COMBIEN UN MÉDECIN A-T-IL BESOIN D ARGENT POUR SA RETRAITE? Des tableaux inédits, pour tous les médecins, quel que soit l âge ou le revenu Par Eric F. Gosselin, Adm.A, Pl.Fin. ericg@finances-etc.com Avec la collaboration de Julien Martel julien.martel@santeinc.com Une question si simple, dont la réponse peut être complexe. Une question qui fascine encore et toujours nos lecteurs, nombreux à nous avoir questionné à ce sujet au cours des trois dernières années. Combien un médecin a-t-il besoin d argent pour sa retraite? Pour y répondre, nous avons mandaté un planificateur financier indépendant, qui a passé plus de 100 heures devant son écran d ordinateur, chiffreurs, logiciels de planification financière et calculettes à la main, à dresser des tableaux inédits pour l ensemble des médecins, quel que soit l âge ou le revenu. Car après tout, tous les médecins prendront un jour leur retraite et il n est jamais trop tard pour la planifier, cotiser à ses REER et épargner pour les parties de golf, les voyages au soleil, les journées au bord du lac, la Cadillac 1972, les moments de lecture, le jardinage ou tout simplement les moments avec les enfants et les petitsenfants. Vous trouverez donc aux pages suivantes des tableaux pratiques qui vous donneront enfin l heure juste sur cette question. Nous espérons qu ils vous seront utiles. L auteur est membre de l Ordre des administrateurs agréés du Québec et conseiller financier associé au Groupe Financier PEAK. Il œuvre depuis près de 15 ans auprès d une clientèle composée en grande majorité de professionnels de la santé. 19 MAI/JUIN 2007 SANTÉ INC.
Comment lire les tableaux En premier lieu, choisissez le tableau pour l âge le plus près du vôtre. Identifiez ensuite la ligne correspondant aux besoins financiers mensuels estimés lors de votre retraite; notez que ces montants représentent des sommes nettes d impôts. La meilleure façon d estimer ses besoins financiers futurs est d établir un budget de retraite, en tenant compte du rythme de vie souhaité. En troisième lieu, identifiez la colonne de l âge auquel une retraite complète est souhaitée. Le montant dans la cellule de croisement représente le montant qu il est nécessaire d accumuler pour obtenir le revenu de retraite mensuel désiré. Prenons un exemple : un médecin a 45 ans et désire prendre sa retraite à l âge de 65 ans, avec des revenus mensuels nets d impôts de 4 000 $. Il aura donc besoin, à 65 ans, de 2,4 M$ pour obtenir 4 000 $ tous les mois, jusqu à 91 ans. La règle 72 Vous avez peut-être déjà des économies et vous voulez savoir combien vont valoir vos économies actuelles lors de votre retraite? Utilisez la règle 72: un calcul facile et efficace pour une planification financière «à la mitaine». Divisez le nombre 72 par le taux de