Fonds d Investissement de Proximité Fip pluriel ouest Bretagne, Pays de la Loire, Centre et Ile de France Les atouts de la multigestion au service de vos placements en FIP
Qu est-ce qu un FIP? Les Fonds d Investissement de Proximité (FIP) ont été créés en 2003 par la Loi Dutreil afin de faciliter le financement d entreprises françaises, issues au maximum de 4 régions limitrophes, choisies par la société de gestion. Pourquoi souscrire? Avec le FIP Pluriel Ouest, vous investissez pour une durée minimum de 8 ans 1 (durée de blocage pouvant aller jusqu à 10 ans sur décision de la société de gestion) dans des entreprises à fort potentiel, implantées au cœur des régions Bretagne, Pays de la Loire, Centre et Ile de France, tout en bénéficiant d une réduction fiscale très attractive! En contrepartie, l investissement réalisé présente un risque de perte en capital. JUSQU À 6 000 DE RÉDUCTION FISCALE! Sous réserve d une durée de blocage de 8 ans (durée pouvant aller jusqu à 10 ans sur décision de la société de gestion). En souscrivant à Pluriel Ouest, vous bénéficiez d un double avantage fiscal sous réserve d une durée de blocage de vos parts pendant 8 ans 1 à compter de la fin de la période de commercialisation (durée pouvant aller jusqu à 10 ans sur décision de la société de gestion). dès la souscription : une réduction d impôt sur le revenu égale à 25 % de votre investissement brut 2 dans la limite de 12 000 pour une personne seule et de 24 000 pour un couple soumis à imposition commune, soit une réduction d impôt pouvant atteindre 3 000 (personne seule) ou 6 000 (couple soumis à imposition commune). Exemple : Vous investissez 2 4 000 12 000 24 000 Personne seule 1 000 3 000 3 000 Vous déduisez Couple soumis à imposition commune 1 000 3 000 6 000 à la sortie : l exonération d impôt des plus-values éventuelles (hors prélèvements sociaux). Les avantages fiscaux du FIP sont cumulables avec les avantages fiscaux du FCPI. Un couple soumis à imposition commune qui souscrit pour 24 000 de parts du FIP et pour 24 000 de parts du FCPI bénéficie d une déduction totale de 12 000. 1 Sauf cas de rachat anticipé autorisé : licenciement, invalidité de 2 e ou 3 e catégorie, décès du souscripteur ou de son conjoint soumis à une imposition commune. Ces cas de rachat ne remettent pas en cause les avantages fiscaux du FIP. 2 Frais d entrée inclus
% investis dans des entreprises implantées en Bretagne, Pays de la Loire, Centre et Ile de France. 60 Alors que la plupart des FIP s appuie sur l expertise d une seule équipe de gestion, Pluriel Ouest propose de combiner le savoir-faire de deux équipes de gestion complémentaires pour la gestion de la poche des 60 % (investissements de proximité) : ODDO Asset Management et SYNERGIE FINANCE GESTION. Deux sociétés sélectionnées par Federal Finance sur les critères suivants : expérience des équipes de gestion, performances passées, organisation interne (process, méthodes, contrôles), transparence, régularité et fiabilité de la société de gestion et de ses équipes. Cet investissement présente un risque de perte en capital. ODDO ASSET MANAGEMENT La société de gestion en quelques mots Oddo Asset Management est un acteur reconnu de la gestion d actifs dont l indépendance et le sens de l innovation sont les principales valeurs. Depuis plus de 10 ans, Oddo Asset Management lève des fonds de Private Equity auprès de clients institutionnels et privés. Fort de cette expérience, la société a décidé d internaliser cette activité en développant sa propre équipe qui gère aujourd hui près de 150 millions. L avis de Pierre-Emmanuel BOULIC, SYNERGIE FINANCE GESTION La société de gestion en quelques mots Synergie Finance Gestion, société de capital investissement détenue par le Crédit Mutuel Arkéa et le Crédit Mutuel Loire-Atlantique Centre-Ouest, investit dans la durée, en prenant des participations minoritaires au capital d entreprises, à l occasion principalement d opérations de capital-transmission ou de capital-développement en appui de projets de croissance interne ou externe. Grâce à une stratégie d investissements soutenus, cette équipe gère un portefeuille en augmentation sensible ces dernières années : environ 100 millions, investis sur 90 entreprises. Responsable Capital Investissement chez Federal Finance Gestion L équipe Capital Investissement d Oddo Asset Outre ses activités nationales, Synergie Finance Management est fidèle aux principes fondateurs du Gestion a développé une relation de proximité Groupe Oddo, une entreprise familiale à taille humaine forte avec les entreprises et les entrepreneurs des qui s attache à cultiver un véritable esprit d initiative et régions Ouest, notamment en Pays de la Loire une réelle proximité avec le monde de l entreprise et en Bretagne. et des entrepreneurs. La stratégie d inves- La qualité et l expérience de ses équipes sont des tissement est fondée sur la rentabilité effective et le atouts majeurs pour assurer un accompagnement fort fort potentiel de croissance des sociétés financées. des entreprises locales et leur permettre un développement Une stratégie qui semble tout à fait opportune dans durable et rentable. la conjoncture actuelle. Pour atteindre ses objectifs, l équipe de gestion, expérimentée, sélectionne les entreprises selon leur capacité à créer de la valeur, la qualité des équipes et l expérience du management.
