CHIFFRE D AFFAIRES 1 er TRIMESTRE 2015-2016 05.11.2015 ORDRE DU JOUR POINTS CLÉS CHIFFRE D AFFAIRES 1 er TRIMESTRE 2015-2016 PERSPECTIVES 2015-2016 AGENDA ET CONTACTS 1
POINTS CLÉS POINTS CLÉS Une croissance d activité significative : 210 M soit +3,5 %* Semences potagères (+4,3 %*) : un excellent début d exercice Semences de grandes cultures (+4,3 %*) : un début de campagne en progression sensible au terme d un 1 er trimestre cependant encore peu représentatif Le 1 er trimestre représente en moyenne moins de 15 % des ventes annuelles Confirmation des objectifs pour 2015-2016 Dans des contextes de marchés toujours sensiblement différents selon les activités 4 * A données comparables au 30.09.2015 2
CHIFFRE D AFFAIRES 1 er TRIMESTRE 2015-2016 RÉFÉRENTIELS Référentiel comptable IFRS au 30 septembre 2015 Périmètre de consolidation Acquisition de Tropdicorp (Vietnam. Potagères) en mars 2015 Cours moyen des principales devises au 30 septembre 2014 2015 $ 1,33 1,11 138 136 0,79 0,72 TRY 2,87 3,18 ILS 4,66 4,28 BRL 3,01 3,93 INR 80 72 MXN 17,4 18,3 UAH 16,7 24,2 RUB 48,1 70,3 6 3
CHIFFRE D AFFAIRES* CONSOLIDÉ En M 209,8 +5,5 % 198,9 (1) 0,9 2,9 +3,5 % Grandes cultures 38 % 58 % Potagères 4 % 2014-2015 2015-2016 A données comparables Impact périmètre Impact devises Produits de jardin et Holdings Apport au consolidé * Revenu des activités ordinaires (1) Suite à la cession de la société Suttons (Royaume-Uni. Produits de jardin), le chiffre d affaires du 1 er trimestre 2014-2015 a été retraité rétroactivement 7 CHIFFRE D AFFAIRES* SEMENCES POTAGÈRES En M 113,1 +8 % +4,3 % 122,1 0,9 3,1 Très bonne performance, confirmant une nouvelle fois la dynamique de croissance des Semences potagères. Progression significative du chiffre d affaires, en particulier : sur certaines zones géographiques : Italie, Espagne, Mexique, Inde, etc., sur des espèces stratégiques : tomate, courgette, melon, chou-fleur, etc. 2014-2015 2015-2016 A données comparables Impact périmètre Impact devises Développement soutenu des activités japonaises, grâce à de bons résultats à l exportation (carotte, pastèque) et à une belle croissance sur leur marché domestique. * Revenu des activités ordinaires 8 4
CHIFFRE D AFFAIRES* SEMENCES DE GRANDES CULTURES En M 0,2 76,3 +4 % +4,3 % 79,4 Europe : Colza : solide croissance des ventes, permettant à Vilmorin & Cie de confirmer sa position de 3 e acteur européen, avec une progression marquée au Royaume- Uni, en Allemagne et en Europe Centrale. Céréales à paille : léger recul des ventes. Semences de fourragères : net retrait, principalement au Royaume-Uni, dans la continuité de l année précédente. 2014-2015 2015-2016 A données comparables Impact devises Amérique du Sud : Recul de la première campagne de maïs (safra), en ligne avec les tendances de marchés, toujours fortement impactés par la croissance des cultures de soja. Hausse sensible des carnets de commandes pour la seconde campagne de maïs (safrinha). Europe et Amérique du Nord : Approvisionnements en semences de maïs en bonne voie d achèvement et, hormis les difficultés rencontrées sur certaines productions européennes, globalement conformes aux objectifs des plans de production. * Revenu des activités ordinaires 9 RÉPARTITION ET ÉVOLUTION DU CHIFFRE D AFFAIRES* PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Amériques 18 % Asie / Océanie 15 % 56 % Amériques 37 M. -3,1 %** Europe 116 M. +9,7 %** Afrique/ Moyen- Orient 11 % Europe Afrique/Moyen-Orient 24 M. -4,3 % ** Asie/Océanie 31 M. +10,4 %** * Chiffre d affaires marchandises ** Variation à données courantes par rapport à 2014-2015 10 5
Diffusion le 07.03.2016 Diffusion le 27.04.2016 Diffusion le 01.08.2016 05/11/2015 RÉPARTITION PAR TRIMESTRE CHIFFRE D AFFAIRES* PAR TRIMESTRE En M Semences potagères Semences de grandes cultures Europe Semences de grandes cultures autres zones Produits de jardin et Holdings 526 178 315 199 210 113 122 230 128 302 196 61 66 82 95 18 15 10 14 14 8 6 28 15 9 T1 14-15 T1 15-16 T2 14-15 T2 15-16 T3 14-15 T3 15-16 T4 14-15 T4 15-16 * Revenu des activités ordinaires 11 6
ACCORDS DE LICENCES AVEC SYNGENTA. TRAITS OGM DE MAÏS Le maïs, une espèce mondiale Surfaces mondiales 2014 : 191 Mha, dont 55 Mha OGM (30 %) La principale espèce mondiale en valeur : 17,3 Mds $ (44 % du marché mondial des semences) Est de l Europe : 11 Mha UE : 16 Mha Amérique du Nord : 46 Mha Afrique : 34 Mha Asie : 59 Mha Mha 40 2 0 1 0 Amérique du Sud : 24 Mha Maïs OGM Pas de maïs OGM Maïs OGM Maïs conventionnel Sources : Eurostat, USDA, ISAAA 2015 13 ACCORDS DE LICENCES AVEC SYNGENTA. TRAITS OGM DE MAÏS Conclusion, par Vilmorin & Cie et KWS, en octobre 2015, d accords de licences à long terme avec Syngenta, portant sur les traits OGM de maïs Contexte Une demande de semences de maïs OGM en augmentation sur les principaux marchés Des variétés OGM de maïs qui proposent essentiellement 3 caractères, fréquemment combinés : la tolérance aux herbicides la résistance aux insectes (pyrale et chrysomèle) Nécessité aujourd hui de combiner des traits offrant différents modes d actions Le marché OGM maïs Valeur du marché : 8,9 Mds $ (plus de la moitié du marché mondial) La 2 e culture OGM au monde, après le soja Taux d adoption : plus de 80 % en Argentine, au Brésil et en Afrique du Sud, 93 % aux États-Unis. Source : Phillipps Mc Dougall Vilmorin & Cie accède déjà à des plateformes de traits de partenaires et met en place, dans cet objectif, de nouveaux types de collaborations. 14 7
