Attock Oil International DMCC

Université Saint-Joseph Faculté d Ingénierie École supérieure d ingénieurs de Beyrouth (ESIB) Master «Oil and Gas : Exploration, Production and Management» Master «Pétrole et Gaz : Exploration, Production et Management» االماستر في ااستكشافف وواانتاجج ووااددااررةة االبتروولل وواالغازز Upstream and Downstream Engineering and Management ( M P O G ) Avec la participation de l Institut Français du Pétrole (IFP School) En partenariat avec TOTAL Et avec le soutien de Attock Oil International DMCC Renseignements : Le Doyen M. Fadi GEARA Faculté d Ingénierie - ESIB, Université Saint Joseph (USJ) Mar Roukos, Mkalles, LIBAN Tél : +961 1 421312 Fax : +961 4 532651 email : fadi.geara@usj.edu.lb, mise à jour 28 juillet 2013, Page 1

INFORMATIONS GÉNÉRALES Compte tenu des investigations préliminaires sur le gaz et le pétrole au large des cotes libanaises, ainsi que les rapports d expertise des experts internationaux et des missions exploratrices, Compte tenu de la loi nouvelle libanaise sur le pétrole et le gaz, Compte tenu de l impact d une telle industrie sur l économie libanaise, Compte tenu de l absence de formation similaire ou équivalente en Pétrole et Gaz au Liban, Compte tenu des conséquences d une telle formation sur la création de nouveaux emplois et la dynamisation de plusieurs secteurs productifs locaux, Compte tenu des besoins urgents en ingénieurs et spécialistes en Pétrole et Gaz au Liban. L École supérieure d ingénieurs de Beyrouth (ESIB) a pris l initiative de contacter ses partenaires français en particulier l Institut Français du Pétrole (IFP School) et la société TOTAL, ainsi que des institutions européennes et arabes afin de mettre en place une formation pionnière au Liban en matière de Oil and Gas, dans ses deux volets: technique et économique. OBJECTIF SCIENTIFIQUE ET PEDAGOGIQUE Le double objectif de ce cursus est de former: 1- Des spécialistes dans le domaine technique de l Exploration et de la Production du Pétrole et du Gaz : Il s agit de former des spécialistes dans l ingénierie pétrolière. Ils sont chargés de préparer les programmes pour creuser le sol en mer (off-shore) ou sur la terre ferme (onshore) à la recherche du pétrole et du gaz. Ils doivent de ce fait passer les commandes des équipements nécessaires, étudier les techniques les mieux adaptées, suivre la réalisation du puits et effectuer des tests, à décrire les réserves de pétrole, déterminer le nombre de puits, leur nature et leur emplacement ainsi que le calendrier de forage. Le traitement et le transport du pétrole foré leur incombent. A ce titre, ils sont à la base de la conception des différentes installations ; notamment celles de surface pour séparer l huile, le gaz et l eau, celles qui traitent et transportent le pétrole et le gaz vers une raffinerie ou un tanker. Intrinsèquement associé à l exploitation, c est eux qui assure la production des hydrocarbures en les faisant remonter du sous-sol vers la surface en toute sécurité. A eux, l amélioration du rendement, le fonctionnement et la sécurité des unités de production et de toute la plateforme. Par ailleurs, il doivent faire face à des challenges technologiques compte tenu de l innovation qui accompagne le développement de l industrie pétrolière d une part, et des nappes qui se situent de plus en plus aux tréfonds des mers et des terres. Enfin, les questions d ordre sécuritaire et environnemental étant de plus en plus préoccupantes, ils ont le souci de minimiser les risques. Ils doivent donc travailler avec (MPOG) de l ESIB, Page 2

