6 MARS 2013 RÉUNION D INFORMATION. Réunion d informati on 6 mars 2013

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1 6 MARS 2013 RÉUNION D INFORMATION 1 Réunion d informati on 6 mars 2013

2 CONTEXTE 2012 PIB 0,0 % CROISSANCE IT +0,7 % SAAS +30 % SOURCE INSEE ,7% 0,0% ,8% +1,6% +7,0% +2,0% CONSEIL & SERVICES INFORMATIQUES EDITION DE LOGICIELS CONSEIL EN TECHNOLOGIES SOURCE SYNTEC NUMÉRIQUE / IDC MARKESS NOV CHIFFRES FRANCE 2

3 CEGID EN 2012 SECTEURS D ACTIVITÉ CROISSANCE INTERNATIONALE + 23 % SIRH HÔTELLERIE RESTAURATION CLOUD PARTENARIAT TECHNOLOGIQUE CEGID/IBM RETAIL FISCALITÉ SAAS ACQUISITION DE TDA INTERNATIONAL SAAS/ON DEMAND + 35 % PCL FINANCE MT&S SECTEUR PUBLIC RELATION CLIENT PALME DE LA RELATION-CLIENT 2012 (AFRC) 3

4 SAAS : ÉVOLUTION DU BUSINESS MODEL 27 M CHIFFRE D AFFAIRES * % sur 1 an PORTEFEUILLE DE CONTRATS ON DEMAND % SIRH ~50 M M x2,5 M STOCK DE CONTRATS * CA SaaS : Offres On Demand, Portails, Consommations % AUTRES 12 % SIRH 44 % PROFESSION COMPTABLE 4

5 CHIFFRE D AFFAIRES AU 31 DÉCEMBRE 2012 FORTE CROISSANCE DU RÉCURRENT SAAS/ON DEMAND + 35,1 % En M Variation en M En % SaaS / ON Demand 26,9 19,9 7,0 35,1 % Licences 32,9 39,0-6,1-15,6 % Maintenance 101,0 99,8 1,2 1,2 % Autres 5,4 6,5-1,1-17,4 % Total Edition 166,2 165,2 1,0 0,6 % Services Edition 60,2 67,0-6,8-10,2 % Total Edition et services associés 226,4 232,2-5,8-2,5 % Distribution et divers 31,7 31,6 0,1 0,5 % TOTAL* 258,1 263,8-5,7-2,2 % dont total récurrent 138,5 131,6 6,9 5,3 % Réponse aux nouveaux usages Cegid résiste Evolution du business model, contexte économique et secteur public Effet base N4DS, Externalisation, Contexte économique Transformation et solidité du modèle * dont variations de périmètre : 1 M 5

6 ÉVOLUTION DU BUSINESS MODEL DANS UN CONTEXTE ÉCONOMIQUE DIFFICILE QUI S EST PROGRESSIVEMENT DÉGRADÉ PIB EVOLUTION DU CHIFFRE D AFFAIRES FORTE PROGRESSION DES REVENUS RÉCURRENTS SAAS/ON DEMAND + 35,0% 0-0,2 T1 T2 + 5,7-6,5 126,0 M S ,3 M S ,0% S S ,2-0,3 Source : INSEE et Banque de France T3 T4 + 1,8-7,8 137,8 M S ,8 M 1,0 M 131,8 M Variations de périmètre + 28,0% + 42,0% S S S

7 POURSUITE DES INVESTISSEMENTS DANS UN CONTEXTE ÉCONOMIQUE DIFFICILE QUI S EST PROGRESSIVEMENT DÉGRADÉ ~15 % du CA Investissements R&D et offres : 32,8 M 40 M Cloud : 0,8 M International : 0,9 M Organisation, process et système d information : 1,6 M Offres de conseils en SaaS : Acquisition TDA : 4,1 M 7

8 TAUX DE MARGE BRUTE EN PROGRESSION/POINT MORT MAITRISÉ MARGE BRUTE + 0,4 % 86,0 % 86,4 % POINT MORT MOYEN MENSUEL à périmètre courant en M 19,3 M Variations de périmètre 19,2 0,1 0,5 18,7 Réduction du point mort Augmentation des dotations aux amortissements sur actifs et provisions mars 2013 REUNION D'INFORMATION

9 RÉSULTATS Variation CHIFFRE D AFFAIRES 258,1 263,8-2,2 % EBE 61,4 62,9-2,4 % RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT* 22,7 29,1-21,8 % RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 22,8 28,2-19,3 % RÉSULTAT FINANCIER - 2,1-1,8-13,9 % RÉSULTAT AVANT IMPÔT 20,7 26,4-21,6 % IMPÔTS - 6,9-9,9 + 30,6 % RÉSULTAT NET (part du Groupe) 12,6 16,2-22,1 % CASH FLOW OPÉRATIONNEL 47,9 54,6-12,2 % EBE qui résiste Impact des charges calculées Baisse des charges financières (0,2 M ) Augmentation des retraitements IFRS et autres (0,5 M ) Niveau de CF solide * Le résultat opérationnel courant 2012 a été impacté négativement par la prise en compte : - de dotations aux provisions en couverture de risques identifiés pour un montant de 3,5 M, - des dotations aux amortissements complémentaires sur frais de développement et autres incorporels pour un total de 1,2 M, - d une charge IFRS liée au plan d attribution gratuite d actions et BAAR pour 0,2 M. 9 6 mars 2013 REUNION D'INFORMATION

