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 1,21 1,43 1,25 Données du secteur 1,17 1,57 2,34 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 26 P a g e
LIQUIDITÉ GÉNÉRALE, suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 ORENDA Provence Al... 2,42 2 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 1,40 3 SARL GAUTER Ile De France 1,35 4 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 1,31 5 Dossier exemple Limousin 1,25 6 VALERIO Lorraine 1,22 7 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 0,70 8 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 0,66 9 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 0,59 10 KARLY Ile De France 0,43 Commentaires 27 P a g e
Gestion 28 P a g e
CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (%) Composition du panel : Définition La capacité d autofinancement constitue une évaluation comptable du cash flow net dégagé par l entreprise. La capacité d autofinancement permet de fournir une indication pour juger à la fois les résultats de l entreprise et l aptitude de celle-ci à dégager des ressources internes de financement. Et elle constitue la base nécessaire pour la constitution de l autofinancement qui correspond à la part de la CAF restant à disposition... Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 946 3 811 3 615 Panel personnalisé 97 110 112 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 0,25 6,55 6,03 Données du secteur 4,60 4,33 5,41 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 29 P a g e
CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 11,37 2 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 6,22 3 Dossier exemple Limousin 6,03 4 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 4,53 5 VALERIO Lorraine 4,28 6 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 3,98 7 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 2,86 8 ORENDA Provence Al... 2,30 9 KARLY Ile De France 0,21 10 SARL GAUTER Ile De France -0,34 Commentaires 30 P a g e
EVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES (%) Composition du panel : Définition Le chiffre d'affaires (CA) est la somme des ventes de biens et de prestations de services relevant de l'exploitation habituelle de l'entreprise. Le Chiffre d'affaires est le reflet de l'activité de l'entreprise mais non de sa rentabilité. L'analyse du Chiffre d'affaires d'une entreprise doit toujours être accompagnée d'une analyse de la rentabilité. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 999 3 879 3 671 Panel personnalisé 98 112 114 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 0-11,84 15,74 Données du secteur 0-0,62 5,77 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 31 P a g e
EVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 1 479 2 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 1 479 3 ORENDA Provence Al... 1 476 4 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 1 470 5 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 1 459 6 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 1 458 7 SARL GAUTER Ile De France 1 458 8 KARLY Ile De France 1 457 9 VALERIO Lorraine 1 450 10 Dossier exemple Limousin 15,74 Commentaires 32 P a g e
ROTATION DES STOCKS (J) Composition du panel : Définition Ce ratio permet d apprécier la liquidité du stock, c'est-à-dire son aptitude à être transformé en monnaie. Un stock soumis à une rotation rapide permet à l entreprise de récupérer rapidement les fonds qu elle affecte au financement du stock et contribue ainsi à réduire son besoin de financement. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 826 3 662 3 479 Panel personnalisé 97 110 112 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 29 6 17 Données du secteur 9 10 7 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 33 P a g e
ROTATION DES STOCKS (J), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 2 2 KARLY Ile De France 3 3 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 4 4 SARL GAUTER Ile De France 4 5 VALERIO Lorraine 5 6 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 7 7 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 7 8 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 12 9 Dossier exemple Limousin 17 10 ORENDA Provence Al... 40 Commentaires 34 P a g e
