PROSPECTUS SIMPLIFIE

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1 Conforme aux normes européennes PROSPECTUS SIMPLIFIE ORIANCE est construit dans la perspective d un investissement pour toute la durée de vie de la formule. Il est donc fortement recommandé de n acheter des parts de ce fonds que si vous avez l intention de les conserver jusqu à l échéance de la formule. Si vous revendez vos parts avant l échéance de la formule (le 12 février 2013* ou le 28 février 2017*, selon l évolution du CAC 40), le prix qui vous sera proposé sera fonction des paramètres du marché ce jour-là (déduction faite des frais de rachat). Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l application de la formule annoncée. PARTIE A STATUTAIRE PRESENTATION SUCCINCTE Code ISIN : FR Dénomination : ORIANCE Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français Société de gestion : CRÉDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT Gestionnaire financier par délégation : CRÉDIT AGRICOLE STRUCTURED ASSET MANAGEMENT Gestionnaire comptable par délégation : CACEIS FASTNET Durée de la formule : 4 ans et 2 mois ou 8 ans et 3 mois, selon l évolution du CAC 40 Dépositaire et gestionnaire du passif : CACEIS BANK Commissaire aux comptes : Pricewaterhouse Coopers Commercialisateurs : Agences des Caisses Régionales de Crédit Agricole proposant cette offre. La liste des commercialisateurs n est pas exhaustive dans la mesure où, notamment, l OPCVM est admis à la circulation en Euroclear. Ainsi, certains commercialisateurs peuvent ne pas être mandatés ou connus de la société de gestion. INFORMATIONS CONCERNANT LES PLACEMENTS ET LA GESTION Classification : Fonds à formule. Garantie : Garantie de 100% de la Valeur Liquidative de Référence, pour les investisseurs conservant leurs parts jusqu à l échéance de la formule le 28 février 2017* (ou jusqu au 12 février 2013*, selon l évolution du CAC 40). La Valeur Liquidative de Référence est définie comme étant la plus élevée des valeurs liquidatives (hors commission de souscription) établies entre le 16 octobre 2008 inclus et le 19 décembre 2008 inclus (la «Période de Souscription Initiale»). OPCVM d OPCVM : ORIANCE (le «Fonds») pourra exposer jusqu à 100% de son actif en parts ou actions d OPCVM ou fonds d investissement. En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 1

2 Objectif de gestion : L objectif du Fonds est de permettre aux investisseurs ayant souscrit sur la Valeur Liquidative de Référence de bénéficier : - à horizon 4 ans et 2 mois, le 12 février 2013*, d une performance fixe de 30% (soit un rendement annuel de 6,53%) si l indice CAC 40 a progressé** d'au moins 10 % ; Sinon : - à horizon 8 ans et 3 mois, le 28 février 2017*, d une participation à la Performance Moyenne du CAC 40 (telle que définie au paragraphe Description de la Formule). La durée de la formule pourra donc être de 4 ans et 2 mois ou de 8 ans et 3 mois selon l évolution du CAC 40. Dans les deux cas, l investisseur (1) bénéficiera à l échéance de la formule de la garantie de la Valeur Liquidative de Référence. (1) ayant souscrit pendant la Période de Souscription Initiale ** la formule est précisément décrite au paragraphe Stratégie d Investissement Description de la formule Économie de l OPCVM : En contrepartie du renoncement à la perception des dividendes attachés aux titres composant le CAC 40, l investisseur (1) bénéficie de la garantie de 100% de la Valeur Liquidative de Référence à l échéance (hors commission de souscription) et peut bénéficier à horizon 4 ans et 2 mois d un gain fixe de 30% (soit un rendement annuel de 6,53%) si l indice CAC 40 a progressé d'au moins 10 %, ou sinon bénéficier à horizon 8 ans et 3 mois de la Performance Moyenne du CAC 40. Par cet investissement, l investisseur (1) anticipe la hausse du CAC 40. Avantages de la formule pour l investisseur (1) L investisseur bénéficie à l échéance de la formule de la garantie intégrale de la Valeur Liquidative de Référence (hors commission de souscription). Selon l'évolution de l'indice, l investisseur pourra bénéficier d'une échéance de la formule dès 4 ans et 2 mois. si l indice CAC 40 a progressé d'au moins 10 %, l investisseur bénéficiera d un gain fixe de 30% dès le 12 février 2013*, soit un rendement annuel de 6,53%. si l indice CAC 40 a progressé de moins de 10 %, l investisseur bénéficiera de la Performance Moyenne du CAC 40 à l échéance de 8 ans et 3 mois. Dans ce cas, l utilisation de moyennes dans le calcul de la formule amortira l impact de l éventuelle baisse du CAC 40. Inconvénients de la formule pour l investisseur (1) Pour bénéficier de la formule, l investisseur doit avoir souscrit ses parts avant le 19 décembre 2008, 12 heures, et doit conserver ses parts jusqu à l échéance de la formule. Avant le 12 février 2013, l investisseur ne connaît pas l échéance de la formule qui peut-être de 4 ans et 2 mois, ou de 8 ans et 3 mois, selon l évolution de l indice. À 4 ans et 2 mois, le gain est limité pour l investisseur à 30% soit un rendement annuel de 6,53% ; l'investisseur ne profitera donc pas de la performance du CAC 40 si elle est supérieure à 30% À 8 ans et 3 mois, l utilisation de moyennes dans le calcul de la formule amortira l impact de l éventuelle hausse du CAC 40. Le CAC 40 étant calculés hors dividendes, le porteur ne bénéficiera pas des dividendes attachés aux valeurs le composant. La formule est précisément décrite au paragraphe Stratégie d Investissement Description de la formule (1) ayant souscrit pendant la Période de Souscription Initiale En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 2

