LES GRANDES TENDANCES ALIMENTAIRES DE L ANNÉE 2016 ET LES PISTES POUR DEMAIN. CFIA Isabelle KAIFFER 9 MARS 2017

LES GRANDES TENDANCES ALIMENTAIRES DE L ANNÉE 2016 ET LES PISTES POUR DEMAIN CFIA Isabelle KAIFFER 9 MARS 2017

AGENDA 1. QUELLE CONSOMMATION EN FRANCE EN 2016? 2. QUI TIRE LA CROISSANCE? 3. LES LANCEMENTS RÉUSSIS 4. LA POUSSÉE DES PRODUITS BIO 5. ESSOR DES PRODUITS «SANS» ET NATURALITÉ

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. QUELLE CONSOMMATION? LES VOLUMES SONT EN RECUL PGC+FLS - % évolution volume UC vs an-1 LES VOLUMES SONT EN RECUL POUR LA PREMIÈRE FOIS DEPUIS 2008! 1,5% 0,2% -0,1% 1,5% 1,6% 0,5% 0,3% 1,1% 1,3% 0,6% 0,3% -0,2% -0,5% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 HMSM+SDMP+DRIVE HMSM+SDMP+DRIVE+PROXI Source: Nielsen ScanTrack - Données arrêtées au 25 décembre 2016 (P13 2016) 3

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. QUELLE CONSOMMATION? UNE CROISSANCE VALEUR EN 2016 QUI EST LA PLUS FAIBLE DEPUIS 2003! AVEC UN FORT IMPACT SUR LA CROISSANCE VALEUR! 2,1% 2,8% 3,9% 2,1% PGC+FLS - % évolution valeur vs an-1 3,8% 3,0% 2,5% 2,0% 1,3% 1,6% 1,1% 0,9% 0,6% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 HMSM+SDMP+DRIVE HMSM+SDMP+DRIVE+PROXI Source: Nielsen ScanTrack - Données arrêtées au 25 décembre 2016 (P13 2016) 4

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. QUELLE CONSOMMATION? LA CONSOMMATION CONTINUE À SE VALORISER Les marchés PGC génèrent encore de la croissance CA via de la valorisation de la consommation. LA CROISSANCE VALEUR EST SURTOUT PORTÉE PAR LA VALORISATION % évolution CA (+0.9%) Décomposition de la croissance valeur PGC+FLS 2016 vs an-1 Full Coverage % évolution volume (-0.1%) % évolution prix moyen (+1.0%) Baisse des prix FDR (-1.3%) Hausse des discounts promo (NIP ) (-0.1%) Valorisation de la consommation (+2.3%) Le prix/promo facilitant sans doute la montée en gamme (inter et intra-catégories) Source : Nielsen ScanTrack 2.0 5

Copyright 2016 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. POURQUOI LES VOLUMES STAGNENT? LES FAMILLES ACHÈTENT MOINS QUELLES CATÉGORIES? FORT IMPACT DES BOISSONS MOINS DE PUSH PROMO MÉTÉO DÉFAVORABLE 6

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. QUELLE CONSOMMATION? LE FRAIS NON-LAITIER RESTE LA LOCOMOTIVE DU PGC-FLS DPH ET LIQUIDES EN SOUFFRANCE, LE FRAIS ET L ÉPICERIE TIRENT LA CROISSANCE Source: Nielsen ScanTrack - Données arrêtées au 25 décembre 2016 (P13 2016) 7

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. QUELLE CONSOMMATION? 8 CATÉGORIES / 272 FONT PLUS DE 50% DU RECUL VOLUME DES CATÉGORIES QUI PÈSENT DANS LE RECUL VOLUME Poids dans le recul en volume UC 17% 8% LAIT LONGUE CONSERVATION JUS DE FRUIT EAU PLATE JAMBON CUIT LS LAIT LONGUE CONSERVATION JUS DE FRUIT EAU PLATE JAMBON CUIT LS -8% -5% -3% -4% 50% 5% 4% 3% 3%3% 7% BOISSONS GAZEUSES SANS ALCOO BOISSONS GAZEUSES SANS ALCOOL EAU GAZEUSE POTAGE SUCRE EAU GAZEUSE POTAGE SUCRE -5% -6% -6% -2% AUTRES CATEGORIES 8