le souci de la préservation de l environnement, de la remise en état du milieu naturel à la fin des forages, œuvrer à la réduction des émissions de gaz à effet de serre. 2- Des spécialistes dans le domaine Managérial, financier, juridique et commercial du Pétrole et du Gaz : Il s agit de former des spécialistes pour étudier la structure du marché et la formation des prix : Les changements dans la structure du marché, la stratégie des pays exportateurs et ses conséquences sur les prix, la demande mondiale et la montée en puissance des pays émergents (Brésil, Russie, Chine, Inde, etc.), la spéculation et son impact dans la formation des prix du pétrole, les variations des prix à court terme, les prévisions pour les années à venir, la reprise économique et la hausse du prix du pétrole, le risque, l environnement concurrentiel et l arrivée des nouveaux entrants et les nouvelles stratégies agressives, les comportements des pays pétroliers d accueil, les concurrents et les pratiques commerciales différentes, la sécurisation de l approvisionnement, le contexte régional et international, l aspect juridique, la croissance économique, les coûts du transport, etc. ORGANISATION GENERALE DU MASTER Le comporte 120 crédits, répartis sur 4 semestres de 30 crédits chacun. Ce programme comprend : des enseignements théoriques et pratiques, des projets et des stages donnant lieu à la rédaction de rapports. Puisque ce Master, s adresse essentiellement à des ingénieurs (Bac +5), ou à des étudiants en 5ème année de génie à l ESIB (Bac +4) ou à des diplômés de Master d un niveau de (Bac+5), les candidats admis à s inscrire peuvent, en fonction de leur parcours académique antérieur, être dispensés d une partie des matières de ce cursus. ORGANISATION DES PROJETS ET STAGES Les projets et les stages et autres travaux à caractère appliqué se dérouleront soit au Liban, soit à l étranger, dans une société pétrolière ou dans un champs pétrolier ou gazeux. Il s agit de mettre en application les compétences acquises afin d étudier la mise en place et la faisabilité d un champs pétrolier ou gazeux (pour le projet), et d appliquer les connaissances et les compétences acquises sur le terrain dans le cadre réel d un gisement onshore ou offshore (pour le stage). La responsabilité scientifique du stage et des travaux de recherche est assurée par les enseignants du Master. Ces travaux ont pour objectif de développer chez l étudiant l ensemble des compétences nécessaires : dans le domaine technique des réservoirs de Pétrole et de Gaz dans les marchés pétroliers. (MPOG) de l ESIB, Page 3

Ils font l objet d un rapport écrit et d une soutenance publique. La notation du stage tient compte de trois éléments : notation du stagiaire pour son comportement durant le stage, note de rapport écrit, note de soutenance orale. GESTION ET COOPERATION SCIENTIFIQUE ET PÉDAGOGIQUE Le déroulement des études étant fondé sur le principe de la coopération scientifique entre plusieurs institutions académiques et professionnelles (ESIB, IFP School, TOTAL, Attock Oil International DMCC, etc.); les enseignements sont assurés dans les locaux de l ESIB. Les organes du sont les suivants : - Le responsable; - Le coordinateur ; - Le comité de suivi ESIB et IFP School (CS). - Ainsi que TOTAL ; d autres collaborations ou partenariats sont également envisagés. Le responsable Le Directeur de l ESIB assure la direction du MPOG ainsi que la responsabilité du bon déroulement du Master. Il est chargé : de la mise en œuvre administrative, académique et financière du programme. d arrêter les listes des admis et des diplômés ; de signer les diplômes. de former le jury pour les soutenances des projets et stages. de proposer les relations avec les partenaires universitaires internationaux et le secteur professionnel; de définir les orientations politiques et scientifiques du secteur Oil and Gas et de proposer les priorités du Master. Le coordinateur Le coordinateur du Master (enseignant de l ESIB) est nommé par le Directeur de l ESIB pour une année universitaire. Il est chargé : de la coordination académique du programme ; d élaborer et de veiller à l application du règlement intérieur du Master ainsi qu au déroulement des études ; d assurer le contact pour accueillir les stagiaires, évaluer les sujets de stages proposés, et affectation des superviseurs et des étudiants ; (MPOG) de l ESIB, Page 4