TAUX DE MARGE COMMERCIALE (%) Composition du panel : Définition La marge commerciale correspond à un excédent retiré des opérations commerciales, après couvertures des seules charges externes d approvisionnement. Elle n a de sens que pour les entreprises de négoce et de distribution. Pour ces sociétés, cet indicateur est fondamental. Elle est souvent plus stable que les éléments qui la composent. Cette information permet de détecter une première cause de faiblesse de la valeur ajoutée et donc... Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 213 3 106 2 935 Panel personnalisé 84 95 94 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 27,14 79,65 69,02 Données du secteur 45,22 42,74 48,35 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 35 P a g e
TAUX DE MARGE COMMERCIALE (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 95,88 2 Dossier exemple Limousin 69,02 3 KARLY Ile De France 61,54 4 SARL GAUTER Ile De France 54,17 5 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 40 6 VALERIO Lorraine 35 7 ORENDA Provence Al... 32,45 8 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 21,15 9 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 0 10 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... -157,14 Commentaires 36 P a g e
Trésorerie 37 P a g e
DÉLAI DE RÈGLEMENT CLIENTS (J) Composition du panel : Définition Ce ratio mesure à la fois la liquidité des créances, délai moyen pour les transformer en monnaie ; et la durée du crédit accordé à la clientèle. L entreprise étant tenue d effectuer une avance de fonds en attendant le règlement de ses clients, la rotation des créances conditionne ainsi la formation d un besoin de financement des créances commerciales. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 2 733 2 669 2 526 Panel personnalisé 75 90 90 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 7 47 46 Données du secteur 9 10 9 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 38 P a g e
DÉLAI DE RÈGLEMENT CLIENTS (J), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 ORENDA Provence Al... 0 2 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 2 3 SARL GAUTER Ile De France 3 4 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 4 5 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 5 6 KARLY Ile De France 10 7 VALERIO Lorraine 14 8 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 18 9 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 42 10 Dossier exemple Limousin 46 Commentaires 39 P a g e
DÉLAI DE RÈGLEMENT FOURNISSEURS (J) Composition du panel : Définition Le ratio donne une indication concernant l exigibilité de ces dettes, c'est-à-dire la proximité de leur échéance. Les délais accordés par les fournisseurs correspondent à une source de financement qui aide l entreprise à supporter les besoins liés à la formation de son stock et à l attente du recouvrement de ses propres créances. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 4 000 3 878 3 678 Panel personnalisé 98 111 112 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 40 74 74 Données du secteur 105 137 125 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 40 P a g e
DÉLAI DE RÈGLEMENT FOURNISSEURS (J), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 146 2 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 131 3 KARLY Ile De France 111 4 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 82 5 VALERIO Lorraine 79 6 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 75 7 Dossier exemple Limousin 74 8 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 56 9 ORENDA Provence Al... 25 10 SARL GAUTER Ile De France 11 Commentaires 41 P a g e
TAUX DE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (%) Composition du panel : Définition Ce ratio représente le besoin en fonds de roulement en jours de chiffre d affaires. (couverture du CA par le BFR) Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 972 3 848 3 635 Panel personnalisé 98 111 114 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 4,94-12,54-0,99 Données du secteur -36,80-26,98-34,50 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 42 P a g e
