Présentation Philippe Bouaziz, Président Stéphane Conrard, Directeur Général Délégué - Finance 1
Prodware en bref Editeur de briques logicielles sectorielles et métiers Intégrateur hébergeur des grands standards de gestion N 1 en France auprès des entreprises du Mid Market Des processus industriels Une stratégie de leadership Une politique mixte de croissance externe et interne 35 agences dans 8 pays 900 collaborateurs 10 000 clients Des résultats consolidés IFRS en forte croissance Chiffre d affaires : + 73 % à 69,4 M Résultat net : + 99 % à 3,7 M Des revenus récurrents 2
Une approche globale de l intégration de services confortée par une expertise reconnue Des offres packagées différenciées qui s appuient sur : L édition de logiciels métiers et sectoriels L intégration de solutions de gestion Les réseaux et la sécurité Le décisionnel Grâce à l appui de partenaires de référence : Sage d Or 2007 3
Une véritable réponse aux attentes du Mid Market Demandes du marché Besoin d une solution de gestion L offre Prodware Evolutive Solutions standards (MBS, Sage, Divalto) adaptée aux spécificités de l entreprise Adaptable Logiciels métiers et sectoriels pour un pilotage de l entreprise Business Intelligence optimisé et sécurisé en toute sérénité Sécurisée Logiciels réseaux et sécurité Maintenance et hébergement (Offre On Demand) 4
Les logiciels métiers et sectoriels : un modèle de croissance rentable Réduction nécessaire des coûts de ventes Vente de solutions métiers qui s appuient sur les grands standards Elargissement des cibles Amélioration de la rentabilité par l évolution du mix-produit 5
dans un contexte de marché mondial porteur Des études sectorielles très encourageantes Forrester Research : forte croissance des facturations de licences, intégration, maintenance et hébergement d ERP sur le Mid Market d ici 2011 entreprises de moins de 500 salariés : + 12,1% / an entreprises de 500 à 5 000 salariés : + 11,6 % / an AMR Research, Gartner Group : les entreprises vont s équiper de solutions verticales basées sur les standards du marché IDC : le «On Demand» va accélérer la croissance du marché des ERP La réponse de Prodware Une cible de clientèle : le Mid Market Des solutions-métiers développées en s alliant aux éditeurs les plus puissants Une offre «On Demand» 6
7 Prodware sur son «core-business» : le mid-market francophone
Le Mid Market francophone, «core-business» de Prodware Le Mid Market pour Prodware Une sélection d environ 120 000 cibles 3 sous-segments Des besoins variés selon la taille des entreprises ciblées 4 999 employés 499 employés Grands comptes Haut du Mid Market 3 000 entreprises Mid Market 40 000 entreprises + 20 000 filiales de grands groupes français et entreprises étrangères 20 employés 49 employés Bas du Mid Market 80 000 entreprises Petites entreprises 8
Une stratégie d accompagnement et d up-sell Nombre d utilisateurs 20 Prodware Business Solutions DIVALTO NAV AX Sage ERP et BEST OF BREED Besoins fonctionnels Une offre produit adaptée à chaque segment d entreprise 9
Extension progressive des prestations Développement des ventes cross-sell Décisionnel Développements spécifiques Produits Complémentaires Best of Breed ERP Solutions métiers verticales Réseaux & Sécurité Télécoms Une direction clientèle structurée et efficace Une capacité de suivi du parc clients 10
Prodware Business Solutions ERP métiers et logiciels experts (1/2) Amélioration de l efficacité des hommes dans leurs fonctions et des entreprises dans leur activité Logiciels sectoriels et métiers Edition des solutions historiques de Prodware de solutions pour des secteurs porteurs via des acquisitions Réédition des meilleurs logiciels de partenaires internationaux Consolidation de la croissance rentable Renforcement de la position de leadership sur l ensemble des offres 11
Prodware Business Solutions ERP métiers et logiciels experts (2/2) Pour les métiers à fort potentiel Industrie manufacturière Industrie aéronautique Machines outils Biens d équipements Direction Services Administratifs et Généraux Services Comptabilité Finance Paie et RH Service Marketing et Commercial Service Achat Approvisionnement Service Production Service Logistique SAV Industrie de process Agro-alimentaire - Chimie - Pharmacie - Cosmétiques Négoce Fournisseurs de la grande distribution Biens de consommation Agro-alimentaire - Textile Distribution spécialisée Vente à distance - Retail - Web Biens de consommation - Biens d équipement - Textile Services à l entreprise Services à la personne Services professionnels I Délégation de personnel Etude & Conseil Maintenance l Location L efficacité Construction des entreprises - Ingénierie sur & Bureau leur secteur d études Bâtiment et travaux publics Environnement - Traitement & Valorisation des déchets Développement durable Services Pour des secteurs d activité porteurs 12
La croissance interne, vecteur d accélération 13
Poursuite de l accélération stratégique Accélérer la verticalisation de l offre Accentuer l avance technologique : offres hébergées Industrialiser les processus Développer les ventes internationales 14
