Réunion du 8 mars 015
Situation initiale PARK AND SUITES 100% GROUPE MENGUY INVESTISSEMENT (GMI) 100% 100% 100% DOM VILLE SERVICES Enseigne APPART CITY GROUPE FRANCE EPARGNE (GFE) APPART SERVICE GESTION SYNDIC (ASGS)
Situation après fusion Actionnariat MFINANCE : 60% EQUISTONE : 40% APPART CITY 100% ASGS 30/1/014 : fusion entre PARK & SUITES et APPART CITY par absorption de PARK & SUITES par APPART CITY 3
117 résidences (dont 4 ouvertures en 015) 13 668 appartements 90 villes 9680 propriétaires Nord Ouest 5 résidences Total apts : 608 CHERBOURG CAEN LE HAVRE AMIENS LILLE Nord Est REIMS 15 résidences Total apts : 1680 ARLON CERGY POISSY LE BOURGET LE BLANC MESNIL CLICHY BOBIGNY PARIS ROSNY SOUS BOIS MONTEVRAIN ST CYR L ECOLE VILLEJUIF BOIS D'ARCY ST - MAURICE VÉLIZY ALFORTVILLE MAGNY LES HAMEAUX LES ULIS BREST NANCY STRASBOURG VANNES 4 RENNES SAINT-NAZAIRE NANTES 7 LE MANS BLOIS ANGERS TOURS ORLEANS DIJON MULHOUSE IDF 0 résidences Total apts : 997 LA ROCHE-SUR-YON CHALON-SUR-SAONE NIORT LA ROCHELLE BOURG-EN-BRESSE GENEVE 3 THONON-LES-BAINS ANNEMASSE Sud Ouest 19 résidences Total apts : 86 BORDEAUX 3 LIMOGES ANGOULEME CLERMONT-FERRAND LYON 8 SAINT-ETIENNE GRENOBLE VALENCE 4 Rhône Alpes 19 résidences Total apts : 1997 MONTELIMAR AGEN PAU TOULOUSE 9 MONTPELLIER BEZIERS NARBONNE NIMES 4 MARSEILLE LA CIOTAT AIX-EN-PROVENCE NICE ANTIBES CANNES TOULON SIX FOURS LES PLAGES Sud Est 0 résidences Total apts : 7 PERPIGNAN
Les leviers pour l avenir Maîtrise des Loyers (taux d effort ramené à 35%) Développement du Chiffre d Affaires (+15% en 3 ans) Rationalisation des charges : réduction de 5% Objectif : 6% de rentabilité pour financement des investissements / Capex 5
Le contexte national Les évolutions des indices de révision des loyers depuis 10 ans 1 700 1 650 1 600 1 550 1 500 1 450 1 400 1 350 1 300 1 50 1 00 1 150 1 100 1 050 1 000 Indice ICC 004 004 005 005 006 006 007 007 008 008 009 009 010 010 011 011 01 01 013 013 014 014 130 15 10 115 110 105 100 Indice IRL 006 006 007 007 008 008 009 009 010 010 011 011 01 01 013 013 014 014 Evolution sur les 10 dernières années 004 à 014 33% Evolution depuis 006 date de création 1% Pour une évolution de l inflation de 15,8% de 004 à 014 3,4% sur les 3 dernières années 6
Le contexte Un loyer net de charges d exploitation courantes et de la majorité des charges de copropriété Taux d effort : Un loyer = 47 % du CA hébergement 014 Charges supportées par l exploitant = M 7
Le contexte Les rentabilités servies au regard du marché immobilier aujourd hui sont supérieures à celles du logement (* ) Ville Moyenne prix/m Prix moyen immobilier TTC (base m) Loyer moyen sites AC/PS TTC Rentabilité TTC/TTC Paris Intra Muros (13ème) 7 181 157 98 14 45 9,0% Lyon 3 08 70 576 5 661 8,0% Bordeaux 3 051 67 1 5 537 8,% Lille 870 63 140 4 537 7,% Toulouse 750 60 500 5 535 9,1% Montpellier 656 58 43 5 056 8,7% Nantes 563 56 386 4 97 8,8% * Source : meilleursagents.com et base notaires 8
Le contexte : EXEMPLES RENTABILITES Appart City LILLE EURALILLE Prix d'achat en 000 : 4 191 HT LOYER HT/an Rentabilité initial 196,4 5,% actuel 3 340,6 7,9% Soit une augmentation : - des loyers de 5% - de la rentabilité de,7 points Appart City BREST PASTEUR Prix d'achat en 1998 : 33 179 HT LOYER HT/an Rentabilité initial 14, 6,4% actuel 3 311,9 10,0% Soit une augmentation : - des loyers de 56% - de la rentabilité de 3,6 points Appart City NANTES QUAIS DE LOIRE Prix d'achat en 000 : 45 66 HT LOYER HT/an Rentabilité initial 514,3 5,6% actuel 3 834,7 8,5% Soit une augmentation : - des loyers de 53% - de la rentabilité de,9 points Avec bail commercial
Exemples de revente en 014 avec un bail commercial APPART CITY NANTES QUAIS DE LOIRE PRIX DU BIEN Achat HT en 005* 88 334,45 Revente en 014** 97 000,00 Soit une plus value de +9,81% CERGY PRIX DU BIEN Achat HT en 006* 74 791,01 Revente en 014** 73 000,00 Soit une moins value de -,39% POISSY PRIX DU BIEN Achat HT en 006* 78 946,07 Revente en 014** 94 500,00 Soit une plus value de +19,70% * avec récupération de TVA, hors avantage fiscal ** prix net vendeur
BILAN 014 - REVENTE Projet professionnel, changement de vie, changement de fiscalité, besoin de liquidité, les propriétaires d Appart City et Park & Suites nous sollicitent pour la revente de leurs appartements gérés. BILAN ANNUEL : Appart City : 63 appartements sur 9 sites Park&Suites : 7 appartements sur 0 sites Un service revente auprès de sociétés spécialisées dans la vente d appartements gérés par bail commercial : LE REVENU PIERRE pour les appartements anciennement Dom Ville Services CERENICIMO ASSET pour les appartements anciennement Park&Suites Afin de vous aider pour vos demandes d estimation / revente, n hésitez pas à nous contacter!
Le contexte du Groupe Appart City Cartographie des résultats residences 014 (*) 1680 multi propriétaires détiennent 39% du parc 31 (7%) 64 (56%) 0 (17%) (*détenues à ce jour) Residences en pertes Residences à l'equilibre Residences en profit 1
Un exemple de procédure collective Par jugement du 6/03/01, le Tribunal de Commerce de Tarbes a ouvert une procédure de sauvegarde à l égard de la SA RESITEL-LAGRANGE, et par une décision du 16 décembre 013, cette même juridiction a arrêté et homologué le plan de sauvegarde contenant le projet d apurement du passif comme suit : Option 1 : paiement de 5% des créances pour solde de tout compte. Option : paiement sous la forme d un crédit séjour 100% pour solde de tout compte Option 3 : paiement de 50% des créances sur 4 ans pour solde de tout compte Option 4 : paiement de 100% des créances sur 10 ans 13