Trucs et astuces pour gagner avec l analyse technique sur les Turbos

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1 Trucs et astuces pour gagner avec l analyse technique sur les Turbos Ou comment appliquer de façon optimale une discipline encore trop méconnue pour spéculer sur des produits encore trop peu connus Marc DAGHER, Analyste technique spécialisé sur les turbos, fondateur de Dagher Trading

2 Introduction Mon parcours Né dans l analyse technique, puisque formé tout de suite à cette méthodologie, sans passer par l analyse fondamentale. Ma vision de l analyse technique En Bourse, pas de panacée! Chaque méthode aura fervents & détracteurs. Mais un bon mélange entre théorie et, surtout, pratique, permet de donner une véritable légitimité à cette discipline, comme nous allons le voir. Mon expérience & ma valeur ajoutée Depuis près de 10 ans derrière les marchés, et depuis autant de temps avec les mêmes croyances et méthodes : rien de tel pour en déceler le meilleur et le moins bon!

3 Points forts de mon analyse technique Situation des marchés : volatilité, incertitude Comment réagir? Comment vous y adapter? Quels outils/méthodes vous permettront d y voir plus clairs? Comment les utiliser concrètement pour mettre en place des stratégies gagnantes? Mes outils/méthodes de prédilection Chartisme : figures de retournement (wedge ou biseau, têteépaules, etc.) ou de continuation (triangle, flag ou drapeau, etc.), droites de tendance, canaux, etc. Elliottisme : voir ci-après. Quelques indicateurs : moyennes mobiles, RSI, MACD et volumes Fibonacci : ratios de retracement & de projection.

4 Points forts de mon analyse technique Rapide aperçu de la théorie elliottiste Principales règles et schéma de base, sans entrer dans les détails Comment ces outils vous aident dans les conditions de marchés actuelles à monter votre stratégie gagnante? Les meilleures adaptations en termes de trading : comment au mieux appliquer Elliott au trading sur turbos. Exemples concrets : overlaps, projections (calcul de la vague 5), règle de la vague 3,etc. Mes petits «plus» utiles Pullback & overlap : comment les adapter en terme de stratégie turbo, l un pour le timing, l autre pour le choix des barrières Back-testing : ou comment savoir si telle ou telle méthode est efficace sur un sous-jacent donné, et comment en tirer le meilleur profit, notamment sur un turbo. Combinaison de points : c est, de loin, ce qui donne les niveaux les plus forts. Idéal, donc, pour choisir des points d entrée, de sortie, et le seuil de certaines barrières.

5 Points forts de mon analyse technique

6 Applications sur Turbos Exemples de graphiques probants Cac 40 : overlaps, droite de tendance baissière et canal ascendant. Axa : overlap, droites de support, flag. Total : overlaps, point pivot. Saint-Gobain : back-testing overlaps. Unibail-Rodamco : overlaps, sortie de canal descendant. Dow Jones : ABC et ratios de Fibonacci. Gold : sortie de triangle de long terme, overlap. Cas d école: Air Liquide Canal ascendant de long terme (20 ans). Pronostic via Elliott (entre autres).

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15 Le CAC 40 Corrélations entre divers sous-jacents Ou comment vous servir de l évolution de certains sous-jacents pour anticiper celle d autres qui peuvent y être corrélés (corrélations indice/indice, action/indice, action/secteur, etc.) En temps de crise, indices majeurs souvent corrélés : notamment point bas de mars 2003 puis sommet d été 2007 sur l Europe. Décalage de l Europe avec les US : point bas octobre 2002 et sommet octobre Décomptes envisageables et conséquences Questions à noter : sommes-nous dans la B d une ABC, ou bien avons-vous fini une ABC? Conséquences plus ou moins dramatiques pour l avenir selon le scénario finalement privilégié.

16 Le CAC 40 Corrélation entre l évolution du Nasdaq 100 et le titre Intel depuis fin 2007 :

17 Le CAC 40 Plus-bas & plus-haut sur les indices européens : Plus-bas & plus-haut sur les indices américains :

18 Le CAC 40

19 Le CAC 40

20 Le CAC 40 Analyse technique & points clés Les niveaux clés qui valideraient ou invalideraient les scénarios exprimés ci-dessus. Comment les jouer via des turbos? Mon pronostic Retour sur mes analyses de l été 2008 : 2400 atteint (2465 exactement) mais 2130 niveau majeur toujours attendu. Aussi, entre hypothèses 1 et 2, prévisions quasi opposées : expliquer pourquoi, et donc conséquences sur ma stratégie turbos. Ce que vous pouvez donc faire pour gérer au mieux la situation actuelle.

21 Le CAC 40

22 Conclusion Si vous êtes un investisseur spéculateur Vous pouvez jouer le Cac en prenant un turbo réactif, qui vous donnera un très bon effet de levier, avec un risque plus gros également. Par exemple, jouer la consolidation actuelle via un turbo put qui aura une barrière à une centaine de points au-dessus de l indice et un stop à une cinquantaine de points Si vous êtes un investisseur plus prudent et que vous voulez quand même profiter d un effet de levier sur l indice Vous pouvez jouer le Cac avec un turbo plus sécuritaire Et donc une barrière qui sera elle entre 200 et 300 points audessus de l indice et un stop à une centaine de points