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Sommaire Performance économique & revue du premier trimestre 2012 Une entreprise où il fait bon travailler Eco-efficacité Engagement envers les parties prenantes Rapport de Gouvernance 2
Performance économique
Faits marquants Solide croissance des revenus, toutes activités confondues Résultats record: 416 millions d EBIT récurrent & 2,69 de bénéfice par action récurrent Bon cash-flow d exploitation menant à une réduction de la dette nette Augmentation des investissements et de la R&D conformément à la stratégie Vision 2015 Rachat d actions pour un montant de 93 millions Dividende proposé de 1,00 par action 4
Revenus et bénéfices record 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 (en millions) 500 400 300 200 100 0 4849 98 2002 510 526 1036 48 98 146 2003 529 829 1358 155 126 280 2004 883 810 1693 Revenus 1725 1685 1910 864 841 945 985 2100 863 1723 861 844 965 1115 860 2005 2006 2007 2008 2009 329 359 355 233 159 160 140 122 111 170 199 215 50 97 146 EBIT récurrent 186 156 343 2010 987 1013 2000 215 202 416 2011 1116 1174 2290 Revenus en hausse de 15 % Croissance à deux chiffres dans la plupart des business units Hausse de 21 % de l EBIT récurrent Forte performance de Catalysis et de Recycling REBIT de Energy Materials et de Performance Materials affecté par les coûts de démarrage, les fluctuations des taux de change et les conditions de marché ROCE de 18,6 % S1 S2 Ajusté en 2004, 2006 et 2008 pour activités non continuées les années suivantes 5
Poursuite des investissements dans les projets de croissance R&D 200 150 100 50 0 250 200 150 100 50 0 78 74 151 2002 31 64 78 142 2003 48 51 94 146 2004 103 111 110 125 94 165 136 63 67 66 42 63 71 68 2005 2006 2007 2008 2009 91 145 108 216 190 84 153 125 88 54 50 58 69 91 103 Investissements 76 96 172 2010 66 67 135 98 115 213 2011 73 84 157 Dépenses de R&D de 157 millions Plus de 6 % des revenus Intensification des efforts chez Recycling (usine pilote UHT), Energy Materials (applications automobiles hybrides/électriques) and Catalysis (diesel pour poids lourds) Les investissements ont atteint 213 millions Investissements élevés chez Automotive Catalysts, Recycling et Rechargeable Battery Materials Nouvel accroissement dans les années à venir conformément à Vision 2015 S1 S2 Ajusté en 2004, 2006 et 2008 pour activités non continuées les années suivantes R&D ajustée selon le périmètre des activités en 2010 6
Quelques étapes stratégiques importantes Nouveaux investissements dans les catalyseurs pour véhicules légers et poids lourds diesels et infrastructure de test Investissements dans les matériaux pour batteries rechargeables en Asie Introduction de nouvelles cibles rotatives chez Thin Film Products Etapes initiales réussies au niveau de l internationalisation Performance Materials et du développement de nouveaux produits de niche Inauguration de la nouvelle usine UHT à Hoboken et essai de nouveaux types de matériaux à recycler 7
Bénéfice par action record Dividende annuel proposé de 1,00 EPS récurrent Dividende (en / action) 3.00 0.28 0.33 0.18 0.31 0.60 0.48 0.80 0.84 0.57 1.41 0.62 0.59 1.21 0.95 0.78 1.73 0.96 0.83 1.80 1.17 0.74 1.93 0.55 0.73 1.24 1.09 1.39 2.33 1.30 2.69 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 0.28 0.32 0.33 0.37 0.42 0.65 0.65 0.65 0.33 0.80 0.40 1.00 (en / action) 1.00 0.75 0.50 0.25 0.00 2010 2011 S1 S2 S1 S2 Dividende Dividende intérimaire Ajusté en 2004, 2006 et 2008 pour activités non continuées les années suivantes (Dividende proposé pour 2011) Adapté aux activités non-continuées en 2004, 2006 et 2008 8
Evolution du cours de l action 4 500 000 45 4 000 000 3 500 000 3 000 000 2 500 000-20,5 % en 2011 +37 % en 2012 40 35 30 25 2 000 000 20 1 500 000 15 1 000 000 10 500 000 5 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Moyennes du volume de transactions journalier de l'action Umicore (pour 2012 : jusqu'au 20 avril inclus) Cours de l'action Umicore Indice Bel 20 (indexé) Indice Dow Jones Specialty Chemicals (indexé) 9 0