TAUX DE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes -40,89 2 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... -40,41 3 KARLY Ile De France -38,79 4 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire -30,35 5 SARL GAUTER Ile De France -5,19 6 Dossier exemple Limousin -0,99 7 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 11,02 8 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 14,81 9 VALERIO Lorraine 18,62 10 ORENDA Provence Al... 25,37 Commentaires 43 P a g e
Valeur ajoutée 44 P a g e
EVOLUTION DE LA VALEUR AJOUTÉE (%) Composition du panel : Définition La valeur ajoutée traduit le supplément de valeur donné par l'entreprise, dans son activité. Elle est égale à la somme de la marge commerciale et de la marge sur consommation de matières, diminuée des consommations de biens et services. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 4 042 3 936 3 734 Panel personnalisé 99 112 114 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 0 125,74 18,34 Données du secteur 0-0,52 2,21 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 45 P a g e
EVOLUTION DE LA VALEUR AJOUTÉE (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 1 024 2 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 927 3 KARLY Ile De France 823 4 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 789 5 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 745 6 SARL GAUTER Ile De France 718 7 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 679 8 VALERIO Lorraine 656 9 ORENDA Provence Al... 329 10 Dossier exemple Limousin 18,34 Commentaires 46 P a g e
PART DE L ÉTAT (%) Composition du panel : Définition La valeur ajoutée constitue la base à partir de laquelle les différents ayant droits concernés par l entreprise pourront être rémunérés. L Etat bénéficie des richesses créées par l entreprise à travers les impôts et taxes. Les impôts et taxes sont exprimés en pourcentage du chiffre d affaires. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 958 3 839 3 613 Panel personnalisé 98 108 110 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 5,76 5,91 7,10 Données du secteur 5,13 7,84 4,91 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 47 P a g e
PART DE L ÉTAT (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 2,65 2 VALERIO Lorraine 5,02 3 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 5,93 4 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 6,05 5 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 6,08 6 Dossier exemple Limousin 7,10 7 KARLY Ile De France 7,17 8 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 7,91 9 ORENDA Provence Al... 10,30 10 SARL GAUTER Ile De France 12,41 Commentaires 48 P a g e
PART DE L'AUTOFINANCEMENT (%) Composition du panel : Définition Après distribution de la valeur ajoutée aux ayants droits (salariés, prêteurs et l Etat), le solde revient à l entreprise afin d assurer sont autofinancement. Ce dernier est exprimé en pourcentage du chiffre d affaires. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 986 3 860 3 676 Panel personnalisé 98 110 112 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 1,03 10,64 9,64 Données du secteur 13,81 6,12 10,36 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 49 P a g e
PART DE L'AUTOFINANCEMENT (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 16,21 2 ORENDA Provence Al... 10,33 3 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 9,92 4 Dossier exemple Limousin 9,64 5 VALERIO Lorraine 9,45 6 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 8,49 7 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 7,79 8 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 6,19 9 KARLY Ile De France 0,36 10 SARL GAUTER Ile De France -0,70 Commentaires 50 P a g e
PART DES PRÊTEURS (%) Composition du panel : Définition La valeur ajoutée constitue la base à partir de laquelle les différents ayant droits concernés par l entreprise pourront être rémunérés. L entreprise distribue également les richesses créées aux prêteurs. Plus ce pourcentage est élevé, plus cela suppose que l entreprise fait appels à des fonds externes Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 2 922 1 767 1 532 Panel personnalisé 77 52 52 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 0,15 1,71 1,79 Données du secteur 2,77 2,68 2,94 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 51 P a g e