Le comité de suivi (CS) : ESIB et IFP School Le comité de suivi (CS) est constitué des Directeurs des deux institutions (ESIB et IFP School) ou de leurs représentants ; Le CS peut faire appel à des représentants du secteur public ou privé dans le domaine du Master pour l assister. Le CS se réunit au moins une fois par an, au Liban ou en France. Le CS est notamment chargé : d approuver les missions des intervenants de l IFP School et du budget à accorder par l ESIB à ces missions, ainsi que les formalités du payement; de donner son avis consultatif sur la composition de l équipe pédagogique et la programmation des cours; RECRUTEMENT Sont autorisés à déposer les dossiers de candidature : Les ingénieurs diplômés en Génie Électrique, Mécanique, Civil, Chimique, Pétrolier, ou d autres disciplines équivalentes ou compatibles avec les précédentes, Les titulaires d un Master en Mathématiques, Physiques, Chimie, Mécanique, Électricité ou Électrotechniques, ou d autres disciplines équivalentes ou compatibles avec les précédentes, Les étudiants de la 5ème année d études de l ESIB. La sélection des candidats est faite par un jury d admission dans la limite du nombre maximal des places disponibles. Le jury d admission fixera pour chaque étudiant les matières et modules validés en fonction de son cursus et de ses résultats préalables et définira son parcours au Master, incluant éventuellement des matières complémentaires prérequises. LE DIPLOME Le diplôme de Master MPOG sera délivré par l ESIB sous le sceau de l Université Saint- Joseph de Beyrouth. Il sanctionne une formation à laquelle l ESIB, avec la participation académique de l IFP School (France), apportent, par leur collaboration, leurs moyens pédagogiques et scientifiques. Il bénéficie du concours financier de plusieurs organismes locaux et internationaux, notamment l Ambassade de France au Liban, TOTAL et Attock Oil International DMCC. Le diplôme Master "Oil and Gas : Exploration, Production and Management" est délivré aux candidats ayant subi avec succès les contrôles portant sur les enseignements et la soutenance de leurs projets et stages, tels que définis par le règlement du Diplôme. (MPOG) de l ESIB, Page 5

RÈGLEMENT DU DIPLÔME 1. Langues d enseignement. Compte tenu de l ouverture régionale et internationale et les exigences du marché pétrolier, la formation sera principalement donnée en anglais, mais aussi en français et en arabe. 2. Contrôle des connaissances Le Master "Oil and Gas : Exploration, Production and Management" est délivré aux candidats qui ont subi avec succès les contrôles portant sur les enseignements théoriques et pratiques et qui justifient d un niveau suffisant lors de la soutenance des projets et stages. 3. Présence Toutes les activités d enseignement sont obligatoires conformément au règlement intérieur de l ESIB. 4. Conditions de validation A chaque matière théorique, projet ou stage, est affectée une note sur 20. Une moyenne générale est calculée à partir des notes des matières théoriques et du projet, pondérées par le nombre de crédits. Les matières théoriques sont validées si : a. la moyenne générale est supérieure ou égale à 12/20, et b. les notes de toutes les matières sont supérieures à 08/20. Les projets et stages sont validés si la note de chacun est supérieure ou égale à 12/20. Un système de rappel est appliqué pour toute matière non validée conformément au règlement intérieur de l ESIB La priorité dans le choix des stages est fonction de la moyenne générale avant le rappel. 5. Diplôme. Lorsque le candidat valide toutes ses matières, les études sont sanctionnées par la délivrance d un Diplôme de : Master «Oil and Gas : Exploration, Production and Management» Les mentions suivantes sont accordées : االماستر في ااستكشافف وواانتاجج ووااددااررةة االبتروولل وواالغازز de 12/20 à 13,99/20 : Assez Bien de 14/20 à 15,99/20 : Bien à partir de 16/20 : Très Bien (MPOG) de l ESIB, Page 6

