Documentation Financière. Dossier de Présentation Financière/Information Memorandum

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1 Documentation Financière Dossier de Présentation Financière/Information Memorandum Name of the Programme/Nom du Programme Abbey National Treasury Services plc, guaranteed French Certificates of Deposit (Certificats de Dépôt garantis) Programme Name of the Issuer/Nom de l Emetteur Abbey National Treasury Services plc Type of Programme/ Type de Programme Guaranteed French Certificates of Deposit/Certificats de Dépôt garantis Programme Size/Montant du Programme 5,000,000,000 Guarantor/Garant Santander UK plc Ratings of the Programme/Notations du Programme Rated: Standard & Poor s A-1, Moody s P-1, Fitch Ratings F1 Issuing and Paying Agent/Etablissement Domicilitaire Societe Generale Dealers Abbey National Treasury Services plc, BNP Paribas, Credit Agricole CIB, ING Bank NV and Societe Generale Effective Date of the Information Memorandum 22 May 2015 Amendment to the programme None Disclaimer clauses The Certificats de Dépôt have not been and will not be registered under the Securities Act of 1933, as amended (the Securities Act ), or any other laws or regulations of any state of the United States, and may not be offered or sold within the United States, or to, or for the account or benefit of, U.S. persons (as defined in accordance with Regulation S under the Securities Act). Prepared in compliance with Articles L A to L of the French Code Monétaire et Financier /Etabli en application des articles L A à L du Code Monétaire et Financier. 1

2 An original copy of this document is sent to/un exemplaire du présent dossier est adressé à: BANQUE DE FRANCE Direction Générale des Opérations Direction de la Stabilité Financière (DSF) Service des Titres de Créances Négociables 39, rue Croix des Petits Champs PARIS CEDEX 01 2

3 TABLE OF CONTENTS/TABLE DES MATIERES Section en français / French language section p.4 English language section p.19 Appendices / Annexes p.33 3

4 SECTION EN FRANÇAIS / FRENCH LANGUAGE SECTION 1. DESCRIPTION DU PROGRAMME DE CERTIFICATS DE DEPOT (Articles D.213-9, II, 1 et D du Code Monétaire et Financier et Art. 1 de l arrêté du 13 février 1992 modifié et les réglementations postérieures) 1.1 Nom du Programme: ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC, Certificats de Dépôt garantis 1.2 Type de Programme: Programme de Titres de Créances Négociables (Certificats de Dépôt garantis) de droit français, conformément aux articles L A à L et D A à D du Code Monétaire et Financier et à toutes les réglementations postérieures. 1.3 Nom de l émetteur: ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC 1.4 Type d émetteur: Etablissement de Crédit 1.5 Objet du Programme: Afin de satisfaire aux besoins généraux de financement, Abbey National Treasury Services plc, «l Emetteur» procédera à l émission périodique de Certificats de Dépôt, conformément aux articles L A à L et D A à D du Code Monétaire et Financier et à toutes les réglementations postérieures. 1.6 Taille du Programme: L encours maximal des Certificats de Dépôt émis aux termes du Programme s élèvera à 5 milliards d Euros ou sa contre-valeur en toute autre devise autorisée à la date d émission. 1.7 Forme des titres: Les Certificats de Dépôt sont des titres de créances négociables, émis au porteur et sont inscrits en compte auprès d intermédiaires autorisés conformément à la législation et à la réglementation française en vigueur. 1.8 Rémunération: La rémunération des Certificats de Dépôt est libre. Cependant si l émetteur émet des Certificats de Dépôt dont la rémunération est liée à un indice, ou une clause d indexation, l Emetteur n émettra que des Certificats de Dépôt dont la rémunération est liée à un indice usuel marché monétaire tel que: Eonia, Sonia, Euribor, Libor, Fed Funds (mais non limité à cette liste). Dans le cas d une émission de Certificats de Dépôt comportant une option de prorogation ou de rachat, telle que prévue au paragraphe 1.10 ci-après, les conditions de rémunération du Certificat de Dépôt seront fixées à l occasion de l émission initiale et ne pourront pas être 4

5 modifiées ultérieurement, notamment à l occasion de l exercice de l option de prorogation ou de rachat. 1.9 Devises d émission: Les Certificats de Dépôt seront émis en Euros ou dans toute autre devise autorisée par la législation française en vigueur au moment de l émission conformément à l article D du Code Monétaire et Financier Maturité, remboursement anticipé et rachat des Certificats de Dépôts: L échéance des Certificats de Dépôt sera fixée conformément à la législation et à la réglementation française, ce qui implique qu à la date des présentes, la durée des émissions de Certificats de Dépôt ne peuvent être supérieures à 1 an (365 jours ou 366 jours les années bissextiles). Prorogation de la maturité: Les Certificats de Dépôt émis dans le cadre du Programme pourront comporter une ou plusieurs options de prorogation de l échéance (au gré de l Emetteur ou du détenteur ou en fonction d un (ou plusieurs) événement(s) indépendant(s) de l Emetteur et ou du détenteur). Remboursement à la maturité: Les Certificats de Dépôt peuvent être remboursés au pair ou pour un montant lié à un indice usuel du marché monétaire tel que: Eonia, Sonia, Euribor, Libor, Fed Funds (mais non limité à cette liste). Remboursement anticipé: Les Certificats de Dépôt peuvent être remboursés avant maturité en accord avec les lois et les réglementations applicables en France. Rachat: Les Certificats de Dépôt émis dans la cadre du Programme pourront aussi comporter une ou plusieurs options de rachat par l Emetteur (au gré de l Emetteur ou du détenteur ou en fonction d un (ou plusieurs) événement(s) indépendant(s) de l Emetteur et ou du détenteur). Prorogation, remboursement anticipé et rachat: L option de remboursement anticipé, de prorogation ou de rachat de Certificats de Dépôt, s il y a lieu, devra être spécifiée explicitement dans le formulaire de confirmation de toute émission concernée. En tout état de cause, la durée de tout Certificat de Dépôt assortie d une ou de plusieurs de ces clauses, sera toujours, toutes options de remboursement anticipé, de prorogation ou rachat comprises, conforme à la réglementation en vigueur au moment de l émission du dit Certificat de Dépôt. 5

6 1.11 Montant minimal des émissions: Le montant unitaire, déterminé au moment de chaque émission, sera au moins égal à 150,000 Euros ou la contre-valeur de ce montant en devises Dénomination minimale des titres: 150,000 Euros ou la contre-valeur de ce montant en devises Rang: Les Certificats de Dépôt constitueront des obligations directes, non assorties de sûreté et non subordonnées de l Emetteur, venant au moins à égalité de rang avec les autres obligations actuelles et futures, directes, non assorties de sûreté, non garanties et non subordonnées de l Emetteur Droit applicable: Tout Certificat de Dépôt émis dans le cadre du Programme sera régi par le Droit français Admission des titres sur un marché réglementé: L ensemble, ou une partie seulement, des Certificats de Dépôts émis par Abbey National Treasury Services plc dans le cadre de ce Programme pourront être admis à la négociation sur Euronext, Paris. Il pourra être vérifié si une émission de Certificats de Dépôts est admise à la négociation sur le site internet d Euronext Paris à l adresse: Système de règlement livraison d émission: Les Certificats de Dépôt seront émis en Euroclear France Notation(s) du Programme: Les agences de notation Standard & Poor s, Moody s et Fitch Ratings ont respectivement attribué les notations A-1, P-1 et F1 au Programme. Les notations sont susceptibles d être revues à tout moment par les agences de notation. Les investisseurs sont invités à se reporter aux sites internet des agences concernées afin de consulter la notation en vigueur. Des informations complémentaires sont publiées en annexe Garant: Les Certificats de Dépôt sont garantis par Santander UK plc conformément à l article D du Code Monétaire et Financier. La lettre de garantie et une note explicative se trouvent en Annexe Agent Domiciliataire: L émetteur a désigné SOCIETE GENERALE en qualité d Agent Domiciliataire pour le Programme Arrangeur: Pas applicable Mode de Placement: les Certificats de Dépôt émis sont placés par les banques dont les principales sont les suivantes : Abbey National Treasury Services plc, BNP Paribas, Credit Agricole CIB, ING Bank NV et Societe Generale. L Émetteur pourra ultérieurement remplacer un Agent Placeur ou nommer d autres Agents Placeurs ; une liste à 6

