RENTABILIWEB GROUP - CONSOLIDATION COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2007 EN NORME IFRS
RENTABILIWEB GROUP - CONSOLIDATION RENTABILIWEB GROUP SA Au capital de 5 096 321 Av. Georges Henri 485 1200 Bruxelles BELGIQUE COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2007 EN NORME IFRS
S O M M A I R E Compte rendu de mission P. 1 Bilan Actif P. 2 Bilan Passif P. 3 Compte de résultat P. 4 Tableau de flux de trésorerie P. 5 Eléments significatifs des comptes du premier semestre 2007 P. 6 Périmètre et méthode de consolidation P. 7 Détail des postes de bilan et de résultat P. 9 Autres informations P. 12 Engagements hors bilan P. 13 Evènements postérieurs au 30 juin 2007 P. 14
COMPTE RENDU DE MISSION Le présent document rend compte de la mission d établissement des comptes consolidés à la date du 30 JUIN 2007 qui a été exécutée pour le compte de : RENTABILIWEB GROUP SA Les documents décrits au sommaire figurant en tête du présent dossier sont caractérisés par les éléments suivants : Chiffre d'affaires consolidé 9 783 K Total du bilan consolidé 11 308 K Résultat consolidé de l exercice 495 K Fait à Lyon, Le 02 Août 2007 1
BILAN CONSOLIDE AU 30/06/07 ACTIF Actifs non courants Ecarts d'acquisition Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Titres de participation mis en équivalence Autres actifs financiers non courants Autres actifs non courants Impôts différés Total actifs non courants 6 mois 12 mois 6 mois 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 49 49 379 184 1 259 169 29 8 8 64 74 6 759 484 36 Actifs courants Stocks Clients Autres actifs courants Impôts courants Disponibilités Paiement d'avance Total actifs courants 1 2 488 2 379 1 361 1 599 1 006 652 6 446 6 445 1 075 16 17 2 10 549 9 848 3 090 TOTAL ACTIF 11 308 10 332 3 126 2
BILAN CONSOLIDE AU 30 6 2007 6 mois 12 mois 6 mois PASSIF 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Capitaux propres Capital 5 096 5 096 96 Réserves 1 841 115 311 Ecart de conversion Report à nouveau Résultat, part du Groupe 495 1 727 528 Intérêts minoritaires 12 30 Total des capitaux propres 7 444 6 968 935 Provisions pour risques et charges Passifs non courants Passifs et dettes financières non courants Autres passifs non courants Impôts différés Total passifs non courants Passifs courants Provisions courantes Dettes financières courantes 117 89 Fournisseurs 2 346 1 816 1 590 Autres créditeurs courants 1 401 1 459 601 Impôts courants Instruments financiers et dérivés Total passifs courants 3 864 3 364 2 191 TOTAL PASSIF 11 308 10 332 3 126 3
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDE AU 30/06/2007 6 mois 6 mois 12 mois 30/06/2007 30/06/2006 31/12/2006 Montant % Prod Montant % Prod Montant % Prod Produits des activités ordinaires 9 783 100% 7 468 100.00% 16 950 100% Autres produits 4 0.04% 1 0.01% 251 1.48% Achats consommés 7 794 79.67% 6 379 85.42% 13 183 77.78% Charges de personnel 573 5.86% 220 2.95% 606 3.58% Autres charges d'exploitation 481 4.92% 23 0.31% 698 4.12% Dotation aux amortissements et provisions 125 1.28% 14 0.19% 72 0.42% MARGE OPERATIONNELLE 814 8.32% 833 11.15% 2 642 15.59% Autres produits financiers 67 0.68% 27 0.16% Autres charges financières 92 0.94% 40 0.54% 112 0.66% RESULTAT AVANT IMPOTS 789 8.07% 793 10.62% 2 557 15.09% Charges d'impôt sur le résultat 312 3.19% 265 3.55% 829 4.89% RESULTAT NET ENSEMBLE CONSOLIDE 477 4.88% 528 7.07% 1 728 10.19% Part revenant aux minoritaires -18-0.18% 1 0.01% RESULTAT NET 495 5.06% 528 7.07% 1 727 10.19% Résultat par action en Euros 0.04 3.43 0.29 Résultat dilué par action en Euros 0.04 3.43 0.29 4
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES 30/06/2007 31/12/2006 30/06/2006 Résultat net des sociétés intégrées 477 1 728 528 Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie -39 Elim. des amortissements et provisions 123 72 5 Elim. de la variation des impôts différés 10-72 -3 Variation des créances clients -109-1 063-86 Variation des autres créances -592-622 -287 Variation des dettes fournisseurs 530 426 237 Variation des autres dettes -58 614-115 Incidence de la variation du besoin en fonds de roulement -229-645 -251 Flux net de trésorerie généré par l'activité 381 1 045 279 Acquisitions immobilisations incorporelles -285-210 -1 Acquisitions immobilisations corporelles -123-31 -16 Acquisitions de participations -1-199 -49 Acquisitions d'autres immobilisations financières Cession d'immobilisations Incidence des variations de périmètre 1 185 46 Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement -408-255 -20 Augmentation de capital 4 817 10 Dividendes versés hors groupe Remboursement des dettes financières -7 Augmentation des dettes financières Flux de trésorerie liées aux opérations financières -7 4 817 10 Variation de la trésorerie à la clôture(a+b+c) -34 5 607 269 Trésorerie à l'ouverture 6 413 806 806 Trésorerie à la clôture 6 379 6 413 1 075 Variation de la trésorerie à la clôture -34 5 607 269 5