CONDITIONS D INSCRIPTION Les admissions se font sur dossier. Celui-ci comprendra : Une photo d identité portant le nom et le prénom du candidat au verso. Extrait d état civil individuel et familial Curriculum Vitae du candidat. Copies certifiées conformes des diplômes obtenus 1 dont le baccalauréat Copies certifiées conformes des notes obtenues au cours des études universitaires 1. Copie des certificats de travail et attestation d'expérience professionnelle du candidat. Lettre certifiant la maîtrise de la langue anglaise. (1)- Le candidat est tenu de présenter pour constat, les documents originaux le jour de l inscription. Les dossiers seront examinés par le coordinateur du MPOG, et présentés au Directeur de l ESIB qui établira la liste des candidats admis à suivre cette formation. Les candidats retenus pourraient être soumis à un entretien avant leur admission finale. DROITS D INSCRIPTION A titre indicatif, pour l année académique 2013-2014, le coût du crédit est équivalent à 175$. Le montant de la scolarité est payé en plusieurs versements. Aucun remboursement ne sera effectué en cas d abandon des études. Des bourses de TOTAL et des bourses de l USJ pourraient être accordées aux candidats les plus motivés et ayant de très bons dossiers présentés. REPARTITION DU CURSUS À titre indicatif, la répartition suivante est proposée pour les semestres MR2, MR3 et MR4. Il est à noter que le semestre MR1 (4-5 mois) représente les matières techniques prises et validées préalablement: Répartition du cursus Période proposée 6 mois de techniques Exploration and Production Octobre 201X à Juillet 201(X+1) 4 mois de Management et d Économie 3-4 mois de stage avec rapport Septembre à Décembre 201(X+1) 12-15 mois Soit une formation sur 12 à 15 mois. (MPOG) de l ESIB, Page 7

ORGANISATION DES ENSEIGNEMENTS Par thématique, les matières sont groupées suivant les tableaux ci-dessous. 1- Petroleum Exploration and Production (E&P) (60 ECTS) Code Course Vol TPC ECTS Mathematics for engineers (M. Salim SALEM et Mlle 020MAOGM1 Joanna ABDO ESIB) 40 20 6 020BPOGM1 Basics of probability and statistics (M. Rafic FADDOUL ESIB) 18 12 3 020THOGM1 Thermodynamics (M. Marwan BROUCHE et M. Sami YOUSSEF ESIB) 24 16 4 020GEOGM1 Geology (M. Fadi GEARA et M. Muhsin RAHHAL ESIB) 18 12 3 020AMOGM1 Advanced mechanics (M. Fouad KADDAH et M. Fadi GEARA ESIB) 40 20 6 020FMOGM1 Fluid mechanics (M. Wajdi NAJEM et M. Sélim 40 20 6 CATAFAGO ESIB) 020LPOGM2 Linear programming for planning and optimization (M. Rafic FADDOUL - ESIB) 18 12 3 020ASOGM2 Applied Statistics and Probability (Mme Carole 18 12 3 SHARABATY - FGM) 020PGOGM2 Petroleum geology and Geophysics Exploration and seismic methods (M. Muhsin RAHHAL - ESIB) 32 18 5 020FROGM2 Fundamentals of reservoir engineering (IFP-Total) 24 6 3 020DWOGM3 Drilling/Well Completion/Well performance (IFP-Total) 24 6 3 020WLOGM3 Well logging/well testing Interpretation (IFP-Total) 24 6 3 020PMOGM3 Production mechanisms Field development, 24 6 3 methodology (IFP-Total) 020RSOGM3 Reservoir simulation Field development project (IFP- 48 12 6 Total) 020UHOGM3 Unconventional hydrocarbons (IFP-Total) 24 6 3 T O T A L (600 heures) 416 184 60 2- Petroleum Economy and Management (30 ECTS) Code Course Vol TPC ECTS 020MIOGM1 Microeconomics (M. Joseph GEMAYEL et Mme Racquel ANTOUN NAKHLE - FSE) 12 8 2 020DSOGM2 Decision sciences (M. Rafic FADDOUL - ESIB) 18 12 3 020BAOGM2 Business accounting (M. Jamil ARIDA - FGM) 18 12 3 020IEOGM2 Industrial economy (M. Rayan HAYKAL - FSE) 12 8 2 020CAOGM2 Credit analysis and credit risk management (M. Nizar ATRISSI - FGM) 18 12 3 020CEOGM2 Commodities and energy markets (M. Georges EL HABRE ESIB-Polytechnique) 18 12 3 020FMOGM2 Financial markets Options Swap Hedgings Strategies Derivatives (Mme Alice TABET - FSE) 18 12 3 020LFOGM3 Legal and fiscal aspects (Upstream and Downstream) 18 12 3 (MPOG) de l ESIB, Page 8

