au Plan Epargne en Actions (PEA) au contrat d assurance vie du 24 août au 15 novembre 2012 avant 12h30 dans le compte-titres ordinaire ou le PEA

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1 BANQUE POPULAIRE GESTION PRIVÉE Objectif EuroStep Fonds à formule de droit français Placement à capital non garanti et présentant un risque de perte en capital Objectif Fonds éligible au compte-titres EuroStep ordinaire au Plan Epargne en Actions (PEA) au contrat d assurance vie Code ISIN Période de commercialisation FR du 24 août au 15 novembre 2012 avant 12h30 dans le compte-titres ordinaire ou le PEA du 24 août au 9 novembre 2012 dans le cadre du contrat d assurance vie Document à caractère publicitaire

2 Avec Objectif EuroStep, diversifiez votre patrimoine financier Vous détenez un portefeuille financier que vous voulez diversifier? Vous souhaitez bénéficier d une performance éventuelle et prédéterminée? Vous êtes prêt à accepter un risque de perte en capital en cas de scénario défavorable? BRED Banque Populaire vous propose aujourd hui un nouveau Fonds Commun de Placement (FCP) non garanti en capital, Objectif EuroStep. À travers cet investissement, vous pourriez subir une perte en capital si l indice baisse de plus de 45 % par rapport à son niveau initial (1). Objectif EuroStep constitue un placement adapté à une stratégie de diversification d un patrimoine financier. Si au contraire l indice n a pas baissé de plus de 45 % par rapport à son niveau initial (1), Objectif EuroStep vous permettrait de bénéficier d une performance fixe selon l évolution de l indice Euro Stoxx 50 (hors dividendes). L indice Euro Stoxx 50 est un indice de référence sur les marchés boursiers de la zone euro. Il est constitué des 50 plus grandes capitalisations boursières de la zone euro et bénéficie d une bonne diversification géographique et sectorielle (banque, énergie, télécommunications, alimentation, etc.). Il est calculé tous les jours en dividendes non réinvestis. (1) Le niveau initial de l indice s obtient en faisant la moyenne arithmétique des niveaux de clôture de l indice publiés les 16, 19, et 20 novembre 2012.

3 Une alternative à un placement dynamique risqué de type action Objectif EuroStep est un fonds à formule dont le capital n est pas garanti, d une durée minimale de 2 ans et 5 jours (1) et maximale de 6 ans (2). De par la sophistication de sa formule et l absence de garantie du capital, Objectif EuroStep est un placement réservé à une clientèle avertie. Comme un placement actions classique, votre capital n est pas protégé en cas de forte chute des marchés boursiers. En effet, si le fonds se poursuit jusqu à son échéance finale et qu au 13 novembre 2018, l indice Euro Stoxx 50 enregistre une baisse supérieure à 45 % par rapport à son niveau initial (3), vous supporterez l intégralité de cette baisse. Dans ce cas, vous subirez une perte en capital. En revanche, et contrairement à un placement actions classique, Objectif EuroStep offre une protection de votre capital (4) dès lors que cette baisse de l indice est inférieure ou égale à 45 % le 13 novembre 2018 (dans l hypothèse où le fonds se poursuit jusqu à son échéance finale). Dans ce cas, vous obtiendrez à l échéance du 16 novembre 2018 votre investissement initial (4), hors frais d entrée, majoré de 36 % (5), soit un taux de rendement annualisé de 5,26 % (6). Enfin, en cas de stabilité ou de hausse de l indice EuroStoxx 50 à l une ou l autre des dates de constatation intermédiaires, vous bénéficierez, à la date d échéance anticipée correspondante, d une performance fixe prédéfinie de 12 %, 18 %, 24 %, ou 30 % (5) (ce qui correspond à des taux de rendement annualisé de 5,79 %, 5,65 %, 5,50 %, 5,37 % (6) ). Ces performances ne sont pas cumulatives : dès que l une ou l autre de ces performances est atteinte, la formule s arrête. En contrepartie, vous renoncez à bénéficier de l intégralité de la hausse de l indice Euro Stoxx 50 et aux dividendes sur la durée du placement. Vous acceptez également de ne pas connaître à l avance la durée exacte de votre investissement qui peut être comprise entre 2 et 6 ans. (1) Les échéances anticipées sont : le 21 novembre 2014, le 20 novembre 2015, le 22 novembre 2016 ou le 22 novembre Pour en savoir plus, lire «Comment fonctionne Objectif EuroStep». (2) Soit une échéance finale le 16 novembre (3) Le niveau initial de l indice s obtient en faisant la moyenne arithmétique des niveaux de clôture de l indice publiés les 16, 19, et 20 novembre (4) Hors frais d entrée de 2,50 % dans le cadre du CTO et du PEA, L investissement initial est égal au nombre de parts souscrites par l investisseur multiplié par la valeur liquidative de référence qui correspond à la plus haute des valeurs liquidatives de l OPCVM calculées du 24 août 2012 au 16 novembre Dans le cadre du contrat d assurance vie, les frais sur versement et de gestion du contrat s imputent sur les performances du support. (5) Dans le cadre du contrat d assurance vie, les frais sur versement et de gestion du contrat s imputent sur les performances du support. (6) Hors incidence des frais d entrée maximaux de 2,5 %. Dans le cadre du contrat d assurance vie, les frais sur versement et de gestion du contrat s imputent sur les performances du support.