rendement annuel de vos placements. Le résultat vous donnera le nombre d années que le capital visé par ce rendement prendra pour doubler. Par exemple, un médecin qui a aujourd hui 35 ans et qui dispose de 150 000 $ de REER désire prendre sa retraite complète à 65 ans. Ses placements ont un taux de rendement annuel de 7 %, un taux prudent de planification financière. En divisant 72 par 7, vous savez maintenant que le capital prend un peu plus de 10 ans pour doubler (10,28 années). Considérant son horizon de retraite, il reste 30 ans de loyaux services à ce médecin avant de cesser le travail, soit l équivalent approximatif de 3 facteurs de doublement. Vous savez donc qu à 65 ans, ce médecin aura dans ses REER environ 1,2 M$ (150 000 $ x 2 x 2 x 2), avant toute autre contribution supplémentaire à ses REER. Avec des outils professionnels de planification financière, le résultat aurait été de 1,14 M$. Puisque cette règle du pouce ne tient pas compte de l impôt, elle est en fait une règle parfaite pour l évaluation de l évolution approximative d un REER. Aucune épargne Vous avez très peu ou aucune épargne? Pas de panique! Avant de modifier complètement ses plans de retraite faute d argent, on doit tenir compte de plusieurs facteurs pour bien comprendre les données ici publiées. Tout d abord, vous aurez remarqué que les cellules des tableaux n ont pas toutes les mêmes couleurs. Ces couleurs servent à ajouter une troisième dimension aux données et vous permettront peut-être de respirer un peu mieux: les cellules blanches désignent les situations où les contributions REER maximales d un médecin, ni plus, ni moins, sont nécessaires à chaque année pour obtenir à échéance le montant mensuel de retraite désiré; les cellules jaunes désignent les situations où en plus des contributions annuelles maximales au REER, les médecins devront considérer des épargnes hors REER ou du capital immobilier (résidence ou autre), pour obtenir à échéance le montant mensuel de retraite désiré; les cellules vertes désignent les situations où les contributions REER maximales ne seront pas nécessaires, pour obtenir à échéance le montant mensuel de retraite désiré. Par ailleurs, il ne faut pas oublier qu au fur et à mesure que l on avance en âge, que l on ait ou non accumulé le montant nécessaire au maintien du rythme de vie, on aura tendance, en tant que retraité, à moduler son rythme de vie en fonction de la diminution de son capital, de sorte que peu de professionnels décèdent sans le sou. La valeur d un dollar Pourquoi y a-t-il plusieurs tableaux, qui varient selon l âge actuel du médecin? La logique voudrait que le montant requis pour la retraite soit identique d un médecin à l autre, si deux collègues ont les mêmes besoins financiers futurs et envisagent la