ACCORDS DE LICENCES AVEC SYNGENTA. TRAITS OGM DE MAÏS Principaux termes des accords : Autorisation d utiliser commercialement les traits OGM de maïs actuels et futurs développés et commercialisés par Syngenta Utilisation par Vilmorin & Cie et KWS de manière indépendante Contributions financières initiales totalisant 200 millions de dollars américains Contributions qui pourraient être complétées, à terme, en fonction des autorisations de mise en marché Accès d AgReliant* à cette plateforme, pour les marchés nord-américains Possibilité de combiner ces traits avec ceux développés par Genective, jointventure de biotechnologies à 50/50 entre Vilmorin & Cie et KWS Accords de long terme * Amérique du Nord. Grandes cultures. 15 ACCORDS DE LICENCES AVEC SYNGENTA. TRAITS OGM DE MAÏS Intérêt stratégique de l opération : Accéder à une gamme plus large de traits OGM de maïs très compétitifs - Elargissement et renforcement de la plateforme technologique de Vilmorin & Cie - Diversification des fournisseurs de traits OGM de maïs Proposer ainsi plus d options, et des variétés de semences de maïs hautement compétitives aux clients agriculteurs Vilmorin & Cie renforce son orientation stratégique, visant à commercialiser ses propres traits génétiquement modifiés de semences de maïs dans les années à venir 16 8
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2014-2015 Dépôt du document de référence de Vilmorin & Cie au titre de l exercice 2014-2015 auprès de l Autorité des marchés financiers : Dépôt en date du 30 octobre 2015, sous le numéro D.15-0984. Document consultable dans sa version électronique, en français, sur les sites internet www.amf-france.org et www.vilmorin.info. 17 PERSPECTIVES 2015-2016 9
PERSPECTIVES 2015-2016 MAINTIEN DES OBJECTIFS Semences potagères Un environnement de marché favorable. Objectif 2015-2016 Atteindre, dans la continuité des exercices précédents, une croissance moyenne du chiffre d affaires supérieure à la tendance estimée de progression du marché des semences potagères. Semences de grandes cultures Un contexte de marché qui devrait rester difficile, influencé par la pression baissière des cours des productions agricoles. Une situation qui semble se stabiliser en Ukraine / Russie. Objectif 2015-2016 Poursuivre le renforcement des positions sur les territoires d implantation, pour viser un chiffre d affaires de même niveau qu en 2014-2015. 19 PERSPECTIVES 2015-2016 MAINTIEN DES OBJECTIFS Réaliser une croissance mesurée de l activité, dans des contextes de marchés encore sensiblement différents sur les deux activités stratégiques Chiffre d affaires 2015-2016 10,3 10,8 10,8 10,1 10 Croissance comprise entre 0 et 2 % à données comparables Marge opérationnelle 2015-2016 De même niveau qu en 2014-2015, intégrant un effort de recherche de plus de 225 M Poursuivre le déploiement de la stratégie de développement et d innovation, dans une vision de long terme 20 10
AGENDA ET CONTACTS AGENDA VENDREDI 20 et SAMEDI 21 NOVEMBRE 2015 Salon Actionaria (Paris) VENDREDI 11 DÉCEMBRE 2015 Assemblée Générale des Actionnaires (Paris) MARDI 15 DÉCEMBRE 2015 Détachement du dividende JEUDI 17 DÉCEMBRE 2015 Mise en paiement du dividende LUNDI 7 MARS 2016 AU MATIN Publication du chiffre d affaires et des résultats semestriels 2015-2016 (au 31 décembre 2015) MERCREDI 27 AVRIL 2016 AU SOIR Publication du chiffre d affaires à la fin du 3 e trimestre 2015-2016 (au 31 mars 2016) LUNDI 1 er AOÛT 2016 AU SOIR Publication du chiffre d affaires annuel 2015-2016 (au 30 juin 2016) MARDI 11 OCTOBRE 2016 AU SOIR Publication des résultats annuels 2015-2016 (au 30 juin 2016) 22 11
CONTACTS Pour toute information complémentaire : Daniel JACQUEMOND Directeur Financier daniel.jacquemond@vilmorin.info Valérie MONSERAT Directrice Communication Financière et Relations Investisseurs valerie.monserat@vilmorin.info Vilmorin & Cie Siège social : 4 quai de la Mégisserie 75001 PARIS Adresse postale : CS 20001 Saint-Beauzire 63360 GERZAT Tél. 04 73 63 44 85 - Fax : 04 73 63 41 80 Retrouvez l ensemble de l information financière sur le site : www.vilmorin.info 23 CHIFFRE D AFFAIRES 1 er TRIMESTRE 2015-2016 05.11.2015 12