CM-CIC SECURITIES Tocqueville Finance S.A. 6, avenue de Provence 34, rue de la Fédération 75009 PARIS 75015 PARIS Dépositaire Société de gestion CARNEGIE FUND SERVICES S.A. BANQUE CANTONALE DE GENÈVE 11, rue du Général-Dufour 17, quai de l Ile CH-1204 GENÈVE CH-1204 GENÈVE Représentant Service de paiement TOCQUEVILLE DIVIDENDE Fonds commun de placement de droit français RAPPORT SEMESTRIEL AU 30 juin 2015 Le prospectus pour la Suisse et les documents «Informations Clés pour l Investisseur», le règlement, les rapports semestriel et annuel ainsi que la liste des achats et ventes réalisés pour le fonds au cours de l exercice financier peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant du fonds : Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du Général-Dufour, 1204 Genève, Suisse, tél. +41 (0) 22 705 11 78, fax +41 (0) 22 705 11 79, www.carnegie-fund-services.ch. 1
TOCQUEVILLE DIVIDENDE BILAN ACTIF Immobilisations nettes 0,00 Dépôts et instruments financiers 170 392 589,51 Actions et valeurs assimilées 169 368 139,86 Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 169 368 139,86 Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 Obligations et valeurs assimilées 0,00 Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 Titres de créances 0,00 Négociés sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 Titres de créances négociables 0,00 Autres titres de créances 0,00 Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 Parts d'organismes de placement collectif 683 199,65 OPCVM européens coordonnés et OPCVM français à vocation générale 683 199,65 OPCVM à vocation générale réservés à certains investisseurs - FCPR - FCIMT 0,00 Fonds d'investissement et FCC cotés 0,00 Fonds d'investissement et FCC non cotés 0,00 Opérations temporaires sur titres 0,00 Créances représentatives de titres reçus en pension 0,00 Créances représentatives de titres prêtés 0,00 Titres empruntés 0,00 Titres donnés en pension 0,00 Autres opérations temporaires 0,00 Instruments financiers à terme 341 250,00 Opérations sur un marché réglementé ou assimilé 341 250,00 Autres opérations 0,00 Autres instruments financiers 0,00 Créances 399 065,08 Opérations de change à terme de devises 0,00 Autres 399 065,08 Comptes financiers 0,00 Liquidités 0,00 Total de l'actif 170 791 654,59 2
BILAN PASSIF Capitaux propres Capital 167 965 853,94 Report à nouveau 1 730,10 Résultat 2 227 719,37 Total des capitaux propres 170 195 303,41 (= Montant représentatif de l'actif net) Instruments financiers 0,00 Opérations de cession sur instruments financiers 0,00 Opérations temporaires sur titres 0,00 Dettes représentatives de titres donnés en pension 0,00 Dettes représentatives de titres empruntés 0,00 Autres opérations temporaires 0,00 Instruments financiers à terme 0,00 Opérations sur un marché réglementé ou assimilé 0,00 Autres opérations 0,00 Dettes 407 541,41 Opérations de change à terme de devises 0,00 Autres 407 541,41 Comptes financiers 188 809,77 Concours bancaires courants 188 809,77 Emprunts 0,00 Total du passif 170 791 654,59 3
HORS-BILAN Opérations de couverture Engagements sur marchés réglementés ou assimilés Total Engagements sur marchés réglementés ou assimilés 0,00 Engagements de gré à gré Total Engagements de gré à gré 0,00 Autres engagements Total Autres engagements 0,00 Total Opérations de couverture 0,00 Autres opérations Engagements sur marchés réglementés ou assimilés Total Engagements sur marchés réglementés ou assimilés 0,00 Engagements de gré à gré Total Engagements de gré à gré 0,00 Autres engagements Total Autres engagements 0,00 Total Autres opérations 0,00 4
COMPTE DE RESULTAT Produits sur opérations financières Produits sur dépôts et sur comptes financiers 0,00 Produits sur actions et valeurs assimilées 4 745 217,02 Produits sur obligations et valeurs assimilées 0,00 Produits sur titres de créances 0,00 Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres 0,00 Produits sur instruments financiers à terme 0,00 Autres produits financiers 0,00 TOTAL (1) 4 745 217,02 Charges sur opérations financières Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres 0,00 Charges sur instruments financiers à terme 0,00 Charges sur dettes financières 0,00 Autres charges financières 0,00 TOTAL (2) 0,00 Résultat sur opérations financières (1-2) 4 745 217,02 Autres produits (3) 0,00 Frais de gestion et dotations aux amortissements (4) 2 390 147,08 Résultat net de l'exercice (L.214-9) (1-2 + 3-4) 2 355 069,94 Régularisation des revenus de l'exercice (5) -127 350,57 Acomptes versés au titre de l'exercice (6) 0,00 Résultat (1-2 + 3-4 + ou - 5-6) 2 227 719,37 5
TOCQUEVILLE DIVIDENDE Taux de rotation (période du 01/01/2015 au ) - Achat d'actions + trackers 48 193 325,18 - Vente d'actions + trackers 97 315 413,43 Achat et Vente d actions 145 508 738,61 - Souscriptions 24 133 906,42 - Rachats 84 151 956,14 Souscriptions et Rachats 108 285 862,56 Achat et Vente d actions - Souscriptions et Rachats 37 222 876,05 Actif net moyen 207 584 979,42 Taux de rotation 17,93 Frais de transaction Actions (période du 01/01/2015 au ) Total des frais de transaction actions + trackers 1 120 018,14 Actif net moyen 207 584 979,42 Frais de transaction sur le portefeuille action 0,54 6
Données concernant la performance Performance sur un an de la part C : 14.11 % Performance sur un an de la part I : 13.67 % Lorsque les données de performance sont mentionnées, il est important de noter que la performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou future et que les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts. 7