retraite tous deux à 65 ans. En réalité, deux individus nés la même année auront en effet les mêmes besoins d accumulation de capital, mais si leur différence d âge est, disons, de 10 ans, le premier jour de la retraite pour l un sera 10 ans plus tard pour l autre. Et bien que cela puisse paraître évident, un dollar aujourd hui ne vaut pas un dollar dans 10 ans, en raison de l inflation. Dirigez donc votre analyse vers le tableau dont l âge est le plus proche du vôtre. Le rôle de l inflation Prenons un second exemple: un médecin a présentement 30 ans et souhaite avoir 4 000 $ par mois nets d impôts à la retraite. Il ne sait toujours pas à quel âge il cessera d exercer. Certains médecins auront remarqué que s il choisit de prendre sa retraite à 55 ans, il aura alors besoin de 3,48 M$, tandis que s il prend sa retraite à 65 ans, il aura besoin de 3,74 M$. Certains lecteurs avertis se demanderont alors: comment est-ce possible qu un médecin qui prend sa retraite à 65 ans ait besoin d économiser plus d argent qu un médecin qui se retire à 55 ans, compte tenu que sa retraite sera fort probablement plus courte d une dizaine d années? Le coupable: l inflation, bien sûr. En effet, tous les montants indiqués aux tableaux de retraite sont en valeur future, tenant compte de l inflation, de l âge actuel du médecin de même que du nombre d années pendant lesquelles ses économies vont croître. À l opposé, si l on actualise les montants requis pour les deux horizons de retraite du médecin dont l exemple a été utilisé quelques lignes auparavant, on se rend compte qu il a besoin moins d économies en dollars d aujourd hui s il prend sa retraite à 65 ans, plutôt qu à 55 ans. Mais alors, pourquoi ne pas représenter tous les montants des tableaux de retraite en valeur actualisée? Tout simplement parce que le lendemain où vous aurez lu cet article, votre objectif de retraite, la valeur actualisée de vos placements de retraite, ne sera plus la bonne en raison de l inflation, qui est continue. Par contre, si l on retient que l on doit avoir par exemple 3 M$ à 60 ans, lorsqu on arrivera à cet âge, on se rappellera facilement de l objectif à atteindre, qui ne changera jamais avec les années. 20
Prenons un autre exemple: un médecin qui sort de l université à 24 ans fait une planification financière pour une période d environ 30 ans. Avec un taux annuel d inflation de 3 %, un panier d épicerie qui coûte aujourd hui 100 $ coûtera environ 769 $ le dernier jour de la retraite de ce médecin, à l âge de 91 ans, l horizon raisonnable de planification financière. Si on fait le même exercice pour un médecin qui a aujourd hui 35 ans, l horizon de planification financière sera plus court de 11 ans; le même panier d épicerie lui coûtera alors environ 555 $ lorsqu