CREDIT SUISSE AG Paradeplatz 8 Case postale CH-8070 Zurich Suisse Téléphone +41 844 33 88 44 Fax +41 44 333 88 77 media.relations@credit-suisse.com Communiqué de presse Credit Suisse: la dépréciation des monnaies face au dollar américain fait baisser la richesse mondiale des ménages de 13 000 milliards de dollars, malgré une progression aux Etats-Unis et en Chine Avec une fortune moyenne par adulte de 567 100 dollars en, la Suisse est en tête du classement international Zurich, Le Credit Suisse Research Institute a publié aujourd hui son sixième Global Wealth Report annuel, lequel met en évidence que la richesse mondiale totale a chuté de 13 000 milliards de dollars de mi-2014 à mi-. L'appréciation du billet vert par rapport à d'autres monnaies principales a neutralisé les tendances positives de croissance du patrimoine. Avec une fortune moyenne par adulte de 567 100 dollars en, la Suisse est en tête du classement international, même si ce chiffre a reculé de 4,2% par rapport à 2014. Les principaux constats du rapport sont les suivants: La richesse mondiale par adulte a chuté de 6,2% à 52 400 dollars, passant au-dessous du niveau de 2013. Les Etats-Unis ont affiché la plus importante progression de la richesse des ménages: 4 600 milliards de dollars. La Chine fait également état d'une forte augmentation annuelle: 1 500 milliards de dollars. La Chine possède à présent la plus importante classe moyenne avec 109 millions de personnes, dépassant les États-Unis qui en comptent 92 millions. La Suisse occupe à nouveau le haut du classement en termes de richesse moyenne par adulte, qui a toutefois chuté de 24 800 dollars pour s'établir à 567 100 dollars. La richesse mondiale pourrait atteindre 345 000 milliards de dollars d ici à mi-2020, 38% audessus de son niveau de mi-, selon les prévisions du Credit Suisse Research Institute. Le nombre de millionnaires dans le monde pourrait augmenter de 46% dans les cinq prochaines années, pour atteindre 49,3 millions d'ici à mi-2020. 1% des plus riches détient la moitié du patrimoine mondial. Une personne n'a besoin que de 3 210 dollars (après déduction des dettes) pour se trouver dans la moitié la plus riche du monde. L'inégalité de la répartition des richesses n'a cessé de s'accroître depuis 2008: le centile supérieur des détenteurs de richesses possède à présent 50,4% de tous les actifs financiers. Markus Stierli, Credit Suisse Research Institute, a déclaré: «Selon nos estimations, l'augmentation de la richesse elle pourrait progresser à un taux annuel de 6,6% et atteindre 345 000 milliards de dollars en 2020. Par ailleurs, le nombre de millionnaires en dollars est susceptible de dépasser 49,3 millions d adultes en 2020, soit une hausse de plus de 46,2%, la Chine affichant probablement le plus fort pourcentage d'augmentation, suivie de près par l'afrique. Dans l'ensemble, les marchés émergents comptent 6,5% des millionnaires, et ce chiffre devrait passer à 7,4% d'ici à la fin de la décennie. Les
Page 2/7 économies à hauts revenus continueront de regrouper la majeure partie des nouveaux millionnaires, avec 14 millions d adultes entrant dans cette catégorie. La fortune nette des millionnaires devrait progresser de 8,4% par an, puisqu'un nombre croissant de personnes entrent dans ce segment. Les marchés émergents devraient représenter une part de 9,1% de cette fortune en 2020, soit 1% de plus que maintenant.» Cette analyse du Credit Suisse est la source la plus complète et la plus fiable d informations disponibles sur la richesse mondiale des ménages. Elle porte sur le patrimoine de 4,8 milliards d adultes dans plus de 200 pays, des milliardaires se trouvant au sommet de la pyramide des richesses aux personnes se situant aux paliers moyens et inférieurs, que d autres études négligent souvent. La méthodologie appliquée est fiable, se fondant sur de nombreuses années d'analyse, et précise en toute transparence les sources d'information et leur qualité. Points importants du Global Wealth Report Evolution de la fortune depuis 2014- D'après la répartition régionale, l'europe est responsable d'une chute de 10 700 milliards de dollars de la fortune totale des ménages, plust que le double de la baisse affichée par la région Asie- Pacifique (hors Chine et Inde), à savoir 3 900 milliards de dollars. En pourcentage cependant, la baisse de l'amérique latine (17%) et la plus prononcée de toutes les régions. Il faut également relever que, en pourcentage, la Chine a nettement dépassé l'amérique du Nord (7% contre 4,4%), en partie parce que la progression aux États-Unis a été neutralisée par la baisse au Canada. Tableau 1: Évolution de la richesse totale des ménages de mi-2014 à mi-, par région Région Richesse totale Évolution richesse totale 2014- en Évolution en % mi-2014- en mrd USD mrd USD Afrique 2 596-223 -7,9% Asie-Pacifique 45 958-5 355-10,4% Chine 22 817 1 494 7,0% Europe 75 059-10 664-12,4% Inde 3 447-35 -1% Amérique latine 7 461-1 535-17,1% Amérique du Nord 92 806 3 897 4,4% Monde 250 145-12 420-4,7% Il est intéressant de noter que les baisses enregistrées dans les régions disparaissent lorsque les monnaies sont évaluées à des taux de change (moyens) constants plutôt qu'aux taux en vigueur à mi-2014 et à mi-. Le graphique 1 montre que, à taux de change constants, l'europe obtient pratiquement les mêmes résultats que l'amérique du Nord. Quant aux petites baisses enregistrées en Amérique latine et en Afrique, elles se transforment en hausses. Le fait que les diminutions de richesse observées l'année dernière dépendent aussi fortement des taux de change en vigueur incite à ne pas accorder trop d'importance aux conséquences de tels mouvements liés au change, car elles pourraient être renversées dans un avenir proche.
