Avertissement FONDS COMMUN DE PLACEMENT DANS L INNOVATION. relevant de l article L du Code Monétaire et Financier

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1 FCPI POSTE INNOVATION 6 NOTICE D'INFORMATION Avertissement L Autorité des Marchés Financiers appelle l'attention des souscripteurs sur les risques spécifiques qui s'attachent aux FCPI (Fonds Communs de Placement dans l Innovation) dont au moins 60% de l'actif doit être investi dans des sociétés présentant un caractère innovant, ayant moins de 500 salariés, et n étant pas détenue majoritairement par une ou des personnes morales ayant des liens de dépendance avec une autre personne morale. L Autorité des Marchés Financiers attire l'attention des souscripteurs sur le fait que la valeur liquidative du FCPI peut ne pas refléter dans un sens ou dans un autre le potentiel des actifs en portefeuille sur la durée de vie du Fonds, et ne pas tenir compte de l'évolution possible de leur valeur. L avantage fiscal attaché à la souscription de parts de FCPI impose que celui-ci investisse au moins 60% des sommes collectées dans des entreprises éligibles, dans un délai maximal de deux exercices. Dans l attente de leur investissement dans des entreprises éligibles, les sommes collectées seront placées essentiellement en produits monétaires et obligataires. Au 31 décembre 2003, les taux d investissement dans des entreprises éligibles des FCPI créés ces trois dernières années par Innoven Partenaires sont les suivants : Année(s) de création Taux d investissement en titres éligibles* FCPI POSTE INNOVATION ,96 % INNOVEN 2002 FCPI N ,56 % FCPI POSTE INNOVATION ,12 % FCPI POSTE INNOVATION ,25 % INNOVEN 2001 FCPI N ,22 % INNOVEN 2000 FCPI N ,39 % * Taux calculé selon les indications de l AMF (cf. courrier du 2 décembre 2003). FONDS COMMUN DE PLACEMENT DANS L INNOVATION relevant de l article L du Code Monétaire et Financier PROMOTEUR LA POSTE 44 Boulevard de Vaugirard Paris Cedex 15 SOCIETE DE GESTION DEPOSITAIRE DELEGATAIRE DE LA GESTION COMPTABLE COMMISSAIRE AUX COMPTES INNOVEN PARTENAIRES 10, rue de la Paix Paris BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 3, rue d Antin Paris BNP PARIBAS FUNDS SERVICES 3, rue d Antin Paris Monsieur Alain DELOUIS 3, rue du Printemps Paris FCPI POSTE INNOVATION 6 Notice d Information 1

2 FCPI POSTE INNOVATION 6 CARACTERISTIQUES FINANCIERES Orientation de la gestion Le Fonds a pour objet d investir dans des entreprises cotées ou non cotées innovantes à hauteur de 60 % de son actif. Part de l'actif (60%) soumis aux critères d'innovation La part de l actif soumis aux critères d innovation sera constituée, conformément aux dispositions de l article L du Code monétaire et financier : (i) de titres participatifs ou de valeurs mobilières donnant accès directement (notamment actions) ou indirectement (notamment obligations convertibles) au capital de sociétés qui sont admises ou pas aux négociations sur un marché réglementé français ou étranger, de parts de sociétés à responsabilité limitée ou de sociétés dotées d un statut équivalent dans leur Etat de résidence, (ii) d avances en compte courant consenties, pour la durée de l'investissement réalisé en participation au capital, à des sociétés dans lesquelles le Fonds détient au moins 5 % du capital (dans la limite de 15 % de l'actif du Fonds). Les domaines d'investissement sélectionnés sont les secteurs technologies de l'information et de la communication, électronique, biotechnologies, médical, médias, mais également entreprises innovantes d'autres secteurs d'activité pourvu qu'elles satisfassent aux critères FCPI et présentent des perspectives de valorisation réelles et compatibles avec l'horizon de liquidité du Fonds. Le Fonds envisage d investir dans des entreprises présentant leur deuxième ou troisième ou un tour ultérieur d investissement et, généralement, n investira pas dans des «start-up» ou dans des entreprises en phase d amorçage, étant toutefois précisé qu il n est pas exclu que le Fonds effectue de tels investissements dans la mesure où tous les autres critères de sa politique d investissement seraient satisfaits. Les participations dans des sociétés exerçant leur activité dans les domaines d investissement sélectionnés seront prises de préférence, et chaque fois que possible, sous forme d obligations convertibles en titres de capital des sociétés concernées. Les sommes collectées dans l'attente de leur investissement dans des actifs éligibles au quota d'investissement de 60%, seront placées essentiellement en produits monétaires et obligataires. Part de l'actif (40%) non soumis aux critères d'innovation La Société de Gestion adaptera sa politique d investissement des actifs non soumis aux critères d innovation en fonction de l évolution du potentiel de développement intrinsèque de la part de l actif du Fonds soumis aux critères d innovation. Ainsi, en cas d instabilité du contexte économique des secteurs d activité dans lesquels évolue une part significative des actifs innovants investis par le Fonds, la Société de Gestion adoptera une approche prudente et investira la part de l actif non soumis aux critères d innovation de préférence en parts d OPCVM monétaires et obligataires ou produits assimilés. En cas d'évolution plus favorable du contexte économique des secteurs d activité dans lesquels évolue une part significative des actifs innovants investis par le Fonds, la Société de Gestion pourra adopter pour cette part de l actif une politique d investissement moins défensive et plus dynamique notamment en investissant : - en parts d OPCVM actions ou convertibles - en valeurs mobilières émises par des sociétés cotées sur les marchés réglementés français ou étrangers (éventuellement de valeurs de croissance) notamment les marchés européens, des Etats-Unis d Amérique, du Canada et le marché du Sud-Est asiatique (y compris Japon, Australie et Inde) présentant des caractéristiques de liquidité satisfaisante, - en valeurs mobilières émises par des sociétés non cotées n'ayant pas de caractéristiques innovantes mais disposant de bonnes perspectives de croissance, - ou encore en droits représentatifs d un placement financier visés au b) du 2 de l article L du FCPI POSTE INNOVATION 6 Notice d Information 2