il aura 91 ans. Si on ne tient compte que des valeurs nominales futures, le jeune médecin aura en effet besoin plus d argent dans son compte pour la même retraite que celui qui a aujourd hui 35 ans, mais dans la réalité, le jeune médecin aura besoin d épargner un peu moins que son confrère, étant donné que ses placements pourront fructifier plus longtemps. Alors voilà! Vous avez entre les mains une information de base quant à la planification de votre retraite et quelques pistes de réflexion sur le niveau d épargne nécessaire pour atteindre vos objectifs financiers. Servez-vous en. Si vous vous sentez incapable d économiser suffisamment pour vos beaux jours, considérez une retraite progressive, une avenue très intéressante pour plusieurs médecins, tant d un point de vue financier que professionnel. D autres tableaux et analyses aux pages suivantes Médecin de 24 ans 2 000 $/m 1 786 563 $ 1 792 119 $ 1 794 479 $ 1 793 311 $ 1 788 259 $ 1 778 935 $ 1 764 923 $ 1 745 774 $ 1 721 005 $ 1 690 092 $ 1 652 473 $ 3 000 $/m 2 936 314 $ 2 962 601 $ 2 985 350 $ 3 004 153 $ 3 018 567 $ 3 028 114 $ 3 032 276 $ 3 030 496 $ 3 022 169 $ 3 006 646 $ 2 983 225 $ 4 000 $/m 4 163 989 $ 4 216 462 $ 4 265 437 $ 4 310 456 $ 4 351 019 $ 4 386 586 $ 4 416 573 $ 4 440 347 $ 4 457 223 $ 4 466 462 $ 4 467 265 $ 5 000 $/m 5 346 783 $ 5 422 300 $ 5 494 140 $ 5 561 777 $ 5 624 640 $ 5 682 110 $ 5 733 515 $ 5 778 128 $ 5 815 162 $ 5 843 765 $ 5 863 017 $ 5 500 $/m 5 911 418 $ 5 996 583 $ 6 077 850 $ 6 154 652 $ 6 226 370 $ 6 292 336 $ 6 351 822 $ 6 404 043 $ 6 448 148 $ 6 483 214 $ 6 508 246 $ 6 000 $/m 6 476 052 $ 6 570 865 $ 6 661 561 $ 6 747 527 $ 6 828 100 $ 6 902 561 $ 6 970 129 $ 7 029 959 $ 7 081 134 $ 7 122 663 $ 7 153 476 $ 6 500 $/m 7 040 686 $ 7 145 148 $ 7 245 271 $ 7 340 402 $ 7 429 830 $ 7 512 787 $ 7 588 436 $ 7 655 874 $ 7 714 120 $ 7 762 113 $ 7 798 705 $ 7 000 $/m 7 605 320 $ 7 719 431 $ 7 828 982 $ 7 933 277 $ 8 031 560 $ 8 123 012 $ 8 206 743 $ 8 281 789 $ 8 347 106 $ 8 401 562 $ 8 443 934 $ Médecin de 30 ans 2 000 $/m 1 496 218 $ 1 500 871 $ 1 502 848 $ 1 501 870 $ 1 497 638 $ 1 489 830 $ 1 478 095 $ 1 462 059 $ 1 441 314 $ 1 415 425 $ 1 383 920 $ 3 000 $/m 2 459 117 $ 2 481 132 $ 2 500 184 $ 2 515 931 $ 2 528 003 $ 2 535 998 $ 2 539 484 $ 2 537 993 $ 2 531 019 $ 2 518 019 $ 2 498 404 $ 4 000 $/m 3 487 275 $ 3 531 220 $ 3 572 237 $ 3 609 939 $ 3 643 910 $ 3 673 697 $ 3 698 810 $ 3 718 720 $ 3 732 854 $ 3 740 591 $ 3 741 264 $ 5 000 $/m 4 477 847 $ 4 541 091 $ 4 601 256 $ 4 657 901 $ 4 710 548 $ 4 758 678 $ 4 801 729 $ 4 839 091 $ 4 870 107 $ 4 894 061 $ 4 910 184 $ 5 500 $/m 4 950 719 $ 5 022 044 $ 5 090 104 $ 5 154 424 $ 5 214 487 $ 5 269 732 $ 5 319 551 $ 5 363 285 $ 5 400 222 $ 5 429 590 $ 5 450 554 $ 6 000 $/m 5 423 591 $ 5 502 996 $ 