Revue du 1 er trimestre 2012
Faits marquants du 1 er trimestre 2012 Maintien de la forte performance malgré un ralentissement économique dans certains marchés et régions. Hausse des revenus de 11 % Marges de l EBIT récurrent érodées par les amortissements et les coûts de démarrage liés aux nouveaux investissements l effet des prix moins élevés de certains métaux sur les marges de recyclage Flux de trésorerie très positifs Lancement de plusieurs projets d investissement 11
Perspectives pour 2012 L EBIT récurrent devrait être compris entre 370-410 millions Des amortissements plus élevés liés aux nouveaux investissements représente la majorité de la différence avec l EBIT récurrent de 2011 de 416 million L EBITDA récurrent devrait se situer entre 520 et 560 millions contre 553 millions en 2011 12
Nouveaux investissements annoncés au premier trimestre Expansion du centre technologique et de tests pour Automotive Catalysts au Brésil Nouvelle usine de Zinc Chemicals à Changsha, Chine Accroissement de la capacité de production d'oxydes de zinc à Goa, Inde Augmentation de la capacité de recyclage d argent à Bangkok, Thaïlande Usine de traitement biologique des eaux à Hoboken, Belgique Centre de démantèlement de batteries rechargeables automobiles à Maxton, USA 13
Une entreprise où il fait bon travailler
Faits marquants 14 844 5 018 15 450 5 337 9 826 10 113 Effectif total 13 728 4 415 9 313 9 558 14 386 14 572 4 828 4 408 10 164 L effectif a augmenté de 186 personnes, soit une hausse de 1,3 % La performance en matière de sécurité a été stable comparée aux années précédentes 2007 2008 2009 2010 2011 Indicateurs de sécurité Nouvelles initiatives relatives à la sécurité en cours en vue de devenir un lieu de travail sans aucun accident 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 5.3 0.13 5.3 0.17 3.1 3.5 3.6 0.13 0.11 0.08 Taux de fréquence des accidents Taux de gravité des accidents 0.25 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00 Nous avons été reconnus comme Top Employer en Belgique, en France et en Allemagne Nous avons signé un nouvel accord cadre avec les syndicats internationaux 2007 2008 2009 2010 2011 15
Eco-efficacité
Faits marquants Nous avons bien progressé en vue d atteindre nos objectifs pour 2015 100 Réduction des CO2e -12% -14% -20% Nos émissions de CO 2 e pour le même périmètre d activité ont été de 14 % inférieures à celles de 2006, année de référence L impact des rejets de métaux a été réduit au-delà de notre objectif de 20 % autant pour l eau que pour l air référence 2006 2010 2011 objectif 2015 Réduction des rejets de métaux 100 (impact) -12% -14% -31% -39% -20% Nous avons encore affiné notre méthodologie pour comprendre et mesurer la durabilité de nos produits et services 17 référence 2009 2010 2011 objectif dans l'eau dans l'air 2015
Engagement envers les parties prenantes
Faits marquants Nous mettons en œuvre notre Charte d approvisionnement durable à travers nos différentes activités et avons commencé un processus intensif d engagement des fournisseurs milliers 1451 Dons 1106 1009 1751 Nous avons intensifié nos engagements envers les communautés aux alentours de nos sites 202 2007 2008 2009 2010 2011 Dons en cash Dons en nature Temps de travail libéré Les dons et investissements en faveur des communautés ont atteint un niveau record Nous avons conclut un partenariat de 3 ans avec l UNICEF 19
Reconnaissance de notre durabilité Parmi le Top 10 mondial des entreprises les plus durables selon Corporate Knights Classé comme une des société les plus éthiques par Ethisphere Fait partie de l indice Green Index du WWF,de Living Planet Fund Management Company & de Cheuvreux Composant de longue date du FTSE4Good index & d autres indices éthiques/durables tels que le ECPI Ethical EMU Index 20