7 jour desdits Agents Placeurs sera communiquée aux investisseurs sur demande déposée auprès de l Émetteur Restrictions à la vente: Aucune mesure n a été ou ne sera prise par l Emetteur, chaque Agent Placeur, chaque souscripteur initial et chaque détenteur subséquent de Certificats de Dépôt émis dans le cadre du Programme aux fins de permettre une offre au public des Certificats de Dépôt, ou la détention ou la distribution de la Documentation Financière ou de tout autre document relatif aux Certificats de Dépôt, dans un pays ou un territoire ou de mesures sont nécessaires à cet effet. Par ailleurs, l Emetteur et chaque Agent Placeur s engagent à vendre ou offrir les Certificats de Dépôt qu à des investisseurs qualifiés comme définis dans les Articles L et D à D du Code Monétaire et Financier Taxation: L Emetteur ne s engage pas à indemniser les détenteurs de Certificats de Dépôt en cas de prélèvements de nature fiscale en France ou à l étranger, sur toute sommes versées au titre des Certificats de Dépôts, à l exception des droits de timbre ou droit d enregistrement dus par l Emetteur en France Implication d autorités nationales: Banque de France 1.25 Coordonnées des personnes assurant la mise en œuvre du Programme (destinataires de toute correspondance avec la Banque de France) Contact: Tom Ranger (Director of Funding and Collateral Management) Santander UK plc, 2 Triton Square London NW1 3AN, Grande-Bretagne [email protected] Tel: Fax: Contact: Vincenzo Albano (Head of Short Term Funding) Santander UK plc, 2 Triton Square London NW1 3AN, Grande-Bretagne [email protected] Tel: Fax: Information complémentaire sur le Programme : Optionnel 1 1 Optionnel: information pouvant être fournie par l émetteur sans que la réglementation française ne l impose 7

8 2. DESCRIPTION DE L EMETTEUR ET DU GARANT 2a INFORMATION CONCERNANT L EMETTEUR (Article D.213-9, II, 2 du Code monétaire et financier et Article 2, I et II du 3 de l arrêté du 13 février 1992 modifié et les réglementations postérieures) 2a.1 Dénomination sociale: ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC 2a.2 Forme juridique: l Emetteur est constitué sous la forme juridique de Public Limited Company régie par le droit anglais et celui du Pays de Galles, sous le «Companies Act» de a.3 Date de constitution: 24 janvier a.4 Siège Social: 2 Triton Square, Regent s Place, Londres NW1 3AN, Grande-Bretagne 2a.5 Numéro d immatriculation et lieu d enregistrement : L Emetteur est enregistré auprès des autorités anglaises et celles du Pays de Galles sous le numéro : a.6 Objet social résumé: Abbey National Treasury Services plc ou ANTS, fournit des services de trésorerie, de finance d entreprise et de finance de marché pour le compte d une clientèle britannique, et plus largement, auprès du groupe Santander UK, dont ANTS représente une part significative. Plus précisément, ANTS est le support du groupe Santander UK en matière de trésorerie. A cet égard, ANTS a pour but de faciliter l accès aux marchés financiers et facilités de crédit offertes par les banques centrales, afin que le groupe Santander UK puisse remplir ses contraintes en termes de liquidité, financement, capital et gestion de son bilan. De ce fait, ANTS est l un des principaux véhicules émetteur de dette au sein du groupe Santander UK. Les actions ANTS ne sont pas cotées sur le London Stock Exchange. 2a.7 Description des principales activités de l Emetteur: ANTS opère selon trois divisions comme suit :. La Banque Commerciale: celle-ci fournit des produits bancaires et services financiers aux entreprises dotées d un chiffre d affaire annuel compris entre 250,000 et 500,000,000, par le biais d une plateforme de distribution améliorée et d une gamme de produits enrichie, au travers d un réseau de centres d affaire régionaux, de téléphonie ou de canaux d e-commerce, d immobiliers commerciaux et de logements sociaux.. La Banque Corporate et Institutionnelle: fournit une activité de 8

9 finance de marché qui a pour vocation d offrir des services financiers à valeur ajoutée pour le compte de grandes entreprises au chiffre d affaire annuel excédant 500,000,000 ainsi qu à des institutions financières qui seront mieux servies quant à leurs besoins spécifiques et spécialisés et pourront ainsi bénéficier du potentiel global offert par le Groupe Santander. Cette division sert également les autres activités de Santander UK (telles que les divisions de Banque de Détail ou bien de Banque Commerciale). Elle est composée de cinq produits principaux que sont : les Taux, le Foreign Exchange et Money Market, les Actions, le Crédit et les Services Bancaires. Ainsi, les clients les plus larges et complexes seront couverts par différentes équipes organisées par produit. L activité «Taux» couvre les fonctions de vente et trading sur les produits fixed-income. Le «Foreign Exchange» offre une gamme de produits FX, Money Market, prêt/emprunt de titres et repo. L activité «Actions» recoupe les dérives d actions, le prop trading et les matières premières. Les dérivés d actions incluent la conception de produits structurés vendus à la clientèle retail et corporate de Santander UK mais aussi à des institutions financières qui les vendent à leurs propres clients. Le Credit est l origination de prêts et l émission d obligations dans le marché primaire mais aussi via de l intermédiation dans le marché secondaire. Enfin, les «Services Bancaires» fournissent des activités de prêts, dépôts et trade finance.. Corporate Centre: comprend le pôle «Financial Management & Investor Relations» (FM&IR), ainsi que d autres portefeuilles moins stratégiques de prêts immobiliers à caractère social et de crédits structurés. FM&IR est responsable de la gestion du financement, du capital, du bilan, de la gestion structurelle des risques de marché et de liquidité pour l intégralité du groupe Santander UK. Les portefeuilles moins stratégiques ont tous été démantelés et/ou gérés à leur juste valeur. Santander UK plc, en tant que Garant et ANTS en tant qu Emetteur, sont tous deux enregistrés auprès de la SEC américaine en raison de l émission d instruments de dettes enregistrés à la SEC. Pour consulter les principales activités d Abbey National Treasury Services Plc des deux précédentes années, se référer aux pages 5 à 12 du Rapport Annuel de 2014 ( et aux pages 4 à 13 du Rapport Annuel de 2013 ( 2a.8 Capital ou équivalent: Au 31 décembre 2014, le capital social d Abbey National Treasury Services plc se composait de 2,549,002,000 d actions dont 2,549,000,000 d actions ordinaires de 1 de nominal (ou 1.38 avec le taux de change effectif en date du 1 avril 2015), 1,000 actions tracker et 1,000 actions tracker B, soit 9