3 Indice de référence : La performance du Fonds n est liée par la formule à celle du CAC 40 qu à la date d échéance de la formule (le 12 février 2013* ou le 28 février 2017*, selon l évolution du CAC 40). En effet, en raison des contrats mis en place pour assurer la formule à l échéance, l évolution de la valeur liquidative pendant la durée de vie de la formule peut être différente de celle du CAC 40. Indice Zone géographique Code Reuters CAC 40 France.FCHI La description détaillée de l indice CAC 40 (Agent de publication, Bourse de Référence, Clôture) figure au paragraphe Indice de référence de la Note Détaillée. Les investisseurs sont invités à se référer aux simulations sur les données historiques de marché ainsi qu au taux sans risque qui sont détaillés ci-dessous. Stratégie d investissement : Description de la formule : La Valeur Liquidative de Référence est définie comme la plus élevée des valeurs liquidatives (hors commission de souscription) établies pendant la Période de Souscription Initiale, soit du 16 octobre 2008 inclus au 19 décembre 2008 inclus. La valeur liquidative bénéficiant de l application de la formule (la «Valeur Liquidative Finale») est déterminée en fonction de la Valeur Liquidative de Référence et de l'évolution du CAC 40, dans les conditions définies cidessous : - Si la Performance 4 Ans du CAC 40 est supérieure ou égale à +10%, la Valeur Liquidative Finale correspondra à la valeur liquidative établie le 12 février 2013* et sera égale à 130% de la Valeur Liquidative de Référence (soit un taux de rendement annuel de 6,53%); - Si la Performance 4 Ans du CAC 40 est strictement inférieure à +10%, la Valeur Liquidative Finale correspondra à la valeur liquidative établie le 28 février 2017* et sera égale à 100% de la Valeur Liquidative de Référence augmentée de a Performance Moyenne du CAC 40. Modalités de calcul de la Performance 4 Ans du CAC 40 : Calcul de la Valeur Initiale et de la Valeur 4 Ans du CAC 40 : - la Valeur Initiale du CAC 40 correspond à la moyenne arithmétique des cours de Clôture du CAC 40 relevés aux dates suivantes : 5 janvier 2009, 6 janvier 2009, 7 janvier 2009, 8 janvier 2009 et 9 janvier 2009 ; - la Valeur 4 Ans du CAC 40 correspond à la moyenne arithmétique des cours de Clôture du CAC 40 relevés aux dates suivantes : 2 janvier 2013, 9 janvier 2013, 16 janvier 2013, 23 janvier 2013 et 30 janvier Calcul de la Performance 4 Ans du CAC 40 : (Valeur 4 Ans - Valeur Initiale) / Valeur Initiale. Modalités de calcul de la Performance Moyenne du CAC 40 : Calcul de la Valeur Initiale du CAC 40. Relevé des cours de Clôture (les «Valeurs Semestrielles») du CAC 40 aux dates suivantes : 10 juillet 2009, 8 janvier 2010, 9 juillet 2010, 10 janvier 2011, 8 juillet 2011, 10 janvier 2012, 10 juillet 2012, 10 janvier 2013, 10 juillet 2013, 10 janvier 2014, 10 juillet 2014, 9 janvier 2015, 10 juillet 2015, 8 janvier 2016, 8 juillet 2016 et 13 février 2017 (les «Dates de Constatation Semestrielles»). En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 3