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. QUELLE CONSOMMATION? 1.7 % Evolution des Ventes UC PGC FLS par période versus an-1 en HMSM+SDMP+DRIVE+PROXI UN DÉBUT DE SAISON ESTIVALE PEU ENSOLEILLÉ A PÉNALISÉ LA CONSOMMATION % Evolution des Ventes UC PGC FLS par période versus an-1 en HMSM+SDMP+DRIVE+PROXI 0.9 0.9 0.7 0.6 1.7 FORT IMPACT DE LA MÉTÉO CETTE ANNÉE 0.1 0.9 0.9 0.7 0.6-0.2-0.2-0.4-0.3 0.1-0.8-0.9-0.8-0.2-0.2-0.4-0.3-0.8-0.9-0.8-1.9 P13 2015 P01 2016 P02 2016 P03 2016 P04 2016 P05 2016 P06 2016 P07 2016 P08 2016 P09 2016 P10 2016 P11 2016 P12 2016 P13 2016-1.9 Evolution Vol UC en CAM P13 2016 P13 2015 P01 2016 P02 2016 P03 2016 P04 2016 P05 2016 P06 2016 P07 2016 P08 2016 P09 2016 P10 2016 P11 2016 P12 2016 P13 2016 Evolution Vol UC en CAM P13 2016 114 92 88 94 281-0.2% 271-0.2% 235 232 232 Evolution Vol UC en CAD P13 2016-0.2% 194 202 205 184-0.2% 157 155 176 Evolution Vol UC en CAD P13 2016 Nombre d heures ensoleillement moyen France 167 2015 2016 137 136 110 111 122 97 51 janvier février mars avril mai juin juillet août septembre octobre novembre décembre 9

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. QUELLE CONSOMMATION? UN ÉTÉ MOROSE POUR LES GLACES, LES INSECTICIDES ET LES BOISSONS % évolution volume UC vs. an-1 Total GMS INSECTICIDES BOISSONS GAZEUSES SANS ALCOOL EAU GAZEUSE EAU PLATE GLACES BAC GLACES DETENTE DES CATÉGORIES MÉTÉO-SENSIBLES TRÈS PÉNALISÉES 4% -2% -4% -7% -4% -3% -8% -1% -1% -8% -8% -5% 1% -20% -20% -12% -16% -19% -19% -19% -12% -20% -11% -11% -15% -14% -20% -17% -26% -25% P4 P5 P6 P7 P8 10

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. QUELLE CONSOMMATION? LES PROSPECTUS ONT DAVANTAGE CONTRIBUÉ À LA CROISSANCE SUR LE 2 ND SEMESTRE DE L ANNÉE Delta ventes UC (en millions) vs. an-1 HM+SM LE PROSPECTUS A PEU SOUTENU LA CONSOMMATION EN DÉBUT D ANNÉE! 6 7 4-8 20-8 24 2 1-1 -8-15 -6-23 23-13 56 18 16 10 9 9 10 11 7 10 P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10 P11 P12 P13 HORS PROSPECTUS PROSPECTUS LSA - Quel bilan faites-vous de 2016? S. P. - Nous avons bouclé une année convenable, qui se décompose en deux périodes. De janvier à fin juin, nous avons perdu 0,1 point de part de marché [ ] Le choix de réduire la promotion n a pas été très bien mesuré. Ensuite, à l été, nous avons tourné la page de la convergence des enseignes, et remis les gaz sur la promotion. 11

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. QUELLE CONSOMMATION? UNE CHUTE SPECTACULAIRE DE LA CONTRIBUTION DU PROSPECTUS EN 2016 Contribution des ventes sous prospectus à la croissance de CA HM+SM LA CONTRIBUTION DES VENTES SOUS PROSPECTUS S ÉCROULE Ventes valeur prospectus Ventes valeur hors prospectus Evol Ventes UC sous prospectus 7% 5% 2014 54% 2015 3% 78% 2016 30% Et pourtant, la pression promo ne baisse pas. +7.4% (% évolution UB m²) vs. 2016 en HM+SM 2014 2015 2016 12

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION DES DÉPENSES SUPPLÉMENTAIRES AVANT TOUT DIRIGÉES VERS LE PLAISIR PLAISIR 43 % Bière 11%, café dosettes 7%, biscuits choco 7%, boissons plates aro 4%, chocolat tablettes entières 3%, pates fraiches 3%, chocolat enfant 2%, poissons fumés 2%, pur jus frais 2% LE PLAISIR D ABORD! SANTÉ 23% Diététique bio 5%, œufs plein air 5%, graines pour apéro 3%, huile olive 2%, yaourt bio/ végétal 2%, fromage chèvre 2%, fruits secs 2%, margarine 2% TRANSFERTS DES CIRCUITS SPECIALISES 19% Viande fraîche 11%, poissons frais 6%, poissons élaborés 2% PRATICITÉ 15 % Plats cuisinés frais 6%, sushis 4%, salade préemballée snacking 3%, compotes gourdes 2% Décomposition de 50% de la contribution positive des PGC 14