10 2,549,002,000 ou 3,513,926,109 avec le taux de change effectif en date du 1 avril a.8.1 Montant du capital souscrit et entièrement libéré: 100% 2a.8.2 Montant du capital souscrit et non entièrement libéré: Pas applicable 2a.9 Actionnaire : Santander UK plc qui détient directement 100% d Abbey National Treasury Services plc. 2a.10 Marché réglementé où les actions de l Emetteur sont négociées : Pas applicable 2a.11 Composition des organes de direction et Conseil d Administration: Directeurs Exécutifs: David Green Stephen Pateman Stephen Jones Jacques Ripoll Antonio Roman 2a.12 Méthodes comptables: Comptes consolidés établis selon les normes IFRS. 2a.13 Exercice Comptable: 1 janvier-31 décembre de chaque année 2a.13.1 Date de tenue de l assemblée générale annuelle ayant approuvé les comptes annuels de l exercice écoulé: 1 Avril a.14 Exercice Social: 1 janvier-31 décembre de chaque année 2a15.1 Auditeurs Indépendants de l Emetteur ayant audité les comptes du rapport annuel de l Emetteur: Deloitte LLP 2 New Street Square, London EC4A 3BZ 2a15.2 Le rapport indépendant d audit peut être trouvé en page 107 du Rapport Annuel de l Emetteur pour l année se terminant le 31 décembre Le rapport indépendant d audit peut être trouvé en page 100 du Rapport Annuel de l Emetteur pour l année se terminant le 31 décembre Pour plus d informations, merci de vous référer à la section en anglais. 10

11 2a.16 Notations de l Emetteur: L Emetteur est noté par les agences de notation Moody s et Fitch Ratings. 2a.17 Autres Programmes de l Emetteur de même nature à l étranger: Euro Commercial Paper Programme US$10,000,000,000 London Certificate of Deposits régi par le Financial Services and Market Act a.18 Information complémentaire sur l Emetteur : Optionnel 2 2 Optionnel: information pouvant être fournie par l émetteur sans que la réglementation française ne l impose 11

12 2b. INFORMATION CONCERNANT LE GARANT (Article D.213-9, II, 2 du Code Monétaire et Financier et Article 2, I et II du 3 de l arrêté du 13 février 1992 modifié et les réglementations postérieures) 2b.1 Dénomination sociale: Santander UK plc 2b.2 Forme juridique: Le Garant a été constitué en 1944 en tant que société de crédit sous la dénomination d Abbey National avant d être incorporé en 2010 par Banco Santander pour devenir Santander UK plc. Le Garant est constitué sous forme de Public Limited Company régi par le droit anglais et, enregistré auprès des autorités anglaises et celles du Pays de Galles, en accord avec la loi relative aux Sociétés de b.3 Date de constitution: 12 septembre b.4 Siège social : 2 Triton Square, Regent s Place, Londres NW1 3AN Grande-Bretagne 2b.5 Numéro d immatriculation et lieu d enregistrement : Le Garant est enregistré auprès des autorités anglaises et celles du Pays de Galles sous le numéro: A ce jour, date de la rédaction de cette documentation financière, Santander UK plc est une filiale détenue à 100% par Santander UK Group Holdings Limited, filiale de Banco Santander, S.A. Banco Santander, S.A et sa filiale Santusa Holding, S.L, détiennent conjointement l intégralité du capital émis par Santander UK Group Holdings Limited. 2b.6 Objet social: Santander UK plc a pour vocation d aider les individus et entreprises à prospérer tout en cherchant à devenir la meilleure banque au Royaume-Uni, une banque «Simple, Personal and Fair». 2b.7 Description des principales activités du Garant: Santander UK plc regroupe 4 divisions:. La Banque de Détail: qui propose une large palette de produits et services financiers pour les particuliers comme pour les PME (au chiffre d affaire annuel inférieur à 250,000), au travers d un large réseau de succursales, de distributeurs, mais aussi par le biais de la téléphonie, du e-commerce et de canaux intermédiaires. La Banque de Détail comprend également Santander Consumer Finance, qui agit principalement en tant que véhicule financier. Les produits proposés incluent des prêts immobiliers, des solutions d épargne, des comptes courants, des cartes de crédit et prêts aux particuliers ainsi que des polices d assurance. 12

13 . La Banque Commerciale: en charge de délivrer un vaste panel de produits et services financiers aux clients au travers d un réseau de centres corporates et régionaux et par le biais de la téléphonie et du e- commerce. Nos clients sont repartis en fonction du chiffre d affaire annuel de leur activité (entre 250,000 et 500,000,000), nous permettant de leur fournir un service sur-mesure que ce soit une PME ou bien une entreprise de taille moyenne. Cette division comprend également des activités spécialisées en prêts immobiliers commerciaux ou à caractère social.. La Banque Corporate et Institutionnelle: s adresse à une clientèle corporate ou institutionnelle qui du fait de sa taille, complexité et sophistication, nécessite un service spécialisé ou des produits de marché à valeur ajoutée. Elle fournit des services de gestion des risques ou autres services à valeur ajoutée auprès de larges multinationales avec un chiffre d affaire de plus de 500m par an, mais aussi auprès d autres institutions financières ainsi qu au reste des activités de Santander UK plc. Les services octroyés sont la gestion de fonds de roulement (financement à l export et gestion de trésorerie), financement (Debt Capital Markets, prêts spécialisés) et gestion des risques (foreign exchange, taux et gestion du passif).. Corporate Centre: comprend la partie «Asset and Liability Management» pour le Groupe Santander ainsi que la partie gestion de portefeuilles moins stratégiques et plus anciens. Corporate Centre est responsable de la gestion du financement, du capital, du bilan et de la gestion structurelle des risques de liquidité pour l intégralité du groupe Santander UK. Ces portefeuilles plus anciens et moins stratégiques qui incluent des prêts dans le secteur de l aviation, du transport maritime, de l infrastructure, du commerce, des logements sociaux et des actifs de crédits structurés, ont tous été démantelés et/ou gérés à leur juste valeur. Aussi, l activité co-marquée de carte bleue cédée en 2013, était précédemment gérée au sein de cette division. Pour consulter les principales activités de Santander UK Plc des deux précédentes années, se référer aux pages 190 à 206 du Rapport Annuel de 2014 ( et aux pages 25 à 43 du Rapport Annuel de 2013 ( 2b.8 Capital ou équivalent: Au 31 décembre 2014, le capital social de Santander UK plc se composait de 31,051,768,866 actions ordinaires de 0.10 de nominal (ou 0.14 avec le taux de change effectif en date du 1 avril 2015), de 34,933 actions de préférence de 1 de nominal (ou 1.38 avec le taux de change effectif en date du 1 avril 2015) et de 325,000,000 actions sterling de préférence de 1 de nominal (ou 1.38 avec le taux de change effectif en date du 1 avril 2015). 13

14 2b.9 Liste des principaux actionnaires : Actions ordinaires de 0.10 de nominal: Santander UK Group Holdings Limited: 31, 051, 768,866 actions détenues, soit 100% Actions de préférence de 1.00 de nominal: Citivic Nominees Limited: 34,933 actions détenues, soit 100% Actions sterling de préférence de 1.00 de nominal: BNY (OCS) Nominees Limited % de 8 5/8% d actions sterling privilégiées à dividende non cumulatif * BNY (OCS) Nominees Limited 19.67% de 10 3/8% d actions sterling privilégiées à dividende non cumulatif * HSBC Global Custody Nominee (UK) Limited 17.04% de 10 3/8% d actions sterling privilégiées à dividende non cumulatif * * A noter qu il s agit d actionnaires désignés, l actionnariat n est donc pas consolidé dans ces cas-précis 2b.10 Marché réglementé où les actions du Garant sont négociées: London Stock Exchange 2b.11 Composition des organes de direction et Conseil d Administration: Président Baronne Shriti Vadera Président et Administrateur Non Exécutif Juan Rodriguez Inciarte Président et Directeur Général Nathan Bostock Directeur Exécutif et de la division Bancaire UK Stephen Pateman Directeur Financier Stephen Jones Administrateurs Non Exécutif Rosemary Thorne Roy Brown José María Fuster Chris Jones Bruce Carnegie Brown Antonio Esca mez Torres Alain Dromer Scott Wheway Manuel Soto Michael Amato Ana Patricia Botin 14