10 CASH FLOW : AUTOFINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS OPÉRATIONNELS CAPACITÉ D AUTOFINANCEMENT GÉNÉRÉE PAR L ACTIVITÉ ,5 62,4 FLUX DE TRÉSORERIE D EXPLOITATION 47,9 54,6 INVESTISSEMENTS OPÉRATIONNELS 37,1 37,2 BFR : effet de base 2011 CASH FLOW DISPONIBLE AVANT CROISSANCES EXTERNES, DIVIDENDE ET DIVERS 10,8 17,4 DIVIDENDE ET DIVERS - 9,3-9,3 CROISSANCES EXTERNES - 4,9-4,1 Autofinancement des investissements 10

11 STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE COURBE ENDETTEMENT FINANCIER NET 63,8 65,4 62,7 60,6 63,3 71,3 LIGNES DE CRÉDIT CONFIRMÉ (en M ) 73,4 31/12/ /01/2013 au 30/06/ /07/2014 au 30/06/ /07/2015 au 30/06/2016 TOTAL MONTANT UTILISÉ 69 TOTAL DISPONIBLE 131 Lignes de crédit confirmé d un total de 200 M au 31/12/2012 : 8 banques, durée initiale de 5 ans, confirmée à 6 ans, pouvant être portée à 7 ans 77,2 71,9 74,1 71,0 70,4 déc.-11 janv.-12 févr.-12 mars-12 avr.-12 mai-12 juin-12 juil.-12 août-12 sept.-12 oct.-12 nov.-12 déc ,7 ENDETTEMENT FINANCIER NET 68, , , COVENANTS GEARING 0, , , , , , Gearing < 1 Leverage < 3 : endettement net sur EBE LEVERAGE 11

12 MAINTIEN DU DIVIDENDE DIVIDENDE Au titre de EXERCICE DIVIDENDE/ACTION 1,05 1,05 1,05 1,05 * Rendement par action 6,7 % (cours au 01/03/2013 : 15,57 ) *dividende proposé à l Assemblée Générale du 17 mai 2013 RÉPARTITION DU CAPITAL au 31/01/2013 % en actions % en droits de vote GROUPE GROUPAMA 26,89 26,36 MEMBRES DU CA 10,96 15,52 dont ICMI 10,05 14,36 dont DIRIGEANTS 0,91 1,16 ULYSSE/TOCQUEVILLE DIVIDENDE/ODYSSÉE 0,22 0,42 AUTO DÉTENTION 5,43 NA PUBLIC 56,5 57,7 TOTAL 100,00 100,00 EVOLUTION DU COURS DE BOURSE Nb titres échangés/mois 0 Cegid Group SA 20,00 15,00 10,00 5,00 Cours en mars 2013 REUNION D'INFORMATION

13 UNE STRATÉGIE EN PHASE AVEC LE MARCHÉ CEGID, UN ÉDITEUR DE LOGICIELS SPÉCIALISÉ UNE EXPERTISE RECONNUE MÉTIERS EXPERTISE MÉTIER CLOUD / SAAS ÉCOSYSTÈME / MULTICANAL INTERNATIONAL CROISSANCES EXTERNES GESTION MANUFACT. TRADE SERVICES FINANCE COMPTABILITÉ FISCALITÉ RESSOURCES HUMAINES PROFESSION COMPTABLE SECTEUR PUBLIC RETAIL HÔTELLERIE RESTAURATION 13

14 UNE STRATÉGIE EN PHASE AVEC LE MARCHÉ LANCEMENT DE NOUVELLES OFFRES, ACCÉLÉRATEUR DE DÉVELOPPEMENT EXPERTISE MÉTIER CLOUD / SAAS ÉCOSYSTÈME / MULTICANAL INTERNATIONAL CROISSANCES EXTERNES SORTIE DE LA NOUVEAUX PRODUITS/ MODULES YOURCEGID SECTEUR PUBLIC CHANNEL YOURCEGID RH TALENTS YOURCEGID ETAFI YOURCEGID RETAIL MOBILE YOURCEGID FINANCE INTELLIGENCE 14

15 UNE STRATÉGIE EN PHASE AVEC LE MARCHÉ CEGID, UN EXPERT DU SAAS CHIFFRES CLÉS EXPERTISE MÉTIER CLOUD / SAAS ÉCOSYSTÈME / MULTICANAL INTERNATIONAL CROISSANCES EXTERNES UTILISATEURS 750 CABINETS D EXPERTISE COMPTABLE CONNECTÉS +500 ENTREPRISES OU COLLECTIVITÉS PUBLIQUES TPE EN LIGNE SALARIÉS GÉRÉS EN MODE SAAS CHAQUE MOIS +56 % PAR RAPPORT À 01/ M STOCK % CA 2012 IAAS INFRASTRUCTURE-AS-A-SERVICE 15