(Mme Lara BOUSTANY - FDSP- Arabe) 020SMOGM3 Strategic management (M. Camille ASSAF FGM) 12 8 2 020UMOGM3 Upstream management (IFP-Total) 24 6 3 020TSOGM3 Trade, shipping & Project finance; banking type and instruments (M. Salem MOUNZER ESIB) 18 12 3 T O T A L (300 heures) 180 120 30 3- Training and report (30 ECTS) Code Course Vol TPC ECTS 020TROGM4 Training and report (3-4 mois - M. Nasser HOTEIT et M. Fadi GEARA - ESIB) 0 600 30 T O T A L (600 heures) 0 600 30 En résumé Soit un total de 1500 heures et 120 ECTS pour tout le cursus (Cours, TD, TP, TPC, Projet et Stage), répartis comme suit : 1- Formation Technique : Exploration and Production : 60 ECTS 2- Formation Financière : Economy, management, commodities, markets : 30 ECTS 3- Stage et rapport : 30 ECTS TOTAL 120 ECTS Répartition des 120 ECTS 30 30 60 Exploration and Production Management Training (MPOG) de l ESIB, Page 9

PROGRAMME détaillé du MASTER PETROLEUM EXPLORATION AND PRODUCTION Code Course Vol ECTS Petroleum Exploration and Production (60 ECTS) Mathematics for engineers: M. Salim SALEM et Mlle 60 6 Joanna ABDO Fonctions spéciales : gamma, bêta, cosinus intégral, sinus intégral, fonction d'erreur, fonction de Bessel - Polynômes orthogonaux - Transformations intégrales (Laplace et Fourier) - Fonctions complexes : continuité, dérivées - Intégrale de Lebesgue : Introduction à la théorie de Mesure, l'intégrale de Lebesgue (différence avec l'intégrale de RIEMANN) - Théorie de distribution : Définition, propriétés générales, dérivées, distribution de Dirac, produit de convolution, transformations intégrales Laplace et Fourier, applications - La transformation d'hilbert (transformation en Z).intervalle quelconque- Fonctions à plusieurs variables. Équations aux dérivées partielles. Applications Sur Matlab (2 bureaux d'études) Linear programming for planning and optimization (M. Rafic FADDOUL): Introduction to linear programming; definition of the problem, graphic resolution. General formulation of a linear program, basis, canonical form. Resolution by the tableau method / by the simplex method. Duality, relationship between primal and dual. Formulation of a minimization problem, finding an initial basis. Economic interpretation of results: marginal costs, marginal rates of substitution, etc. Specific cases: degeneracy, equality constraints, bounded variables. Resolution algorithms: revised simplex method, interior point methods. Basics of probability and statistics: M. Rafic FADDOUL Modélisation - Équiprobabilité - Analyse combinatoire - Paradoxe de Bertrand - Probabilité conditionnelle - Indépendance - Variables aléatoires - Fonction de répartition - Espérance - Moments - Variance - Lois discrètes usuelles - Fonction génératrice - Loi de probabilité d'un couple aléatoire - Lois marginales - Variables aléatoires réelles à densité - Fonction caractéristique - Changement de variables - Lois réelles usuelles- Inégalités - Convergences - Théorème de la limite centrale - Vecteurs Gaussiens -Simulation -Échantillonnage - Estimation - Tests des hypothèses. Thermodynamics : M. Marwan BROUCHE et M. Sami 40 4 YOUSSEF 020MAOGM1 020LPOGM2 020BPOGM1 020THOGM1 (MPOG) de l ESIB, Page 10

