ANTICIPEZ LES MARCHES AVEC L ANALYSE TECHNIQUE Optimiser votre gestion de portefeuille grace à l Analyse Technique 20 DECEMBRE 2012 Cyril BERKOUK
TROIS ELEMENTS DU SUCCES EN TRADING - La prévision des cours, première étape cruciale dans la décision d investissement: suis-je haussier ou baissier? - Le timing: définir des points d'entrée et de sortie spécifiques. Le timing est très important pour le trading d'options/warrants par exemple. - La gestion du risque (montant du capital à investir/risquer sur un marché donné, utilisation des stops, ratio rendement/risque) => Money management.
L analyse technique - Une méthode de prévision des tendances futures des marchés fondée sur l analyse graphique. - Tient compte de la psychologie des opérateurs et permet de déterminer des seuils d intervention précis. - Un complément à l analyse fondamentale?
Les outils disponibles - Les figures de continuation: triangle, drapeaux, fanion, canal, biseau - Les figures de retournement: tête et épaule, double sommets/creux, biseau - Les indicateurs de tendance: moyennes mobiles, MACD - Les oscillateurs: RSI, stochastique - Les chandeliers japonais - Les vagues d Elliott -
Les triangles Triangle ascendant Triangle Symétrique Triangle descendant Objectif Statique Objectif dynamique Objectif Statique Sortie par le haut retour de la tendance haussière Objectif : report de la «bouche» Sortie dans le sens de la tendance de fond Objectif : report de la borne opposée Sortie par le bas retour de la tendance baissière Objectif : report de la «bouche»
Tête-Epaules Ligne de cou La validité de cette figure passe par le respect de 3 règles essentielles: Pull back Pull back Objectif Objectif Les 2 épaules doivent être d amplitude similaire Un équilibre entre la tête et les épaules en amplitude et en timing Une ligne de cou avec une pente modérée Ligne de cou
Moyennes mobiles Définition : moyenne établie sur un intervalle de temps glissant Intérêt : mettre en évidence des tendances à MT-LT éviter de se retrouver à contretendance dans un marché au directionnel fort générer des signaux d achat ou de vente (croisement de moyennes courtes et longues par exemple)
Oscillateur: le RSI Définition : oscillateur permettant de détecter la maturité et l essoufflement d un mouvement en cours Borné de 0 à 100, il est formé sur la base des moyennes de hausses et de baisses des titres : RSI = 100 [100 / (1 + M)] où M représente la moyenne des clôtures en hausse divisée par la moyenne des clôtures en baisse sur la période choisie
Chandeliers japonais cours le plus haut de la journée (ombre supérieure) ouverture ou clôture corps du chandelier (blanc lors d une journée haussière et noire lors d une journée baissière). ouverture ou clôture cours le plus bas de la journée (ombre inférieure) Le corps (body) représente l écart entre le cours d ouverture et le cours de clôture Les ombres (mèches) correspondent aux extrêmes et prennent l apparence d un simple trait vertical (comme sur les bar charts). La couleur générale du graphique permet d identifier la force relative des tendances.
Chandeliers japonais: l avalement haussier Avalement : L'avalement est un signal majeur de retournement dans un creux ou un sommet du marché. Ex Avalement haussier : Apparaît dans une tendance baissière Une bougie blanche impulsive englobe la bougie noire de la veille
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