15 2b.12 Méthodes comptables: Comptes consolidés établis selon les normes IFRS. 2b.13 Exercice Comptable: 1 janvier-31 décembre de chaque année 2b.13.1 Date de tenue de l assemblée générale annuelle ayant approuvé les comptes annuels de l exercice écoulé: 21 Avril b.14 Exercice Social: 1 janvier-31 décembre de chaque année 2b.15.1 Commissaires aux comptes du Garant: Deloitte LLP Stonecutter Court 1 Stonecutter Street Londres, EC4A 4TR 2b.15.2 Le rapport indépendant d audit peut être trouvé en page 202 du Rapport Annuel du Garant pour l année se terminant au 31 décembre Le rapport indépendant d audit peut être trouvé en page 220 du Rapport Annuel du Garant pour l année se terminant au 31 décembre b.16 Autres Programmes à l étranger de titres de même nature du Garant: Pas d Euro Commercial Paper Programme ni d autres Programmes de titres de même nature 2b.17 Notations du Garant: Le Garant a été noté par les agences de notation Standard & Poor s, Moody s et Fitch Ratings. 2b.18 Information complémentaire sur le Garant : Optionnel 3 3 Optionnel: information pouvant être fournie par l émetteur sans que la réglementation française ne l impose 15

16 3. CERTIFICATION D INFORMATION CONCERNANT L EMETTEUR ET LE GARANT (Article D.213-9, II, 3 et III du Code Monétaire et Financier et Art. 2, dernier alinéa de l arrêté du 13 février 1992 modifié et les réglementations postérieures) Merci de vous référer au Chapter 3, English section (chapitre 3 de la section en anglais) 16

17 4 INFORMATION CONCERNANT LA DEMANDE DE LABEL STEP PAR L EMETTEUR Merci de vous référer au Chapter 4, English section (chapitre 4 de la section en anglais) 17

18 ANNEXES Merci de vous référer aux Appendices, English section (Annexes de la section en anglais) 18

19 ENGLISH LANGUAGE SECTION 1 DESCRIPTION OF THE CERTIFICATE OF DEPOSIT PROGRAMME (Articles D.213-9, II, 1 and D of the French Code Monétaire et Financier and Article 1 of the amended Order of 13 February 1992 and subsequent amendments) 1.1 Name of the Programme: ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC, guaranteed French Certificats de Dépôt. 1.2 Type of Programme: Guaranteed French Certificats de Dépôt, pursuant to Articles L A to L and D A to D of the French Code Monétaire et Financier and all subsequent amendments. 1.3 Name of Issuer: ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC 1.4 Type of Issuer: Monetary financial institution. 1.5 Purpose of the Programme: In order to meet the general funding needs of Abbey National Treasury Services plc, the Issuer will issue from time to time French Certificats de Dépôt in accordance with Articles L A to L and D A to D of the French Monetary and Financial Code and all subsequent regulations. 1.6 Programme Size: The outstanding principal amount of the Certificats de Dépôt will not exceed 5,000,000,000 (or its equivalent in other currencies at any time). 1.7 Characteristics and form of the Certificats de Dépôt: The Certificats de Dépôt are negotiable debt securities (Titres de Créances Négociables), issued in bearer form and recorded in the books of authorised Intermediaries (book entry system) in accordance with French laws and regulations. 1.8 Yield Basis: The yield of the Certificats de Dépôt is free. However, if the Issuer issues Certificats de Dépôt with remuneration linked to an index or with an index clause, such index or index clause will only refer to a usual money market rate including but not limited to: Eonia, Sonia, Euribor, Libor, Fed Funds. In the case of an issue of Certificats de Dépôt including an option of extension or repurchase as mentioned in paragraph 1.10 below, the terms of the remuneration of such Certificats de Dépôt will be set when the said Certificats de Dépôt will be initially issued and shall not be further modified, including when such option of extension or repurchase is exercised. 19

20 1.9 Currency of issue of Certificats de Dépôt: the Certificats de Dépôt may be denominated in euros or any other currency subject to compliance with any applicable French legal and regulatory requirementspursuant to article D of the French Code Monétaire et Financier Maturity, early redemption and repurchase of the Certificats de Dépôt: The terms of the Certificats de Dépôt shall be determined in accordance with laws and regulations applicable in France, which imply that, as the date hereof, the term of the Certificats de Dépôt shall not be longer that 1 year (365 days or 366 days in a leap year), from the date of issue. Extension of the maturity of the Certificats de Dépôt: The Certificats de Dépôt issued under the Programme may include one or more option(s) of extension of the maturity (inter alia, at the option of either the Issuer or any holder of any Certificats de Dépôt, or linked to one or several events not related to either the Issuer or the holder of the Certificats de Dépôt). Redemption at maturity: The Certificats de Dépôt may be redeemed at par or at an amount calculated by reference to an index or an index clause, such index or index clause will only refer to a usual money market rate including but not limited to: Eonia, Sonia, Euribor, Libor, Fed Funds. Early redemption: The Certificats de Dépôt issued under the Programme may include one or more options(s) of early redemption in compliance with French law. Repurchase: The Certificats de Dépôt issued under the Programme may include one or more options(s) of repurchase before the maturity (at the option of either the Issuer or any holder of Certificats de Dépôt, or linked to one or several events not related to either the Issuer or the holder of Certificats de Dépôt). Extension, early redemption, repurchase: The option of extension of the maturity or of repurchase or early redemption, if any, shall be expressly specified in the confirmation of any relevant issue of Certificats de Dépôt. In any case, the overall maturity of any Certificat de Dépôt embedded with one or several of such clauses, shall always - all options of early redemption, extension or repurchase included conform to laws and regulations in force in France at the time of the issue Minimum Issuance Amount: The minimum issuance amount 20

21 of the Certificats de Dépôt will be 150,000 or, if the Certificats de Dépôt are denominated in any other currency, the equivalent in that currency of 150, Minimum denomination of the Certificats de Dépôt: The minimum denomination of the Certificats de Dépôt will be 150,000 or, if the Certificats de Dépôt are denominated in any other currency, the equivalent in that currency of 150, Status of the Certificats de Depot and rank: The Certificats de Dépôt constitute unconditional, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer and will at all times rank pari passu among themselves and with any other present or future unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer Governing Law that applies to the Certificats de Dépôt: The Certificats de Dépôt will be governed by and construed in accordance with French law Listing of the notes: All, or part only, of the Certificats de Dépôt issued by Abbey National Treasury Services plc under this Programme may be admitted to trading to Euronext Paris. You can verify whether an issue of Certificats de Dépôt is admitted to trading on the website of Euronext Paris at the following address: Settlement System: The Certificats de Dépôt will be issued in Euroclear France Ratings of the Programme: The Certificat de Dépôt Programme of the Issuer has been assigned a rating of A-1 by Standard & Poor s, a rating of F1 by Fitch Ratings and a rating of P-1 by Moody s. A rating is not a recommendation to buy, sell or hold securities and may be subject to suspension, reduction or withdrawal at any time by the relevant rating agency. Further information is provided in the Appendix Guarantor: The Notes will be guaranteed by Santander UK plc, pursuant to Article D of the French Financial and Monetary Code, per the guaranteed provided in the Appendix Issue and Paying Agent: Societe Generale will act as issue and paying agent (etablissement domiciliataire) in relation to the Certificats de Dépôt Arranger: Not Applicable Dealers: the Certificates of Deposits are placed by a panel of appointed Dealers comprising of: Abbey National Treasury Services plc, BNP Paribas, Credit Agricole CIB, ING Bank NV and Societe 21