5 578 952 $ 5 650 948 $ 5 718 426 $ 5 780 786 $ 5 837 373 $ 5 887 480 $ 5 930 338 $ 5 965 118 $ 5 990 923 $ 6 500 $/m 5 896 464 $ 5 983 949 $ 6 067 801 $ 6 147 471 $ 6 222 366 $ 6 291 841 $ 6 355 196 $ 6 411 674 $ 6 460 454 $ 6 500 647 $ 6 531 293 $ 7 000 $/m 6 369 336 $ 6 464 902 $ 6 556 649 $ 6 643 994 $ 6 726 305 $ 6 802 895 $ 6 873 018 $ 6 935 868 $ 6 990 569 $ 7 036 176 $ 7 071 662 $ Médecin de 35 ans 2 000 $/m 1 290 651 $ 1 294 665 $ 1 296 370 $ 1 295 526 $ 1 291 876 $ 1 285 140 $ 1 275 018 $ 1 261 185 $ 1 243 290 $ 1 220 959 $ 1 193 782 $ 3 000 $/m 2 121 256 $ 2 140 246 $ 2 156 681 $ 2 170 264 $ 2 180 677 $ 2 187 574 $ 2 190 581 $ 2 189 295 $ 2 183 279 $ 2 172 065 $ 2 155 145 $ 4 000 $/m 3 008 154 $ 3 046 062 $ 3 081 443 $ 3 113 965 $ 3 143 268 $ 3 168 963 $ 3 190 626 $ 3 207 801 $ 3 219 992 $ 3 226 667 $ 3 227 247 $ 5 000 $/m 3 862 630 $ 3 917 185 $ 3 969 084 $ 4 017 946 $ 4 063 360 $ 4 104 877 $ 4 142 013 $ 4 174 243 $ 4 200 997 $ 4 221 660 $ 4 235 568 $ 5 500 $/m 4 270 534 $ 4 332 059 $ 4 390 768 $ 4 446 251 $ 4 498 062 $ 4 545 717 $ 4 588 691 $ 4 626 417 $ 4 658 279 $ 4 683 612 $ 4 701 696 $ 6 000 $/m 4 678 438 $ 4 746 933 $ 4 812 453 $ 4 874 557 $ 4 932 765 $ 4 986 557 $ 5 035 370 $ 5 078 592 $ 5 115 562 $ 5 145 564 $ 5 167 823 $ 6 500 $/m 5 086 341 $ 5 161 807 $ 5 234 138 $ 5 302 862 $ 5 367 468 $ 5 427 397 $ 5 482 048 $ 5 530 766 $ 5 572 844 $ 5 607 515 $ 5 633 950 $ 7 000 $/m 5 494 245 $ 5 576 681 $ 5 655 823 $ 5 731 168 $ 5 802 170 $ 5 868 237 $ 5 928 726 $ 5 982 941 $ 6 030 127 $ 6 069 467 $ 6 100 078 $ Hypothèses de calculs - Les contributions REER sont utilisées en totalité à chaque année; - Les contributions REER sont actualisées au taux d inflation retenu (3 %); - Les économies sont placées et génèrent un rendement annuel moyen de 7 %. Le modèle tient compte des nouvelles dispositions du dernier budget fédéral qui permettent de reporter à 71 ans l obligation de convertir son REER en FERR. 21 MAI/JUIN 2007 SANTÉ INC.
D autres tableaux et analyses aux pages suivantes Médecin de 40 ans 2 000 $/m 1 113 327 $ 1 116 789 $ 1 118 260 $ 1 117 532 $ 1 114 384 $ 1 108 573 $ 1 099 842 $ 1 087 909 $ 1 072 473 $ 1 053 209 $ 1 029 767 $ 3 000 $/m 1 829 814 $ 1 846 195 $ 1 860 372 $ 1 872 089 $ 1 881 071 $ 1 887 020 $ 1 889 614 $ 1 888 505 $ 1 883 316 $ 1 873 643 $ 1 859 047 $ 4 000 $/m 2 594 860 $ 2 627 560 $ 2 658 080 $ 2 686 134 $ 2 711 411 $ 2 733 575 $ 2 752 262 $ 2 767 077 $ 2 777 594 $ 2 783 351 $ 2 783 852 $ 5 000 $/m 3 331 939 $ 3 378 998 $ 3 423 766 $ 3 465 916 $ 3 505 090 $ 3 540 903 $ 3 572 937 $ 3 600 738 $ 3 623 817 $ 3 641 641 $ 3 653 638 $ 5 500 $/m 3 683 800 $ 3 736 872 $ 3 787 515 $ 3 835 376 $ 3 880 068 $ 3 921 176 $ 3 958 246 $ 3 990 788 $ 4 018 273 $ 4 040 125 $ 4 055 724 $ 6 000 $/m 4 035 661 $ 4 094 