Page 3/7 Graphique 1: Évolution de la richesse totale (mrd USD) par région, 2014-, taux de change actuels contre taux de change constants Taux de change actuel Taux de change constant Afrique Inde -12'000-10'000-8'000-6'000-4'000-2'000 0 2'000 4'000 6'000 Source: James Davies, Rodrigo Lluberas et Anthony Shorrocks, Credit Suisse Global Wealth Databook Amérique latine Asie-Pacifique Europe Amérique du Nord Suisse: vue du sommet de la pyramide En l'an 2000, la richesse par adulte en Suisse était parmi les plus élevées au monde. Depuis lors, elle a augmenté de 144% à 567 100 dollars, plaçant la Suisse au sommet du classement mondial, loin devant la Nouvelle-Zélande, qui occupe la deuxième position. Cependant, la hausse enregistrée entre 2000 et est due en grande partie à l'appréciation du franc suisse par rapport au dollar américain. Mesurée en francs suisses, la richesse des ménages a chuté en 2001 et 2002, puis a affiché une progression modérée mais régulière, interrompue uniquement par la crise financière mondiale en 2008. Parmi les dix pays dans lesquels la répartition des richesses est enregistrée depuis longtemps, la Suisse est la seule à ne pas faire état d'une réduction importante des inégalités au cours du siècle dernier. C'est l'une des raisons pour lesquelles elle affiche à présent l'un des plus hauts niveaux d'inégalité des richesses parmi les pays développés et qu'une grande partie de sa population se situe aux échelons supérieurs de la répartition mondiale. La Suisse réunit 1,7% du 1% des plus riches du monde, ce qui est remarquable pour un pays comptant seulement 0,1% de la population mondiale. Richesse par adulte et par pays La fortune nette mondiale moyenne de 52 400 dollars par adulte masque de grandes différences entre les pays et les régions. Les nations les plus riches, où la fortune par adulte est supérieure à 100 000 dollars, se situent en Amérique du Nord, en Europe occidentale et parmi les États riches d Asie-Pacifique et du Moyen-Orient. Tableau 2 : Les dix premiers pays selon la fortune moyenne par adulte à mi- (USD) Classement Pays Fortune moyenne par Evolution depuis mi-2014 adulte (en USD) 1 Suisse 567 100-4,2% 2 Nouvelle-Zélande 400 800-17,3% 3 Australie 364 900-13,6% 4 États-Unis 353 000 4,5% Chine
Page 4/7 5 Norvège 321 400-18,6% 6 Royaume-Uni 320 400 1,7% 7 Suède 311 400-12,6% 8 Singapour 269 400-7,2% 9 France 262 100-17,0% 10 Belgique 259 400-15,5% Sommet de la pyramide des richesses Les estimations du Credit Suisse Research Institute suggèrent qu'il y a dans le monde 123 800 personnes disposant d'une fortune nette supérieure à 50 millions de dollars (ultra-high net worth individuals / UHNWI). Sur ce total, 44 900 personnes possèdent au moins 100 millions de dollars d actifs, et 4 500 disposent d une fortune dépassant 500 millions de dollars. La vigueur du dollar a réduit le nombre d'adultes UNHWI de 800 depuis mi-2014; mais nos calculs laissent penser que le nombre de personnes détenant plus de 500 millions de dollars a légèrement augmenté. L Amérique du Nord domine le classement régional, avec 61 300 résidents UHNWI (50%), tandis que l Europe en compte 29 900 (24%), et l Asie-Pacifique (hors Chine et Inde) 15 900 (13%). Tableau 3: UHNWI en - pays sélectionnés Pays UHNWI (> 50 millions USD) Évolution en % depuis mi-2014 États-Unis 58 855 7,0% Chine 9 555 23,9% Royaume-Uni 5 378 7,3% Allemagne 4 948-17,5% Suisse 3 836-5,0% France 3 744-14,3% Italie 2 831-14,1% Japon 2 467-24,0% Canada 2 432-14,8% Taïwan 2 184 6,6% Inde 2 083 3,0% Australie 2 021-18,3% Russie 1 815-34,7% Corée 1 802 5,1% Hong Kong 1 600 15,7% Brésil 1 547-23,0% Suède 1 444-15,9% Espagne 1 390-15,3% Indonésie 987 8,9% Turquie 843-20,4%