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION TOUS LES CIRCUITS VOIENT LEUR OFFRE PROGRESSER UNE PROGRESSION DE L OFFRE QUI RESTE TRÈS FORTE EN 2016 Notamment en HM et en magasins de proximité. 3,4% % Evolution du nombre de références PGC+FLS 2016 vs. 2015 3,9% 2,7% 1,2% 0,8% 5,0% HMSM + SDMP + DRIVE + PROXI HM SM DRIVE PROXI SDMP 15

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION LES PETITS GROUPES FONT LA CROISSANCE Les petits groupes (<250 M ) font plus de la moitié de la croissance du PGC LES PME SUR UNE FORTE DYNAMIQUE Evol Valeur, Cumul au 25 décembre2016, HM+SM+SDMP+Drive+ Proxi MDD -0.8% Contre -1.8% en 2015 GRANDS GROUPES +0.8% Contre +1.7% en 2015 Contribution à la croissance du CA 2016 vs. 2015 - GMS 36,0% 12,2% 29,3% PETITS GROUPES +5.1% Contre +4.9% en 2015 GRANDS GROUPES (>250 M ) ETI (de 50 à 250 M ) PME (de 2 à 50 M ) TPE (moins de 2M ) 22,5% Source : Nielsen ScanTrack 16

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION LES FRANÇAIS AUGMENTENT FORTEMENT LEURS DÉPENSES SUR LES PRODUITS DE PETITS GROUPES. PME : LE CONSOMMATEUR ADHÈRE Sommes dépensées par acheteurs Total France PGC+FLS 1 498 1 520 1 526 1 168 1 147 1 143 2014 2015 619 643 672 2016 PETITS GROUPES GRANDS GROUPES MDD 17

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION CAM HMSM* LA MDD BIO TIRE SON ÉPINGLE DU JEU EVOLUTION VALEUR POIDS VALEUR CONTRIBUTION GAINS/PERTES EVOLUTION VOLUME UC PGC FLS 1.0% 1.0% 100.0% 0.5% 0.5% FABRICANTS 1.9% 1.9% 73.1% 86% 2.0% 2.0% POUR REGAGNER DES POSITIONS, LA MDD SE VALORISE notamment par le bio TOTAL MDD -1.5% -1.5% 26.9% -2.1% -2.1% MDD PREMIER PRIX -10.1% -10.1% 1.7% -31% -12.1% -12.1% MDD STANDARD -1.9% -1.9% 22.3% -69% -1.7% -1.7% MDD PREMIUM 3.2% 3.2% 1.5% 3% 4.3% 4.3% MDD BIO 15.2% 15.2% 1.3% 11% 15.2% 15.2% Les MDD surfent sur les nouvelles tendances pour se valoriser LA MDD bio devient l ambassadeur «éthique» de l enseigne. Source: Nielsen ScanTrack - Données arrêtées au 25 décembre 2016 (P13 2016) * Ici le circuit HMSM inclut tous les magasins alimentaires de plus de 400 m² quelle que soit l enseigne 18

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION EXEMPLES DE VALORISATION SUR L EPICERIE Epicerie Salée Prix Moyen (kg) en HM - 2016 LES PME, UNE SOURCE DE VALORISATION ÉVIDENTE! Epicerie Sucrée 1,01 1,30 EPICERIE SALE MDD MDD EPICERIE SALE GRANDS GROUPES (>250 M ) 1,62 EPICERIE SALE 50-250 M (ETI) Prix moyen (kg) en HM- 2016 1,84 1,92 EPICERIE SALE 2-50 M (PME) 2,11 EPICERIE SALE < 2 M (TPE) 2,23 1,37 1,66 1,00 EPICERIE SUCRE MDD MDD EPICERIE SUCRE GRANDS GROUPES (>250 M ) EPICERIE SUCRE 50-250 M (ETI) EPICERIE SUCRE < 2 M (TPE) EPICERIE SUCRE 2-50 M (PME) 19

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. EN MAGASIN UN CIRCUIT DYNAMIQUE DANS UN CONTEXTE RALENTI Alors que les enseignes HM/SM peinent à trouver la croissance, la proximité affiche +7.3% de CA Performance des circuits - PGC FLS CAM 2016 % évolution CA vs an-1 % PDM valeur DYNAMIQUE DE LA PROXIMITÉ Bien meilleure qu en HM/SM Enseignes HM/SM HM/SM Enseignes PROXI PROXI 0.8 7.3 11,4 * 8,0 4,5 SDMP (CENSUS) -19,5% Enseignes SDMP SDMP -4.2 SDMP (AUDIT) 4,2% Enseignes DRIVE DRIVE 10,6 76,2 Source: Nielsen ScanTrack * En prenant en compte la couverture ScanTrack proximité (72% des m2 de l univers), la PDM passe à ~10%. 20

