Master Marchés Financiers BAC+5 Domaine : Droit, Economie, Gestion Mention : Comptabilité-Finance Organisation : Ecole Universitaire de Management Niveau d'entrée : BAC+3 Durée des études : 2 ans
DESCRIPTION OBJECTIFS Le Master «Marchés financiers» forme des praticiens de haut niveau capables d'évoluer dans tous les métiers de la finance de marché : opérateurs en salle de marchés (traders, sales), gérants de portefeuilles dans la gestion collective ou la gestion privée, contrôleurs des risques ou bien encore analystes financiers. Pour ce faire, les étudiants acquièrent les bases théoriques et pratiques de la finance en première année de Master, avant d'approfondir, en deuxième année, leurs connaissances dans les domaines de la finance de marché et de la gestion d'actifs. Il s'agit plus précisément de maîtriser : la connaissance des titres et des marchés financiers : instruments de taux, contrats à terme, contrats d'options, marché des changes, etc. ; les outils de la finance de marché : méthodes quantitatives, programmation en VBA sous Excel, terminaux Reuters de la salle de marché du Master, etc. ; le processus d'allocations d'actifs et la gestion actif - passif ainsi que les différentes techniques de gestion d'actifs : gestion action, gestion obligataire, gestion structurée et gestion alternative, etc. La formation représente 30 heures de cours en deux ans, réparties comme suit : 430 heures en première année de Master et 400 heures en deuxième année de Master (voir Programme de la formation). Les étudiants doivent effectuer un stage à la fin de chaque année de Master. COMPETENCES VISEES Le titulaire du Master est capable d'intervenir sur les marchés financiers (métiers du front office), de gérer des portefeuilles de titres financiers (métiers de la gestion collective et de la gestion privée) et de travailler dans les métiers du contrôle des risques et de l'analyse de la performance liés aux activités de l'industrie financière. Le titulaire du Master maîtrise : la connaissance des titres et des marchés financiers (instruments de taux, instruments dérivés vanilles et exotiques, etc.) : modes de cotation, méthodes d'évaluation, analyse des risques, etc. les outils de la finance de marché : méthodes quantitatives (mathématiques financières, statistiques et économétrie) et informatique (programmation en VBA sous Excel, utilisation des terminaux Reuters de la salle de marchés du master) ; le processus d'allocations d'actifs et la gestion actif - passif ainsi que les différentes techniques de gestion d'actifs : gestion action, gestion obligataire, gestion structurée et gestion alternative, etc. Au sortir du Master, les diplômés sont directement opérationnels et peuvent occuper un emploi dans le domaine des marchés financiers. ADMISSION CONDITIONS D'ADMISSION Le Master est ouvert au titre de la formation initiale et de la formation professionnelle continue. Vous devez effectuer votre candidature sur CIELL2. Première année de Master Pour assurer un encadrement optimal des étudiants lors des cours, des travaux de groupe, des stages l'effectif de la promotion en première année de Master est fixé à une cinquantaine d'étudiants. Les semestres 1 et 2 de cette première année (parcours «Finance») sont communs aux spécialités «Marchés financiers» et «Gestion de patrimoine». Pour entrer en Master, le candidat doit fournir : un dossier retraçant son parcours universitaire, ses résultats au Score Message (voir http://www.iae-message.fr). Le Score IAE-Message (SIM) mesure les aptitudes et les prérequis des candidats dans quatre domaines fondamentaux pour de futurs managers : culture générale, économique et managériale ; compréhension et expression écrite en français ; raisonnement logique et numérique ; compréhension et expression écrite en anglais. Il n'y a pas de notion de réussite au Score IAE-Message, qui n'est pas un concours. Il n'y a donc pas de classement. Ce score constitue un des éléments d'appréciation de la candidature parmi d'autres. Il permet de recruter des étudiants dans des «filières à accès limité» de façon homogène et équitable.