22 Generale. Issuer may however elect to replace any of the Dealers or appoint other Dealers, an updated list of such Dealers shall be disclosed to investors upon request to the Issuer Selling Restrictions: Each of the dealers has represented and agreed that it has not offered or sold and will not offer or sell, directly or indirectly, any Certificats de Dépôt to the public and it has not distributed or caused to be distributed and will not distribute to the public, the Financial Documentation or any other offering material relating to the Certificats de Dépôt and such offers, sales and distributions have been and will only be made to qualified investors (investisseurs qualifiés) as defined in, and in accordance with, Articles L and D to D of the French Code Monétaire et Financier Taxation: The Issuer is not bound to indemnify any holder of the Certificats de Dépôt in case of the application of withholding tax or any other taxes applicable in France or in any other jurisdiction, if any, except for any stamp duty (droit de timbre) and registration tax (droit d enregistrement) due by the Issuer under French Law Involvement of National Authorities: Banque de France 1.25 Contact details of persons responsible for the Programme launch and any correspondence with Banque de France: Attention: Tom Ranger (Director of Funding and Collateral Management) Santander UK, 2 Triton Square LondonNW1 3AN, UK [email protected] Tel: Fax: Attention: Vincenzo Albano (Head of Short Term Funding) Santander UK, 2 Triton Square LondonNW1 3AN, UK [email protected] Tel: Fax: Additional information on the Programme: Optional 4 4 Optional: Not required by French regulation 22

23 2. DESCRIPTION OF THE ISSUER AND THE GUARANTOR 2a. INFORMATION CONCERNING THE ISSUER (Article D.213-9, II, 2 of the French Code monétaire et financier and Article 2, I and II of the 3 of the Amended Order of February 13 th, 1992 and all subsequent amendments) 2a.1 Legal name: ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC. 2a.2 Legal form: A public limited liability company incorporated and registered in England and Wales under the Companies Act a.3 Date of incorporation: 24 January a.4 Registered Office: 2 Triton Square, Regent s Place, LondonNW1 3AN, UK 2a.5 Registration Number, Place of Registration: Incorporated in England and Wales with registered number a.6 Issuer Mission: ANTS provides treasury, corporate and wholesale banking services. ANTS provides these services to UK clients and also to the wider Santander UK group, of which ANTS is a significant part. ANTS is also the treasury support function for the Santander UK group. In this regard, ANTS s role is to provide access to financial markets and central bank facilities in order to meet the Santander UK group's liquidity, funding, capital and balance sheet management requirements. As such, ANTS is one of the main debt issuance vehicles in the Santander UK group. The shares of ANTS are not traded on the London Stock Exchange. 2a.7 Brief Description of Current Activities: The management structure of ANTS consists of three main business divisions, organised as follows: Commercial Banking: Commercial Banking provides banking services to companies with a turnover of between 250,000 and 500,000,000 per annum through our enhanced platform, distribution capability and product suite through a network of regional business centres and through telephony and e-commerce channels, and commercial real estate and Social Housing. Commercial Banking products and services include loans, bank accounts, deposits and treasury services. Corporate and Institutional Banking: Corporate and Institutional Banking is a financial markets business focused on providing value added financial services to large corporates, with an annual turnover above 500,000,000 and financial 23

24 institutions, where they can be best serviced in terms of their more specialised and tailored product needs, and benefit from the Banco Santander group s global capability. It also serves the rest of Santander UK s business (including the Retail Banking and Commercial Banking divisions). It is structured into five main product areas: Rates, Foreign Exchange and Money Markets, Equity, Credit and Transaction Banking. In addition, large and complex clients are covered by teams organised along industry lines. Rates covers sales and trading activity for fixed income products. Foreign exchange offers a range of foreign exchange products and money markets runs securities lending/borrowing and repo businesses. Equity covers equity derivatives, property derivatives and commodities. Equity derivatives activities include the manufacture of structured products sold to retail and corporate customers of both Santander UK and of other financial institutions who sell them on to their customers. Credit originates loan and bond transactions in primary markets as well as their intermediation in secondary markets. Transaction Banking provides lending and deposit taking and trade finance. Corporate Centre: Corporate Centre consists of Financial Management & Investor Relations ("FMIR") and the non-core portfolios of social housing loans and structured credit assets. FMIR is responsible for managing capital and funding, balance sheet composition, structural market risk and strategic liquidity risk for the rest of the Santander UK group. The noncore portfolios are being run-down and/or managed for value. Santander UK plc, as guarantor, and ANTS, as issuer, have a shelf registration statement on file with the U.S. Securities and Exchange Commission in relation to issuances of SEC-registered debt securities. The description of Abbey National Treasury Services Plc s main activities for the two previous years can be found on pages 5 to 12 of the 2014 Annual Report ( and on pages 4 to 13 of the 2013 Annual Report ( 2a.8 Capital or equivalent: As at 31 December 2014, Abbey National Treasury Services plc had a total number of issued shares of 2,549,002,000 of which 2,549,000,000 Ordinary Shares of 1 each (or 1.38 with the exchange rate as of 1 April 2015), 1,000 Tracker Shares and 1,000 B Tracker Shares or a stock capital amounting to 2,549,002,000 issued capital or 3,513,926,109 with the exchange rate used as of 1 April a.8.1 Amount of capital subscribed and fully paid: 100% 2a.8.2 Amount of capital subscribed and not fully paid: Not Applicable. 24

25 2a.9 List of main Shareholders: The issuer is a direct wholly-owned subsidiary of Santander UK plc. 2a.10 Listing of the Shares of the Issuer: Not Applicable 2a.11 Composition of Governing Bodies and Supervisory Boards: Executive Directors: David Green Stephen Pateman Stephen Jones Jacques Ripoll Antonio Roman 2a.12 Accounting Method: Each consolidated financial statement annexed hereto is prepared in accordance with IFRS standards as adopted by the European Union. 2a.13 Accounting Year: From 1 January to 31 December of each year 2a.13.1 Date of the last annual general meeting: 1 April, a.14 Fiscal Year: From 1 January to 31 December of each year 2a.15.1 Independent auditors of the Issuer, who have audited the accounts of the Issuer s financials plc statements: Deloitte LLP 2 New Street Square London EC4A 3BZ 2a.15.2 The Independent auditors report appear on page 107 of the Issuer s Annual Report and Accounts for the year ended 31 December, 2013 The Independent auditors report appear on page 100 of the Issuer s Annual Report and Accounts for the year ended 31 December, a.16 Ratings of the Issuer: Rated by Moody s and Fitch Ratings. 2a.17 Other Short Term Programmes of the Issuer: US$10,000,000,000 Euro Commercial Paper Programme London Certificate of Deposits under the Financial Services and Market Act a.18 Additional information: Optional 5 5 Optional: Not required by French regulation 25