3 Code monétaire et financier, - et enfin, accessoirement, la Société de Gestion pourra, en vue de protéger les actifs du Fonds ou réaliser son objectif de gestion, investir en instruments financiers à terme et optionnels et warrants ou en OPCVM de gestion alternative étrangers (s'ils sont coordonnés et autorisés à la commercialisation en France), ou français dans la limite de 10% des actifs du Fonds. La Société de Gestion portera une attention particulière aux éventuels frais de gestion, et conditions d entrée et/ou de sortie des produits dans lesquels le Fonds investit, dans le souci d en limiter l impact autant que faire se peut. Lorsque le Fonds est investi à plus de 50% dans d autres OPCVM, les frais de gestion annuels de ces derniers ne pourront excéder 4% TTC de leur actif net respectif. En cours de vie du Fonds, la Société de Gestion s efforcera d orienter sa politique d investissement pour la part de l actif non soumise aux critères d innovation en fonction de l évolution des marchés et au mieux de l intérêt des porteurs de parts. Par ailleurs, l actif net du Fonds peut comporter : a) Pour 10 % au plus en titres d un même émetteur autre qu un OPCVM. b) Pour 35 % au plus d actions ou parts d un même OPCVM et dans la limite de 10 % d actions ou de parts d OPCVM bénéficiant de la procédure allégée relevant de l article L du Code Monétaire et Financier ; Durée minimale de placement recommandée 8 ans Catégories de parts Les droits des copropriétaires sont exprimés en parts de trois catégories différentes A, B et C ayant chacune des droits différents. La souscription des parts A et B sera ouverte aux personnes physiques et aux personnes morales. Les parts C sont réservées à la Société de Gestion ou son délégataire éventuel, ses actionnaires, ses dirigeants et salariés, ainsi qu aux personnes ayant contribué à la création et au développement du Fonds. Les attributions (sous quelque forme que ce soit, distribution ou rachat) en espèces (en cours de vie du Fonds) et/ou en titres (au moment de la liquidation du Fonds) seront effectuées dans l'ordre de priorité qui suit : en premier lieu, aux porteurs de parts A à concurrence d un montant égal à la valeur nominale de l ensemble des parts A ; en second lieu, et dès lors que les parts A auront reçu l'intégralité de leur valeur nominale, aux porteurs de parts B, à concurrence d un montant égal à la valeur nominale de l ensemble des parts B ; en troisième lieu, et dès lors que les parts A et B auront reçu l'intégralité de leur valeur nominale, aux porteurs de parts C, à concurrence d un montant égal à la valeur nominale de l ensemble des parts C ; le solde s il existe, est réparti -après déduction de tous les frais encourus par le Fonds- entre les porteurs de parts B et les porteurs de parts C à hauteur respectivement de 80 % et de 20 %. La valeur nominale des parts est la suivante : 1 part A = 499 Euros 1 part B = 1 Euro 1 part C = 0,25 Euro Les parts A et B sont regroupées en unités indivisibles composées de 1 part A et de 1 part B, représentant une valeur nominale globale de 500 Euros par unité indivisible. Les parts C pourront être souscrites à raison d une part C pour une unité indivisible de parts A et B. Les titulaires de parts C pourront donc souscrire 0,05 % du montant total des souscriptions de parts A et B. Dès lors que le nominal des parts A et B aura été remboursé, les parts C auront vocation à percevoir leur nominal FCPI POSTE INNOVATION 6 Notice d Information 3

