Activité au 31 décembre 2014 Conférence téléphonique du 3 février 2015
Stabilité de l activité en 2014 T4 dynamique CA hors IFRIC 12 au 31 décembre 2014 : 436,6 M vs. 444,0 M soit -1,5% à taux de change constant Base de comparaison forte sur les 9 premiers mois de l exercice (8,2 M ) Filière DD : fin d un important contrat «spot» dans les métiers de plates-formes Filière DND : achèvement du contrat de réhabilitation de La Gabarre à l été 2013 Hausse sensible de l activité au T4 : 117,4 M vs. 110,3 M soit +6,5% à taux de change constant Progression des métiers de services aux industriels (offres globales, dépollution ) Dynamisme des activités de traitement sur les marchés Collectivités (stockage, incinération) Effet de «l avenant Amiante» au contrat de Strasbourg-Sénerval: contribution majorée de l incinération DND 2
4 ème trimestre Filière DD : Bon niveau d activité M 75 70 65 60 55 Évolution du CA trimestriel (change courant) 70,8 71,5 70,0 69,3 67,8 67,0 65,6 64,3 CA T4 : 71,5 M vs. 69,3 M au T4 2013 soit +3,2 % à change constant Absence d effet de base Progression des activités de services aux industriels (offres globales, dépollution) 50 45 40 T1 T2 T3 T4 2013 2014 3
4 ème trimestre Filière DND : Bonne contribution des activités de traitement M 50 Évolution du CA trimestriel -hors IFRIC 12-45,9 45 40 35 30 43,6 43,0 41,5 40,7 40,2 38,4 41,0 CA T4 hors IFRIC 12 : 45,9 M vs. 41,0 M au T4 2013 soit +12,0% Absence d effet de base Dynamisme des métiers de traitement : Hausse des volumes dans le stockage Contribution majorée de Strasbourg-Sénerval : +3,4 M (indemnités de détournement) 25 20 T1 T2 T3 T4 2013 2014 CA T4 IFRIC 12 : 3,0 M vs. 5,8 M au T4 2013 Investissements concessifs réalisés principalement sur Nantes-Alcea (ORC) 4
Évolution du CA annuel publié :Stabilité du CA hors IFRIC 12 Investissements concessifs limités En M 469,1 25,1 (17,0) (0,6) (2,9) (2,1) (1,8) 444,7 CA IFRIC 12 : 8,1 M vs. 25,1 M au 31/12/13 Évolution en ligne avec le calendrier des investissements concessifs 8,1 444,0 31.12.13 Inv. IFRIC 12 Ecart de change Filière DD Filière DND Energie T2 Sénerval 436,6 31.12.14 CA hors IFRIC 12 : 436,6 M vs. 444,0 M au 31/12/13 Effet de change : (0,6) M principalement lié à la dépréciation du Peso argentin À change constant, la variation du CA est de -1,5% Filière DD : -1,1% à change constant Filière DND : -2,3% (-1,2% hors recul exceptionnel des ventes d énergie au T2) 5
Résilience de l activité par périmètre géographique M 500 450 400 Données consolidées 469,1 21,4 444,7 25,1 21,5 8,1 +0,5% International : CA à 21,5 M vs. 21,4 M au 31 décembre 2013 Impact de la dépréciation du Peso argentin (0,6 M ) soit une hausse de +3,4% à change constant Bonne tenue de l Espagne (régénération) 350 300 250 200 422,6 415,1 150 100 50 0 2013 2014 31/12 France CA IFRIC 12 International -1,8% France : CA hors IFRIC 12 à 415,1 M vs. 422,6 M au 31 décembre 2013 Comparaison 2013 forte : contribution de 2 importants contrats non récurrents (8,2 M ) sur les 9 premiers mois 2013 Hors effet de base, la variation du CA est stable sur 2014 (+0,2%) Industriels : dynamisme des activités de services (offres globales, dépollution) et de valorisation (hors PCB) ; solidité des traitements (hors plates-formes) Collectivités : bonne tenue des traitements (stockage et incinération) ; retards dans les Services (dépollution) 6
Solidité des filières hors effets de base 2013 (contrats non récurrents) M 500 450 400 350 300 Données consolidées 469,1 25,1 444,7 8,1 169,1 165,2-2,3 % Filière DND : CA hors IFRIC 12 à 165,2 M vs. 169,1 M au 31 décembre 2013 Effet de base : impact 2,9 M sur les 9 premiers mois (contrat Dépollution) Recul exceptionnel des ventes d énergie au T2 dans l incinération : -1,8 M Retraité de ces éléments, l activité est stable (+0,5%). 250 200 150 100 50 274,9 271,4-1,3 % Filière DD : CA à 271,4 M vs. 274,9 M au 31 décembre 2013 Effet de change de (0,6) M dont dépréciation du Peso argentin Effet de base : impact 5,3 M sur les 9 premiers mois (contrat Plate-forme) A change constant et hors effet de base, le CA est stable (+0,9%) 0 31/12 2013 2014 DD DND CA IFRIC 12 7
Variation CA 2014 /2013 15,0% 10,0% Marchés DD : Dynamisme des services Solidité des traitements hors plates-formes 8,6% 10,8% 5,0% 0,0% -5,0% -0,6% 3,3% -1,7% 1,9% 1,9% Stockage Incinération Plates-formes Autres traitements Valorisation énergétique -10,0% -15,0% -9,8% Démantèlement/Réhabilitation Régénération - Purification Offres globales -20,0% -20,4% -18,3% Dépollution Eco-services -25,0% -30,0% Traitements Valorisations Services 8
Variation CA 2014 /2013 20,0% 10,0% Marchés DND : Bonne tenue des traitements Effet de base dans la dépollution 6,6% 11,8% 13,4% 15,5% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -0,5% -5,6% Stockage Incinération Valorisation énergétique Valorisation matières Offres globales Dépollution Eco-services -40,0% -50,0% -47,1% Traitements Valorisations Services 9
Mix favorable : Dynamisme des services à valeur ajoutée Solidité des traitements Chiffre d affaires 2013 hors IFRIC 12-: 444 M Chiffre d affaires 2014 hors IFRIC 12-: 437 M Stockage DND Valorisations 19% 10% 13% 6% Traitements 52% 16% 6% Stockage DD Incinération DD et plates-formes Autres traitements DD Incinération DND Valorisations 18% 11% 13% 5% 16% Traitements 52% 6% Offres globales 13% Services 29% 6% 8% 1% 21% Dépollution Eco-services Valorisation matières DD Valorisation énergétique 12% Services 30% 7% 9% 1% 20% 10
Activité 2015 en légère progression par rapport à 2014 Tendances de marché inchangées par rapport aux derniers mois de 2014 Base 2014 plus normative, notamment dans les métiers de dépollution et de plates-formes Bonne orientation des activités de services et solidité des traitements Strasbourg-Sénerval: Avenant en date du 30 janvier 2015 prorogeant jusqu au retour de l installation à sa pleine disponibilité, le régime d indemnisation des pertes d exploitation (ventes d énergie) et des surcoûts d exploitation (mise en œuvre de solutions de traitement alternatives) Contribution au CA majorée sur le S1 mais sans incidence sur la marge 11
Q&A Manuel Andersen Relations Investisseurs m.andersen@groupe-seche.com www.groupe-seche.com