26 2b. INFORMATION CONCERNING THE GUARANTOR (Article D.213-9, II, 2 of the French Code Monétaire et Financier and Article 2, I and II of the 3 of the Amended Order of February 13 th, 1992 and all subsequent amendments) 2b.1 Legal name: Santander UK plc 2b.2 Legal form: Santander UK plc was formed as a building society in 1944, known as Abbey National. In 2010, it was incorporated by Banco Santander to become Santander UK plc. It is a public limited liability company incorporated and registered in England and Wales under the Companies Act b.3 Date of incorporation: 12 September b.4 Registered Office: 2 Triton Square, Regent s Place, London NW1 3AN, UK 2b.5 Registration Number & Place of Registration: Incorporated in England and Wales with registered number As at the date of this Dossier de Présentation Financière, Santander UK plc is a wholly owned subsidiary of Santander UK Group Holdings Limited, which is a subsidiary of Banco Santander, S.A. Banco Santander, S.A. and its subsidiary Santusa Holding, S.L. together hold the entire issued share capital of Santander UK Group Holdings Limited. 2b.6 Guarantors Mission: Santander UK plc's purpose is to help people and businesses prosper as we seek to build the Best Bank in the UK a bank that is Simple, Personal and Fair. 2b.7 Brief Description of Current Activities: Santander UK plc operates four business divisions as follows: Retail Banking: offers a wide range of products and financial services to individuals and small businesses (with a turnover of less than 250,000 per annum), through a network of branches and ATMs, as well as through telephony, digital, mobile and intermediary channels. Retail Banking also includes Santander Consumer Finance, predominantly a vehicle finance business. Its main products are residential mortgage loans, savings and current accounts, credit cards and personal loans as well as insurance policies. Commercial Banking: offers a wide range of products and financial services to customers through a network of regional Corporate Business Centres ( CBCs ) and through telephony and digital channels. The management of our customers is organised according to the annual turnover ( 250,000 to 500,000,000) of their business, enabling us to 26

27 offer a differentiated service to SMEs and mid corporate customers. Commercial Banking also includes specialist commercial real estate and Social Housing lending businesses. Corporate and Institutional Banking: services corporate clients and financial institutions that, because of their size, complexity or sophistication, require specially-tailored services or value-added wholesale products. It offers risk management and other value-added financial services to large corporates with a turnover above 500,000,000 per annum, and financial institutions, as well as to the rest of Santander UK plc s businesses. The main businesses areas include: working capital management (trade and export finance and cash management), financing (Debt Capital Markets, and corporate and specialised lending) and risk management (foreign exchange, rates and liability management). Corporate Centre: includes asset and liability management for the Santander UK group and management of the non-core corporate and treasury legacy portfolios. Corporate Centre is responsible for managing capital and funding, balance sheet composition and structure and strategic liquidity risk for the Santander UK group. The non-core corporate and treasury legacy portfolios include aviation, shipping, infrastructure, commercial mortgages, Social Housing loans and structured credit assets, all of which are being run-down and/or managed for value. In addition, the co-brand credit cards business sold in 2013, was managed in Corporate Centre prior to its sale and presented as discontinued operations. The description of Santander UK Plc s main activities for the two previous years can be found on pages 190 to 206 of the 2014 Annual Report ( and on pages 25 to 43 of the 2013 Annual Report ( annual-report.pdf). 2b.8 Capital or equivalent: As at 31 st December 2014, Santander UK plc had a total number of issued shares of 31,051,768,866 shares of Ordinary Shares of 0.10 each (or 0.14 with the exchange rate as of 1 April 2015), 34,933 shares of Preference shares of 1 (or 1.38 with the exchange rate as of 1 April 2015) and 325,000,000 shares of Sterling Preference Shares of 1 (or 1.38 with the exchange rate as of 1 April 2015). 2b.9 List of main Shareholders: Ordinary Shares of 0.10: Santander UK Group Holdings Limited: 31,051,768,866 shares held 100% holding 27

28 Preference Shares of 1.00: Citivic Nominees Limited: 34,933 shares held 100% holding Sterling Preference Shares of 1.00: BNY (OCS) Nominees Limited % of 8 5/8% Non-Cumulative Sterling Preference Shares* BNY (OCS) Nominees Limited 19.67% of 10 3/8% Non- Cumulative Sterling Preference Shares * HSBC Global Custody Nominee (UK) Limited 17.04% of 10 3/8% Non-Cumulative Sterling Preference Shares * * Please note that this is a nominee shareholder and so the shareholding has not been consolidated. 2b.10 Listing of the Shares of the Guarantor: London Stock Exchange 2b.11 Composition of Governing, Bodies and Supervisory Boards: Chair Baroness Shriti Vadera Deputy Chair and Non-Executive Director Juan Rodríguez Inciarte Executive Director and Chief Executive Officer Nathan Bostock Executive Director and Head of UK Banking Stephen Pateman Executive Director and Chief Financial Officer Stephen Jones Non-Executive Directors Rosemary Thorne Roy Brown Chris Jones José María Fuster Bruce Carnegie-Brown Antonio Escámez Torres Alain Dromer Scott Wheway Manuel Soto Michael Amato Ana Patricia Botín 2b.12 Accounting Method: Each consolidated financial statement annexed hereto is prepared in accordance with IFRS standards. 28

29 2b.13 Accounting Year: From 1 January to 31 December of each year 2b.13.1 Date of the last annual general meeting: 21 April b.14 Fiscal Year: From 1 January to 31 December of each year 2b.15.1 Independent auditors of the Guarantor: Deloitte LLP Stonecutter Court 1 Stonecutter Street London, EC4A 4TR 2b.15.2 The Independent auditors report appear on page 202 of the Guarantor s Annual Report and Accounts for the year ended 31 December, 2013 The Independent auditors report appear on page 220 of the Guarantor s Annual Report and Accounts for the year ended 31 December, b.16 Other Short Term Programmes of the Guarantor: No Euro Commercial Paper Programme or other similar short-term Programmes 2b.17 Ratings of the Guarantor: Rated by Standard & Poor s, Moody s and Fitch Ratings. 2b.18 Additional information on the Guarantor: Optional 6 6 Optional: Not required by French regulation 29

30 3a CERTIFICATION OF INFORMATION FOR THE ISSUER AND THE GUARANTOR CERTIFICATION OF INFORMATION FOR THE ISSUER (Article D.213-9, II, 3 and III of the French Code Monétaire et Financier and Article 2, last indent of the amended Order of 13 th February 1992 and all subsequent amendments) 3a.1 Person responsible for the Financial Documentation concerning the programme of guaranteed French Certificats de Dépôt: Jessica Petrie Assistant Company Secretary Duly Authorized Sealing Officer 3a.2 Declaration of the Person responsible for the Financial Documentation concerning the programme of guaranteed French Certificats de Dépôt: To my knowledge, the information contained in this Financial Documentation including the French summary, is true and accurate and does not contain any misrepresentation which would make it misleading. London, 22 May 2015, Signature: Jessica Petrie Assistant Company Secretary 30

31 3b CERTIFICATION OF INFORMATION FOR THE GUARANTOR (Article D.213-9, II, 3 and III of the French Code Monétaire et Financier and Article 2, last indent of the amended Order of 13 th February 1992 and all subsequent amendments) 3b.1 Person responsible for the Financial Documentation concerning the guarantor: Jessica Petrie Assistant Company Secretary Duly Authorized Sealing Officer 3b.2 Declaration of the Person responsible for the Financial Documentation concerning the guarantor: To my knowledge, the information contained in this Financial Documentation including the French summary, is true and accurate and does not contain any misrepresentation which would make it misleading. London, 22 May 2015, Signature: Jessica Petrie Assistant Company Secretary 31