PART DES PRÊTEURS (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 ORENDA Provence Al... 0,30 2 KARLY Ile De France 0,73 3 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 0,98 4 VALERIO Lorraine 1,52 5 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 1,65 6 Dossier exemple Limousin 1,79 7 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 2,37 8 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 3,68 9 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 4,56 10 SARL GAUTER Ile De France 4,74 Commentaires 52 P a g e
PART DES SALARIÉS (%) Composition du panel : Définition La valeur ajoutée constitue la base à partir de laquelle les différents ayant droits concernés par l entreprise pourront être rémunérés. Les salariés sont les premiers bénéficiaires de la valeur ajoutée. La rémunération du personnel est un poste très important en raison d un montant souvent élevé. Les charges de personnel sont exprimées en pourcentage du chiffre d affaires. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 990 3 869 3 664 Panel personnalisé 99 112 114 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 92,78 80,77 83,19 Données du secteur 85,49 94,50 88,77 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 53 P a g e
PART DES SALARIÉS (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 75,39 2 ORENDA Provence Al... 80,85 3 VALERIO Lorraine 81,10 4 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 81,34 5 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 81,74 6 Dossier exemple Limousin 83,19 7 SARL GAUTER Ile De France 83,84 8 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 84,54 9 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 90,57 10 KARLY Ile De France 92,10 Commentaires 54 P a g e
TAUX DE VALEUR AJOUTÉE (%) Composition du panel : Définition La valeur ajoutée constitue une mesure du flux global d activité. Elle fournit une meilleure qualité que le chiffre d affaires. La valeur ajoutée mesure la contribution assurée grâce au potentiel productif réuni au sein de l entreprise. Elle est exprimée en pourcentage du chiffre d affaires. Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 3 998 3 879 3 669 Panel personnalisé 98 112 114 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 24,08 61,66 63,04 Données du secteur 51,33 50,33 50,46 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 55 P a g e
TAUX DE VALEUR AJOUTÉE (%), suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 70,19 2 Dossier exemple Limousin 63,04 3 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 62,68 4 KARLY Ile De France 56,49 5 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 53,35 6 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 51,10 7 SARL GAUTER Ile De France 49,25 8 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 46,19 9 VALERIO Lorraine 45,24 10 ORENDA Provence Al... 22,29 Commentaires 56 P a g e
Score 57 P a g e
SCORE CONAN-HOLDER NPC Composition du panel : Définition Un score constitue un indicateur synthetique de vulnerabilite. Son objectif est de chiffrer a partir des ratios juges comme etant les plus discriminants la probabilite de defaillance d'une entreprise. Plus le score est positif, plus l'entreprise a une forte probabilite d'etre saine et plus le score est faible ou negatif, plus l'entreprise a une probabilite d'etre defaillante. L'echelle de risque est la suivante : Z > 10 bonne... Récapitulatif des tendances : Exercice 2007 2008 2009 Panel national 4 038 3 934 3 730 Panel personnalisé 98 112 114 Année 2007 2008 2009 Données de l entreprise 10,27 14,89 12,31 Données du secteur 18,83 21,37 20,73 Performance A savoir Ratio_Designation, suite 58 P a g e
SCORE CONAN-HOLDER NPC, suite Ratios concurrentiels : Classement Entreprise Région Ratios Tendances 1 LA PETITE BOULANGERIE Pays de Loire 36,16 2 SOCIETE MANCIET SNC DOM-TOM 33,45 3 VALERIO Lorraine 33,30 4 SARL DELAHAYE Nord-Pas-de... 30,92 5 ETABLISSEMENT M BOURBON Rhone-Alpes 28,56 6 LE PAIN AU LEVAIN Lorraine 23,58 7 SARL GAUTER Ile De France 17,56 8 KARLY Ile De France 17,26 9 Dossier exemple Limousin 12,31 10 ORENDA Provence Al... 12,15 Commentaires 59 P a g e
Annexes 1. Tableaux financiers 2. Sources de données 3. Méthodologie de calcul 60 P a g e
Tableaux financiers 61 P a g e
