COMMUNIQUE ANNUEL 30 août 2006 Embargo jusqu'au mercredi 30 août 2006, après clôture de la bourse (16h.30) Chiffres annuels d'almancora SCA (1 juillet 2005-30 juin 2006) Résultat après impôts en progression de 36% Le Conseil d administration d'almancora Société de gestion, gérant statutaire d'almancora, communique les chiffres annuels tels qu'ils ont été approuvés lors de sa réunion du 29 août 2006, sous réserve d'approbation par l'assemblée Générale d'almancora du 27 octobre 2006. Résultat de l'exercice écoulé 2005/2006: Résultat positif après impôts de 185,8 millions d'euros, soit 3,32 euros par action Almancora, en progression de 36% par rapport à l'exercice précédent. Résultat du (1 janvier 2006-30 juin 2006) de l'exercice 2005/2006: Résultat positif après impôts de 187,4 millions d'euros, soit 3,35 euros par action Almancora, en progression de 36% par rapport à la même période de l'exercice précédent. Almancora a versé le 5 mai 2006 un dividende intérimaire brut de 3,16 euros par action. Comme annoncé, le solde du résultat distribuable, soit 0,7 million d euros (0,01 euro par action) est reporté à l exercice suivant. Résultats de l'exercice 2005/2006 (1 juillet 2005-30 juin 2006) Les tableaux ci-après présentent les résultats (et les résultats par action) (a) de l'exercice 2005/2006, (b) de l'exercice 2004/2005, (c) la différence en pour cent entre les résultats de l'exercice 2005/2006 et 2004/2005 et (d) les résultats de l'exercice 2003/2004. Résultat Almancora SCA (a) ex. 2005/2006 (b) ex. 2004/2005 (c) évolution (b)->(a) (d) ex. 2003/2004 Résultat financier récurrent 191.690 140.658 + 36,3% 84.836 Autre résultat récurrent -3.356-3.765-10,8% -4.235 Résultat d'opérations de capital 0 0-0 Résultat exceptionnel 0 0-0 Résultat avant impôts 188.334 136.893 + 37,6% 80.601 Résultat après impôts 185.821 136.265 + 36,4% 80.607 Résultat Almancora SCA par action (en euros) ex. 2005/2006 ex. 2004/2005 ex. 2003/2004 Résultat financier récurrent 3,43 2,52 1,52 Autre résultat récurrent -0,06-0,07-0,08 Résultat d'opérations de capital 0,00 0,00 0,00 Résultat exceptionnel 0,00 0,00 0,00 Résultat avant impôts 3,37 2,45 1,44 Résultat après impôts 3,32 2,44 1,44 Nombre d'actions émises 55.929.510 55.929.510 55.929.510 Almancora SCA, Philipssite 5 b10, 3001 Leuven, Belgique, RPM Leuven 0464.965.639 1/5
Introduction générale A la date du bilan, l actif d Almancora se composait presque exclusivement de 75.980.000 actions KBC Groupe, soit 20,93% du total des actions KBC Groupe en cours. Almancora a émis elle-même 55.929.510 actions. A la date du bilan, une action Almancora correspondait donc à 1,358 action KBC Groupe 'sous une autre présentation'. La principale source de revenus d'almancora est constituée par le dividende sur sa participation dans KBC Groupe, qui, dans des circonstances normales, est à chaque fois distribué au premier de l'année civile. Par contre, les frais de fonctionnement d'almancora sont répartis sur toute l'année, ce qui signifie que l'on peut s'attendre normalement à un important résultat positif au premier de chaque année (donc dans la seconde moitié de chaque exercice) et à un résultat légèrement négatif au second de chaque année (donc dans la première moitié de chaque exercice). Commentaire des données les plus marquantes du de l'exercice 2005/2006 Développements Le 2 mai 2006, Almancora a reçu sur sa participation dans KBC Groupe un dividende brut de 2,51 euros par action KBC Groupe, soit un montant total de 190,5 millions d'euros, en progression de 36,6% par rapport à l exercice précédent. Le 5 mai 2006, Almancora a distribué un dividende intérimaire brut de 3,16 euros par action, pour un montant total de 176,7 millions d euros. Les actionnaires d Almancora ont ainsi pu bénéficier d une distribution rapide du résultat d Almancora pour l exercice