40 % Federal Finance Gestion investis par l équipe multigestion de Les 40 % de l investissement hors quota seront gérés par nos équipes multigestion. En fonction des tendances du marché actions, les classes d actifs seront constamment ajustées. À aucun moment, le risque actions de cette poche ne pourra dépasser 50 %. L objectif est de diversifier au mieux le portefeuille. Quelques questions à Pierre NGUYEN Responsable multigestion chez Federal Finance gestion Pierre, en deux mots, qu est-ce que la multigestion? Il s agit de sélectionner et d investir dans des fonds gérés par les meilleurs gestionnaires selon les classes d actifs, les styles ou le process de gestion. Les investissements sont associés au mieux de manière à obtenir le couple rendement/risque optimal. L un des atouts majeurs de la multigestion par rapport à la gestion classique, c est la diversification des styles de gestion qui permet une diversification des risques. Depuis combien de temps gérez-vous des fonds multigestion? L activité existe depuis 5 ans chez Federal Finance. Nous avons lancé initialement les fonds profilés : Federal Sélection Prudent, Equilibre, Tonique et Dynamique. Ensuite, nous avons élargi nos compétences à d autres classes d actifs comme les actions internationales, ou encore les actions thématiques et sectorielles avec notamment le fonds Federal multi Or et Matières Premières. De quelle façon sera gérée cette poche? En lien avec l équipe gestion quantitative, nous appliquerons une gestion dynamique qui consistera notamment à ajuster l exposition actions en fonction d un modèle développé en interne et basé sur l évolution des cours (modèle dit momentum ou de capture de tendances ). Ainsi, l exposition actions, qui peut varier de 0 à 50 %, sera accentuée lorsque le modèle traduira un contexte favorable pour les actions, et réduite dans le cas contraire. Afin de limiter le risque pris par cette poche, l exposition sera de 25 % maximum à partir de la sixième année et de 0 % à partir de la huitième année. En quoi est-ce complémentaire à la poche investie dans les sociétés de proximité? Les 2 poches sont complémentaires de deux façons : tout d abord, en investissant dans des actifs tels que le monétaire et les obligations, nous diversifions le risque global du FIP ; ensuite, en ce qui concerne le portefeuille actions au sein de cette poche hors quota, nous privilégions des gérants qui ont un biais grandes capitalisations et les gérants de type value (gérants investissant principalement dans des sociétés sous valorisées).
La stratégie d investissement Pluriel Ouest combine le savoir-faire de trois sociétés de gestion dans un seul et même FIP : Synergie Finance Gestion et ODDO Asset Management Federal finance 60 % 40 % ODDO Asset Management et Synergie Finance Gestion investissent 60 % minimum du portefeuille dans des sociétés implantées dans les régions Bretagne, Pays de la Loire, Centre et Ile de France. Federal Finance gestion, reconnue pour son expertise en multigestion, veille à la diversification optimale de 40 % maximum du portefeuille. Code ISIN (Part A) Période de souscription Minimum de souscription (Part A) Valeur d origine de la Part A Valorisation Durée du Fonds Eligibilité PEA Style de gestion Dépositaire Valorisateur Commissaire aux comptes Date d agrément de l AMF 60 % Sociétés innovantes 40 % Investissement hors quota, géré en multigestion par Federal Finance Gestion FR0010780015 Jusqu au 30/12/2009, 12h00 5 parts Accessible dès 100 500 Semestrielle 8 ans (durée pouvant aller jusqu à 10 ans) 1 Non Multigestion Crédit Mutuel Arkéa Federal Finance Banque Cabinet Mazars 07/08/2009 1 Sauf cas de rachat anticipé autorisé : licenciement, invalidité de 2 e ou 3 e catégorie, décès du souscripteur ou de son conjoint soumis à une imposition commune. Ces cas de rachat ne remettent pas en cause les avantages fiscaux du FIP.