Annexe aux résultats semestriels consolidés La société RENTABILIWEB GROUP est une société anonyme de droit belge dont le siège social est situé à Bruxelles en Belgique. La société ainsi que ses filiales ont principalement pour activité la monétisation de l audience et du trafic. Sont distinguées les activités de services aux PME et aux webmasters (micro-paiement), le pôle publicitaire (activités de régies et de marketing direct) et les activités d édition de services pour les professionnels. Depuis le 6 décembre 2006, la société est cotée sur le marché Alternext d'euronext à Paris - placement privé. Les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2007 ainsi que les notes annexes correspondantes ont été arrêtés par le conseil d'administration de RENTABILIWEB GROUP en date du 12 septembre 2007. Les principes comptables appliqués pour l'élaboration des comptes consolidés au 30 juin 2007 sont identiques à ceux retenus au 31 décembre 2006 et détaillés dans les comptes consolidés publiés à cette date. Les comptes consolidés semestriels sont établis et présentés de manière résumée conformément à la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS, tel qu'adopté dans l'union européenne. Ainsi, les notes présentées portent sur les élément significatifs du semestre et doivent être lues en liaison avec les états financiers consolidés au 31 décembre 2006. En outre, le groupe n applique pas par anticipation les normes ou interprétations en cours d adoption par l Union européenne. La consolidation de RENTABILIWEB GROUP au 30 juin 2007 est effectuée en milliers d euros. Eléments significatifs sur la présentation des comptes du premier semestre 2007 Impact sur les variations de périmètre La société SERVTEL 3000, entité nouvellement créée, a intégré le périmètre de consolidation du groupe RENTABILIWEB en date du 20 mars 2007. Cette société n'a pas eu d'activité sur le premier semestre 2007. Analyse de l'activité Au cours du premier semestre 2007, le Groupe Rentabiliweb a dégagé une croissance opérationnelle organique de + 27.7% de progression de son chiffre d affaires à périmètre constant par rapport au premier semestre de l année 2006, et + 31% suite à l intégration des activités de Rentabiliweb Multimédia (Rentabiliweb Multimedia, Rentabiliweb Telecom, Eanet). La société a financé l'intégralité de son activité par ses fonds propres. 6
I - PERIMETRE ET METHODE DE CONSOLIDATION I.1 - Périmètre de consolidation Désignation des sociétés Capital social VARIATION DE PERIMETRE Date d'entrée Date de sortie % d'actions acquises ou cédées % de contrôle Méthode de consolidati on RENTABILIWEB GROUP. Woluwe-Saint-Pierre Bovenberg,.124 5096 K S.M. I.G. 1150 Bruxelles N Entreprise : 0878.265.120 RENTABILIWEB EUROPE 53, rue Vauban 12 K 99,99 % I.G. 69006 LYON SIRET : 443222682000 33 R SHOP 53, rue Vauban 30 K 03/01/06 100% 100% I.G 69006 LYON SIRET : 488066192000 11 R PUBLISHING Woluwe-Saint-Pierre Bovenberg,.124 19 K 26/06/06 99% 99% I.G 1150 Bruxelles N Entreprise : 882.778.589 R ROUMANIA SRL STR. SOMOIOG CONSTANTIN 10 K 20/04/06 100% 100% I.G NR.6 R18687625 SECTOR 2 BUCURESTI RENTABILIWEB MULTIMEDIA 9 bd de la Gare, 95350 St 162 K 18/12/06 85% 85% IG BRICE.SIRET :4503973100028 RENTABILIWEB TELECOM 27 rue VICTOR HUGO 95440 ECOUEN, SIRET : 36 K 18/12/06 85% 85% IG 7978332600024 EANET 8000 18/12/06 42.5% 50% IP 81 RUE DE PLAISANCE 92250 LA GARENNE SIRET: 490020732 SERVTEL 3000 1 20/03/07 85% 85% IG 9 bd de la Gare, 95350 St BRICE SOUS FORET SIRET: 494946387 7