écoulé, qui a été déterminé en très grande partie par les dividendes qu elle a perçus le 2 mai 2006 du KBC Groupe. Le 19 mai, les Conseils d Administration de Cera Société de gestion et d Almancora Société de gestion ont annoncé la nomination de Monsieur Franky Depickere au poste d administrateur délégué à plein temps. Franky Depickere succède ainsi à Rik Donckels, qui atteint la limite d âge statutaire le 14 septembre 2006. Un élément primordial dans le choix des Conseils d Administration a été la préservation de la qualité éminente du management et de la forte présence du Groupe Cera au sein du Groupe KBC. En mai 2006, Almancora a acheté 87.662 actions KBC Groupe supplémentaires, portant ainsi le nombre d actions KBC Groupe en portefeuille à 75.980.000; ce faisant, une action Almancora correspondait fin juin 2006 à 1,358 action KBC groupe sous une autre présentation. Le 30 juin 2006, le cours boursier de l'action Almancora était de 102 euros. Par rapport au cours boursier de l action KBC Groupe à cette même date (83,90 euros) et compte tenu du ratio d autre présentation susmentionné de 1,358, la décote de l action Almancora s élevait donc à 10,4%. Almancora SCA, Philipssite 5 b10, 3001 Leuven, Belgique, RPM Leuven 0464.965.639 2/5
Bilan Bilan d'almancora SCA 30.06.2006 30.06.2005 30.06.2004 TOTAL DU BILAN 3.251.648 3.346.597 3.288.508 Actif Immobilisations 3.219.532 3.206.966 3.204.544 Frais d'établissement 0 505 1.515 Immobilisations financières 3.219.532 3.206.461 3.203.029 Actifs circulants 32.116 139.631 83.964 Passif Capitaux propres 3.224.444 3.215.360 3.209.410 dont capital souscrit 3.189.854 3.189.854 3.189.854 dont réserves légales 33.866 24.575 17.761 dont bénéfice reporté 724 931 1.795 Dettes 27.204 131.237 79.098 Au 30 juin 2006, le bilan total s'établissait à 3,25 milliards d'euros, en recul de 2,8% par rapport à la date bilantaire de l exercice précédent. Cette baisse s explique en majeure partie par la diminution des actifs circulants (à 32,1 millions d euros) et les dettes (à 27,2 millions d euros) suite à la distribution d un dividende intérimaire (voir Développements ), alors que lors des exercices précédents le dividende était versé après la clôture de l exercice. De ce montant total du dividende intérimaire, soit 176,7 millions, un montant de 26,4 millions d euros n avait pas encore été réclamé par des intermédiaires financiers à la date du bilan. Ce solde a été réclamé presque intégralement début juillet 2006. La valeur comptable moyenne des 75.980.000 actions KBC Groupe détenues par Almancora s'élevait à 42,37 euros par action. Fin juin 2006, le cours boursier de l'action KBC Groupe était de 83,90 euros. Au sein des capitaux propres comptables, le capital s'élève à 3,19 milliards d'euros. La réserve légale a été portée à 33,9 millions d'euros, soit une augmentation de 9,3 millions d euros. Un montant de 0,7 million d euros a été reporté à l exercice suivant (voir Dividende ). Résultat du de l'exercice 2005/2006 Le tableau ci-après présente les résultats (a) du de l'exercice 2005/2006, (b) du de l'exercice 2004/2005, (c) la différence en pour cent entre le des exercices 2005/2006 et 2004/2005 et, enfin, (d) du de l'exercice 2003/2004. Résultat Almancora SCA (a) ex. 2005/2006 (b) ex. 2004/2005 (c) évolution (b)->(a) (d) ex. 2003/2004 Résultat financier récurrent 190.670 140.006 + 36,2% 84.258 Autre résultat récurrent -1.323-1.825-27,5% -1.389 Résultat d'opérations de capital 0 0-0 Résultat exceptionnel 0 0-0 Résultat avant impôts 189.347 138.181 + 37,0% 82.869 Résultat après impôts 187.369 137.552 + 36,2% 82.875 Résultat Almancora SCA par action (en euros) ex. 2005/2006 ex. 2004/2005 ex. 2003/2004 Résultat financier récurrent 3,41 2,50 1,50 Autre résultat récurrent -0,02-0,03-0,02 Résultat d'opérations de capital 0,00 0,00 0,00 Résultat exceptionnel 0,00 0,00 0,00 Résultat avant impôts 3,39 2,47 1,48 Résultat après impôts 3,35 2,46 1,48 Almancora SCA, Philipssite 5 b10, 3001 Leuven, Belgique, RPM Leuven 0464.965.639 3/5