4 À chacune des Dates de Constatation Semestrielles : - calcul de la «Performance Semestrielle» du CAC 40 : (Valeur Semestrielle - Valeur Initiale) / Valeur Initiale - la «Performance Semestrielle Retenue» du CAC 40 est égale à la Performance Semestrielle du CAC 40 si celle-ci est positive, sinon elle est égale à zéro. La «Performance Moyenne» du CAC 40 est égale à la moyenne arithmétique des 16 Performances Semestrielles Retenues ainsi obtenues. Pour les calculs de la Valeur Initiale et de la Valeur 4 Ans du CAC 40, les résultats sont arrondis à la quatrième décimale. Si la cinquième décimale est supérieure ou égale à 5, la quatrième décimale sera arrondie par excès, sinon par défaut. Les autres calculs ne sont pas arrondis. Pour plus de détails sur les définitions et règles applicables à la formule se reporter à la rubrique - Stratégie d investissement Description de la formule de la Note Détaillée. Anticipations de marché permettant de maximiser le résultat de la formule : Un rendement de 30% à 4 ans et 2 mois est obtenu si l Indice CAC 40 a progressé d'au moins 10 %. A défaut d une telle performance à horizon 4 ans et 2 mois, les anticipations de marché permettant de maximiser le résultat de la formule à horizon 8 ans et 3 mois correspondent à une hausse du CAC 40 la plus élevée possible. Exemples de calcul Exemple de calcul de la Valeur Initiale du CAC 40 : Date 05/01/ /01/ /01/ /01/ /01/2009 Cours de Clôture du CAC Valeur Initiale du CAC 40 = ( ) / 5 = Exemple de calcul de la Valeur 4 Ans et de la Performance 4 Ans du CAC 40 : Date 02/01/ /01/ /01/ /01/ /01/2013 Cours de Clôture du CAC Valeur 4 Ans du CAC 40 = ( ) / 5 = Performance 4 Ans du CAC 40 = (Valeur 4 Ans - Valeur Initiale) / Valeur Initiale = ( ) / = 8% Dans cet exemple, le CAC 40 a progressé de moins de 10%, la durée de la formule est donc de 8 ans et 3 mois. En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 4

5 Exemple de calcul de la Performance Moyenne du CAC 40 : Date CAC 40 Performance Semestrielle Performance Semestrielle Retenue Valeur Initiale /07/ % 0% 08/01/ % 14% 09/07/ % 30% 10/01/ % 42% 08/07/ % 50% 10/01/ % 46% 10/07/ % 30% 10/01/ % 8% 10/07/ % 8% 10/01/ % 24% 10/07/ % 32% 09/01/ % 24% 10/07/ % 60% 08/01/ % 82% 08/07/ % 94% 13/02/ % 110% Performance Moyenne du CAC 40 42% Valeur Liquidative Finale (2) 142 Rendement Annuel (3) 4,37% (2) pour une Valeur Liquidative de Référence de 100 (hors commission de souscription) (3) Rendement annuel obtenu sur la période du 19 décembre 2008 au 28 février 2017 Exemple de calcul de la Performance Semestrielle Retenue du CAC 40 au 10 juillet 2009 : Calcul de la Performance Semestrielle du CAC 40 à la date du 10 juillet 2009 : = 4% 5000 Cette performance est négative, la Performance Semestrielle Retenue est donc égale à 0% Calcul de la Performance Semestrielle du CAC 40 à la date du 8 janvier 2010 : = 14% Cette performance étant positive, elle est retenue telle quelle ; la Performance Semestrielle Retenue est donc de 14%. 1 er Scénario : le CAC 40 a progressé d au moins 10%: Performance 4 Ans du CAC 40 12% Date de la Valeur Liquidative Finale 12 février 2013* la durée de la formule est donc de 4 ans et 2 mois Performance acquise Valeur Liquidative Finale (2) Rendement annuel de la formule (4) Taux sans risque (5) 30% 130 6,53% 4,34% (2) pour une Valeur Liquidative de Référence de 100 (hors commission de souscription) (4) Rendement annuel obtenu sur la période du 19 décembre 2008 au 12 février 2013 (5) Rendement annuel de l OAT zéro-coupon de maturité 25 avril 2017, constaté le 29 avril 2008 En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 5

