Tradez dans environnement professionnel Nicolas Vitale Alpha Novae
Consulting et services technologiques liés au trading automatique et algorithmique. www.alphanovae.com Sites communautaires : www.trading-automatique.fr www.automatedtrading.eu Une boutique : www.automatedtradingshop.com Des clients variés: particuliers aux professionnels: gestionnaires, hedge funds, brokers, etc 2
3
Des outils: EasyTrade, Autopilote, etc Des services: programmation, assistance, R&D, de la formation, etc Package Alpha In a Box : plateforme, serveur, support, etc Tradez le forex et le CFD sur un échange 4
«La qualité n'est jamais un accident. C'est toujours le résultat d'objectifs élevés, d'un effort sincère, de choix intelligents et d'une exécution habile.» Ted Estabrook 5
6
Le plus gros traders actions aux US 17% des volumes Nyse/Nasdaq 21 Md $ de volume quotidien Tout automatisé 7
1er Aout 2012 à l ouverture Ordres sell en boucle sur 70 actions Ordres buy en boucle sur 70 autres actions Pendant 30-40 minutes 400 millions $ de pertes en 30 minutes 8
«La qualité n'est jamais un accident. C'est toujours le résultat d'objectifs élevés, d'un effort sincère, de choix intelligents et d'une exécution habile.» Ted Estabrook 9
Les institutionnels n ont pas le monopole de l intelligence et de l exécution habile Tout trader peut optimiser son environnement de trading. 10
3 types de traders: Emmanuel, le trader manuel Véronique, le trader automatique Pierre, le gestionnaire 11
Qu est ce qu une«exécution optimale»: Pas d opportunités manquées. Un environnement fiable Limiter les coûts Slippage Commissions Manipulation diverses: dealer, marchés, etc Se protéger des risques opérationnels. 12
Les points essentiels: Un courtier adapté. Le Serveur Privé Virtuel Une plateforme d exécution spécialisée. Une gestion des risques efficace. 13
Attention, le trading automatique est à la mode Choisissez un broker compatible avec votre trading! 14
Le choix du model: Market Maker ECN/No Dealing Desk MTF/Echange 15
16
Autrement dit, vos pertes sont no gains! Un model viable pour le trader?! Attention au fameux «virtual dealer plugin» des brokers MT4. Requotes, exécutions «worst price», ordres rejetés, gaps/spikes manipulés Au mieux des limitations: pas de scalping, trading des news, etc 17
Quote driven vs Order driven Liquidité Rapidité Transparence L Echange/MTF 18
Le choix de la technologie: La plateforme. Des APIs? FIX? Temps d exécution moyens? Offre Alpha Novae / LMAX Exchange 19
20
Kesako? 21
22
23
Stabilité: internet, électrique, redondance Sécurité informatique Maintenance et Support inclus Accès via tout ordinateur Possibilité de «géo-collocation» Temps de passage d ordre au broker optimal Table de latence Pour en savoir plus: http://www.trading-automatique.fr/hebergement-vps-pour-ea.html 24
Idéal pour Sans intérêt pour le trader purement manuel Attention, utiliser un trailing stop n est plus du trading manuel 25
Idéal pour Accent sur le multi-écran Accès rapide et clair à l information 26
27
Tactique d exécution Stratégie vs Tactique Risque de signalement Exécution Passive vs Active Caractéristiques à prendre en compte: Liquidité, prix, temps Tactiques d exécution: Impact driven (slicing/hiding) Price/Risk driven (layering/pegging/catching) Opportunity/Liquidity driven (snipping/seeking/routing) 28
AlphaTrader Plateforme spécialisée exécution 15ms (temps aller-retour) 29
Humains avant tout Support humain Procédures d urgence Suivi des incidents Contrôles automatiques Sanity checks: spikes, big fingers, etc Infrastructures de monitoring Back up et failover 30
31
32
33