4 Comment fonctionne Objectif EuroStep? Objectif EuroStep est un fonds à formule, dont la durée maximale est de 6 ans (1) avec 4 possibilités d échéance anticipée automatique (2). À chacune des échéances, qu elle soit anticipée ou finale, correspond un calcul de la performance établi de la façon suivante : Les scénarii présentés ci-après permettent d illustrer la formule : ils ne constituent pas une indication certaine des performances futures. 1 re hypothèse : 4 possibilités d échéance anticipée Gain fixe annuel si l indice est stable ou progresse dates de constatation intermédiaires Si, le 17 novembre 2014, l indice n a pas baissé par rapport à son niveau initial, (ex. : il progresse de 25 %) Si, le 16 novembre 2015, l indice n a pas baissé par rapport à son niveau initial, (ex. : il progresse de 30 %) Si, le 16 novembre 2016, l indice n a pas baissé par rapport à son niveau initial, (ex. : il progresse de 10 %) Si le 16 novembre 2017 l indice n a pas baissé par rapport à son niveau initial, (ex. : il progresse de 40 %) dates d échéance anticipée le 21 novembre 2014, le 20 novembre 2015, le 22 novembre 2016, le 22 novembre 2017, résultat de la formule vous recevez le capital (3) hors frais d entrée majoré de 12 % (4), soit un taux de rendement annualisé de 5,79 % (5). La formule s arrête. vous recevez le capital (3) hors frais d entrée majoré de 18 % (4), soit un taux de rendement annualisé de 5,65 % (5). La formule s arrête. vous recevez le capital (3) hors frais d entrée majoré de 24 % (4), soit un taux de rendement annualisé de 5,50 % (5). La formule s arrête. vous recevez le capital (3) hors frais d entrée majoré de 30 % (4), soit un taux de rendement annualisé de 5,37 % (5). La formule s arrête. À chaque date d échéance anticipée, la formule s arrête. Le fonds adopte une gestion de type monétaire en respectant les conditions d éligibilité au PEA. (1) Soit une échéance finale le 16 novembre (2) Les échéances anticipées sont : le 21 novembre 2014, le 20 novembre 2015, le 22 novembre 2016 ou le 22 novembre (3) Hors frais d entrée de 2,50 % dans le cadre du CTO et du PEA, L investissement initial est égal au nombre de parts souscrites par l investisseur multiplié par la valeur liquidative de référence qui correspond à la plus haute des valeurs liquidatives de l OPCVM calculées du 24 août 2012 au 16 novembre Dans le cadre du contrat d assurance vie, les frais sur versement et de gestion du contrat s imputent sur les performances du support. Point d attention Objectif EuroStep n est pas un fonds à capital garanti. Nous attirons votre attention sur le fait que les performances ne sont pas garanties et que, dans certaines situations, il existe un risque de perte de votre capital investi. Les caractéristiques, le profil de risque et rendement, et les frais relatifs à ce FCP sont détaillés dans le Document Informations Clés pour l Investisseur (DICI). Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Une sortie de ce FCP à une autre date s effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là (après déduction des frais de