6 Le CAC 40 a progressé de plus de 10 % la durée de la formule est donc de 4 ans et 2 mois. L investisseur ayant souscrit pendant la Période de Souscription Initiale bénéficie donc d une Valeur Liquidative Finale correspondant à la valeur liquidative établie le 12 février 2013*, et égale à 130% de la Valeur Liquidative de Référence. La Valeur Liquidative Finale, pour une Valeur Liquidative de Référence de 100 serait donc ici de 130, soit un rendement annuel de 6,53%. 2 ème Scénario : le CAC 40 a progressé de moins de 10% : Performance Moyenne du CAC 40 Date de la Valeur Liquidative Finale Valeur Liquidative Finale (2) Rendement annuel de la formule (3) Taux sans risque (5) Scénario médian 42% 28 février 2017* 142 4,37% Scénario défavorable 0% La durée de la formule est donc de 8 ans et 3 mois 100 0% 4,34% (2) pour une Valeur Liquidative de Référence de 100 (hors commission de souscription) (3) Rendement annuel obtenu sur la période du 19 décembre 2008 au 28 février 2017 (5) Rendement annuel de l OAT zéro-coupon de maturité 25 avril 2017, constaté le 29 avril 2008 En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 6

7 Scénario médian 8 ans et 3 mois 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% Durée en années CAC 40 Performances Semestrielles du CAC 40 Performances Semestrielles Retenues du CAC 40 Performance de la formule (42%) Seuil de 10% Le CAC 40 a progressé de moins de 10 %, la durée de la formule est donc de 8 ans et 3 mois. La Performance Moyenne du CAC 40 s élève à 42%. L investisseur ayant souscrit pendant la Période de Souscription Initiale bénéficie à l échéance de la formule d une Valeur Liquidative Finale correspondant à la valeur liquidative établie le 28 février 2017*, et égale à 100% de la Valeur Liquidative de Référence, augmentée de la Performance Moyenne du CAC 40, soit 42%. La Valeur Liquidative Finale, pour une Valeur Liquidative de Référence de 100, serait donc ici de 142, soit un rendement annuel de 4,37%. Scénario défavorable 8 ans et 3 mois 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% Durée en années CAC 40 Performances Semestrielles du CAC 40 Performances Semestrielles Retenues du CAC 40 Performance de la formule (0%) Seuil de 10% En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 7

8 Le CAC 40 a progressé de moins de 10 %, la durée de la formule est donc de 8 ans et 3 mois. Les Performances Semestrielles du CAC 40 sont toutes négatives, les Performances Semestrielles Retenues sont donc égales à zéro et la Performance Moyenne du CAC 40 est nulle. L investisseur ayant souscrit pendant la Période de Souscription Initiale bénéficie à l échéance de la formule d une Valeur Liquidative Finale correspondant à la valeur liquidative établie le 28 février 2017*, et égale à 100% de la Valeur Liquidative de Référence. La Valeur Liquidative Finale, pour une Valeur Liquidative de Référence de 100, serait donc ici de 100, soit un rendement annuel de 0 %. Simulations sur les données historiques de marché : Les simulations sur les données historiques de marché permettent de calculer des rendements fictifs, calculés en déclenchant la formule de ce fonds à des dates de lancement passées. Elles permettent de visualiser le comportement a posteriori de la formule au cours des phases de marchés traversées lors de la simulation. Les scénarios de marché passés ne préjugent pas des scénarios futurs, de même que les performances. Les rendements affichés dans le graphique ci-dessous sont présentés en fonction de la date de lancement de la formule. Les performances du CAC 40 présentées dans le graphique ci-dessous tiennent compte du réinvestissement des dividendes détachés par les actions le composant. Période 1 : durant cette période, régulièrement, le CAC 40 a progressé de moins de 10%. La durée de la formule est donc le plus souvent de 8 ans et 3 mois. Le CAC 40 a des rendements élevés et la formule donne une performance supérieure au taux sans risque. Sur cette période les rendements de la formule sont inférieurs à ceux de l indice CAC 40. Période 2 : durant cette période, le CAC 40 a progressé d au moins 10%. La durée de la formule est donc de 4 ans et 2 mois et la formule donne une performance supérieure au taux sans risque. Les rendements de la formule sont inférieurs à ceux de l indice CAC 40, du fait du plafonnement de la formule à 4 ans et 2 mois. Période 3 : durant cette période, dans la majorité des cas, le CAC 40 a progressé de moins de 10%, la durée de la formule est donc régulièrement de 8 ans et 3 mois. Dans un contexte de rendements du CAC 40 en baisse, la formule, limitée par l effet moyenne, donne des rendements positifs mais inférieurs à ceux du CAC 40. Période 4 : durant cette période, le CAC 40 a progressé de moins de 10%, la durée de la formule est donc de 8 ans et 3 mois. Dans un contexte de marché difficile pour le CAC 40, la formule n offre que la garantie de capital. En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 8