4 majoré de 20% des produits nets et plus-values nettes du Fonds. Dans l hypothèse où les porteurs de parts A et B ne percevraient pas au minimum le montant nominal de leurs parts, les porteurs de parts C perdront la totalité de leur investissement dans ces parts C. Affectation des revenus La Société de Gestion capitalisera, pendant toute la durée de vie du Fonds, l intégralité des revenus perçus par celui-ci depuis sa constitution. Distribution d une fraction de l actif La Société de Gestion pourra prendre l initiative, dans un délai de cinq ans à compter de la constitution du Fonds, de répartir tout ou partie des avoirs du Fonds. La Société de Gestion pourra décider de procéder à des répartitions à des dates différentes, selon qu'elles bénéficient à différentes catégories de parts. Au-delà d un délai de cinq ans à compter de l expiration de la période de souscription, ces distributions d avoirs pourront être effectuées par la Société de Gestion par voie de rachats de parts des porteurs. Les porteurs seront préalablement informés par courriers de ces distributions sous forme de rachats de parts ; ils seront en toutes hypothèses réputés avoir demandé ledit rachat. Aucun rachat de part B ne pourra intervenir tant que les parts A n auront pas été intégralement amorties ou rachetées. De même, aucun rachat de parts de catégorie C ne pourra intervenir tant que les parts de catégorie A et B n auront pas été intégralement remplies de leurs droits, amorties ou rachetées en totalité. Fiscalité La Société de Gestion tient à la disposition des porteurs de parts une note sur la fiscalité des distributions dont ils bénéficient au titre des parts qu ils détiennent dans le Fonds. Durée de vie MODALITES DE FONCTIONNEMENT 8 ans à compter de sa constitution, prorogeable deux fois par périodes successives d un an. Date de clôture de l exercice La durée de chaque exercice social sera d un an, du 1er janvier au 31 décembre de chaque année. Par exception, le premier exercice comptable débutera le jour de la constitution du Fonds et se terminera le 31 décembre Périodicité de l établissement de la valeur liquidative La valeur liquidative du Fonds sera établie le 30 juin et le 31 décembre de chaque année. La première valeur liquidative sera établie le 30 juin Chaque publication de la valeur liquidative sera transmise par courrier aux souscripteurs qui en font la demande. Souscriptions La période de souscription des parts A et B commencera à compter du 14 juin 2004 et s'achèvera, au plus tard, le 30 septembre 2004 («Dernier Jour de Souscription»). Les parts C pourront être souscrites à leur valeur nominale pendant la période de souscription des parts A et B et encore pendant douze mois après l expiration de celle-ci. Le minimum de souscription est de 3 unités indivisibles (1 500 Euros) soit 3 parts A et 3 parts B. Le souscripteur prend l engagement irrévocable de libérer la totalité de son engagement de souscription en une seule fois entre le 4 octobre 2004 et le 5 octobre FCPI POSTE INNOVATION 6 Notice d Information 4