5 2 e hypothèse : Échéance finale Perte en capital si l indice enregistre une baisse de plus de 45 % date de constatation finale date d échéance finale résultat de la formule exemple Si, le 13 novembre 2018, l indice a baissé de plus de 45 % par rapport à son niveau initial, le 16 novembre 2018, vous recevez le capital (3) hors frais d entrée diminué de la totalité de la baisse de l indice. Dans ce cas, vous subissez une perte en capital supérieure à 45 %. Si l indice a baissé de 55 %, le porteur ayant investi (3) reçoit 450, soit une perte de 550 (taux de rendement annualisé de - 12,46 % (5) ). La formule s arrête. Le fonds adopte alors une gestion de type monétaire en respectant les conditions d éligibilité au PEA. 3 e hypothèse : Échéance finale Protection du capital si l indice est en hausse ou a baissé de 45 % ou moins date de constatation finale Si le 13 novembre 2018 l indice est en hausse ou a baissé de 45 % ou moins par rapport à son niveau initial (ex. : il progresse de 44 %) date d échéance finale le 16 novembre 2018, résultat de la formule vous recevez le capital (3) hors frais d entrée majoré de 36 % (4), soit un taux de rendement annualisé de 5,26 % (5). exemple Si l indice a baissé de 18 %, le porteur ayant investi (3) reçoit 1 360, soit un gain de 360 (taux de rendement annualisé de 5,26 % (5) ). La formule s arrête. Le fonds adopte alors une gestion de type monétaire en respectant les conditions d éligibilité au PEA. (4) Dans le cadre du contrat d assurance vie, les frais sur versement et de gestion du contrat s imputent sur les performances du support. (5) Hors incidence des frais d entrée maximaux de 2,5 %. Dans le cadre du contrat d assurance vie, les frais sur versement et de gestion du contrat s imputent sur les performances du support. rachat de 4 %.) Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l application de la formule annoncée. Vous ne bénéficierez alors plus de la protection du capital. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement le Document Informations Clés pour l Investisseur qui doit vous être remis préalablement à la souscription. Il est disponible sans frais en agence.

6 Extrait du prospectus Avantage L investisseur pourra bénéficier d une performance fixe prédéterminée tant que la baisse de l indice restera inférieure à 45 % à la date de constatation finale. Inconvénients L investisseur ne bénéficiera pas de la performance réelle de l indice puisque l investisseur ne pourra bénéficier que de performances fixes et prédéterminées qui peuvent être inférieures à la performance réelle de l indice. L investisseur accepte de ne pas percevoir les dividendes des actions entrant dans la composition de l indice et de ne pas connaître à l avance la durée exacte de son investissement. Comme un placement direct en actions, l investisseur peut subir une perte en capital. Cette perte est constatée dans le cas où l Indice baisse de plus de 45 % à la date de constatation finale. Conditions spécifiques à la souscription du FCP Objectif EuroStep dans le cadre d un contrat d assurance vie Pour toute souscription du FCP Objectif EuroStep entre 24 août et le 9 novembre 2012 dans le cadre d un contrat d assurance vie, les conditions suivantes s appliquent : Le «porteur» correspond à l adhérent ou au souscripteur d un contrat d assurance vie. Pour tout investissement reçu chez l assureur avant le 9 novembre, Objectif EuroStep fera l objet d une gestion monétaire jusqu au 15 novembre Dans le cadre d un contrat d assurance vie, les frais d entrée de l OPCVM ne sont pas dus. Seuls les frais sur versement du contrat d assurance vie sont perçus. En cas de mise en œuvre de la garantie conditionnelle à l échéance, cette garantie est diminuée des frais sur versement et de gestion prélevés dans le cadre du contrat d assurance vie. À toute performance annoncée, les frais de gestion du contrat d assurance vie doivent être retirés. À l échéance du FCP, qu elle soit anticipée ou finale, le FCP fera l objet d une gestion monétaire sans garantie du capital et sous réserve d un agrément AMF. À l issue de cette période de gestion monétaire et en l absence d arbitrage vers un autre support du contrat, les sommes investies sur Objectif EuroStep seront arbitrées automatiquement, sans frais d arbitrage, vers le fonds en euros du contrat. Une sortie du FCP avant l une des dates d échéance prévues (soit à l échéance anticipée le 21 novembre 2014, 20 novembre 2015, 22 novembre 2016 ou 22 novembre 2017, soit à l échéance finale le 16 novembre 2018), s effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là après déduction des frais de rachat ou d arbitrage de 4 % et en l absence de toute garantie en capital, y compris en cas de décès de l assuré. Avertissement : le FCP Objectif EuroStep est conçu dans la perspective d un investissement pour toute la durée du fonds. Il est donc fortement recommandé de ne souscrire à ce FCP que si vous avez l intention d en conserver les parts jusqu à l échéance maximum prévue. L adhérent ou le souscripteur peut en effet, prendre un risque en capital non mesurable au moment de son investissement : s il est contraint de demander le rachat du contrat avant l une des échéances prévues ; s il souhaite effectuer un arbitrage en sortie de ce FCP avant l une des échéances prévues ; ou en cas de décès avant l une des échéances prévues, lorsque la garantie plancher prévue au contrat ne peut pas s appliquer.