32 4 INFORMATION CONCERNING THE ISSUER S REQUEST FOR A STEP LABEL 4.1 An application for a STEP label for this Programme will be made to the STEP Secretariat. Information as to whether the STEP label has been granted for this Programme may be made available on the STEP Market website ( This website is not sponsored by the Issuer and the Issuer is not responsible for its content or availability. Unless otherwise specified in this Information Memorandum, the expression STEP, STEP market Convention, STEP label, STEP Secretariat, and STEP market website shall have the meaning assigned to them in the Market Convention on Short-Term European Paper dated 25 October 2010 and adopted by the ACI The Financial Markets Association and the European Banking Federation (as amended from time to time). 32

33 APPENDICES 1. Prudential Regulation Authority Register Permission: 2. Issuer s Annual Report for 2014/Rapport Annuel pour 2014 Issuer s audited non-consolidated financial statements for the financial year ended 31 December, 2014/Comptes sociaux audités de l Emetteur pour l exercice clos le 31 décembre 2014 Issuer s audited consolidated financial statements for the financial year ended 31 December, 2014/Comptes consolidés audités de l Emetteur pour l exercice clos le 31 décembre 2014 These documents are available for viewing on the Issuers website at the following address: Ces documents peuvent être consultés sur le site internet de l Emetteur à l adresse suivante : 3. Issuer s Annual Report for 2013/Rapport Annuel pour 2013 Issuer s audited non-consolidated financial statements for the financial year ended 31 December, 2013/Comptes sociaux audités de l Emetteur pour l exercice clos le 31 décembre 2013 Issuer s audited consolidated financial statements for the financial year ended 31 December, 2013/ Comptes consolidés audités de l Emetteur pour l exercice clos le 31 décembre 2013 These documents are available for viewing on the Issuers website at the following address: Abbey National Treasury Services Plc 2013 Annual Report Ces documents peuvent être consultés sur le site internet de l Emetteur à l adresse suivante : Abbey National Treasury Services Plc 2013 Annual Report 4. Guarantor s Annual Report for 2014/Rapport Annuel pour 2014 Guarantor s audited non-consolidated financial statements for the financial year ended 31 December, 2014/Comptes sociaux audités du Garant pour l exercice clos le 31 décembre 2014 Guarantor s audited consolidated financial statements for the financial year ended 31 December, 2014/Comptes consolidés audités du Garant pour l exercice clos le 31 décembre

34 These documents are available for viewing on the Guarantors website at the following address: 5. Guarantor s Annual Report for 2013/Rapport Annuel pour 2013 Guarantor s audited non-consolidated financial statements for the financial year ended 31 December, 2013/Comptes sociaux audités du Garant pour l exercice clos le 31 décembre 2013 Guarantor s audited consolidated financial statements for the financial year ended 31 December, 2013/Comptes consolidés audités du Garant pour l exercice clos le 31 décembre 2013 These documents are available for viewing on the Guarantors website at the following address: Santander UK Plc 2013 Annual Report Ces documents peuvent être consultés sur le site internet du Garant à l adresse suivante : Santander UK Plc 2013 Annual Report 6. Confirmation of Rating of the Programme by the Rating Agencies/Confirmations de notation du Programme par les Agences de Notation Moody s Rating assigned by Moody's to this programme can be checked at the following internet address: Ces documents peuvent être consultés sur le site internet du Garant à l adresse suivante : Abbey-National-Treasury-Services--PR_ Moody s rating letter: not available Rating assigned by Moody's to Santander UK plc, the guarantor of the programme, can be checked at the following internet address: 34

35 Fitch Ratings Rating assigned by Fitch Ratings to this programme can be checked at the following internet address: = Fitch Ratings rating letter: not available Rating assigned by Fitch Ratings to Santander UK plc, the guarantor of the programme, can be checked at the following internet address: Standard &Poor s Rating assigned by Standard & Poor s to this programme can be checked at the following internet address: Standard &Poor s rating letter: not available Rating assigned by Standard &Poor s to Santander UK plc, the guarantor of the programme, can be checked at the following internet address:

36 APPENDIX In accordance with Article D of the French Code Monétaire et Financier, Santander UK plc has guaranteed all the amounts due in respect of the debt securities issued by Abbey National Treasury Services plc, under the 5,000,000,000 French Certificates of Deposit Programme. GUARANTEE This guarantee is issued by SANTANDER UK plc (registered in England No ) whose registered office is at 2 Triton Square, Regent s Place, London NW1 3AN (the Guarantor ); in connection with the issuance of guaranteed French Certificats de Dépôt (the CDs ) under a guaranteed French Certificats de Dépôt Programme ( CD Programme ) in the maximum amount of 5,000,000,000 ( the Maximum Amount ) by ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC (the Issuer ), pursuant to the Documentation Financière in respect of the guaranteed French CD Programme (the Documentation Financière ) dated 14 August 2013, the Issuing and Paying Agency Agreement dated 14 August 2013 between the Issuer and Societe Generale, and the Dealer Agreement dated 14 August 2013, (the Dealer Agreement ) between the Issuers and the Dealers. Under this Guarantee (the Guarantee ), the Guarantor hereby unconditionally, absolutely and irrevocably guarantees to each holder of CDs (as primary obligor) issued or to be issued under the CD Programme up to the Maximum Amount the due and punctual payment on first demand, when and as the same shall become due and payable of every payment obligation of the Issuer under the CD Programme (each being an Obligation and collectively the Obligations ) at the time and place and otherwise in accordance with the terms and conditions of the Guarantee and the CD Programme. The Guarantor hereby agrees to make such payment or to cause any such payment to be made punctually to the relevant holder(s) of CDs when and as the same shall become due and payable, and as if such payment were made by the Issuer. The Guarantor will be liable under this Guarantee as if it were the sole principal debtor. Accordingly, the Guarantor will not be discharged, nor will its liability be affected, by anything which would not discharge it or affect its liability if it were the sole principal debtor in respect thereof (including (i) any time, indulgence, waiver or consent at any time given to the Issuer or any other person, (ii) any amendment, supplement or the accession of any party to the Dealer Agreement, the Documentation Financière or any of the CDs or to any security or other guarantee or indemnity, (iii) the making or absence of any demand on the Issuer or any other person for payment, (iv) the enforcement or absence of enforcement of this Guarantee, the CDs or any security or other guarantee or indemnity, (v) the release of any such security, guarantee or indemnity, (vi) the dissolution, amalgamation, merger, consolidation or reorganization of the Issuer of any other person (vii) the illegality, invalidity or unenforceability of or any defect in any provision of the Dealer Agreement, this Guarantee, the CDs or any of the Obligations of the Issuer under any of them ; or (viii) the provisions set out in the paragraph below. 36