Rapport de Gouvernance
Gouvernance d entreprise Thèmes principaux abordés par le Conseil d administration en 2011: Projets d investissement et évaluation des technologies d Umicore Plan de succession du Conseil d administration et du Comité de direction Evaluation stratégique des projets M&A et des ressources humaines Croissance d Umicore au Japon, dont la visite de sites 7 réunions ordinaires en 2011 96 % de présence aux réunion du Conseil 94 % de présence pour l ensemble des comités Une analyse détaillée de la performance du Conseil, de sa taille et de sa composition a eu lieur en juin 2011 22
Rémunération du Comité de direction : politique & principes Le package salarial comprend Une composante fixe reflétant le niveau de responsabilité Une partie variable (bonus en cash) dont 50 % différé sur 3 ans Des intéressements liés aux actions : octroi d actions + options (tous deux bloqués pour une période de 3 ans) Un plan de retraite et d autres avantages Le régime variable garantit que la rémunération reflète la performance individuelle et celle du Groupe (ROCE*) et porte sur la performance économique, sociale et environnementale mais également sur l adhésion aux valeurs du Groupe Les intéressements liés aux actions associent la rémunération aux intérêts des actionnaires Les packages salariaux totaux de l Administrateur délégué et des membres du Comité de direction font régulièrement l objet d une comparaison avec les autres entreprises afin de s assurer qu ils soient conformes aux pratiques du marché * La fourchette du ROCE varie de 7,5 % (score de 0 %) et un maximum de 17,5 % (score de 100 %) 23
Rémunération du Comité de direction Actions et options détenues par le Comité de direction à la fin 2011 Options à exercer : 863 125 (prix d exercice entre 14,44 et 39,25) Nombre total d action détenues par les membres du Comité de direction fin 2011: 241 000 Salaire de base de l Administrateur délégué +4 % (depuis 2008), variable +6 % * Salaire de base du Comité +1 %, variable +11 % * 2012: nouvelle répartition de la rémunération fixe, variable et des actions octroyées pour le Conseil conformément au marché et en maintenant la valeur totale du package * Hors rémunération variable différée 2010, payée en 2011 2010 2011 Administrateur délégué fixe 500 000 520 000 variable 240 000 255 000 différé de 2010 0 125 000 Rémunération totale brutte en cash 740 000 900 000 Elements non cash pension 225 783 235 808 autres 28 196 30 747 valeur des actions octroyées 1 113 898 108 000 options (valeur à l'octroi) 462 600 997 200 Comité de Direction 2 fixe 1 918 990 2 005 260 variable 572 500 655 000 différé de 2010 0 385 000 Rémunération totale brutte en cash 2 491 490 2 660 260 Elements non cash pension 1 312 775 436 738 autres 420 832 351 054 valeur des actions octroyées 1 624 303 676 530 options (valeur à l'octroi) 771 000 1 662 000 24 1 Bloquées pendant 3 ans 2 Administrateur délégué non compris; 2011 comprend L. Vandervelden pour 3 mois
Informations prévisionnelles Cette présentation contient des informations prévisionnelles impliquant des risques et des incertitudes, en particulier des déclarations portant sur les plans, les objectifs, les attentes et les intentions d Umicore. Il est porté à l attention du lecteur que ces déclarations peuvent comporter des risques connus ou inconnus et être sujettes à des incertitudes importantes sur les plans opérationnel, économique et concurrentiel, dont beaucoup sont en dehors du contrôle d Umicore. Au cas où certains de ces risques et incertitudes venaient à se matérialiser, ou au cas où les hypothèses retenues s avéraient être incorrectes, les résultats réels pourraient dévier significativement de ceux anticipés, attendus, projetés ou estimés. Dans ce contexte, Umicore et tout autre personne décline toute responsabilité quant à l exactitude des informations prévisionnelles fournies. 25
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