7 BANQUE POPULAIRE Caractéristiques Société de gestion Nature juridique Garant Période de commercialisation Horizon de placement Natixis Asset Management Fonds Commun de Placement à formule Natixis Date de création du fonds 24 août 2012 Objectif Devise de comptabilité EuroStep Code ISIN Frais courants Frais d entrée Frais de sortie Minimum de souscription initiale Valeur liquidative initiale Valorisation Heure de centralisation Éligibilité Du 24 août au 15 novembre 2012 avant 12h30 dans le compte-titres ordinaire et le Plan d Epargne en Actions, et du 24 août au 9 novembre 2012 dans le cadre du contrat d assurance vie 6 ans (16 novembre 2018) avec une possibilité d échéance anticipée automatique le 21 novembre 2014, le 20 novembre 2015, le 22 novembre 2016 ou le 22 novembre 2017, selon l évolution de l indice. FR ,5 % TTC, w dont frais de gestion : 2.5 % TTC maximum (Assiette : Valeur Liquidative de Référence X Nombre de parts) - dont rétrocession versée au réseau distributeur : 0,57 % de l assiette mentionnée ci-dessus L OPCVM n ayant pas encore clôturé son premier exercice comptable, (première clôture décembre 2013), les frais courants indiqués correspondent aux frais de gestion estimés que l OPCVM devrait supporter pour l exercice à venir. Conformément à la règlementation en vigueur, le client peut recevoir, sur simple demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation du présent produit. 2,5 % non acquis au FCP (dont rétrocession au réseau distributeur : 2,5 %) À compter du 15 novembre 2012 après 12h30 : 4 % (dont 2 % acquis au FCP et 2 % acquis à la société de gestion). Néant aux dates d échéances anticipées ou finale euros euros Hebdomadaire, le vendredi 12h30 (le jeudi) Compte-titres ordinaire, Plan d Epargne en Actions, contrat d assurance vie Indicateur de risque et de rendement (du moins risqué au plus risqué) (1) (1) Cet indicateur noté de 1 à 7 correspond à des niveaux de risques et de rendements croissants. Il résulte d une méthodologie réglementaire basée sur la volatilité annualisée calculée sur 5 ans.

8 Ce document est rédigé par Natixis Asset Management à destination des clients Gestion Privée non professionnels, au sens de la MIF, de BRED Banque Populaire. Objectif EuroStep est un Fonds Commun de Placement de droit français géré par Natixis Asset Management et agréé par l Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 20 juillet Document non contractuel, à caractère publicitaire, rédigé en août Pour plus d informations sur Objectif EuroStep, n hésitez pas à consulter le site internet de l Autorité des marchés financiers : Natixis Asset Management Direction Relations réseaux Août 2012 Natixis Asset Management Société Anonyme au capital de ,76 RCS Paris Agrément AMF n GP , quai d Austerlitz Paris Cedex 13 Natixis Life Société anonyme au capital de RCS Luxembourg B Siège social : 51, avenue Kennedy L 1855 Luxembourg Compagnie d assurance vie et de capitalisation PREPAR-VIE Entreprise régie par le Code des Assurances, filiale de la BRED Banque Populaire Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance au capital social de RCS Nanterre Siège social : 101, quartier Boieldieu Puteaux BRED Banque Populaire Société anonyme coopérative de Banque Populaire régie par les articles L et suivants du code monétaire et financier à l ensemble des textes relatifs aux Banques Populaires et aux établissements de crédit au capital de RCS Paris Courtier en assurance inscrit au registre de l ORIAS sous le numéro Siège social : 18 quai de la Rapée Paris Natixis Life France Siège social : 51, avenue Kennedy L 1855 Luxembourg Bureaux : 115, rue Réaumur - CS Paris Cedex 02 Natixis Life France est la succursale de Natixis Life