Bilan actif Libellé 2007 2008 2009 Capital souscrit non appelé Actif immobilisé net 697 641 231 594 352 036 Immobilisations incorporelles nettes 694 123 94 733 226 915 Immobilisations corporelles nettes 3 518 119 880 104 705 Immobilisations financières nettes 16 981 20 416 Actif circulant net 202 730 363 908 389 260 Stocks nets 115 644 21 112 69 248 Créances Clients 28 274 166 032 186 070 Valeurs mobilières de placement nettes 87 572 39 941 Disponibilités nettes 23 487 85 029 79 962 Autres actifs circulants nets 35 325 4 163 14 039 Comptes de régularisation 7 705 18 637 41 787 Total de l actif 908 076 614 139 783 083 62 P a g e
Bilan passif Libellé 2007 2008 2009 Capitaux propres 740 402 117 850 117 424 Capital social 945 183 48 000 48 000 Résultat de l'exercice 11 816 41 685 38 021 Réserves et écarts (216 597) 28 165 31 403 Subvention d'investissement Provisions réglementées Autres fonds propres Provisions pour risque et charges Dettes 167 456 496 288 665 662 Dettes de caractère financier 241 787 354 020 Concours bancaires courants 123 120 Dettes Fournisseurs et comptes rattachés 123 532 99 852 122 453 Dettes fiscales et sociales 42 708 139 483 181 677 Autres Dettes 1 091 15 166 6 226 Comptes de régularisation Total du passif 907 859 614 138 783 086 63 P a g e
Compte résultat Libellé 2007 2008 2009 Chiffre d affaire net (H.T) 1 435 313 1 265 309 1 464 436 Dont exportation Achats de marchandises et de matières premières 1 065 490 60 862 181 946 Dont de marchandises 1 065 490 60 862 181 946 Dont achats de matières premières PRODUCTION DE L'EXERCICE 2 998 971 738 1 035 461 +Marge commerciale 388 676 233 820 298 126 -Consommation de l exercice 46 077 425 410 410 370 Dont autres achats et charges externes 46 077 425 410 410 370 VALEUR AJOUTEE 345 597 780 148 923 217 -Charges de personnel 320 655 630 117 768 035 -Impôts taxes et vers. assimilés 18 661 35 708 52 784 +Subventions d exploitation 1 221 11 397 EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 6 281 115 544 113 795 +Autres produits charges et reprises 10 673 (413) 4 903 -Dotations aux amortissements et provisions 2 496 43 409 58 950 RESULTAT D'EXPLOITATION 14 458 71 722 59 748 +Opérations en commun 234 332 254 323 +Produits financiers 2 687 1 180 -Charges financières 526 13 368 16 488 Dont intérêts et charges assimilées 526 13 368 16 488 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 13 932 61 041 44 440 +Produits exceptionnels 4 442 5 364 -Charges exceptionnelles 2 114 13 475 2 408 -Participation des salariés -Impôt sur bénéfice 10 320 9 375 BENEFICE OU PERTE 11 817 41 688 38 021 64 P a g e
Capacité d'autofinancement avant répartition Libellé 2007 2008 2009 EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 6 281 115 544 113 795 + Autres produits et charges d exploitation (68) (423) (206) +Opération en commun 234 332 254 323 +Produits financiers 2 687 1 180 -Reprises sur provisions et transferts de charges -Charges financières 526 13 368 16 488 +Dotations financières +Produits et charges exceptionnel (2 114) (11 140) 138 -Participation des salariés -Impôts sur bénéfice 10 320 9 375 CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT REPARTITION 3 572 82 980 89 044
Fonds de roulement, besoins en fonds de roulement et trésorerie Libellé 2007 2008 2009 Capitaux propres 740 402 117 850 117 424 + Autres fonds propres + Provisions pour risques et charges + Dettes de caractère financier 241 787 354 020 + Ecarts de conversion-passif + Amortissements, provisions (actif immobilisé) 25 355 233 955 254 030 - Capital souscrit non appelé - Primes de remboursement des obligations RESSOURCES DURABLES 765 757 593 592 725 474 Actif immobilisé 722 996 465 549 606 066 + Charges à répartir sur plusieurs exercices 3 864 + Ecarts de conversion-actif EMPLOIS STABLES 722 996 465 549 609 930 FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL 42 761 128 043 115 544 Besoins (ressources) en fonds de roulement 210 435 382 545 427 183 Actif circulant et CCA 23 487 85 029 79 962 - Disponibilités nettes 87 572 39 941 - Valeurs mobilières de placement nettes - Avances et acomptes reçus 123 532 99 852 122 453 - Dettes fournisseurs et comptes rattachés 42 708 139 483 181 677 - Dettes fiscales et sociales 1 091 - Dettes sur immobilisations 15 166 6 226 - Autres dettes - Produits constatés d'avance 42 761 128 043 115 544 BESOINS (RESSOURCES) EN FONDS DE ROULEMENT 23 363 172 601 119 783 66 P a g e