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. EN MAGASIN PART DE MARCHE VALEUR DES ENSEIGNES (MAGASINS + ECOMMERCE) TOTAL PGCFLS HMSM+ SDMP + e-commerce 2015 2016 LIDL, UNE PERFORMANCE EXCEPTIONNELLE! Seul Leclerc parvient à résister! 20,3% 19,6% 19,0% 19,2% 14,5% 14,4% 10,8% 10,8% 10,2% 9,9% 10,1% 9,9% 5,9% 6,5% 2,8% 2,7% 1,9% 2,0% GROUPE CARREFOUR LECLERC INTERMARCHE + NETTO SYSTEME U GROUPE CASINO AUCHAN + SIMPLY LIDL CORA / MATCH ALDI * *Dia inclus à compter de janvier 2015 dans le groupe Carrefour Source: Homescan à P13 20156 données arrêtées au 25 décembre 20156- Total PGCFLS e-commerce inclus 21

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. EN MAGASIN 17 16,8 LIDL : LES CHIFFRES CLÉS DE LA CROISSANCE DE L ENSEIGNE 54,5% 55,0% 54,0% 16,6 16,4 16,2 16,0 51,8% 16,3 53,0% 52,0% 16 15,8 15,6 15,4 15,2 48,9% 16,0 Fréquence Pénétration 51,0% 50,0% 49,0% 48,0% LIDL, UN GAIN DE 850 000 FOYERS Près de 1 800 000 foyers de plus en 2 ans! Nombre de foyers PGC+FLS 17,3 17,6 16,6 17,0 14,9 14,1 13,9 14,1 2015 2016 CRF + CRF MKT LECLERC LIDL INTERMARCHE 22

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. EN MAGASIN 23 22,9 LECLERC : LES CHIFFRES CLÉS DE LA CROISSANCE DE L ENSEIGNE 62% 6.3% 22,8 6.2% 22,7 22,6 22,6 6.2% 22,5 22,4 61% 61% 22,6 6.1% LECLERC, UN RECRUTEMENT PUISSANT! Des différences de stratégie vs. Carrefour ou Auchan 22,3 22,2 22,1 22 22,2 Une stratégie qui revient sur la MDD! Fréquence Pénétration 6.1% 6.0% +10% d UB sur la MDD 23

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. EN MAGASIN EVOLUTION DU NOMBRE DE POINTS DE VENTES 2016 VS 2015 PAR ENSEIGNE CARREFOUR MARKET / MARKET 59 CENTRE E. LECLERC 17 LECLERC CONTINUE D OUVRIR DES MAGASINS Avec des transfert de certains U en Leclerc LEADER PRICE CASINO CARREFOUR AUCHAN GEANT CASINO MONOPRIX LIDL CORA HYPER U -1 5 4 2 1 1 1 0 16 LES HALLES D'AUCHAN -2 INTERMARCHE -4 Blog O. Dauvers NETTO -5 SIMPLY / ATAC / BI1-7 ALDI -11 SUPER U -18 24

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION EN 2016, 2.9% DU CA DU PGC+FLS EST GÉNÉRÉ PAR LES INNOVATIONS DE L ANNÉE Un taux en légère augmentation vs 2015, mais moins important qu en 2014. Poids des innovations de l année observé en moyenne sur le CA hors MDD des catégories PGC+FLS 2011 : 2.6% 2012 : 2.6% 2013 : 2.6% 2014 : 3.0% 2015 : 2.8% 2016 : 2.9% Données Nielsen ScanTrack HMSM CAM P12 2016 Poids de l innovation hors MDD 26

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION POIDS DE L INNOVATION PAR RAYON DES DISPARITÉS EN FONCTION DES CATÉGORIES Hygiène Beauté et Surgelé Sucré restent encore de loin les rayons les plus innovants du PGC+FLS. Moyenne catégories PGC+FLS 2.9% 0,4% 1,4% 1,6% 2,9% 3,0% Poids des innovations de l année observé en moyenne sur le CA hors MDD des catégories PGC+FLS 3,6% 4,1% 4,4% 5,5% 14,1% ALCOOL BOISSONS SANS ALCOOL EPICERIE SALEE EPICERIE SUCREE FRAIS SURGELE SALE ENTRETIEN PAPIER HYGIENE BEAUTE SURGELE SUCRE 2015 : 0.5% 2.0% 2.2% 2.6% 2.7% 2.5% 4.2% 2.9% 5.1% 10.7% Données Nielsen ScanTrack HMSM CAM P12 2016 Poids de l innovation hors MDD 27

