Les fiches pratiques du Tradosaure Apprenez l analyse technique afin de pouvoir construire, vousmême, votre système de Trading! www.tradosauretrading.blogspot.com Au service de l'analyse technique depuis 2008 DE VOS PREMIERES ANALYSES A VOS PREMIERS TRADES [L ANALYSE TECHNIQUE POUR LES (TRES) GRANDS DEBUTANTS!] Retrouvez-moi tous les soirs sur www.tradosaure-trading.blogspot.com pour des tutoriels et des vidéos d analyse technique.
2 Cher Tradosaurien! Je suis enchanté de vous présenter mon nouveau fascicule d'analyse technique. Il s'agit d'un point sur ce que doit savoir le grand débutant avant de commencer l analyse technique! Comme pour les autres Ebooks, le but de ce fascicule est de continuer de vous former, étape par étape, à l'analyse technique. De vous donner les moyens de construire votre propre système de trading, une fois les indispensables bases acquises. En tant que tel, ce fascicule ne vous garantit pas de gagner en bourse mais il participera à une meilleure compréhension des mouvements boursiers. Ce fascicule comprend un lien EXCLUSIF pour suivre une vidéo "made by Trado", et des cas pratiques commentés. Il y a aussi des graphes que vous pourrez triturer à loisir pour mettre en application le contenu théorique. A la fin, je vous propose une sorte de correction, même si je n'aime pas le terme (car elle implique qu'il n'y a qu'une seule vision du graphe) J'ai rajouté dans ce fascicule des conseils que j'ai accumulés lors de mon expérience de trader compte propre et d'analyse technique amateur. Des choses que vous ne devriez pas facilement trouver dans les livres Pour tirer profit des graphes et des exercices pratiques, vous avez plusieurs options - Vous pouvez imprimer le fascicule et travailler avec votre crayon et une règle. - Vous pouvez copier/coller les graphes afin de les travailler dans un logiciel tel que "Paint" (présent sur toutes les ordinateurs) pour tirer des lignes, des parallèles
3 Voici un logiciel dont vous pourriez avoir besoin pour aller plus loin: - Prorealtime: pour continuer de vous entraîner sur une plateforme d'analyse technique de qualité. Vous pouvez ouvrir un compte gratuit en cliquant sur le lien suivant: http://www.prorealtime.com/common/partner.phtml?page=main&language=fr&fro m=tradosau66397 Bien à vous, Trado
4 Cliquez sur le lien ci-dessous pour accéder à la vidéo exclusive qui vous est réservée Lien pour visionner sur vimeo : https://vimeo.com/81946792 (mot de passe : 1000) Ou Lien pour visionner sur youtube : http://www.youtube.com/watch?v=opgyarileuu&feature=youtu.be Disclaimer important: Les traders ne font pas ce qu'on leur dit. Ils n'achètent pas quand on leur demande de le faire. Ils ne vendent pas quand on leur en intime l'ordre! Les traders agissent seuls, en pleine autonomie, quand ils le jugent bon. Ils construisent leur méthode, basée sur l'analyse technique mais aussi leur expérience et leur travail. Mon ambition n'est pas de vous donner un système clé en main, mon ambition n'est pas de vous faire croire que je suis infaillible. Mon ambition est de vous enseigner l'analyse technique. Je partage avec vous tout ce que je sais, ce que j'ai accumulé depuis 15 ans de bourse et de lecture quotidienne des graphes. A vous d'établir votre système de trading pour monétiser vos connaissances. Quant à moi, je n'ai ni le droit (AMF), ni les compétences pour faire du conseil boursier. Je n'ai pas de diplôme d'analyse technique, je suis un simple passionné autodidacte, je continue de dévorer des livres d'at! Ce fascicule n'a pas vocation à vous faire croire que vous allez devenir riche, je ne fais que partager mon expérience avec vous. Le plus dur reste à faire: vous entraîner et construire un système de trading qui vous permettra de monétiser vos connaissances!
5 I- Quelles représentation des prix? Préférez les chandeliers oubliez les courbes. Chaque point de la courbe correspond à la valeur de l action en clôture ou éventuellement le cours moyen sur la journée- mais les informations sont très limitées
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8 Exercice 1 Ci-dessous, deux bougies de cotation pour Alcatel Lucent. Quels sont tous les éléments que vous retirez de chacune des bougies?