Page 5/7 Perspectives en matière de richesse La richesse devrait continuer d'augmenter. À un taux de 6,6% par an (inflation incluse), elle pourrait atteindre 345 000 milliards de dollars en 2020, ce qui est inférieur à la projection de 7% de l'an dernier, mais n'est pas hors normes historiques. Entre 2000 et 2007, la richesse a progressé à un rythme notable de 9,4%. Suite à la crise financière de 2008, sa croissance a nettement ralenti (seulement 4,4% par an), principalement en raison de la forte appréciation du dollar à un rythme annuel de plus de 1% par rapport à d'autres monnaies (pondéré en fonction de la fortune). Concrètement, la richesse s'élève actuellement à 250 100 milliards de dollars, soit 336% du PIB mondial projeté en (que le FMI estime à 74 600 milliards de dollars), et elle pourrait atteindre 352% du PIB d'ici à 2020 (estimé à 98 100 milliards de dollars), ce qui correspond pratiquement à sa moyenne sur 15 ans de 349%. Les perspectives économiques mondiales étant plus faibles que prévu, le Credit Suisse Research Institute a revu ses prévisions à la baisse. Les États-Unis resteront incontestablement en première position avec une fortune proche de 113 000 milliards de dollars, mais leur part va diminuer à un peu moins du tiers du total mondial. Au cours des cinq prochaines années, le taux de croissance de la richesse en Europe devrait dépasser celui des États-Unis, mais le montant total restera inférieur. À noter que l'europe a dépassé les États-Unis pendant une grande partie des quinze dernières années, mais elle s'est retrouvée en seconde position après la forte reprise outre-atlantique au cours de l'après-crise. Parmi les pays à revenus élevés, la Suisse restera probablement en tête en termes de richesse par adulte, suivie de la Nouvelle-Zélande. La Suède pourrait créer la surprise en se hissant à la troisième place. Les estimations du Credit Suisse Research Institute suggèrent que le nombre de millionnaires en dollars pourrait dépasser 49,3 millions d'adultes en 2020, une progression de plus de 46,2%. Parmi les régions, la Chine est susceptible d'afficher le plus fort pourcentage de progression, avec une augmentation de 74% du nombre de millionnaires, suivie probablement par l'afrique, avec une hausse de 73%, mais par rapport à un point de départ plus bas. Dans l'ensemble, les marchés émergents (pays aux revenus faibles à moyens) comptent 6,5% des millionnaires, et ce chiffre devrait passer à 7,4% d'ici à la fin de la décennie. Les économies à hauts revenus continueront de regrouper la majeure partie des nouveaux millionnaires, soit 14 millions d adultes entrant dans cette catégorie. La fortune nette des millionnaires devrait progresser de 8,4% par an, puisqu'un nombre croissant de personnes entrent dans ce segment. Les marchés émergents devraient représenter une part de 9,1% de cette fortune en 2020, soit 1% de plus que maintenant. Tableau 4: Nombre de millionnaires en et 2020 par région, dans certains pays et dans le monde Pays Nombre (milliers) Nombre (milliers) Progression 2020 États-Unis 15 656 20 617 32% Royaume-Uni 2 364 3 829 62% Japon 2 126 3 591 69% France 1 791 2 869 60% Allemagne 1 525 2 362 55% Taïwan 414 744 80% Brésil 168 229 37%
Page 6/7 Singapour 142 212 50% Mexique 122 206 68% RAS de Hong 107 165 54% Kong, Chine Indonésie 98 151 54% Fédération de 92 147 60% Russie Turquie 74 111 50% Emirats arabes unis 59 96 62% Arabie saoudite 50 86 72% Chili 44 67 52% Pologne 43 77 79% Colombie 37 68 83% Malaisie 31 64 107% République tchèque 28 37 34% Région Nombre (milliers) Nombre (milliers) Progression 2020 Afrique 126 217 73% Asie Pacifique 4 931 8 069 64% Chine 1 333 2320 74% Europe 10 011 15 514 55% Inde 185 305 65% Amérique latine 485 738 52% Amérique du Nord 16 646 22 111 33% Monde Nombre (milliers) Nombre (milliers) Progression 2020 Monde 33 717 49 273 46% Notes à l intention des rédacteurs Le rapport définit la fortune nette ou la richesse en tant que valeur des actifs financiers et des actifs réels (principalement immobiliers), déduction faite de l endettement. Les chiffres présentés dans le rapport sont basés sur les meilleures données disponibles concernant les actifs et les dettes des ménages, complétées