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION SE FAIRE PLAISIR : PREMIÈRE MOTIVATION À ESSAYER UN NOUVEAU PRODUIT! Quelles sont les raisons de votre dernier achat d un nouveau produit? LE PLAISIR EST AUSSI CLÉ POUR L INNOVATION 28 % 21 % 16 % 16 % 15 % PLAISIR NOUVEAUTÉ MARQUE PRATICITÉ PRIX «Il me permet de me faire plaisir» «C est nouveau» «J aime la marque» «Il est pratique» «Il est moins cher que mon produit habituel» Comparée aux autres pays, la France se démarque par le fait que le critère du prix n intervient qu en 5 e position Source : Nielsen Global New Product Innovation Report, Q1 2015 28

TOP DES LANCEMENTS EN GMS : 6 MOIS DE VENTES Desperados Black 3.7M 3.4pts pénétration Savane Jungle 4.0M 4.4pts pénétration Lindt Sensation Fruit 5.9M 4.7pts pénétration Nestlé Extrême mini 7.2M 3.6pts pénétration May Tea Orangina 7.7M 6.2pts pénétration Bacs dégustation La Laitière 14.6M 5.7pts pénétration Piccolinis Tentazione 3.4M 2.9pts pénétration Granola Barres 3.5M 2.8pts pénétration Daunat Ma pause Bistrot 4.4M 2.3pts pénétration Sodebo Mon Atelier Salades 6.2M 2.2pts pénétration Pasquier Pitch Choco Barre 7.7M 3.9pts pénétration Pizza Crust Sodebo 11.3M 4.0pts pénétration Nutella B-ready 33.4M 20pts pénétration 3 M 5 M 10 M 15 M 30 M Café Royal Compatibles Nescafé Dolce Gusto 3.4M 1.9pts pénétration L Oréal Paris Magic Retouch 3.7 M 1pts pénétration L Oréal Paris Age Perfect - Golden Age 4.9 M 1.4pts pénétration Soupline Soin Complet 6.2M 3.4pts pénétration Gilette Fusion Proshield 6.4 M 1.1pts pénétration Colgate Max White Brosse à dents + stylo Blancheur 7.1 M 1.5pts pénétration Pampers Baby Dry Pants 10.6 M 1.0pts pénétration Données Nielsen ScanTrack HMSM & HomeScan,Total France - Liste non exhaustive - Données cumulées sur les 6 premières périodes de lancement - NB : seules les innovations 2016 ayant plus de 6 mois d historique sont présentes ici mise à jour janvier 2017 29

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION TOP DES LANCEMENTS DEPUIS 2013 KPI après les 6 premières périodes de lancement Données en CA (Mios ) en HMSM B-READY DÉTRÔNE ARIEL PODS PARMI LES MEILLEURS LANCEMENTS DEPUIS 2013! Données Nielsen ScanTrack HMSM - Liste non exhaustive - Données cumulées sur les 6 premières périodes de lancement - NB : seules les innovations 2016 ayant plus de 6 mois d historique sont présentes ici mise à jour janvier 2017 30

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION LA RÉUSSITE DE LA RECONQUÊTE VS. LA MDD EST BEAUCOUP PASSÉE PAR L INNOVATION POUR CERTAINS GRANDS GROUPES L INNOVATION A PERMIS DE RECONQUÉRIR DES PDM À LA MDD 70% 60% 50% 40% 30% Poids valeur de la MDD HMS+M SAUMONS FUMES JAMBON CUIT LS FOIE GRAS FRAIS LS CONFISERIE SACHET CHIPS 20% 4EME GAMME LS SALADE PREEMBALLEE 10% 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 31

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION UN EXEMPLE SUR LE MARCHÉ DES CHIPS Un effet mix très fort 5,9% TOTAL CHIPS % Evolution valeur HM+SM 14,5% CHIPS PETITS GROUPES (< 250M ) 6,2% CHIPS GRANDS GROUPES (> 250M ) Porté par une offre en forte hausse -3,0% CHIPS MDD % évolution du nombre de références HM+SM Evolution volume : +3.3% Evolution valeur : + 5.8% Poids de l innovation : 9% PDM Valeur des MDD HM+SM 42% 30% 2012 2016 15,7% 9,0% 7,1% 3,6% TOTAL CHIPS CHIPS PETITS GROUPES (< 250M ) CHIPS GRANDS GROUPES (> 250M ) CHIPS MDD 32

Copyright 2012 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LA VALORISATION Santé & Bien Etre Digital Tribus / Communauté Plaisir / Indulgence Praticité Zéro Déchets Responsabilité Naturalité Local NOUVELLES TENDANCES Les produits santé Les produits plaisir Les produits pratiques L Origine des produits Le Bio Les produits SANS Le Snacking 33