Toujours une stratégie d avance avec le On Demand Le On Demand : un service clé en main Aucune contrainte ni de durée, ni fonctionnelle, ni technique, ni humaine, ni financière... Une flexibilité totale Des services complémentaires à des prix mutualisés Un accès sécurisé L ensemble du catalogue Prodware disponible On Demand Des solutions incluant un ERP standard PME/PMI L offre haut de gamme des grands éditeurs : ERP, CRM, E-Business, Paie, Décisionnel... 15
La croissance externe, levier de développement 16
2007 : année riche en acquisitions stratégiques Mai : C2A (fusion en octobre) Intégrateur spécialisé dans le déploiement de solutions de gestion, réseaux et d ingénierie 1 er partenaire Microsoft Dynamics en France depuis 2004 Logiciels verticaux pour la mobilité, l agroalimentaire et l ordonnancement Septembre : Winit Spécialiste des ERP Microsoft Dynamics AX Renforcement du leadership en Belgique et Luxembourg Expertise métier dans le manufacturing Septembre : Anélia, filiale d IBM, partenaire Sage X3 Partenariat fort avec IBM sur le Mid Market francophone Renforcement du partenariat avec Sage Développement fort en Business Intelligence Logiciels verticaux pour les vins et boissons et l'aéronautique 17
18 Un déploiement à l international accompagné par Microsoft
Prodware, acteur global sur les offres Microsoft Dynamics Des objectifs de croissance internationale Elargir les ventes de verticaux à forte valeur ajoutée Se développer auprès des entreprises internationales Un dispositif tangible Un département entièrement dédié Plus de 160 experts bilingues Assistance technique en 5 langues Des fondements solides N 1 dans la zone francophone Une présence dans 8 pays Plus de 150 clients internationaux Une méthodologie globale Le meilleur réseau de partenaires Prodware fait partie du cercle très étroit des partenaires globaux Microsoft depuis mars 2008 19
La reconnaissance comme GSI par Microsoft, clé de l expansion à l international Des atouts stratégiques L accompagnement de Microsoft à tous les niveaux : Financier & marketing Technique Stratégique RH & Logistique A terme : Opportunités d acquisitions Un triple partenariat avec Microsoft via Les managers régionaux & locaux Les managers produits et de l industrie mondiale Les structures de vente grands comptes et comptes internationaux 20
L offre corporate de Prodware, vecteur de l expansion à l international Les fondements de l expansion Des ERP métiers et logiciels experts à forte valeur ajoutée : Manufacturing : process et discrete manufacturing Services à l entreprise Trading et distribution Finance internationale Des pays à fort potentiel d intégration de l offre Tirer parti de la forte croissance des ERP Microsoft dans le monde et de la stratégie commerciale de conquête de l éditeur 21
La cross fertilisation, accélérateur de l expansion à l international 4 facteurs d accélération Développement commercial dans les pays ciblés Vente de nos solutions aux sociétés internationales Partenariats commerciaux et technologiques avec des éditeurs locaux Vente de nos verticaux à des partenaires locaux 22
23 Un modèle de croissance rentable
Répartition de l activité Evolution du mix produit en faveur des verticaux En % du CA 2006 2007 9% 27% 64% 24
Accélération de la croissance du chiffre d affaires consolidé : + 73 % En M 2007 2006 Publié Variation Variation à périmètre comparable Chiffre d affaires agrégé (publié) Chiffre d affaires consolidé IFRS 84,5 47,8 + 76,8 % + 15,1 % 69,4 40,1 + 73 % _ Le chiffre d affaires consolidé 2007 sur un périmètre d une année complète se serait élevé à 84,5 millions d euros, Les activités poursuivies en 2008 représentent 80,7 M 25 Une activité en forte croissance : la montée en puissance des offres Prodware Business Solutions le développement de la Business Intelligence et de l ingénierie le déploiement à l international
Forte progression du résultat net: + 98,9% Comptes consolidés (en M ) 2007 2006 Variation Chiffre d'affaires consolidé 69,4 40,1 + 73 % EBITDA En % de CA 9,0 13,0 % 2,9 7,1 % + 216 % Résultat opérationnel En % de CA 5,1 7,3 % 2,2 5,5 % + 132 % RCAI En % de CA Résultat net En % de CA 4,3 6,2 % 3,7 5,3 % 2,0 5,0 % 1,8 4,6 % + 115 % + 99 % Une marge opérationnelle en croissance de 180 points de base Premiers succès de la politique de verticalisation et d industrialisation 26
Une structure financière solide (en M ) 31/12/2006 31/12/2007 Actif Passif Actif Passif Fonds propres Actif immobilisé Dettes financières Stock et créances Dettes d exploitation 27 Trésorerie et équivalents Total de bilan 46,2 M 90,9 M
28 Tableau de flux de trésorerie consolidé
29 Des perspectives solides de développement
Une création de valeur rapide 2006-2007: forte accélération stratégique 2008 Un groupe d envergure internationale Le redéploiement stratégique et organisationnel Objectifs 2008-2010 : Un fort développement organique Une internationalisation renforcée La verticalisation croissante des offres Une amélioration significative des marges 30
31 Données boursières
Evolution du résultat net par action + 98 % 1,03 0,52 2006 2007 32
33 Evolution du cours de Bourse depuis un an
34 Répartition de l actionnariat au 31 décembre 2007
35 Merci pour votre attention