16 UNE STRATÉGIE EN PHASE AVEC LE MARCHÉ CLOUD/SAAS, LE LEVIER DE CROISSANCE DU MARCHÉ +1,6 % 2013 CROISSANCE SOFT +4,0% +5,1% SERVICES +1,6% +2,4% INFRASTRUCTURE 0,0% +1,0% PC -7,1% -4,4% MARCHÉ INFORMATIQUE EN FRANCE HORS SMARTPHONES ET IMPRIMANTES 2013 TCAM Basée sur une croissance du PIB de 0,3 % +32 % +0,8 % EXPERTISE MÉTIER CLOUD / SAAS INTERNATIONAL ÉCOSYSTÈME / MULTICANAL CROISSANCES EXTERNES OCTOBRE 2012 CROISSANCE DU CLOUD SUR 2012 /2015 CROISSANCE DE L INFORMATIQUE TRADITIONNELLE SUR 2012 /

17 UNE STRATÉGIE EN PHASE AVEC LE MARCHÉ UNE LARGE BASE INSTALLÉE SOURCE DE VENTES ADDITIONNELLES SITES CLIENTS NOUVEAUX CLIENTS «ON PREMISE» EXPERTISE MÉTIER CLOUD / SAAS INTERNATIONAL ÉCOSYSTÈME / MULTICANAL CROISSANCES EXTERNES NOMBRE DE SITES PRINCIPAUX 17 % DES CLIENTS COMMANDENT TOUS LES ANS PRODUIT PAR CLIENT 1,9 20% ISSUS DE L INDIRECT NOUVEAUX CLIENTS SAAS M ENTREPRISES ENTREPRISES PANIER MOYEN CLIENTS CEGID 23 K PANIER MOYEN CLIENTS CEGID K PME/GE/PCL TPE 15 M ENTREPRISES PANIER MOYEN CLIENTS CEGID 5 K

18 UNE STRATÉGIE EN PHASE AVEC LE MARCHÉ UN DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL STRUCTURÉ AUTOUR DU RETAIL ET DU MANUFACTURING EXPERTISE MÉTIER CLOUD / SAAS ÉCOSYSTÈME / MULTICANAL INTERNATIONAL CROISSANCES EXTERNES LONDRES MADRID BARCELONE MILAN PORTO NEW YORK TOKYO CASABLANCA 25 LANGUES SOLUTIONS DÉPLOYÉES +70 PAYS 35 PARTNERS SITES CLIENTS DES IMPLANTATIONS DANS DES PAYS A FORTS POTENTIELS R&D MOSCOU SHENZHEN SHANGHAI TUNISIE SAO PAOLO E.A.U. ILE MAURICE 18

19 UN LEVIER DE PERFORMANCE : L INNOVATION MOBILITÉ BUSINESS INTELLIGENCE CLOUD 19

20 UN LEVIER DE PERFORMANCE : L ORGANISATION MUTUALISATION RH DÉVELOPPEMENT DÉPLOIEMENT / SUPPORT R&D RATIONALISATION DES CENTRES D'EXPERTISES OFFRES CARTOGRAPHIE DES PRODUITS OPTIMISATION DES OFFRES 20 6 mars 2013 REUNIONS DU PERSONNEL

21 UN LEVIER DE PERFORMANCE : LA DÉMARCHE «CUSTOMER CENTRIC» TAUX DE SATISFACTION GLOBALE De 85 % à 92 % * CLIENTS COLLABORATEURS Selon le domaine étudié PERSONNES INTERROGÉES RÉPONSES TRAITÉES *Résultats collectés via internet de janvier à décembre 2012 pour l ensemble des domaines cités. PORTAIL UTILISATEURS TONALITÉ PERFORMANCE MULTICANAL PERSONNALISATION ALIGNER LES CRITÈRES D EXPÉRIENCE RELATION CLIENT CULTURE COMPÉTENCE MANAGEMENT OUTILS AGIR SUR TOUS LES LEVIERS 21

22 UN LEVIER DE PERFORMANCE : LA RSE GESTION DYNAMIQUE DES COMPÉTENCES QUALITÉ DE VIE AU TRAVAIL DIALOGUE SOCIAL ENGAGEMENT SOCIÉTAL 22

23 CEGID, UN GROUPE CONQUÉRANT EN TRANSFORMATION APPROCHE DE SPÉCIALISTE EXPERTISE SUR LE SAAS ET LE CLOUD INNOVATION NOUVELLES OFFRES TRANSFORMATION ET CONQUÊTE 23

24 CALENDRIER 11 AVRIL CA T1 2013* 17 MAI ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 24 MAI DIVIDENDE 17 JUILLET RÉSULTATS SEMESTRIELS* * diffusion après clôture de la bourse Les comptes de l exercice clos le 31 décembre 2012 ont été arrêtés par le Conseil d Administration du 5 mars Les procédures d audit ont été effectuées par les Commissaires aux Comptes et les rapports relatifs à la certification des comptes sont en cours d émission. Ce slideshow est disponible à l adresse suivante : MARS 2013 REUNION D'INFORMATION

25 MERCI DE VOTRE ATTENTION