Fonds d Investissement de Proximité Filiale du Crédit Mutuel Arkéa, Federal Finance Gestion est spécialisée en gestion d actifs pour compte de tiers. Avec un encours de 27 milliards d euros, elle compte parmi les 20 premières sociétés de gestion au plan national*. Federal Finance Gestion se concentre sur les expertises de gestion dans lesquelles ses équipes apportent une véritable valeur ajoutée : l Investissement Responsable, la gestion actions, la gestion taux, la gestion quantitative, la multigestion et le Capital Investissement. Federal Finance propose non seulement une gamme de fonds communs de placement (80 OPCVM) mais aussi des offres de gestion sous mandat, des plans d épargne entreprise et des produits défiscalisants pour satisfaire une clientèle de clients particuliers, institutionnels et entreprises. * source AFG, classement basé sur le volume des encours gérés..federal-finance.fr FRAIS APPLIQUÉS AU FIP 3 Montant ou % max TTC ASSIETTE DE CALCUL PÉRIODICITÉ Droits d entrée Rémunération de la société de gestion Rémunération du dépositaire Honoraires du commissaire aux comptes Frais d investissements et de gestion à la charge du Fonds ou frais de transaction Frais de constitution Commission de rachat avant 6 ans : entre 6 et 8 ans : après 8 ans : AVERTISSEMENTS DE L AMF 5 % 3,5 % 0,05 % 8 372 0,63 % lissés sur toute la durée de vie du Fonds 0,5 % 4 % 3 % 0 % L AMF attire l attention des souscripteurs sur le fait que la délivrance de son agrément ne signifie pas que le produit présenté est éligible aux différents dispositifs fiscaux. L éligibilité à ces dispositifs dépendra notamment du respect de certaines règles d investissement au cours de la vie de ce produit, de la durée de détention ainsi que de la situation individuelle de chaque souscripteur. L Autorité des Marchés Financiers appelle l attention des souscripteurs sur les risques spécifiques qui s attachent aux Fonds d Investissement de Proximité (ci-après "FIP"). Lors de votre investissement, vous devez tenir compte des éléments suivants : Le Fonds va investir au moins 60 % des sommes collectées dans des entreprises à caractère régional, dont au moins 10 % des sommes collectées dans de jeunes entreprises (créées depuis moins de 5 ans). Les 40 % restants seront éventuellement placés dans des instruments financiers autorisés par la réglementation, par exemple des actions ou des fonds (ceci étant défini dans le règlement et la notice du FIP). La performance du Fonds dépendra du succès des projets de ces entreprises. Ces projets sont issus de sociétés de petite taille et sont risqués, vous devez être conscient des risques élevés de votre investissement. En contrepartie des possibilités de gains associées Montant de la souscription Montant de l actif net Montant de l actif net Montant forfaitaire maximum Actif net Montant total des souscriptions Montant du rachat Montant du rachat Montant du rachat 3 L ensemble de ces frais est prélevé directement sur le Fonds et ne fait pas l objet de facturations supplémentaires auprès du souscripteur. aux investissements dans ce type de sociétés et de l avantage fiscal, vous devez prendre en compte le risque de pouvoir perdre de l argent. Votre argent va donc être en partie investi dans des entreprises qui ne sont pas cotées en bourse. La valeur liquidative de vos parts sera déterminée par la société de gestion, selon la méthodologie décrite dans le règlement du Fonds, sous le contrôle du Commissaire aux comptes du Fonds. Le calcul de la valeur liquidative est délicat. Pour vous faire bénéficier de l avantage fiscal, les seuils de 60 % et de 10 % précédemment évoqués devront être respectés dans un délai maximum de deux exercices et vous devez conserver vos parts pendant au moins cinq ans. Cependant, la durée optimale de placement n est pas liée à cette contrainte fiscale du fait d investissement du Fonds dans des entreprises à caractère régional, souvent de petite taille, dont le délai de maturation peut être plus long. Le rachat de vos parts par le Fonds peut dépendre de la capacité de ce dernier à céder rapidement ses actifs ; il peut donc ne pas être immédiat ou s opérer à un prix inférieur à la dernière valeur liquidative connue. En cas de cession de vos parts à un autre porteur de parts, le prix de cession peut également être inférieur à la dernière valeur liquidative connue. FSC0906038 - septembre 2009 FEDERAL FINANCE est le nom commercial des entités Federal Finance Gestion et Federal Finance Banque, domiciliées 232 rue Général Paulet - BP 97-29802 Brest Cedex 9 - Tél. : 09 69 32 00 32 - Fax : 02 98 00 28 59 -.federal-finance.fr FEDERAL FINANCE BANQUE, SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 20 216 200 euros - Siren 318 502 747 RCS Brest - Société de courtage d assurances immatriculée à l ORIAS sous le n 07 001 802. Établissement de crédit agréé par le Comité des Établissements de Crédit et des Entreprises d Investissement (Banque de France - 40-1355 DECEI - 75049 PARIS Cedex 01 -.cecei.org). TVA : FR 53 318 502 747. FEDERAL FINANCE GESTION, SA à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 6 500 000 euros - Siren 378 135 610 RCS Brest - Agrément de l Autorité des Marchés Financiers n GP 04/006 du 22 mars 2004. TVA : FR 87 378 135 610.