I.2 - Méthodes de consolidation La méthode de consolidation utilisée est celle de l intégration globale qui consiste à substituer à la valeur comptable de chaque titre de participation de la société consolidée, les postes d actif et de passif correspondants et de répartir les capitaux propres et le résultat entre les intérêts de l entreprise consolidante et les intérêts des autres actionnaires dits «intérêts minoritaires». La méthode de consolidation par intégration proportionnelle est retenue pour les entités contrôlées conjointement. Conformément à l IAS 31, les entités contrôlées conjointement sont des sociétés dans lesquelles la société exerce une activité économique avec d autres parties en vertu d un accord contractuel et sous contrôle conjoint. I.3 - Méthode de conversion pour les filiales étrangères Les comptes sociaux de la filiale RENTABILIWEB ROUMANIA SRL sont tenus en RON (leu). Ils ont été convertis au 30 juin 2007, selon la méthode dite du cours de clôture en utilisant le cours moyen de la période pour le compte de résultat et le cours de clôture pour le bilan. Les écarts de conversion constatés sont portés, pour la part revenant à l entreprise consolidante dans ses capitaux propres au poste Ecart de conversion et pour la part des tiers au poste Intérêts minoritaires. I.4 Intérêts minoritaires L'intégration globale prend en compte la part des résultats et des capitaux propres revenant au groupe étant distinguée ("Part du groupe") de celle relative aux autres actionnaires ("Intérêts minoritaires"). La part des intérêts minoritaires au 1 er janvier 2007 dans les capitaux propres de la filiale RENTABILWEB MULTIMEDIA s élève à 30 K. La part du résultat des minoritaires au 30 juin 2007 est inclus dans ce poste. 8
II - DETAIL DES POSTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT II.1 Immobilisations L'augmentation des immobilisations incorporelles concernent essentiellement l'acquisition de la marque "Domaine Gratuit". pour 208.6 K. Les autres investissements concernent l'achat de logiciels et de matériels informatiques pour un montant global respectif de 76 K et 123 K. II.2 - Dettes et des créances Il n'existe pas de mouvements importants ou exceptionnels au niveau de l'encaissement des actifs courants et du règlement des passifs courants. II.3 - Incidence de la variation de périmètre sur la trésorerie Filiales Trésorerie actif Trésorerie passif Trésorerie nette SERVTEL 3000 1 1 Total 1 1 II.3 - Capital social Tableau de variation des capitaux propres 30.06.07 30.06.06 Capitaux propres à l ouverture 6 968 394 Augmentation de capital - 10 Incidence variation de périmètre - 3 Résultat consolidé N 477 528 Capitaux propres consolidés 7 444 935 9
II.4- Cyclicité des résultats Les résultats du groupe ne présentent pas de comportements cycliques prononcés, les évolutions de la seconde partie de l année étant traditionnellement plus profitable pour le groupe. II.5 - Information sectorielle Segmentation primaire : Géographique Sur la base de l'implantation des actifs Le premier niveau d'information est organisé par secteur géographique sur la base de l'implantation des actifs des sociétés du groupe RENTABILIWEB. France Belgique Roumanie Total Chiffre d affaires 9 761 22 9 783 Résultat net par segments 467 4 6 477 Actifs non courants Actifs courants 699 6 017 59 4 513 1 19 759 10 549 Passifs non courants Passifs courants 3 820 39 5 0 3 864 Acquisitions d'investissements Dotations aux amortissements 409 123 409 123 Suivant la destination des ventes Le groupe RENTABILIWEB exerçant son activité dans le domaine d Internet, il est difficile de procéder avec précision à une segmentation géographique selon la destination des ventes. 10
Segmentation Secondaire : par activité Exercices 30/06/2007 31/12/2006 Vente marchandises 46 75 Vente services 9 737 16 875 Micro paiements et paiements cb 9 128 15 849 Publicité 367 757 Développement, hébergements et maintenance de sites Internet et autres 242 269 Investissements 409 488 Les actifs et passifs concourent à l ensemble des activités du groupe. Leur segmentation ne peut s'apprécier par secteurs d'activités. L essentiel des investissements concernent des logiciels et des serveurs destinés à l ensemble des activités du groupe. II.6 - Détail du résultat financier Exercices 30.06.2007 Produits financiers Revenues des VMP 67 Escomptes obtenus Reprise de provisions Autres produits financiers Total produits financiers 67 Charges financières Intérêts des emprunts 2 Escomptes accordés 90 Autres charges financières Provisions pour risques financiers Total charges financières 92 Résultat financier -25 II.7 - Impôts sociétés et impôts différés La société a pris en comptes les différés d imposition portant sur les décalages dans la déductibilité des charges. Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable. Impôt société Impôts différés actif Impôts différés passifs 30.06.2007 31.12.2006 302 901 10-72 TOTAL 312 829 11