LES SOURCES, ALTARES WEBratios intègre les données financières provenant de la base de données ALTARES. Altares est né du rapprochement de la Base d Informations Légales BIL et de la filiale française de Dun & Bradstreet, premier acteur mondial en informations B to B. N 1 mondial, Altares est le seul acteur qui consacre toute son activité à la création de valeur ajoutée sur l information d entreprises : approche indépendante et impartiale, concentration des ressources et des savoirs, besoins client au cœur de toute réflexion. Expert en France avec 20 ans d historique sur la maîtrise des données des entreprises françaises.inégalé à l International membre français du 1er réseau mondial d informations Dun & Bradstreet avec un accès à plus de 195 millions d entreprises. Altares, en quelques chiffres Sa spécialité : La connaissance inter-entreprise Sa vocation : Fournir des solutions pour accélérer la croissance. 300 collaborateurs, 24 000 clients, 6 M investis chaque année dans la collecte et la mise à jour des données, 4% du CA consacrés en R&D, 89% des clients ALTARES recommanderaient les solutions d ALTARES à un proche qui a besoin de conseils. (source Ipsos Septembre 2008) Pourquoi Altares? L accès à une base de données exhaustive : Près de 1 950 000 entreprises commerciales et plus de 525.000 établissements secondaires 3 115 000 dirigeants dont 315 000 dirigeants opérationnels (non statutaires) Plus de 120 données entreprises Près de 8 millions de bilans (+ 975.000 bilans/an et 10 années d historique) Plus de 800 données financières (bilan, comptes, annexes, SIG, ratios, etc.) Le traitement des bilans, comment ça marche? Altares travaille avec Bilans Service (filiale commune avec la SFAC), prestataire de service spécialiste du bilan pour contrôler/ valider/ corriger les bilans publiés Quels avantages? Un contrôle systématique pour vérifier la cohérence des bilans, et les retraiter ou les rejeter : Altares n est pas qu un rediffuseur de données, il se doit d assurer la qualité de ses informations. Les impacts? 10 à 15 % des bilans sont retraités/rejetés par Bilans Service De quoi est composée la base de données? Les sociétés inscrites au RCS à participation de capital (famille 5), soumises à publication Les sociétés existantes depuis minimum 4 mois Sociétés actives ou en redressement Sociétés en liquidations ou radiées depuis moins de 2 ans Les sociétés soumises à obligations, dont (SA, SARL, SELARL, EARL, EURL) avec capital >8K, (SAS, SCA, SASU, SCM, SNC, si associé = SARL ou SA), GIE, coopératives agricoles D où viennent les données? RNCS/INPI : données en-tête entreprises Altares : dirigeants, défaillances, Bilans service et les Greffes : les bilans Axciom : téléphones et FAX FactoFrance : banques partenaires Dun & Bradstreet : liens capitalistiques IDM : données complémentaires (sites internet, données douanes, URL, emails, calculs financiers, ) 67 P a g e
METHODOLOGIE DE CALCUL La moyenne : 1- Pour chaque entreprise du panel, si cette entreprise a des données correspondantes à l exercice en question, on calcule les ratios de l entreprise. Le résultat de cette étape peut être schématisé de la façon suivante: SIRET Ratio 1 Ratio 2 Ratio 3 Ratio 4 Ratio 5 005 420 021-00056 0.54 0.78 0 005 420 104-00019 0.45 0.99 0 005 450 093-00033 0 0.50 0.10 005 450 119-00028 0 0.7 0.8 Calcul de la moyenne pour chaque ratio : Pour chaque ratio on somme les valeurs calculées pour chaque entreprise et on divise par le nombre d entreprises dont le ratio et différent de 0. Dans ce cas la valeur des ratios est : Ratio 1 = (0.54+0.45)/2. Ratio 2 = (0.78+0.99+0.50+0.7)/4. Donc, on écarte toute les entreprises ayant un ratio nul Ratio 3 = (0.10+0.8)/2. La médiane : 1 la première étape est la même que la méthode précédente. 2 dans la deuxième étape, pour chaque ratio on cherche la valeur minimale et la valeur maximale, le résultat sera la somme de ces deux variables divisée par 2. DANS NOTRE CAS : Ratio 1 = (0.54+0)/2. Ratio 2 = (0.99+0.7)/2. Ratio 3 = (0.10+0)/2. L écart type : la première étape est la même pour les trois méthodes. on calcul la moyenne de chaque ratio (comme dans la première méthode). on applique la méthode de calcul de l écart type : (on ne prend en compte que les entreprises de ratio différent de 0). Remarque : la méthode utilisée actuellement dans WebRatios et la moyenne, les autres méthodes sont déjà implémentées dans le service altares mais ne sont pas exploitées. 68 P a g e
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