020GEOGM1 020PGOGM2 020AMOGM1 020ASOGM2 020FMOGM1 Thermodynamique : Bases de la thermodynamique- Approche microscopique du gaz parfait- Gaz réels- Phase condensé- Éléments de statique des fluides- Premier principe de la thermodynamique- Bilans énergétiques des systèmes gazeux- Second principe de la thermodynamique- Transitions de phases du corps pur- Machines thermiques. Transferts thermiques - Conduction et conviction thermiques - Rayonnement thermique. Géologie : M. Muhsin RAHHAL et M. Fadi GEARA Chapitre 1 : Globe terrestre Chapitre 2 : Minéraux et roches Chapitre 3 : Géodynamique externe, interne Chapitre 4 : Géologie historique Chapitre 5 : Géologie structurale Chapitre 6 : Cartographie et interprétation géologique Chapitre 7 : Géophysique appliquée Chapitre 8 : Prospection pétrolière Petroleum geology and Geophysics Exploration and seismic methods (M. Muhsin RAHHAL): Principles of petroleum geology Exploration and Geophysical Methods: Passive (gravity, magnetic, electromagnetics), active (seismic reflection), Theory / Principles: Locate or detect the presence of subsurface structures or bodies and determine their size, shape, depth, and physical properties (density, velocity, porosity ) + fluid content Sedimentary Basins Extensional sedimentary Basins Introduction to Basins analysis Seismic Signature of Extensional sedimentary Basins Advanced mechanics : M. Fouad KADDAH et M. Fadi GEARA Chapitre 1 : Généralités sur la mécanique des milieux déformables Chapitre 2 : Cinématique des milieux déformables Chapitre 3 : Dynamique des milieux déformables Chapitre 4 : Thermodynamique des milieux déformables et lois de comportement Chapitre 5 : Méthodes de calcul en élasticité linéaire et isotrope Chapitre 6 : Principes variationnels en mécanique des solides Chapitre 7 : Méthode des éléments finis Applied Statistics and Probability (Mme Carole SHARABATY): 1-Probability basics 2-Random variables 3-Discrete probability distribution (Binomial distribution) 4-Continous probability distribution (Standard Normal distribution) 5-Descriptive statistics/inferential statistics 6-Confidence Intervals: discrete and continuous variables 7-Hypothesis Testing: discrete and continuous variables 8-Introduction to Single/Multiple Regression 9-Introduction to Neural Networks Fluid mechanics : M. Wajdi NAJEM et M. Sélim CATAFAGO Champ de vitesses dans un fluide- Équation locale de conservation 50 5 60 6 60 6 (MPOG) de l ESIB, Page 11

020FROGM2 020DWOGM3 020WLOGM3 020PMOGM3 020RSOGM3 020UHOGM3 de la masse et conséquences- Équations locales de la dynamique des fluides parfaits- Applications des théorèmes de Bernoulli - Milieux continus - Caractéristiques des fluides - Cinématique - Équations de bilan - Étude des fluides visqueux - Analyse dimensionnelle et similitude - Régimes d'écoulements - Écoulements laminaires et turbulents dans les conduites Fundamentals of reservoir engineering (IFP-Total): Petrophysics PVT Fluid Flow in porous media OOIP calculation Drilling/Well Completion/Well performance (IFP-Total): Drilling principles and drilling architecture Completion equipment/design, operations Perforations/Sand control, formation damage and well stimulation Fluid flows in pipes and well performance Well logging/well testing Interpretation (IFP-Total): Overview/purpose and design of well testing Main data acquisition and interpretation procedures Overview/purpose of well logging Tools, data acquisition and interpretations Production mechanisms Field development, methodology (IFP-Total): Multiphase flow Natural depletion and material balance Secondary recovery EOR Reserves concepts and Field development Reservoir simulation Field development project (IFP- 60 6 Total): Introduction and workflow Input data and production curve History matching and predictions Field development project Unconventional hydrocarbons (IFP-Total): Introduction to Unconventional Energy Resources Natural Fractures Low-permeability (Tight) Sands Coalbed Gas Shale Reservoirs (Gas and Oil) Heavy Oil Gas Hydrates TOTAL (600 heures) 600 60 (MPOG) de l ESIB, Page 12