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LE BIO LES FAMILLES DÉVELOPPENT LEUR CONSOMMATION BIO Taux de croissance des produits Bio en GMS 1 Le plus fort relais de croissance de la GMS depuis 2 ans. 6,2% 9,8% 18.0% 2014 2015 2016 LE BIO : UNE VÉRITABLE RÉVOLUTION 2 Les familles font la croissance du Bio Poids valeur du bio dans les achats ANNEE 2015 ANNEE 2016 4,6% 4,8% 3,9% 4,2% 4,6% 3,3% 3,5% 3,5% 3,6% 2,8% 3,0% 2,6% 2,8% 2,3% 4,2% 4,5% 3,7% 3,9% TOTAL FRANCE MOINS 35 ANS SANS ENFANT 35-50 ANS SANS ENFANT FAMILLE MATERNELLE 0-5 ANS FAMILLE PRIMAIRE 6-11 ANS FAMILLE SECONDAIRE 12-17 ANS FAMILLE TERTIAIRE 18-24 ANS 50-64 ANS SANS ENFANT 65 ANS ET + SANS ENFANT 3 La bataille du Bio est lancée entre enseignes La MDD Bio est devenue un fort levier de communication enseigne. Lidl s attaque au Bio et va toucher des cibles faiblement concernées par le bio. Un danger : le sourcing bio n est pas sécurisé en France tentation de l approvisionnement low cost. 35

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LE BIO LES PRODUITS BIO, UN BOOST DE L OFFRE INDÉNIABLE À TRAVERS LES CIRCUITS HM+ 9,7% HM- 6,6% DÉVELOPPEMENT IMPORTANT DE L OFFRE SM+ SM- SDMP 4,3% 6,2% 8,5% TOTAL DRIVE 8,6% Nielsen Scantrack CAM P10 2016 36

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LE BIO LA PROGRESSION DES VENTES NE SE FAIT PAS QU EN RÉGION PARISIENNE. 6,0% 20,0% 5,0% 16,1% 16,8% 18,6% 17,5% 17,3% 16,8% 17,2% 16,2% 18,0% 16,0% LE BIO SE NATIONALISE! 4,0% 3,0% 2,0% 3,6% 2,4% 3,0% 2,7% 14,7% 2,4% 3,2% 3,4% 3,1% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 1,0% 1,6% 4,0% 2,0% 0,0% 1 REGION PARIS 2 EST 2 NORD 3 NORD 3 SUD 4 CENTRE 4 EST 5 EST 5 OUEST Poids du Bio / PGC en valeur % Evolution valeur 0,0% Nielsen Scantrack CAM P10 2016 37

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LE BIO UN ATTRAIT POUR LE BIO DE LA PART DES FAMILLES AVEC JEUNES ENFANTS % achats valeur en bio dans la catégorie LE BIO POUR LES PRODUITS ENFANTS AUSSI 28,8 20 19,9 18,3 13,9 12,2 1111,2 MOYENNE France FAMILLES avec enfants en MATERNELLE 4,95,5 7 6,6 7 7,3 7,5 6,3 5,6 5,25,8 4,3 4,43,8 4,3 4,24,6 4,1 4,8 2,9 3,7 3,8 2,8 1,6 1,9 2 1,51,8 1,51,6 1,2 2,1 Source Nielsen Homescan 38

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LE BIO CRÈMERIE ET EPICERIE SUCRÉE FONT 50% DU BUSINESS BIO EN GMS C EST EN CRÈMERIE QUE LE BIO PÈSE LE PLUS. PDM valeur du Bio en HMSM Evolution Poids de la catégorie / 100% Bio FRAIS - CREMERIE 5.5% 11.2% 29.7% EPICERIE SUCREE 5.1% 19.3% 31.6% EPICERIE SALEE 2.9% 22.9% 12.2% FRAIS - NON LAITIER 2.5% 19.1% 14.1% LIQUIDES - SANS ALCOOL 2.3% 11.7% 5.4% DPH - HYGIENE BEAUTE 1.8% 6.9% 4.2% SURGELE SALE 1.4% 20.3% 1.6% LIQUIDES - ALCOOL 0.3% 36.6% 1.1% SURGELE SUCRE 0.2% 24.0% 0.1% DPH - PAPIER 0.1% 8.6% 0.1% DPH - ENTRETIEN 0.0% 18.7% 0.0% Nielsen Scantrack CAM P10 2016 39