Deuxième année de Master Pour assurer un encadrement optimal des étudiants lors des cours, des travaux de groupe, des stages l'effectif de la promotion en deuxième année de Master est fixé à une vingtaine d'étudiants. Les candidats à l'entrée en deuxième année de Master doivent avoir validé la première année du Master spécialité «Marchés financiers» ou avoir validé la première année d'un autre Master du domaine Gestion ou du domaine Économie. Les candidatures sont aussi ouvertes : aux diplômés des Écoles supérieures de commerce (ESC), des Instituts d'études politiques (IEP) ou de tout autre diplôme jugé équivalent ; aux cadres d'entreprises (en activité ou en recherche d'emploi) au titre de la formation continue. Si ces derniers ne disposent pas des titres requis, ils pourront se porter candidats au titre de la procédure de Validation des acquis de l'expérience (VAE). Une présélection des candidatures est effectuée sur dossier (juin). Les candidats présélectionnés sont ensuite auditionnés (début juillet) par des jurys composés d'universitaires et d'étudiants de la promotion sortante. INSCRIPTION Vous devez effectuer votre candidature en ligne sur CIELL2. Les dates d'ouverture et de fermeture de CIELL2 seront communiquées sur le site Internet de l'école Universitaire de Management. ORIENTATION POURSUITE D'ETUDES Le Master est une formation menant à une qualification et à une insertion professionnelle de haut niveau. Il peut préparer également, via les études doctorales, à la recherche. En deuxième année de Master, les étudiants qui souhaitent intégrer l'école doctorale «Droit - Economie - Gestion» ont la possibilité de s'inscrire au DU «Méthodes de recherche en sciences de gestion». DEBOUCHES PROFESSIONNELS Pour accéder aux enquêtes portant sur le devenir des diplômés, rendez-vous sur le site de l'université d'auvergne dans la rubrique Formations / Insertion professionnelle des étudiants. INTERNATIONAL ETUDES A L'ETRANGER En première année de Master, les étudiants ont la possibilité d'effectuer un ou deux semestres d'études dans une des universités étrangères partenaires de l'université d'auvergne : Universita di Roma Tre, Universidad de Oviedo, Universität Regensburg, Central European University de Budapest, University of Oklahoma, Drake University, Université de Sherbrooke, etc. Les étudiants qui souhaitent effectuer un séjour d'études à l'étranger doivent candidater sur le site Internet de l'école Universitaire de Management de l'université d'auvergne (Réseau IAE). PROGRAMME DE LA FORMATION Semestre 1 UE 1: Gestion et contrôle Gouvernance d'entreprise Conformité et risques CM 45h TD 9h CM 24h TD 21h
Semestre 1 UE 2: Gestion financière Diagnostic économique et financier Choix d'investissements CM 42h TD 1h CM 21h TD 9h CM 21h TD 9h UE 3: Finance de marché I Marchés d'actifs Mode de détention de l'épargne CM 45h CM 24h CM 21h UE 4: Méthodologie I Anglais et/ou LV2 Module d'insertion professionnelle TD 30h TD 21h TD 9h 6 Semestre 2 UE 5: Finance de marché II Finance et valeur Gestion de portefeuille CM 42h CM 21h CM 21h 7 UE 6: Financement et développement Financement bancaire Ingénierie sociétaire CM 51h TD 9h CM 21h TD 9h CM 30h 6 UE 7: Outils quantitatifs et fiscaux Statistique et économétrie appliquées à la finance Fiscalité de l'épargne CM 42h TD 9h CM 21h TD 9h CM 21h 6 UE : Méthodologie II Anglais et/ou LV2 Séminaire de recherche Informatique appliquée avec VBA CM 9h TD 51h TD 21h CM 9h TD 9h TD 21h 7-4 UE 9: Stage en entreprise de 3 à 5 mois Semestre 3 UE 1: Marchés financiers I Macroéconomie financière I Instruments de taux Contrats à terme Contrats d'options I CM 60h UE 2: Finance quantitative I Théorie de la finance Programmation VBA I Outils pour la salle de marché CM 54h CM 24h 9 UE 3: Gestion d'actifs I Analyse financière Gestion actions Allocation d'actifs gestion OPCVM fictif I CM 60h 9