37 If any monies shall become payable by the Guarantor under this Guarantee in respect of any CDs, the holders of the CDs in respect of such CDs renounce or will be deemed by reason of their having subscribed to or otherwise purchased or acquired such CDs to have renounced, their right to receive or claim payment directly from the Issuer or principal, premium and interest or any other monies payable in respect of the CDs and will not be entitled to bring claims directly against the Issuer for such sums. The holders of the CDs will be entitled thereafter to seek payment of principal, premium and interest and any other monies payable in respect of the CDs exclusively from the Guarantor. This Guarantee shall be a continuing Guarantee and, as such, shall remain operative and in full force and effect until all Obligations shall have been paid in full and irrevocably. The Obligations of the Guarantor under this Guarantee constitute direct, unconditional, unsecured and unsubordinated obligations of the Guarantor and rank pari passu with all other present or future unsecured and unsubordinated obligations of the Guarantor, save for such exceptions as may be provided by applicable legislation. The Guarantor hereby irrevocably agrees that it will not be entitled to enforce any right or remedy arising out of any right of subrogation that it may have or be entitled to, by operation of law or otherwise, as a result of payment by such Guarantor hereunder, until all Obligations have been paid to whom any such Obligation is due. All payments by the Guarantor under this Guarantee shall be made without set-off, counterclaim, fees, liabilities or similar deductions, and free and clear of, and without deduction or withholding for or on account of any present and future taxes, levies, duties, assessments or charges of any nature now or hereafter imposed, levied, collected, withheld or assessed in any jurisdiction in which the Guarantor or the Issuer is incorporated or registered or any political subdivision or taxing authority. The Guarantor hereby warrants, represents and covenants with each holder of CDs than it has all corporate power, and has taken all necessary corporate or other steps, to enable it to execute, deliver and perform this Guarantee, and that this Guarantee constitutes a legal, valid and binding obligation of the Guarantor in accordance with the terms. This Guarantee and any non-contractual obligations arising out of or in connection with this Guarantee are governed by, and shall be construed in accordance with, the laws of England and the courts of England are to have exclusive jurisdiction to settle any disputes which may arise out of or in connection with this Guarantee (including in respect of any non-contractual obligations arising out of or in connection with this Guarantee) and accordingly any suit, action or proceedings arising out of or in connection with this Guarantee (including in respect of any non-contractual obligations arising out of or in connection with this Guarantee) shall be brought in such courts. 37

38 London, 14 th August 2013, IN WITNESS whereof, this Guarantee has been executed as of the day and year first written above. THE COMMON SEAL of SANTANDER UK PLC Was hereunto affixed In the presence of: Jessica Petrie Assistant Company Sealing Officer 38

39 GARANTIE Traduction à titre d information: La présente traduction est établie à la demande de la Banque de France pour la constitution du dossier de présentation financière d un programme d émission de Certificats de Dépôt par ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC. En cas de contestation, seule la version anglaise de la garantie a valeur légale. La présente garantie est émise par SANTANDER UK Plc (enregistrée en Angleterre No ) dont le siège social est à 2 Triton Square, Regent s Place, Londres NW1 3AN (le «Garant»); dans le cadre de: l'émission de Certificats de Dépôt Français (les «CD») effectuée au titre du Programme de Certificats de Dépôt garantis («Programme CD») d'un montant maximum de 5,000,000,000 d euros (le «Montant maximal») par ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC (l'"emetteur"), conformément à la Documentation Financière du Programme de Certificats de Dépôt garantis (la "Documentation Financière») daté du 14 août 2013 ; ainsi que du Contrat d Agent Payeur et Emetteur du 14 août 2013 entre l'emetteur et la Société Générale, et la Convention de Courtage du 14 août 2013, (la «Convention de Courtage») entre les émetteurs et les courtiers. Aux termes de la garantie (la «Garantie»), le Garant garantit inconditionnellement et irrévocablement (en tant que débiteur principal) à chaque porteur de CD émis ou à émettre dans le cadre du Programme de CD jusqu'à concurrence du Montant Maximal, le paiement exact et ponctuel à première demande de chaque obligation de paiement de l'emetteur lorsque celles-ci seront exigibles au titre du Programme CD (chacune, une «Obligation» et collectivement les «Obligations») conformément aux termes et conditions de la Garantie et du Programme CD notamment en ce qui concerne le lieu et le moment du règlement. Le Garant s'engage à effectuer ou à provoquer un tel paiement au profit du porteur de CD concerné y compris ponctuellement lorsque tel paiement sera exigible comme si le paiement était versé par l'emetteur. Le Garant sera responsable en vertu de cette garantie comme s'il était le seul débiteur principal. En conséquence, le Garant sera engagé et sa responsabilité ne sera diminuée par quoi que ce soit dans les mêmes conditions que s'il était le seul débiteur principal(y compris (i) toute renonciation ou consentement donné à l'emetteur ou toute autre personne; (ii) tout avenant, supplément ou adhésion de toute partie à la Convention de Courtage, à la Documentation Financière ou à un des CD ou toute autre garantie ou indemnité; (iii) la demande ou l'absence de toute demande auprès de l'emetteur ou toute autre personne pour le paiement; (iv) l'exécution ou absence d exécution de la Garantie, les CD ou tout titre ou autre garantie ou indemnité; (v) la mainlevée sur toute sureté, garantie ou indemnité; (vi) la dissolution, fusion, consolidation ou la réorganisation de l'emetteur ou de toute autre personne; (vii) l'illégalité, l'invalidité ou l'inapplicabilité totale ou partielle de la Convention de Courtage, de la Garantie, des CD ou de l'une des Obligations de l'emetteur au titre de l'un de ces documents, ou (viii) les dispositions énoncées dans le paragraphe cidessous. 39

40 Pour toutes sommes exigibles relatives aux CD, au titre de la Garantie, les porteurs de CD renonceront ou seront réputés avoir renoncé à leur droit de recevoir ou de demander le paiement directement à l'emetteur. Les porteurs de CD seront habilités à demander le paiement du capital, de la prime, des intérêts et de toutes autres sommes payables au titre des CD, exclusivement au Garant. Cette Garantie est permanente et, comme telle, demeurera en vigueur et de plein effet jusqu'à ce que toutes les Obligations aient été payées intégralement et irrévocablement. Les Obligations du Garant au titre de cette Garantie constituent des engagements directs, inconditionnels, non-garantis et non subordonnés du Garant et de même rang avec toutes les autres obligations actuelles ou futures non garanties et non subordonnées du Garant, sauf exceptions prévues par la législation applicable. Le Garant s'engage irrévocablement à ne pas faire valoir tout droit de subrogation ou recours qu il pourrait avoir ou être en droit d avoir de par la loi ou de toute autre manière, à la suite d un paiement qu il aurait effectué, jusqu'à ce que toutes les Obligations aient été payées à qui de droit. Tous paiements effectués par le Garant au titre de la Garantie devront être effectués sans compensation, demande reconventionnelle, paiement d honoraires, ou déductions similaires ainsi que sans aucune retenue à la source relative à toutes taxes, droits de timbres, prélèvements, impôts actuels et futurs de toute nature, existant dans la juridiction où le Garant ou l'emetteur sont respectivement enregistrés, ou dans toute autres juridictions ou subdivision géographique ou de toutes autorités fiscales. Le Garant, par la présente, déclare et s engage envers tout porteur de CD, qu il dispose de tous les pouvoirs nécessaires et qu il a pris toutes les mesures nécessaires afin d émettre la Garantie ou de permettre son exécution, celle-ci constitue un engagement juridique et opposable au Garant en conformité avec les termes de la Garantie. Cette Garantie et les obligations non contractuelles y relatives sont régies par le Droit Anglais et les tribunaux d'angleterre auront compétence exclusive pour régler tous différends qui naîtraient de l interprétation ou l exécution de cette Garantie. Fait à Londres, le 14 août 2013 Le sceau de SANTANDER UK PLC a été apposé en présence de: Signature : Jessica Petrie Assistante du Secretariat Agent en charge du sceau d entreprise dûment habilité 40

41 CERTIFICATION OF AUTHENTICITY SANTANDER UK plc confirms that, according to article 1 of the Amended Order of 13 February 1992 implementing Decree of 13 February 1992, the attached copy of the Guarantee Letter is a true and correct copy of the guarantee issued on 14/08/2013 for a maximum amount of 5,000,000,000 by SANTANDER UK plc for ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC in the purpose of its French negotiable debt security program (Certificates of Deposit). London, 22 May 2015 Signature: Jessica Petrie Assistant Company Secretary 41