Variation des impôts différés actifs 30.06.2007 Solde à l'ouverture Charges 74 10 Solde à la clôture 64 Nature des impôts différés actifs 30.06.2007 Immobilisations incorporelles 59 Différences temporelles 5 TOTAL 64 II.8 - Détail du résultat par action Nombre Résultat net Résultat par d actions en K action en Actions de capital résultat par action 12 172 603 495 0.04 Le groupe RENTABILIWEB n'a pas procédé à une distribution de dividendes au cours du premier semestre 2007. Aucune variation de capital n'est intervenu sur le premier semestre 2007. III- Autres informations. - Relations mère-filiales La société RENTABILIWEB GROUP est la holding animatrice de groupe. Elle définit la stratégie de développement du groupe ainsi que sa politique commerciale. Elle détermine les axes de communication et conduit en particulier la communication financière. Elle gère l établissement des comptes sociaux des sociétés filiales et consolidés du groupe. - Eléments concernant les entreprises liées et participations Conformément à la norme IAS 24, les transactions entre les sociétés du groupe ont été éliminées lors des opérations de consolidation (transactions intragroupes). Elles ne sont par conséquent pas abordées dans ce paragraphe. Les transactions entre le groupe et les autres parties considérées comme liées au sens de la norme IAS 24 sont détaillées ci-dessous. 12
Entreprises liées Golden Glaouis Nature de la relation Prêteur / Emprunteur Société du groupe impliquée Rentabiliweb Group Type de transaction pour le groupe Montant des transactions (HT) En-cours à la fin de l'exercice (bilan) Dettes (i) 3 (a) achats ou ventes de biens (finis ou non) (b) achats ou ventes de biens immobiliers (c) prestations de services données ou reçues (d) contrats de location (e) transferts de recherche et développement (f) transferts dans le cadre de contrats de licence (g) transferts dans le cadre d'accord de financement (y compris les prêts et les apports en capital en numéraire ou en nature (h) fourniture de garanties ou de sûretés (i) règlements de passifs pour le compte de l'entité ou par l'entité pour le compte d'une autre partie - Rémunérations de tiers. Emoluments du commissaire : 12 129 Eur Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par le commissaire : Autres missions d attestation : 0 Eur Mission conseils fiscaux : 0 Eur Autres missions extérieures à la missions révisorales : 4 225 Eur Emoluments pour prestations exceptionnelles ou missions particulières accomplies au sein de la société par des personnes avec lesquelles le ou les commissaire(s) est lié (sont liés) : Autres missions d attestation : 0 Eur Mission conseils fiscaux : 0 Eur Autres missions extérieures à la missions révisorales : 1 430 Eur IV ENGAGEMENTS HORS BILAN - Avantages postérieurs à l emploi : Indemnité de fin de carrière : La valeur de l engagement au titre d indemnité de départ à la retraite s élève au 30 juin 2007 à 6 470 euros contre 3 314 euros au 31 décembre 2006. L entreprise n a pas optée pour la méthode préférentielle de comptabilisation de la provision pour retraite. 13
La méthode retenue est la méthode rétrospective des unités de crédit projetées, définie par la norme comptable IAS n 19. Le montant auquel conduit l utilisation de cette méthode représente la valeur actuelle probable des droits acquis de façon irrémédiable ou non, évalués en tenant compte des augmentations de salaires jusqu à l âge de départ à la retraite, des probabilités de turn over et de survie. Les principales hypothèses retenues sont les suivantes : - départ à l'initiative des salariés ; - turn-over faible ; - taux de rendement (OAT) 3.75% ;.- taux d inflation : 1.90% ; - table de mortalité TV 88-90 ; - taux d'actualisation de 1.82% V EVENEMENTS POSTERIEURS AU 30 JUIN 2007 Il a été convenu, par décision du conseil d'administration du 27 août 2007, du versement d'un acompte sur dividende sur le bénéfice 2007 de 257 333,34, soit 0,02 par action. 14