Semestre 3 UE 4: Méthodologie I Anglais financier I Méthodologie de la recherche CM 27h CM 9h Semestre 4 4 UE 5: Marchés financiers II Macroéconomie financière II Contrats d'options II Marché des changes CM 4h 6 UE 6: Finance quantitative II Programmation VBA II Econométrie de la finance Gestion des risques CM 42h 7 UE 7: Gestion d'actifs II Gestion actif passif et trésorerie Gestion de taux Gestion alternative Gestion structurée Gestion OPCVM fictif II CM 72h 9 UE : Méthodologie II Anglais financier Communication Mémoire de spécialité Stage CM 36h - LES PLUS DE LA FORMATION Les formations proposées sont délivrées dans le cadre de l'école Universitaire de Management de l'université d'auvergne (Réseau IAE) qui regroupe les masters de gestion. L'École Universitaire de Management a pour principale mission de former les futurs cadres de gestion et de les préparer à différents métiers du Management. L'École Universitaire de Management propose ainsi des formations de haut niveau, avec une gamme de masters qui permet des orientations et des débouchés professionnels variés. Toutes les filières ont la même perspective : l'insertion professionnelle de leurs étudiants. Dans cette optique, l'école Universitaire de Management (Réseau IAE) a su développer des formations en collaboration avec les entreprises, les impliquer afin qu'elles apportent leurs savoir-faire et leurs expériences, tisser des liens avec les organismes professionnels. Chaque Master permet à ses étudiants de se confronter aux outils et aux méthodes propres à sa spécialité mais aussi avec la réalité du terrain. Selon le cas, ce sera au travers d'un stage alterné ou de fin d'études, de l'apprentissage ou d'un contrat de professionnalisation. En rejoignant le millier d'étudiants inscrits chaque année à École Universitaire de Management de l'université d'auvergne (Réseau IAE), vous développerez votre potentiel et vos compétences : vous assurez votre avenir professionnel. Plus particulièrement, le Master spécialité «Marchés financiers» dispose des atouts suivants : Il s'appuie sur une équipe pédagogique constituée d'enseignants-chercheurs spécialistes de la gestion, de la finance et du droit ainsi que de praticiens travaillant dans des institutions reconnues telles que : la Compagnie Financière Edmond de Rothschild, CM-CIC Gestion, CM-CIC Asset Management, JP Morgan, Metropole Gestion, Natixis, Unigestion, etc. En première année de Master, les étudiants bénéficient de méthodes pédagogiques variées qui leur permettent d'acquérir toutes les bases de la finance, nécessaires à l'exercice de leurs métiers futurs. En première année de Master, le module d'insertion professionnelle proposé au semestre 1 prépare et facilite l'immersion en entreprise prévue au semestre 2 au travers d'un stage d'une durée de 3 à 5 mois. Ce stage se déroule au sein d'organismes (banques, compagnies d'assurance, cabinets de conseils, administrations publiques, collectivités territoriales, etc.) partenaires de longue date.
En deuxième année de Master, les étudiants disposent d'un accès en libre-service à la salle de marchés. Elle est équipée de sept terminaux Reuters 3000 Xtra ainsi que la base de données économique et financière FactSet. C'est un outil clef dans le dispositif de professionnalisation des étudiants. En deuxième année de Master, les étudiants gèrent par groupes un OPCVM fictif à l'aide des outils professionnels mis à leur disposition. Cette application «grandeur nature» permet une meilleure appropriation des connaissances acquises en cours. En deuxième année de Master, les étudiants développent un outil de gestion de portefeuille en VBA sous Excel (semestre 4). Ce projet est encadré par un enseignant-chercheur de l'équipe pédagogique du Master. Le Master «Marchés Financiers» est classé SMBG 2012 dans la catégorie des meilleurs masters en «Finance de Marché et Gestion de Portefeuille».
NOTES
CONTACTS RESPONSABLE DE FORMATION SCOLARITÉ Benjamin WILLIAMS 41 Boulevard F. Mitterrand, B.P. 54, 63002 CLERMONT-FERRAND Tél. 04 73 17 75 7 Benjamin.WILLIAMS@udamail.fr Béatrice L'HERBIER École Universitaire de Management, Pôle Tertiaire, 26 Avenue Léon-Blum, B.P. 273, 6300 ClermontFerrand Cedex 1 Tél. 04 73 17 7 2 beatrice.lherbier@udamail.fr Annick MUNINGER École Universitaire de Management, Pôle Tertiaire, 26 Avenue Léon-Blum, B.P. 273, 6300 ClermontFerrand Cedex 1 Tél. 04 73 17 7 27 annick.muninger@udamail.fr IAE 41 boulevard François-Mitterrand - BP 54 63002 Clermont-Ferrand Cedex 1 www.ecogestion.u-clermont1.fr Ecole Universitaire de Management Pôle tertiaire - Site Rotonde 26 avenue Léon Blum - BP 273 6300 Clermont-Ferrand CEDEX 1 Tél. : 04 73 17 7 02 management.u-clermont1.fr/ Université d'auvergne - Clermont 1 49 boulevard François Mitterrand - CS 60032 63001 Clermont Ferrand Cedex 1 Tél. : 04 73 17 79 79 www.u-clermont1.fr