9 Réponse : Sur la première bougie, on a ouvert sur 2.18 et on a clôturé à 2.29. On a terminé plus haut que l on a ouvert donc la bougie est verte. Cela montre une pression acheteuse sur la séance. Au plus bas, on est allé chercher 2.17 et au plus haut, Alcatel a touché 2.38 Sur la deuxième bougie, on a ouvert sur 1.31 et on a clôturé à 1.14. On a terminé plus bas que l on a ouvert donc la bougie est rouge. Cela montre une pression vendeuse sur la séance. Au plus bas, on est allé chercher 1.13 et au plus haut, Alcatel a touché 1.41 II- Les unités de temps ou l art de distinguer la marée, les vagues et le clapot
10 Le conseil de Trado : Avant d acheter, de vendre ou de spéculer dans un sens ou dans l autre demandez toujours combien de temps vous voulez garder l action cela vous évitera souvent d être pris à contre-pied La valeur Assystem est donc très bien orientée à long terme, mais très mal orientée à court terme Si vous êtes un investisseur de long terme, il n y a vraiment pas à paniquer par contre, si vous faites du trading à court terme, vous risquez de voir l action encore baisser dans les prochains jours il vaut mieux le savoir avant de paniquer et de réagir sous la peur Exercice 2- Quelle est la tendance sur Parrot?
11 Correction Il semble évident que la valeur est mal orientée que ce soit à court, moyen ou long terme les acquereurs potentiels peuvent sans doute attendre car il est probable que les prix baissent encore En unité jour, la bougie de hausse (impressionnante) doit être mise en contexte c est un accident! III- Les supports et les résistances Les résistances
12 On dit que plus il y a de points de contact et plus la résistance est réelle. Je considère que dés deux échecs à passer une résistance, il faut prendre celle-ci au sérieux. Exercice 3- Graphe sur l euro/livre
13 Correction : Evidemment, à moins que vous ayez le goût du risque ou que vous ayez d excellentes raisons de le faire, il ne faut pas acheter. Vous êtes à proximité d une résistance oblique qui pourrait s évérer difficile à passer. Il vaut donc mieux attendre un refflux ou une cassure de cette oblique avant de passer à l achat. Les plus expérimentés pourront même envisager de spéculer à la baisse sur l euro. Le conseil de Trado : Les supports, les résistances et plus généralement les otuils graphiques peuvent être tracées sur les corps ou les ombres. On parle d analyse technique et il ne faut pas chercher la précision horlogère Suisse ^^. On agrège ici les comportements de millions d opérations et/ou d individus, il est normal de parler de zone de résistance ou de zone de support plutôt que de résistance ou de support. Le conseil de Trado : Les mèches sont importantes à analyser : si la mèche dépasse une résistance (ou un support) mais que la clôture revient en dessous de la résistance cela montre que la bataille a clairement tourné à l avantage des vendeurs. Exercice 4- Tentez d identifier les résisitance sur l euro/livre
14 Correction : En voilà quelques unes, le graphe n est que ma vision, il peut y avoir d autres tracés Acheter au contact ou à l approche d une résistance peut s avérer périlleux Les supports
15 L action Air France a tendance à rebondir sur les supports. Bien sûr, rien n est éternel, et les supports cassent au bout d un moment. Mais on comprend que spéculer à la baisse à l approche d un support est plus risqué Exercice 5 : Air France en unité horaire
16 Correction Au moment où la question se pose, il semble que l on soit en train de rebondir sur un support oblique descendant Bleu. On pouvait envisager d acheter mais surement pas de spéculer à la baisse (A moins d avoir de bonnes raisons de le faire). Dans ce cas précis, le support n était pas très clair car au milieu de ce support, une bougie a enfoncé en séance le support Bleu. Néanmoins, on avait clôturé au dessus (le corps de la bougie est bien au dessus du support) Dans la foulée, on a crée un autre support oblique (en rose), qui lui, est très clair.
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18 Exercice 6- Que faites vous? Vous achetez? Vous spéculez à la baisse?
19 Correction Un support important a été cassé au voisinage des 6. Dans ces conditions, il était périlleux d acheter. Ceux qui l avaient à l achat pouvaient décider de solder leur position, voire de vendre à découvert pour engranger un profit à la baisse. Exercice 7- Que faites vous? Vous achetez? Vous spéculez à la baisse?
20 Correction La cassure de l oblique bleue était franche. Il pouvait s agir d un signal fort d achat que de nombreux traders ont pris. IV- Les premiers trades avec les supports et les résistances
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22 Une fois que vous remarquez que par plusieurs fois on a rebondi sur un support (ou une zone de support), dessinez le support et matérialisez le par une demi-droite (ou une zone). Surveillez le prochain contact et achetez l action lors du retour sur le support. Les plus agressifs achéteront dés le contact suivant sur le support (dans notre cas, la bougie rouge). Les plus prudents attendront l apparition de la bougie suivante, question d être bien sûr (dans notre cas, la bougie verte) Il n y a pas de règle pour le timing. Chaque méthode présente des avantages et des inconvénients. Si vous achetez dés lecontact attendu, vous risquez de voir le support lâcher. Par contre, si vous avez eu raison, votre gain sera maximisé car vous avez acheté au plus bas. Si vous attendez la bougie suivante, vous réduisez souvent le potentiel de gain (car vous avez acheté plus tard) mais vous avez une meilleure confirmation de la solidité du support Le stop loss (c'est-à-dire la prise de perte) est positionné en dessous de la zone de support car visiblement, le marché a décidé d enfoncer le support et votre scénario est invalidé. Pas grave, votre perte est sous contrôle.
