CRM Company Group lance l offre volontaire de rachat en espèces des OC 1 restant en circulation.

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1 CORPORATE EVENT NOTICE: Offre volontaire de rachat CRM COMPANY GROUP PLACE: Paris AVIS N : PAR_ _10423_ALT DATE: 21/11/2012 MARCHE: Alternext Paris CRM Company Group lance l offre volontaire de rachat en espèces des OC 1 restant en circulation. Dans le cadre des opérations de recapitalisation de la Société initiées en avril 2012 (cf. communiqué de la Société du 20 avril 2012), le fonds d investissement D&P PME IV et Messieurs Bertrand Frey et Pascal Josselin, respectivement Président Directeur Général et Directeur Général Délégué de CRM Company Group (ci-après les «Fondateurs»), ont acquis, auprès de divers porteurs, OC 1 sur les OC1 émises par la Société. D&P PME IV et les Fondateurs ont ensuite fait usage de la faculté offerte par le contrat d émission des OC 1 pour renoncer à l exercice de leur droit à l attribution d actions et utiliser leurs créances obligataires au titre desdites OC 1, aux fins de libérer, par voie de compensation, une partie de leurs souscriptions aux actions nouvelles émises dans le cadre de l augmentation de capital réservée décidée le 25 mai 2012 par l assemblée générale des actionnaires de la Société (communiqués de la Société du 30 mai et du 24 juillet 2012). A l issue de ces opérations, le nombre d OC1 restant en circulation a été ramené de OC 1 à OC 1. Dès lors, la Société souhaite, conformément à ce qu elle a annoncé dans son communiqué du 20 avril dernier, offrir aux porteurs d OC 1 restant en circulation une liquidité équivalente à celle qui a été offerte par D&P PME IV et les Fondateurs dans le cadre des opérations de recapitalisation. CRM Company Group s engage donc à racheter aux porteurs d OC 1, la totalité de leurs OC 1, en espèces, au prix unitaire de six euros et soixante-douze centimes (6,72 ) (ci-après l «Opération»). Modalités de l offre d achat Page 1 of 6

2 CRM Company Group s engage, dans le cadre de l Opération, à offrir la contrepartie à toutes personnes venant se présenter à la vente sur NYSE Alternext Paris, au prix unitaire de six euros et soixante-douze centimes (6,72 ) par OC 1 (ci-après l «Offre»). Les OC 1 présentées à l acquisition de la Société devront être libres de tout nantissement, gage, et d une manière générale, ne devront faire l objet d aucune restriction concernant le transfert en pleine propriété. Les porteurs qui souhaitent céder leurs OC 1 dans le cadre de l offre devront remettre à leur intermédiaire financier (banque, entreprise d investissement, société de gestion, ) un ordre irrévocable au plus tard le 5 décembre 2012, date de clôture de l Offre. L Offre sera ouverte pendant une période de dix (10) jours de négociation. Elle débutera le 22 novembre 2012 et s achèvera le 5 décembre 2012 (inclus). Le règlement livraison sera effectué à compter du 27 novembre 2012 et les frais de courtage seront à la charge du vendeur. INVEST SECURITIES (73 Boulevard Haussmann Paris, téléphone : +33 (0) , télécopie : , courriel : info@invest-securities.com) se portera acheteur sur le marché, pour le compte de CRM Company Group, au prix de 6,72, pendant la durée de l offre. Les titres achetés par CRM Company Group dans le cadre de l Offre seront annulés et ne pourront être réémis ou revendus. Les titres qui n auront pas été valablement soumis et acceptés dans le cadre de l Offre resteront en circulation. Appréciation et justification du prix de l Offre Les OC 1 restant en circulation, d une valeur nominale unitaire de 14, donnent chacune droit à une action de la Société par conversion, et seront, à défaut de conversion, remboursés le 19 mars 2013 au prix de 21 par OC 1 (soit 14 de nominal et 7 de prime de remboursement). Le prix de 6,72 par OC 1, faisant ressortir une décote de 52 % par rapport à leur valeur nominale et 68 % par rapport à leur valeur de remboursement, est identique à celui le plus élevé payé aux divers porteurs d OC 1 par D&P PME IV et les Fondateurs dans le cadre des opérations de recapitalisation de la Société, et doit permettre aux porteurs actuels de bénéficier d une liquidité équivalente. Calendrier indicatif de l Offre Publication par NYSE Euronext d un avis sur le lance ment de l offre 21 novembre 2012 Ouverture de l offre d achat 9h00 heure de Paris le 22 novembre 2012 Clôture de l offre d achat 17 h 30 heure de Paris le 5 décembre 2012 Résultats de l offre d achat 6 décembre 2012 La Société rappelle que ces OC 1 sont à échéance mars 2013 et que les porteurs qui les conserveront seront remboursés à l échéance au prix unitaire de 21, soit pour un montant supérieur à la présente offre. Libellé: CRMOCZC ISIN: FR Code Euronext: FR Page 2 of 6