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LE BIO EN DIÉTÉTIQUE, LE BIO PÈSE PLUS DE 50% Poids du Bio au sein des catégories CAM P10 2016 ENCORE DU POTENTIEL POUR LE BIO SUR DE NOMBREUSES CATÉGORIES DIETETIQUE JUS DE LEGUMES SALADE DE LEGUME CONS INFUSION LEGUMES CUITS PREEMBALLES OEUFS LEGUMES SECS LAIT LONGUE CONSERVATION FARINES CEREALES A CUIRE MIEL HUILES POISSONS FUMES ALIMENT INFANTILE POT+BOISSON JUS DE FRUIT SAUMONS FUMES PANIFICATION SECHE LAIT FRAIS MONO LEGUMES SURGELES MELANGE LEGUMES SURGELES 17,9% 13,5% 12,2% 11,4% 10,9% 10,8% 10,6% 9,9% 9,8% 9,8% 9,3% 8,7% 8,7% 8,6% 30,5% 28,8% 27,5% 23,9% 23,6% 55,0% 50% du CA du Bio repose sur 11 catégories DIETETIQUE BIO LAIT LONGUE CONSERVATION BIO OEUFS BIO JUS DE FRUIT BIO YAOURT BIO HUILES BIO CONS LEGUMES HS/SAUMURE BIO SAUMONS FUMES BIO CAFES TORREFIES + AROMATISES BIO 2,3% 2,2% 2,0% 3,2% 4,5% 4,1% 8,8% 8,6% 12,1% VIANDE FRAICHE BIO 1,8% Nielsen Scantrack CAM P10 2016 BEURRE BIO 1,7% 40

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. LE BIO LA MDD CONTINUE À PESER LOURD SUR LES VENTES DE BIO Poids de la MDD en BIO HM+SM+SDMP+DRIVE % Evolution des ventes valeur CAM P10 2016 vs. an-1 HM+SM+SDMP+DRIVE LE BIO PROGRESSE VIA LES MDD ET LES MARQUES 53% 52% 48% 47% MDD BIO MN BIO 14,2% 17,0% MDD BIO BIO Nielsen Scantrack CAM P10 2016 41

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. PRODUITS SANS LE LAIT PERD DES VOLUMES Litres ou kg annuel par foyer- total France BAISSE PLUS RÉCENTE DE LA CONSOMMATION DE LAIT 110 100 90 80 70 60 98 96 96 95 96 95 93 93 92 91 LAIT 87 YAOURT 84 50 40 46 45 44 43 42 42 42 41 40 39 38 38 30 ANNEE 2005 ANNEE 2006 ANNEE 2007 ANNEE 2008 ANNEE 2009 ANNEE 2010 ANNEE 2011 ANNEE 2012 ANNEE 2013 ANNEE 2014 ANNEE 2015 CAM P10 2016 Source Nielsen Scantrack HMSM+SDMP+DRIVE 44

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. PRODUITS SANS LA CIBLE «PRIMAIRE» DU «SANS» EST LIMITÉE Font un régime % de foyers Français VEGAN 2% VEGETARIEN 4% FLEXITARIEN 4% SANS LACTOSE 3% SANS GLUTEN 3% UNE CIBLE A DEUX ÉTAGES MAIS LA CIBLE SECONDAIRE EST PLUS LARGE J essaie d éviter l ingrédient VIANDE DE BOEUF VIANDE ROUGE 16% SANS LACTOSE 9% SANS GLUTEN 14% Source : The Nielsen Global Health and Ingredient-Sentiment Survey, Q1 2016 45

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. PRODUITS SANS IL SEMBLE RESTER UN POTENTIEL DE RECRUTEMENT IMPORTANT SUR LE SANS GLUTEN J essaie d éviter l ingrédient VIANDE ROUGE 16% SANS GLUTEN 14% SANS LACTOSE 9% ENCORE DES CONSOMMATEURS POTENTIELS % d acheteurs réel de produits: VEGETAL 12% SANS GLUTEN 5% SANS LACTOSE 13% À conquérir: 4% Soit 1 million de foyers 9% Soit 2,4 millions de foyers Source : The Nielsen Global Health and Ingredient-Sentiment Survey, Q1 2016 et Nielsen HomeScan 46

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. PRODUITS SANS LES PRODUITS «SANS» EN FORTE CROISSANCE Via une offre en expansion, qui trouve sa clientèle Cible potentielle % des Français qui essaient d éviter l ingrédient* Viande rouge 16% Lactose 9% Gluten 14% ENCORE DU POTENTIEL POUR LES PRODUITS «SANS» 8,0% *Source : Nielsen Global Ingredients and Dining Out Trends Report Substitut de viande végétal : taux de croissance volume Poids en valeur du sans lactose/lait 2,9% 3,4% 3,9% 4,5% 2014 2015 2016 hypothèse 2018 Poids en valeur du SANS GLUTEN PAIN préemballé 0,8% 1,9% 3,3% 97,0% 2015 2016 5% 2014 2015 2016 hypothèse 2018 Une clientèle plus aisée que la moyenne. Résultat d un différentiel de prix important vs produits Standards. Un linéaire de plus en plus encombré sous l effet d une offre en pleine explosion 47