9 Actifs utilisés Pendant la Période de Souscription Initiale, soit du 16 octobre 2008 inclus au 19 décembre 2008 inclus, le portefeuille sera investi en instruments des marchés monétaires. Le portefeuille pourra ensuite détenir jusqu à 100% de son actif en instruments de taux obligataires et/ou monétaires, ou en actions ou parts d OPCVM de droit français ou coordonnés européens. Parallèlement, le Fonds contractera un ou plusieurs swaps afin d obtenir à l échéance un montant qui, compte tenu des titres en portefeuille, permettra de réaliser l objectif de gestion. L ensemble des actifs pouvant être utilisés dans le cadre de la gestion de l OPCVM est décrit dans la note détaillée du Fonds. Profil de risque Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. Risque lié à sa classification : Le Fonds est construit dans la perspective d un investissement pour toute la durée de vie de la formule. Il est donc fortement recommandé de n acheter des parts de ce fonds que si vous avez l intention de les conserver jusqu à l échéance de la formule. Si vous revendez vos parts avant l échéance de la formule (le 12 février 2013* ou le 28 février 2017*, selon l évolution du CAC 40), le prix qui vous sera proposé sera fonction des paramètres du marché ce jour-là (déduction faite des frais de rachat). Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l application de la formule annoncée. La garantie a été mise en place dans le cadre législatif et réglementaire en vigueur. En cas de modification des textes, elle pourra être modifiée selon les modalités décrites à la rubrique «Garantie». Risque de crédit et de contrepartie : Pendant la durée de la formule, la défaillance d une contrepartie ou d un émetteur pourra avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du Fonds. Cela dit, la formule étant garantie à l échéance par Segespar Finance (détails ciaprès), une telle défaillance n aura pas d impact sur la Valeur Liquidative Finale. Risque en capital : En cas de demande de rachat anticipé de ses parts du fonds avant l échéance (et donc avant la mise en jeu de la garantie), l investisseur s expose à un risque de perte en capital non mesurable. Risque lié à l inflation : Le capital restitué ne tient pas compte de l inflation. Risque du marché action : L investisseur est exposé au marché Action français, sur lequel les variations de cours peuvent être élevées. Garantie : La société Segespar Finance garantit au Fonds, pour les seules parts souscrites sur une des valeurs liquidatives établies pendant la Période de Souscription Initiale (soit du 16 octobre 2008 inclus au 19 décembre 2008 inclus) et rachetées sur la Valeur Liquidative Finale, que la Valeur Liquidative Finale sera égale à la valeur déterminée par application de la formule décrite à la rubrique Stratégie d investissement - Description de la formule. Par ailleurs, Segespar Finance garantit que les valeurs liquidatives calculées entre la Valeur Liquidative Finale et la transformation du Fonds seront au moins égales à la Valeur Liquidative Finale. La garantie de Segespar Finance n est plus accordée : - pour les souscriptions centralisées après le 19 décembre 2008 à 12 heures, - pour les rachats centralisés à une date antérieure à la date d établissement de la Valeur Liquidative Finale. En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 9