PETROLEUM ECONOMY AND MANAGEMENT Code Course Vol ECTS Petroleum Economy and Management (30 ECTS) 0 0 Microeconomics (M. Joseph GEMAYEL et Mme Racquel 20 2 ANTOUN NAKHLE): Section 1: Preferences, Utilities and Demands Chapter 1: Consumers and their preferences Chapter 2: Utilities- Indifference Curves Chapter 3: Demand and Behavior in Markets Section 2: Production and Cost Chapter 4: Production and its Technology Chapter 5: Cost and Choice Chapter 6: Cost Curves Section 3: Markets and Market Structures Chapter 7: Perfectly Competitive Markets Chapter 8: Monopoly Chapter 9: Natural Monopoly and the Economics of Regulation Chapter 10: Oligopoly Business accounting (M. Jamil ARIDA): Balance sheet, Income Statement and Notes The generally accepted accounting principles (GAAP); case of oil and gas companies, I.F.R.S. and FASB Consolidated Accounts Financial Analysis: financial equilibrium and profitability, working capital, operating working capital, cash position Statement of Cash Flows Stock Exchange, Market Value, Price Earning Ratio Financing Plan Cash Flow Planning Introduction to cost accounting and management control. Industrial economy (M. Rayan HAYKAL): 20 2 Industrial Organization: Introduction, Market Structure and Market Power. Static Games and Cournot Competition Price Competition Limit Pricing and Entry Deterrence Collusion in Practice Advertising, Research and Development Oil Industry. Strategic management (M. Camille ASSAF): 20 2 1 What is Strategy? 2 Analyzing the problem 3 Models of Strategy 4 Strategic Assessment 5 Developing Strategies 6 Implementing Changes in Structure 7 Strategy & Leadership Upstream management (IFP-Total): Upstream Economics: Key figures in upstream, the main challenges, players: IOC, NOC, Independents, Contractors 020MIOGM1 020BAOGM2 020IEOGM2 020SMOGM3 020UMOGM3 (MPOG) de l ESIB, Page 13

020DSOGM2 020CEOGM2 020TSOGM3 020CAOGM2 Oil Reserves Investments and Costs. Accounting and Performance Measures: investments and costs, finding & development costs, booked reserves, etc. Legal and Fiscal aspects: concession - royalty system / production sharing contracts / service contracts with many exercises and spreadsheets. Capital Budgeting: Introduction: cash flow schedule / discount rate. Criteria: net present value (NPV) / internal rate of return (IRR) / pay out time. Fiscal impact: depreciation rate and profitability / after tax NPV, IRR. Taking inflation into account: current money/constant money. Investment and financing mix: overall and equity return and capital rationing. Shallow interest method. Strategies/ Portfolio Management: Upstream strategies, future trends: frontiers, technology, gas specificity. Project evaluation and decision-making. Risk assessment. Case history. Summary of petroleum systems and risk qualifiers. Use of log normality in dealing with natural parameters. Field size distributions. Prospect and play analysis. Reserve estimation. Portfolio inventories. Tools of choice for ranking and selection. Performances versus predictions. Performance improvement Decision sciences (M. Rafic FADDOUL - ESIB): Risk management, Decision making under uncertainty, Statistics and forecasting, Operations research, Negotiation and auction analysis, and Behavioral decision theory Commodities and energy markets (M. Georges EL HABRE): Basics Of Markets: Introduction to markets. OTC products, physical vs. cash settlement. The trading game, starting by OTC transactions, fair value, price, bid-offer, liquidity, settlement, credit risk, market risk, P&L, MTM, Principles of Hedging, etc. The trading game in the afternoon. Oil Markets: Introduction to physical oil markets. Trade, shipping & Project finance; banking type and instruments (M. Salem MOUNZER): Oil Trader: Applied and practical aspects of oil trading. Logistics And Transportation: Oil products transportation by pipelines / by rail / by trucks / by ships. Storage of oil products Optimization. Shipping operations. Credit analysis and credit risk management (M. Nizar ATRISSI): (MPOG) de l ESIB, Page 14