746 $ 4 151 264 $ 4 204 836 $ 4 255 046 $ 4 301 448 $ 4 343 554 $ 4 380 838 $ 4 412 728 $ 4 438 608 $ 4 457 810 $ 6 500 $/m 4 387 523 $ 4 452 620 $ 4 515 014 $ 4 574 296 $ 4 630 025 $ 4 681 720 $ 4 728 863 $ 4 770 888 $ 4 807 184 $ 4 837 092 $ 4 859 895 $ 7 000 $/m 4 739 384 $ 4 810 494 $ 4 878 763 $ 4 943 756 $ 5 005 003 $ 5 061 993 $ 5 114 171 $ 5 160 937 $ 5 201 640 $ 5 235 575 $ 5 261 981 $ Médecin de 45 ans 2 000 $/m 960 366 $ 963 352 $ 964 621 $ 963 993 $ 961 277 $ 956 265 $ 948 733 $ 938 440 $ 925 125 $ 908 508 $ 888 286 $ 3 000 $/m 1 578 413 $ 1 592 544 $ 1 604 773 $ 1 614 880 $ 1 622 629 $ 1 627 760 $ 1 629 998 $ 1 629 041 $ 1 624 565 $ 1 616 221 $ 1 603 630 $ 4 000 $/m 2 238 349 $ 2 266 556 $ 2 292 883 $ 2 317 082 $ 2 338 887 $ 2 358 006 $ 2 374 125 $ 2 386 905 $ 2 395 977 $ 2 400 943 $ 2 401 375 $ 5 000 $/m 2 874 160 $ 2 914 753 $ 2 953 371 $ 2 989 729 $ 3 023 521 $ 3 054 414 $ 3 082 047 $ 3 106 029 $ 3 125 936 $ 3 141 312 $ 3 151 661 $ 5 500 $/m 3 177 678 $ 3 223 459 $ 3 267 144 $ 3 309 429 $ 3 346 981 $ 3 382 440 $ 3 414 417 $ 3 442 489 $ 3 466 197 $ 3 485 047 $ 3 498 503 $ 6 000 $/m 3 481 197 $ 3 532 164 $ 3 580 917 $ 3 627 128 $ 3 670 440 $ 3 710 467 $ 3 746 788 $ 3 778 949 $ 3 806 458 $ 3 828 783 $ 3 845 346 $ 6 500 $/m 3 784 716 $ 3 840 869 $ 3 894 690 $ 3 945 828 $ 3 993 900 $ 4 038 493 $ 4 079 158 $ 4 115 410 $ 4 146 719 $ 4 172 518 $ 4 192 188 $ 7 000 $/m 4 088 234 $ 4 149 575 $ 4 208 463 $ 4 264 527 $ 4 317 359 $ 4 366 519 $ 4 411 529 $ 4 451 870 $ 4 486 981 $ 4 516 253 $ 4 539 031 $ Médecin de 50 ans 2 000 $/m 828 420 $ 830 996 $ 832 090 $ 831 549 $ 829 206 $ 824 883 $ 818 386 $ 809 506 $ 798 021 $ 783 687 $ 766 243 $ 3 000 $/m 1 361 553 $ 1 373 742 $ 1 384 291 $ 1 393 010 $ 1 399 694 $ 1 404 120 $ 1 406 050 $ 1 405 225 $ 1 401 364 $ 1 394 166 $ 1 383 306 $ 4 000 $/m 1 930 820 $ 1 955 151 $ 1 977 861 $ 1 998 736 $ 2 017 544 $ 2 034 037 $ 2 047 942 $ 2 058 965 $ 2 066 791 $ 2 071 075 $ 2 071 447 $ 5 000 $/m 2 479 275 $ 2 514 292 $ 2 547 604 $ 2 578 967 $ 2 608 116 $ 2 634 764 $ 2 658 601 $ 2 679 288 $ 2 696 460 $ 2 709 723 $ 2 718 650 $ 5 500 $/m 2 741 093 $ 2 780 584 $ 2 818 267 $ 2 853 880 $ 2 887 135 $ 2 917 723 $ 2 945 306 $ 2 969 521 $ 2 989 972 $ 3 006 232 $ 3 017 840 $ 6 000 $/m 3 002 911 $ 3 046 876 $ 3 088 931 $ 3 128 793 $ 3 166 154 $ 3 200 681 $ 3 232 012 $ 3 259 755 $ 3 283 484 $ 3 302 741 $ 3 317 029 $ 6 500 $/m 3 264 729 $ 3 313 168 $ 3 359 594 $ 3 403 706 $ 3 445 173 $ 3 483 640 $ 3 518 718 $ 3 549 988 $ 3 576 997 $ 3 599 251 $ 3 616 218 $ 7 000 $/m 3 526 547 $ 3 579 459 $ 3 630 258 $ 3 678 619 $ 3 724 192 $ 3 766 598 $ 3 805 424 $ 3 840 222 $ 3 870 509 $ 3 895 760 $ 3 915 408 $ Médecin de 55 ans 2 000 $/m 714 602 $ 716 825 $ 717 769 $ 717 302 $ 715 280 $ 711 551 $ 705 947 $ 698 287 $ 688 