23 L objectif peut être mis (il y a de nombreuses méthodes) sur contact avec une résistance. J en ai tracé 3, plus votre résistance est éloignée du point d achat et plus votre gain est élevé. Par contre, les chances de l atteindre sont d autant plus réduites et vous risquez, par excès de gourmandise, voir une plus value potentielle se transformer en perte réelle. Comme pour tout, il n y a pas de règle il faut faire avec votre tempérament. Le conseil de Trado : Même s il n y a pas de règle, il vaut mieux que le gain potentiel soit au moins égal à la perte potentielle Certains copains traders ne prennent jamais de trade à moins que le rapport gain potentiel/perte potentielle soit au moins égal à 2. Ainsi, même si on a raison 1 fois sur deux, on gagne de l argent sur le long terme car on gagne plus quand on a raison que l on ne perd quand on a tort!! C est mathématique. Clairement, ces traders n engagent un trade que si ils espèrent gagner 2 mais au pire risquent de perdre 1 Ici, tous les objectifs ont été ralliés, mais ce n est pas toujours le cas, évidemment
24 Le principe est le même que pour le support, mais à l envers. On trace la résistance dés qu on a deux points (voire plus) et on observe ce qui se passe. En cas de nouveau contact contre la résistance on initie une vente à découvert. Soit on entre en position dés le contact, soit on attend la bougie suivante.
25 Plus on entre vite, et plus on maximise le gain car on aura vendu à découvert «au plus haut». Le stop loss doit être positionné en cas de cassure de la résistance par le haut car cela signifie que votre scénario est invalidé. Le cas échéant, il ne faut pas s entêter et sortir du trade. Le conseil de Trado : une fois que vous avez déterminé votre stop loss, ne le déplacez pas au prétexte qu il va être touché. N essayez pas «d attendre un peu pour voir» si le marché va finir par vous donner raison. Vous risquez d engloutir votre capital! Cela s appelle le «mode espoir» et c est responsable de la disparition de la majorité des traders amateurs. Contentez vous de prendre votre perte sans déplacer votre stop loss. Si vous avez joué petit et si vous avez construit correctmement votre trade, cette perte ne vous sera sans doute pas fatale! Les objectifs de sortie doivent être positionnés sur des supports. Il y a beaucoup d autres façons de procéder mais ce fascicule n pas vocation à être exhaustif. Il y a généralement plusieurs solutions pour le placement des supports. Plus votre support est éloigné, et plus votre trade sera lucratif. Par contre, la gourmandise peut vous amener à transformer un trade potentiellement gagnant en trade perdant, en cas de remontrée violente des cours! Là encore, faites selon votre tempérament. Ici les deux objectifs ont été touchés, mais ce n est pas toujours le cas, bien sûr
26 Une fois que la cassure est avérée on peut acheter. Les plus prudents attendront la bougie suivante, question de s assurer de la réalité de la cassure. Le stop loss doit être mis en cas de passage (ou de clôture significative) sous la résistance qui a été cassée. Certainsprendront leur perte dés que le stop loss est touché, d autres attendront qu on clôture significativement en dessous. Faites votre choix mais ne
27 changez pas d avis (il faut rester maître du trade, des gains et des pertes). Les objectifs se mettent sur des résistances. Vous aurez le choix entre plusieurs résistances plus ou moins lucratives, plus ou moins atteignables Veillez quand même à ce que le jeu en vaille la chandelle et que le gain potentiel soit significatif par rapport à la perte potentielle qui correspond à votre stop loss. Comme on peut le voir, le premier objectif a été rallié, mais pas le second. Celui qui a été modeste dans ces objectifs s en sort avec un petit profit. Ceui qui a été trop ambitieux transformera un gain potentiel en perte réelle. Il ne faut rien regretter.
28 La cassure du support bleu ivite à spéculer à la baisse. Les supports suivants sont assez faciles à tracer ce qui donne une idée assez claire des objectifs. Le stop loss zst mis en cas de passage ou clôture au dessus du support qui a été cassé. Il ne reste plus qu à faire le choix de l objectif et d être prêt à accepter la perte si ça ne marche pas comme prévu
29 Comme précédemment, le trade a réussi mais c est l objectif le plus modeste qui a été rallié. Les plus gourmands auront tout perdu puisque le stop loss aura été touché avant que l on touche l objectif 2
30 A vous de jouer!
31 Correction Epilogue Objectifs touchés
32 A vous de jouer
33 Correction Epilogue
34 A vous de jouer!
35 Correction Epilogue Carton plein! Mais ne révez pas ^_^
36 A vous de jouer!
37 Correction Epilogue Ici, le trade n a pas fonctionné, on sort sur une perte, mais si vous avez bien construit votre trade et que vou s ne misez pas trop gors, cela est très supportable! Fin du fascicule! Bon chemin initiatique!