10 L'ensemble des parts rachetées sur la Valeur Liquidative Finale, même celles souscrites sur d autres valeurs liquidatives que celles de la Période de Souscription Initiale, bénéficiera de l'éventuelle majoration de la valeur liquidative résultant du versement par Segespar Finance des sommes dues au titre de la garantie décrite cidessus. En cas de mise en œuvre de sa garantie, Segespar Finance versera au Fonds, sur demande de Crédit Agricole Asset Management, les sommes dues à ce titre. Cette garantie est donnée compte tenu des textes législatifs et réglementaires en vigueur au 19 décembre En cas de changement desdits textes emportant création de nouvelles obligations pour le Fonds et notamment une charge financière directe ou indirecte de nature fiscale ou autre, Segespar Finance pourra diminuer les sommes dues au titre de la garantie de l effet de ces nouvelles obligations. Dans ce cas, les investisseurs du Fonds en seront informés par la société de gestion. Toute modification de la garantie est soumise à l agrément préalable de l Autorité des Marchés Financiers. En dehors de la date de mise en jeu de la garantie, la valeur liquidative peut-être inférieure à la Valeur Liquidative Finale. En raison des contrats mis en place pour assurer la formule à l échéance, l évolution de la valeur liquidative peut-être différente de celle du CAC 40. Échéance de la formule : A l échéance de la formule, la société de gestion pourra faire le choix, soit de dissoudre le Fonds, soit de changer la classification du Fonds en une autre classification, soit de proposer aux investisseurs une nouvelle garantie, soit de modifier l orientation des placements sans changement de classification. Les investisseurs du Fonds seront préalablement avisés de l option retenue par la société de gestion, le cas échéant, après agrément de l AMF. Souscripteurs concernés et profil de l investisseur type : Tous souscripteurs. Le Fonds est plus particulièrement destiné à être souscrit par la Compagnie d assurance PREDICA dans le cadre de contrats d assurance vie en unité de compte. Ce Fonds s adresse à des souscripteurs de contrats d'assurance vie en unité de compte souhaitant s exposer aux marchés d actions français tout en bénéficiant à l échéance de la formule d une garantie de 100% de la Valeur Liquidative de Référence (hors commission de souscription et frais du contrat d assurance vie). Le montant qu il est raisonnable d investir dans ce fonds dépend de la situation personnelle de l investisseur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de sa richesse, de son patrimoine personnel, de ses besoins actuels ainsi que futurs, à 8 ans et 3 mois, mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. Le Fonds est construit dans la perspective d un investissement pour toute la durée de vie de la formule. Il est donc fortement recommandé de n acheter des parts de ce fonds que si vous avez l intention de les conserver jusqu à l échéance de la formule. Si vous revendez vos parts avant l échéance indiquée (le 12 février 2013* ou le 28 février 2017*, selon l évolution du CAC 40), le prix qui vous sera proposé sera fonction des paramètres du marché ce jour-là (déduction faite des frais de rachat). Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l application de la formule annoncée. En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 10

11 INFORMATIONS SUR LES FRAIS, LES COMMISSIONS ET LA FISCALITE Frais et commissions : Commissions de souscription et de rachat : Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc. Taux Assiette Commission de souscription : 1/ pour les souscriptions centralisées jusqu au 19 décembre 2008 à 12 heures Commission de souscription non acquise à l OPCVM Commission de souscription acquise à l OPCVM Néant pour les souscriptions de CAAM, CAAM GROUP et de PREDICA dans le cadre de contrats d assurance vie, 4% maximum Néant Valeur liquidative x Nombre de parts 2/ pour les souscriptions centralisées après le 19 décembre 2008 à 12 heures Commission de souscription non acquise à l OPCVM Commission de souscription acquise à l OPCVM Commission de rachat : Néant 3% 1/ pour les rachats centralisés jusqu au 19 décembre 2008, 12 heures, et pour les rachats centralisés sur la Valeur Liquidative Finale et postérieurement Commission de rachat acquise et non acquise à l OPCVM Néant 2/ pour les rachats centralisés à d autres dates (autres valeurs liquidatives) Commission de rachat non acquise à l OPCVM Commission de rachat acquise à l OPCVM Néant 1% Valeur liquidative x Nombre de parts Cas d'exonération : En cas de rachat suivi d'une souscription le même jour, pour un même montant et sur un même compte, sur la base de la même valeur liquidative, le rachat et la souscription s'effectuent sans commission. Frais de fonctionnement et de gestion : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transaction. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : - des commissions de sur performance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l OPCVM ; - des commissions de mouvement facturées à l OPCVM ; - une part du revenu des opérations d acquisition et cession temporaires de titres. En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 11