380 $ 676 015 $ 660 968 $ 3 000 $/m 1 174 488 $ 1 185 002 $ 1 194 102 $ 1 201 623 $ 1 207 388 $ 1 211 207 $ 1 212 872 $ 1 212 159 $ 1 208 829 $ 1 202 620 $ 1 193 252 $ 4 000 $/m 1 665 542 $ 1 686 531 $ 1 706 120 $ 1 724 127 $ 1 740 352 $ 1 754 578 $ 1 766 572 $ 1 776 082 $ 1 782 832 $ 1 786 527 $ 1 786 848 $ 5 000 $/m 2 138 645 $ 2 168 850 $ 2 197 585 $ 2 224 639 $ 2 249 784 $ 2 272 771 $ 2 293 332 $ 2 311 177 $ 2 325 990 $ 2 337 431 $ 2 345 131 $ 5 500 $/m 2 364 491 $ 2 398 556 $ 2 431 062 $ 2 461 782 $ 2 490 468 $ 2 516 853 $ 2 540 647 $ 2 561 535 $ 2 579 176 $ 2 593 202 $ 2 603 215 $ 6 000 $/m 2 590 338 $ 2 628 262 $ 2 664 539 $ 2 698 924 $ 2 731 152 $ 2 760 936 $ 2 787 962 $ 2 811 893 $ 2 832 362 $ 2 848 974 $ 2 861 298 $ 6 500 $/m 2 816 184 $ 2 857 967 $ 2 898 015 $ 2 936 066 $ 2 971 837 $ 3 005 018 $ 3 035 277 $ 3 062 251 $ 3 085 549 $ 3 104 745 $ 3 119 382 $ 7 000 $/m 3 042 030 $ 3 087 673 $ 3 131 492 $ 3 173 209 $ 3 212 521 $ 3 249 101 $ 3 282 592 $ 3 312 609 $ 3 338 735 $ 3 360 517 $ 3 377 465 $ 22
REER ou hors REER? On a tous déjà entendu un ami, un beaufrère ou un collègue nous expliquer, le plus sérieusement du monde, qu il ne servait à rien de mettre de l argent dans des REER, puisque l impôt économisé aujourd hui devra de toute façon être payé lorsque les REER seront encaissés. Ces «experts» disent-ils vrai? Non. Le tableau ci-contre vous le prouve. Supposons qu un médecin investisse 18 000 $ par année dans ses REER, pendant 30 ans, et qu il obtienne un rendement annuel de 9 % sur ses placements. Un collègue fait à sa tête et choisit d investir les mêmes sommes hors REER, après avoir payé l impôt sur ses revenus (aux fins du calcul, nous mettrons ce taux d impôt à 48,2 %, le maximum), et obtient aussi un rendement de 9 % sur ses placements. Après 30 ans, le premier médecin aura accumulé 2,67 M$ en REER et le second médecin, quant à lui, aura accumulé 1,181 M$ nets d impôts. Le premier médecin décide alors d encaisser la totalité de ses REER d un coup: il doit payer 1,289 M$ au fisc. Il lui reste donc 1,385 M$ nets d impôts, soit plus de 204 000 $ que son collègue. Comment expliquer cette différence? Au fur et à mesure que l on avance dans le temps, le premier médecin encaisse des bénéfices sur des montants qu il aurait dû verser au fisc. Il fait de l argent avec l argent des autres! Lorsqu il doit payer de l impôt sur ce rendement, il en garde, en quelque sorte, la moitié. Le différentiel entre le solde du collègue «hors REER» et le solde du médecin «REER» réside donc dans la plus-value de l impôt différé. Investissements REER ou hors REER? (Avec rendement de 9 % par année) Année Médecin A Rendement Impôts Médecin B Rendement Impôts 1 18 000 $ 1 620 $ 0 $ 18 000 $ 1 620 $ 781 $ 2 37 620 $ 3 386 $ 0 $ 36 839 $ 3 316 $ 1 598 $ 3 59 006 $ 5 311 $ 0 $ 56 557 $ 5 090 $ 2 453 $ 4 82 316 $ 7 408 $ 0 $ 77 193 $ 6 947 $ 3 349 $ 5 107 725 $ 9 695 $ 0 $ 98 792 $ 8 891 $ 4 286 $ 6 135 420 $ 12 188 $ 0 $ 121 398 $ 10 926 $ 5 266 $ 7 165 608 $ 14 905 $ 0 $ 145 057 $ 13 055 $ 6 293 $ 8 198 513 $ 17 866 $ 0 $ 169 820 $ 15 284 $ 7 367 $ 9 234 379 $ 21 094 $ 0 $ 195 737 $ 17 616 $ 8 491 $ 10 273 473 $ 24 613 $ 0 $ 222 862 $ 20 058 $ 9 668 $ 11 316 085 $ 28 448 $ 0 $ 251 252 $ 22 613 $ 10 899 $ 12 362 533 $ 32 628 $ 0 $ 280 965 $ 25 287 $ 12 188 $ 13 413 161 $ 37 184 $ 0 $ 312 064 $ 28 086 $ 13 537 $ 14 468 345 $ 42 151 $ 0 $ 344 612 $ 31 015 $ 14 949 $ 15 528 496 $ 47 565 $ 0 $ 378 678 $ 34 081 $ 16 427 $ 16 594 061 $ 53 466 $ 0 $ 414 332 $ 37 290 $ 17 974 $ 17 665 527 $ 59 897 $ 0 $ 451 648 $ 40 648 $ 19 593 $ 18 743 424 $ 66 908 $ 0 $ 490 704 $ 44 163 $ 21 287 $ 19 828 332 $ 74 550 $ 0 $ 531 581 $ 47 842 $ 23 060 $ 20 920 882 $ 82 879 $ 0 $ 574 363 $ 51 693 $ 24 916 $ 21 1 021 762 $ 91 959 $ 0 $ 619 140 $ 55 723 $ 26 858 $ 22 1 131 720 $ 101 855 $ 0 $ 666 004 $ 59 940 $ 28 891 $ 23 1 251 575 $ 112 642 $ 0 $ 715 053 $ 64 355 $ 31 019 $ 24 1 382 217 $ 124 399 $ 0 $ 766 389 $ 68 975 $ 33 246 $ 25 1 524 616 $ 137 215 $ 0 $ 820 118 $ 73 811 $ 35 577 $ 26 1 679 832 $ 151 185 $ 0 $ 876 352 $ 78 872 $ 38 016 $ 27 1 849 016 $ 166 411 $ 0 $ 935 208 $ 84 169 $ 40 569 $ 28 2 033 428 $ 183 009 $ 0 $ 996 807 $ 89 713 $ 43 241 $ 29 2 234 436 $ 201 099 $ 0 $ 1 061 278 $ 95 515 $ 46 038 $ 30 2 453 536 $ 220 818 $ 0 $ 1 128 755 $ 101 588 $ 48 965 $ Médecin A (REER) Total brut : 2,674 M$ Impôts : 1,289 M$ Montant net : 1,385 M$ Médecin B (Hors REER) Montant net : 1,181 M$ Différence : 0,204 M$ Combien économiser pour se rattraper? Investissement mensuel dans un compte REER (pas d'impôt sur les revenus) Avec un rendement de 6 % Après... 500 $/mois 1 000 $/mois 1 500 $/mois 1 an 6 193 $ 12 387 $ 18 580 $ 5 ans 34 912 $ 69 824 $ 104 736 $ 10 ans 81 632 $ 163 264 $ 244 896 $ 15 ans 144 154 $ 288 308 $ 432 463 $ 20 ans 227 823 $ 455 646 $ 683 469 $ 25 ans 339 790 $ 678 581 $ 1 019 371 $ 30 ans 489 628 $ 979 256 $ 1 468 885 $ Avec un rendement de 8 % Avec un rendement de 10 % Après... 500 $/mois 1 000 $/mois 1 500 $/mois Après... 500 $/mois 1 000 $/mois 1 500 $/mois 1 an 6 257 $ 12 514 $ 18 771 $ 1 an 6 320 $ 12 641 $ 18 961 $ 5 ans 36 707 $ 73 414 $ 110 121 $ 5 ans 38 586 $ 77 172 $ 115 758 $ 10 ans 90 642 $ 181 283 $ 271 925 $ 10 ans 100 729 $ 201 458 $ 302 186 $ 15 ans 169 889 $ 339 778 $ 509 668 $ 15 ans 200 811 $ 401 621 $ 602 432 $ 20 ans 286 330 $ 572 660 $ 858 990 $ 20 ans 361 993 $ 723 987 $ 1 085 980 $ 25 ans 457 420 $ 914 839 $ 1 372 259 $ 25 ans 621 580 $ 1 243 160 $ 1 864 739 $ 30 ans 708 807 $ 1 417 613 $ 2 126 420 $ 30 ans 1 039 646 $ 2 079 293 $ 3 118 939 $ 24