Defining and measuring credit risk parameters Credit analysis and credit rating Credit portfolio models and limitations Risk analysis and management Credit derivatives and structured finance 020LFOGM3 Legal and fiscal aspects (Upstream and Downstream) (Mme Lara BOUSTANY - Arabe): Lebanese petroleum law Law and fiscality 020FMOGM2 Financial markets Options Swap Hedging Derivatives (Mme Alice TABET): Overview of Financial Markets and Derivatives Futures contracts and Forward contracts in Oil and Gas Markets Speculation Hedging Strategies Forward Prices Options: Characteristics, Strategies, Pricing, Risk Management European Options American Options Asian Options and other Exotic Options Energy Swaps: Characteristics, Hedging Strategies, Valuation Commodity Caps/Floors, Collar Swing contracts in Gas Market TOTAL (300 heures) 300 30 TRAINING AND REPORT PROGRAMME du MR4 Code Course Vol ECTS Training and report (30 ECTS) 020TROGM4 Training and report (3-4 mois - M. Nasser HOTEIT et M. Fadi GEARA - ESIB): 3-4 months of training with a final report in an Oil and Gas 600 30 Company or in an Oil or Gas field (Onshore or Offshore) T O T A L (600 heures) 600 30 (MPOG) de l ESIB, Page 15

Affectation des cours du Master «Oil and Gas : Exploration, Production and Management» (MPOG) Mathematics for engineers Course Professor Degree Linear programming for planning and optimization 1- Petroleum Exploration and Production (60 ECTS) M. Salim SALEM Mlle Joanna ABDO M. Rafic FADDOUL Basics of probability and statistics M. Rafic FADDOUL Thermodynamics M. Marwan BROUCHE M. Sami YOUSSEF Geology M. Muhsin RAHHAL Petroleum geology and Geophysics M. Muhsin RAHHAL Exploration and seismic methods M. Fouad KADDAH Advanced mechanics M. Fadi GEARA Mme Carole Applied Statistics and Probability SHARABATY M. Wajdi NAJEM Fluid mechanics M. Sélim CATAFAGO Fundamentals of reservoir engineering Professor IFP School-Total Drilling/Well Completion/Well performance Professor IFP School-Total Well logging/well testing Interpretation Professor IFP School-Total Production mechanisms Field IFP School-Total Professor development, methodology Reservoir simulation Field development IFP School-Total Professor project Unconventional hydrocarbons Professor IFP School-Total Microeconomics 2- Petroleum Economy and Management (30 ECTS) M. Joseph GEMAYEL Mme Racquel ANTOUN NAKHLE Business accounting M. Jamil ARIDA Industrial economy M. Rayan HAYKAL Strategic management M. Camille ASSAF Upstream management Professor IFP School-Total Decision sciences M. Rafic FADDOUL Commodities and energy markets Trade, shipping & Project finance; banking type and instruments M. Georges EL HABRE M. Salem MOUNZER Master Ecole Polytechnique HEC Paris Master IFP Master Economy Attock Oil International DMCC (MPOG) de l ESIB, Page 16

Credit analysis and credit risk management M. Nizar ATRISSI Legal and fiscal aspects Mme Lara BOUSTANY Financial markets Options Swap Hedging Derivatives Mme Alice TABET Master-Eng Pour plus d informations, à contacter : Le Doyen M. Fadi GEARA Faculté d Ingénierie - ESIB, Université Saint Joseph (USJ) Campus des Sciences et technologies (CST) Mar Roukos, Mkalles, LIBAN Tél : +961 1 421312 Fax : +961 4 532651 email : fadi.geara@usj.edu.lb website : www.fi.usj.edu.lb (MPOG) de l ESIB, Page 17