Le résultat après impôts pour le second de l exercice écoulé s est établi à 187,4 millions d euros. Les produits financiers récurrents du de l'exercice se composent en grande partie du dividende reçu pour les actions KBC Groupe en portefeuille (190,5 millions d'euros). Suite à la hausse du dividende brut de KBC Groupe de 1,84 à 2,51 euros par action, les revenus de dividende d Almancora ont progressé de 36,6%. Compte tenu des autres produits financiers et des charges limités, le résultat financier récurrent s établit à 190,7 millions d euros. L autre résultat récurrent se composait en majeure partie des frais de fonctionnement au sein de l'association de partage des coûts entre Almancora et Cera (0,8 million d'euros), des frais des conseils dans le cadre de la procédure d arbitrage en cours (0,2 million d euros), des frais de service financier (0,1 million d euros) ainsi que des frais relatifs à la cotation en bourse (0,1 million d euros). Au second de l exercice écoulé, l impôt des sociétés dû s est élevé à 2,0 millions d euros. Commentaire des développements attendus pour l exercice 2006/2007 en cours Au second de l'exercice à venir, des dividendes seront, dans des circonstances normales, à nouveau perçus sur la participation dans KBC Groupe. On peut s'attendre à ce que le nombre d'actions KBC Groupe détenues par Almancora augmente légèrement chaque année, conséquence du réinvestissement des moyens qui ne peuvent être distribués comme dividende suite à la constitution obligatoire de la réserve légale. On peut s'attendre à ce que les frais dans le cadre de l'association de partage des coûts se situent dans la ligne de ceux de l'exercice écoulé. Les autres frais de fonctionnement se composeront d'une part des frais usuels, qui peuvent être estimés à environ 0,5 million d'euros, et d'autre part des frais dans le cadre de la procédure d'arbitrage. Dividende Almancora a distribué le 5 mai 2006 un dividende intérimaire brut de 3,16 euros par action. Le montant total de ce dividende intérimaire s est ainsi établi à 176,7 millions d euros. Almancora Société de gestion, gérant statutaire d Almancora, proposera à l Assemblée Générale d Almancora du 27 octobre 2006 de reporter au prochain exercice le solde du résultat distribuable de 0,7 million d euros (0,01 euro par action). Le ratio de distribution pour l exercice écoulé s établit ainsi à 92,78%. Informations sur le contrôle externe des données comptables annuelles Lors de l'assemblée Générale du 28 octobre 2005, KPMG Réviseurs d'entreprises, représenté par Theo Erauw, a été nommé commissaire pour une durée de trois ans. Les données comptables ont été contrôlées par le commissaire. Ce contrôle n'a pas révélé d'éléments susceptibles d'entraîner des adaptations matérielles des données comptables pour la période clôturée le 30 juin 2006. Le commissaire a confirmé que les informations comptables reprises dans le communiqué correspondent aux comptes annuels constatés par le Conseil d Administration. Calendrier financier 12 octobre 2006: rapport annuel disponible 27 octobre 2006 : Assemblée Générale 26 janvier 2007 : publication du communiqué semestriel 31 août 2007 : publication du communiqué annuel 26 octobre 2007 : Assemblée Générale Almancora SCA, Philipssite 5 b10, 3001 Leuven, Belgique, RPM Leuven 0464.965.639 4/5
Données de contact Ce communiqué de presse est disponible sur le site www.almancora.be en français, en anglais et en néerlandais. Almancora Investor Relations & contacts presse: Jan Bergmans Tél.: 016/27.96.72 Fax : 016/27.96.94 jbergmans@bloomberg.net Almancora SCA, Philipssite 5 b10, 3001 Leuven, Belgique, RPM Leuven 0464.965.639 5/5