5 La Société de Gestion du Fonds se réserve le droit de clore les souscriptions à tout moment avec un préavis de trois jours ouvrés, elle pourra notamment le faire lorsque le montant total fixé des souscriptions dépassera 50 millions d Euros. Les droits d entrée acquis à la Société de Gestion s élèveront à 5% nets de taxes du montant de l engagement de souscription des parts A et B ou de leur prix d acquisition en cas de cession, à acquitter simultanément en sus du montant de la souscription ou du prix d acquisition. Rachats - Aucune demande de rachat d'unités de parts A et B et de parts C n'est autorisée pendant toute la durée de vie du Fonds. Par ailleurs, il ne peut y avoir aucune demande de rachat pendant la période de liquidation ou lorsque l actif du Fonds devient inférieur à Euros. Cependant à titre exceptionnel, les rachats par le Fonds peuvent intervenir avant l expiration de ce délai dès lors qu ils sont justifiés par l un des évènements suivants : - licenciement du contribuable/porteur de parts ou de l'un des époux soumis à une imposition commune ; - invalidité du contribuable ou de l'un des époux soumis à une imposition commune correspondant au classement dans la deuxième ou troisième catégorie prévues à l'article L341-4 du Code de la sécurité sociale; - décès du contribuable ou de l'un des époux soumis à une imposition commune. Dans le cas de ces demandes de rachats exceptionnels, la Société de Gestion perçoit une rémunération de rachat de 5 % nets de taxes du prix de rachat. Ces demandes de rachats exceptionnels pourront être enregistrées du 1er janvier au 31 mars et du 1er juillet au 30 septembre de chaque année. Le prix de rachat est égal à la première valeur liquidative de la part établie après réception des demandes. Cessions Règles communes à toutes les cessions * La cession de parts (en ce y compris notamment le transfert par apport, fusion, scission, distribution en nature ou à la suite d une liquidation) est libre, sauf le cas ou une telle cession conduirait une personne physique à détenir, directement ou indirectement par personne interposée, plus de 10 % des parts du Fonds. Dans ce cas, elle est interdite et inopposable à la Société de Gestion et/ou au Dépositaire * Les cessions de parts peuvent être effectuées à tout moment. Cependant, toute personne physique qui viendrait à céder ses parts en tout ou partie avant l expiration d un délai de cinq ans à compter de leur souscription, perdra les avantages fiscaux qui y sont liés sauf en cas : - de licenciement du contribuable ou de l'un des époux soumis à une imposition commune ; - d'invalidité du contribuable/porteur de parts ou de l'un des époux soumis à une imposition commune correspondant au classement dans la deuxième ou troisième catégorie prévues à l'article L341-4 du Code de la sécurité sociale ; - de décès du contribuable ou de l'un des époux soumis à une imposition commune. Cessions de parts A et B Les porteurs de parts A et B devront faire leur affaire personnelle de la recherche d'un cessionnaire et de la négociation des conditions de leur transfert. La Société de Gestion tient une liste nominative et chronologique des offres de cession qu'elle a reçues et, au cas où des cessions d'unités de parts A et B seraient faites par son intermédiaire, elles seraient réalisées sur la base de la dernière valeur liquidative établie (Prix de cession), majorées pour le cessionnaire d'un droit d'entrée de 5% nets de taxes du Prix de cession au profit de la Société de Gestion. Cessions de parts C Les parts C ne peuvent être cédées qu à la Société de Gestion ou son délégataire éventuel, ses actionnaires, ses dirigeants et salariés, ainsi qu aux personnes ayant contribué à la création et au développement du Fonds. Toute autre cession est interdite et inopposable à la Société de Gestion et/ou au Dépositaire. FCPI POSTE INNOVATION 6 Notice d Information 5

6 Frais liés à la gestion du Fonds Récapitulatif des frais liés à la gestion du Fonds Catégorie de frais Pourcentage retenu (%) Assiette des frais Périodicité et paiement Droits d entrée 5% net de toutes taxes Montant assis sur le montant global de l engagement de souscription des parts A et B ou sur le prix d acquisition en cas de cession Commission de gestion (comprenant la rémunération de la Société de Gestion, du dépositaire, et du délégataire de gestion comptable) Honoraires du Commissaire aux Comptes Maximum : 3,60 % Nets de toutes taxes Minimum : 2,90% Nets de toutes taxes Montant assis sur l actif net du Fonds Montant assis sur le montant total des souscriptions recueillies, dès lors que l actif net du Fonds est inférieur de plus de 20% du montant total des souscriptions recueillies) Frais de constitution 0,5% Nets de toutes taxes Montant assis sur le montant total des souscriptions recueillies Lorsque le Fonds est investi à plus de 50% dans d autres OPCVM, frais de gestion indirects supportés par le Fonds Simultanément en sus du montant de la souscription ou du prix d acquisition Annuelle (Echéances semestrielles le 30 juin et le 31 décembre avec acomptes trimestriels) Forfait Au maximum ,6 TTC Annuelle, à réception de facture Une seule fois, par prélèvement sur l actif du Fonds au plus tôt le Dernier Jour de Souscription 4% TTC maximum Actif net de chacun des OPCVM dans lesquels le Fonds investit Fonction de chaque OPCVM dans lequel le Fonds investit Autres frais Maximum : 1,196 % TTC Moyenne de l actif net du Fonds sur sa durée de vie A présentation des factures la Les frais sont facturés au Fonds en fonction du barème mentionné dans cette notice. L attention du souscripteur est appelée sur le fait que ces frais sont calculés sur l ensemble des actifs du Fonds, que ceux-ci soient investis en titres éligibles ou non. FCPI POSTE INNOVATION 6 Notice d Information 6

7 Libellé de la devise de comptabilité en EURO. SOCIETE DE GESTION INNOVEN PARTENAIRES S.A. 10, rue de la Paix Paris DEPOSITAIRE BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 3, rue d Antin Paris - Les publications des valeurs liquidatives au 30 juin et au 31 décembre seront envoyées à chaque porteur de parts et seront mises à la disposition de chaque porteur de parts au siège social de la Société de Gestion. - La présente notice doit obligatoirement être remise préalablement à toute souscription et mise à la disposition du public sur simple demande. - Le règlement du Fonds Commun de Placement dans l Innovation est disponible auprès de la Société de Gestion. Date d agrément du Fonds par l Autorité des Marchés Financiers : 28 mai 2004 Date de modification de la notice d information : Septembre 2009 FCPI POSTE INNOVATION 6 Notice d Information 7