12 Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l OPCVM, se reporter à la partie B du prospectus simplifié. Frais facturés à l OPCVM Frais de fonctionnement et de gestion (incluant tous les frais hors frais de transaction, de sur performance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d investissement) Assiette Actif net Taux Barème 2,50% TTC l an maximum Commission de sur performance Actif net Néant Commission de mouvement : Perçue par le dépositaire Perçue par la société de gestion sur les opérations de change et par Segespar Intermédiation sur tous les autres instruments Prélèvement sur chaque transaction Prélèvement sur chaque transaction Montant forfaitaire de 0 à 113 euros TTC selon la place Montant maximum de 1 euro par contrat (futures/options) + Commission proportionnelle de 0 à 0,10% selon les instruments (titres, change,...) Les commercialisateurs de l'opcvm peuvent bénéficier d'une quote-part des frais de gestion et de fonctionnement. Les souscripteurs sont invités à se rapprocher des commercialisateurs pour tout complément d'information. Mise en concurrence des contreparties : Une mise en concurrence se fait par interrogation d au moins trois contreparties sur la base d un document uniforme. Les réponses finales des contreparties sont confirmées par mail. A prestation égale, l opération est réalisée avec le(s) mieux disant(s), sauf si des limites d engagement imposent de traiter avec plusieurs contreparties. Dans la mesure du possible, afin de faciliter les contrôles, deux opérations similaires avec deux contreparties différentes seront réalisées. Régime fiscal : le Fonds est éligible à un support d un contrat d assurance vie en unité de compte. Avertissement : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts de l OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l OPCVM. INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL Conditions de souscription et de rachat : Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées chaque jour d établissement de la valeur liquidative (J) à 12 heures. Ces demandes sont exécutées sur la base de la valeur liquidative établie en J et calculée en J+1 ouvré. Caractéristiques des parts : Valeur liquidative d origine : 100, le jour de la création. Montant minimum de la première souscription : une part Montant minimum des souscriptions ultérieures : un millième de part Les souscriptions et les rachats s effectuent en millièmes de part au-delà des minima de souscription. En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 12

13 Devise de libellé des parts : euro. Date et périodicité d établissement de la valeur liquidative : La valeur liquidative est établie chaque jour où les marchés Euronext sont ouverts à l exception des jours fériés légaux en France. Cette valeur liquidative est calculée le lendemain ouvré. Possibilité d arrêter les souscriptions : La société de gestion pourra refuser les demandes de souscription, le jour suivant celui où le nombre de parts en circulation dépassera Etablissement en charge de la réception des souscriptions et rachats : agences des Caisses régionales de Crédit Agricole proposant cette offre, Crédit Agricole Asset Management et CACEIS Bank. L attention des investisseurs est attirée sur le fait que les ordres transmis à des commercialisateurs autres que les établissements mentionnés ci-dessus doivent tenir compte du fait que l heure limite de centralisation des ordres s applique auxdits commercialisateurs vis-à-vis de CACEIS Bank. En conséquence, ces commercialisateurs peuvent appliquer leur propre heure limite, antérieure à celle mentionnées ci-dessus, afin de tenir compte de leur délai de transmission des ordres à CACEIS Bank. Lieu et modalités de publication ou de communication de la valeur liquidative : La valeur liquidative du fonds est disponible sur simple demande auprès de Crédit Agricole Asset Management, sur son site internet ( Date de clôture de l exercice comptable : dernière valeur liquidative du mois de mars. Date de clôture du premier exercice comptable : dernière valeur liquidative du mois de mars Affectation des résultats : Fonds de capitalisation. Date de création : cet OPCVM a été agréé par l Autorité des marchés financiers le 9 septembre Il a été créé le 8 octobre INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES Le prospectus complet de l OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite de l investisseur auprès de : Crédit Agricole Asset Management - Service Relations Caisses Régionales 90, boulevard Pasteur PARIS. Des informations supplémentaires peuvent être obtenues auprès des Agences des Caisses Régionales de Crédit Agricole proposant cette offre, sur le site internet du Groupe Crédit Agricole ( sur lequel figurent les adresses de l ensemble des Caisses Régionales, et auprès de Crédit Agricole Asset Management ( Date de publication du prospectus : 8 octobre Le site de l AMF ( contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. En cas de fermeture des marchés Euronext et/ou de jour férié légal en France, la valeur liquidative suivante sera prise en compte 13