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. PRODUITS SANS LES PRODUITS SANS SONT PLUS CHERS QUE LES PRODUITS CLASSIQUES Exemples d écart de prix/kilo prix en GMS UN ÉCART DE PRIX IMPORTANT Au moins 50% 1.43 Lait ½ écrémé X 6 sans lactose 5.10 Marque pâtes sans gluten 6.80 Marque cornflakes sans gluten 3.55 Ultra frais soja 17.40 Steak végétal 0.83 1.96 4.70 2.40 9.40 MDD ½ écrémé X 6 Marque pâtes gamme classique Marque cornflakes classique Yaourts santé active Steak haché frais LS Données Nielsen ScanTrack - HMSM p11 2016 48

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. PRODUITS SANS UN POUVOIR D ACHAT CONFORTABLE EST NÉCESSAIRE Y COMPRIS POUR LE VÉGÉTAL Indices de profil de consommation Pâtes sèches sans gluten 138 122 134 DES CLIENTS PLUS AISÉS ET ÂGÉS Lait sans lactose Ultra frais végétal Aisé 35-49 ans 3 pers 138 127 114 Aisé Plus 65 ans Couples 119 118 115 Substitut repas végétal Aisé 50-64 ans Couples 132 120 115 Région parisienne Aisé 35-50 ans Source : Nielsen Homescan 49

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. PRODUITS SANS DE PLUS EN PLUS DE PRODUITS SE LANCENT EN SANS GLUTEN EN GMS, Y COMPRIS LES MDD DES LANCEMENTS NOMBREUX De tous les univers 50

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. PRODUITS SANS LES PLACES À PRENDRE SONT DE PLUS EN DIFFICILES À TROUVER Végétal L ENCOMBREMENT DES MARCHÉS PEUT ÊTRE UN FREIN Des produits bruts : le tofu Des steaks préparés Des substituts de viande bruts Avec désormais l arrivée des acteurs de la GMS 51

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. PRODUITS SANS QU ATTENDENT VRAIMENT LES FRANÇAIS? Quel type de produits souhaiteriez-vous plus voir en magasin? UNE ATTENTE POUR DES PRODUITS NATURELS - Le plus naturel possible - Ne m empoisonnez pas! % 100 % naturels Sans colorant Sans OGM Sans arôme artificiel Bio pauvre en sucre/sans sucre pauvre en matière grasse/sans matière grasse 54 48 45 44 39 36 36 pauvre en sel/sans sel ajouté 32 pauvre ou sans calorie 17 une alternative à la viande 15 Portion control package size 15 Sans gluten/sans blé 8 Sans lactose/ fabriqué avec des alternatives au lait Source : The Nielsen Global Health and Ingredient-Sentiment Survey, Q1 2016 7 52

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. PRODUITS SANS LA NATURALITÉ? LA NATURALITÉ, MAIS ENCORE? Le pilier central de la naturalité est donc l ABSENCE DE PRODUITS CHIMIQUES Plus le produit est proche de l ingrédient brut, et plus cette exigence devient forte Le produit peut s en affranchir quand il devient pur plaisir Cette absence peut s exprimer par des indications «SANS» sur le packaging des labels, comme LE BIO, parfois le LOCAL est aussi intégré Attention à l écoblanchiment, exemple un packaging au look «authentique», mais sans réalité produit telles que cidessus 53

Copyright 2015 The Nielsen Company. Confidential and proprietary. S T R AT E G I E S A S U C C E S E T R E T R A N S P A R E N T Détailler les ingrédients / composants et leurs proportions sur le packaging M A N U F A C T U R E R S S O U L I G N E R L E S B I E N F A I T S P O U R L A S A N T E Un des segments porteurs est celui des intolérances et des allergies A L L E R A U P L U S N A T U R E L Retirer ou remplacer les ingrédients / composants indésirables, surtout ceux qui sont discutables I N N O V E R. I N V E S T I R. A C Q U E R I R Répondre à des besoins non couverts (ethnique, etc.). Partenariat T R A V A I L L E R L E S A X E S P R A T I C I T E E T L E R A P P O R T Q U A L I T E - P R I X. Répondre à leur besoin de praticité, en limitant leur budget 54

S T R AT E G I E S A S U C C E S E T R E T R A N S P A R E N T Détailler les ingrédients / composants et leurs proportions sur le packaging P o u r l e s F A B R I C A N T S S O U L I G N E R L E S B I E N F A I T S P O U R L A S A N T E Un des segments porteurs est celui des intolérances et des allergies A L L E R A U P L U S N A T U R E L Retirer ou remplacer les ingrédients / composants indésirables, surtout ceux qui sont discutables I N N O V E R. I N V E S T I R. A C Q U E R I R Répondre à des besoins non couverts (ethnique, etc.). Partenariat T R A V A I L L E R L E S A X E S P R A T I C I T E E T L E R A P P O R T Q U A L I T E - P R I X. Répondre à leur besoin de praticité, en limitant leur budget