3 Mnémonique: YCRM Page 3 of 6

4 CORPORATE EVENT NOTICE: Voluntary offer on bond issue CRM COMPANY GROUP LOCATION: Paris NOTICE: PAR_ _10423_ALT DATE: 21/11/2012 MARKET: Alternext Paris CRM Company Group launches a cash voluntary offer cash for the 2100 OC 1 remaining outstanding. As part of the recapitalization of the Company initiated in April 2012 (see press release of the Company dated 20 April 2012), the investment fund D & P PME IV and Mrs. Bertrand Freya nd Pascal Josselin, respectively CEO and Managing Director delegate to CRM Company Group (hereinafter the "Founders"), were acquired from various carriers, OC1 on a total of on OC1 issued by the Company. D & P PME IV and the Founders were then made use the possiblility offered by the contract of issue of the OC1use of the option provided for in the contract of issue of the OC 1 renounce the exercise of their right to receive shares and use their debt obligations in respect of those OC 1, for free, by offsetting a portion of their subscriptions to new shares issued in connection with the capital increase decided on 25 May 2012 by the General Meeting of shareholders of the Company (the Company's news 30 May 2012 and 24 July 2012). After these operations, the number of OC1 remaining in circulation was reduced from OC1 to OC1. Therefore, the Company intends, in accordance with what it has announced in its press release dated April 20, offer to holders of OC 1 remaining outstanding liquidity equivalent to that which was offered by D & P PME IV and Founders in part of the recapitalization. CRM Company Group is committed to purchase to holders of OC 1, all of their OC 1 in cash, at a price of six euros and seventy-two cents ( 6.72) (hereinafter "transaction "). Page 4 of 6

5 Terms of the bid CRM Company Group is committed, as part of the Operation the counterparty offer to all people coming to attend the sale on NYSE Alternext Paris, at a price of six euros and seventy-two cents ( 6.72) by OC 1 (hereinafter the "Offer"). The OC1 presented to the acquisition of the Company shall be free of any pledge, and generally will not be subject to any restrictions on the transfer of ownership. Holders who want sell their OC 1 under the offer must submit their financial intermediary (bank, investment firm, management company,...) an irrevocable order no later than December 5, 2012, the closing date of the Offer. The Offer will be open for a period of ten (10) trading days. It will begin November 22, 2012 and ends December 5, 2012 (inclusive). The settlement date will be paid as of 27 novembre 2012 and brokerage fees will be charged to the seller. INVEST SECURITIES (73 Boulevard Haussmann Paris phone: +33 (0) , fax: , info@invest-securities.com) will be on the market for the account of CRM Company Group at a price of 6.72 for the duration of the offer. Securities purchased by CRM Company Group under the Offer will be canceled and will not be reissued or resold. The securities have not been validly submitted and accepted under the Offer will remain outstanding. The OC 1 outstanding, with a par value of 14, giving each entitled to a share of the Company by conversion, and will, in the absence of conversion, paid March 19, 2013 at a price of 21 per OC 1 (nominal 14 and 7 redemption premium). The price of 6.72 per OC 1, showing a 52% discount from their face value and 68% in relation to their redemption value is the same as the highest paid to holders of various OC 1 by D & P PME IV and the Founders in the recapitalization of the Company, and shall allow current holders to receive a cash equivalent. Appreciation and justification of the Offer price The OC 1 outstanding, with a par value of 14, giving each entitled to a share of the Company by conversion, and will, in the absence of conversion, paid March 19, 2013 at a price of 21 per OC 1 (nominal 14 and 7 redemption premium). Page 5 of 6

6 The price of 6.72 per OC 1, showing a discount of 52% from their face value and 68% in relation to their redemption value, is the same as the highest paid to holders of various OC 1 by D & P PME IV and the Founders in the recapitalization of the Company, and shall allow current holders to receive a cash equivalent. Indicative timetable for the Offer Publication by Nyse Euronext of the notice Offer November 21th 2012 Opening of the Offer End of the Offer Offer result December 6 th 2012 November 22nd 2012, (9:00am Paris time) December 5th 2012 (5:30 pm Paris Time) The Company said that these OC 1 are due in March 2013 and the holders will be reimbursed for their retention at maturity at a price of 21, for an amount higher than this offer. Product name: CRMOCZC ISIN: FR Euronext code: FR Symbol: YCRM Page 6 of 6