au besoin par des estimations et des mises à jour. Les valeurs pour 2014 et sont celles disponibles à la moitié de l'année; les chiffres des années précédentes sont ceux de la fin de l'année. Sauf indication contraire, les chiffres sont exprimés en dollars, de façon nominale, et ne sont pas corrigés de l inflation. Les informations complètes concernant les sources et la méthodologie utilisées sont disponibles dans le Global Wealth Databook. Les projections pour 2020 ont été réalisées par le Credit Suisse Research Institute et reposent sur les prévisions des trois composantes de la fortune: actifs financiers, actifs non financiers et dettes.
Page 7/7 Pour obtenir un exemplaire du Credit Suisse Global Wealth Report, veuillez consulter le site Internet: https://www.credit-suisse.com/gwr Renseignements Credit Suisse Media Relations, +41 844 33 88 44, media.relations@credit-suisse.com Credit Suisse AG Credit Suisse Group AG, qui fait partie du groupe de sociétés du Credit Suisse (ci-après le «Credit Suisse»), est un prestataire de services financiers leader sur le plan international. Banque intégrée, le Credit Suisse fournit à ses clients son expertise combinée dans les domaines du private banking, de l investment banking et de l asset management. Il propose des services de conseil spécialisés, des solutions globales et des produits novateurs aux entreprises, aux clients institutionnels et aux clients privés fortunés du monde entier ainsi qu aux clients retail en Suisse. Le Credit Suisse, dont le siège est à Zurich, est présent dans plus de 50 pays. Le groupe emploie quelque 46 600 personnes. Les actions nominatives (CSGN) de Credit Suisse Group AG, société-mère du Credit Suisse, sont cotées en Suisse, ainsi qu à New York sous la forme d American Depositary Shares (CS). Pour plus d informations sur le Credit Suisse, rendez-vous à l adresse www.credit-suisse.com. Disclaimer Ce document a été conçu par Credit Suisse. Les opinions exprimées sont celles de Credit Suisse au moment de la rédaction. Toute modification demeure réservée. Ce document a été publié exclusivement à titre d information et à l usage des personnes concernées. Il ne s agit ni d une offre ni d une incitation à l achat ou à la vente de titres de la part ou à la demande de Credit Suisse. Les indications relatives à l évolution des différentes valeurs dans le passé ne sont pas forcément représentatives des développements futurs. Les informations et les analyses proviennent de sources connues pour être fiables. Toutefois, Credit Suisse ne garantit pas qu elles soient exactes ou complètes et ne peut donc être tenu pour responsable des pertes qui pourraient résulter de leur utilisation. Annexe: champ d application et méthodologie Le Credit Suisse Global Wealth Report (le rapport) et le Global Wealth Databook plus détaillé l'accompagnant entendent fournir l étude la plus complète sur la richesse mondiale. À la différence d autres études, ils mesurent et analysent les tendances en matière de richesse du socle de la pyramide des richesses jusqu'aux personnes extrêmement fortunées (Ultra-High Net Worth Individuals) dans de nombreuses nations. Ce sixième Wealth Report est à nouveau le fruit de notre étroite collaboration avec les professeurs Anthony Shorrocks et Jim Davies, des autorités reconnues en la matière, et les principaux auteurs de «Personal Wealth from a Global Perspective» (Oxford University Press, 2008). Le Global Wealth Report du Credit Suisse constitue la base d'une longue série d'analyses par le Credit Suisse Research Institute d un des domaines de recherche cruciaux en économie, et un moteur essentiel des grandes tendances. En outre, il s'inscrit dans la continuité du leadership éclairé et de la recherche exclusive du Credit Suisse Research Institute au cours des dernières années. A noter que la Chine et l Inde sont traitées comme des régions séparées dans le rapport, du fait de la taille de leur population.